Funko, Inc. (FNKO) finanzielle Gesundheit abbrechen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Funko, Inc. (FNKO) Einnahmequellenströme

Das Verständnis der Einnahmequellen von Funko, Inc.

Funko, Inc. generiert Einnahmen über verschiedene Kanäle und konzentriert sich hauptsächlich auf Sammelprodukte. Die Umsatzströme des Unternehmens können in verschiedene Produktkategorien und geografische Regionen unterteilt werden.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Kernprodukte: Kernprodukte: Der Nettoumsatz betrug auf 571,7 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024 ein Rückgang von um 3.6% im Vergleich zu 592,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Loungefly -Produkte: Nettoumsatz waren 129,5 Millionen US -Dollar, runter 17.3% aus 156,6 Millionen US -Dollar.
• Andere Markenprodukte: Die Einnahmen nahmen auf 54,9 Millionen US -Dollar, runter 1.0% aus 55,5 Millionen US -Dollar.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Gesamtabsatz des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2024 war 756,1 Millionen US -Dollar, reflektiert a 6.1% Niedergang von 804,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Für die drei Monate am 30. September 2024 waren der Nettoumsatz 292,8 Millionen US -Dollar, runter 6.4% aus 312,9 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die folgende Tabelle fasst den Beitrag verschiedener Produktkategorien zu Gesamteinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 zusammen:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Rückgang des Umsatzes auf Spezialhändler und E-Commerce-Plattformen, die auf den Content Slate und die Leistung von exklusiven Produkten zurückzuführen sind.
• Der geografische Zusammenbruch zeigt a 9.8% Rückgang des Nettoumsatzes in den USA auf 503,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 558,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Der Umsatz in Europa ging zurück 0.7% Zu 189,1 Millionen US -Dollar, während andere internationale Standorte einen Anstieg von zu verzeichnen hatten 12.4% Zu 63,2 Millionen US -Dollar.

Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse ein herausforderndes Marktumfeld mit erheblichen Rückgängen der wichtigsten Segmente und geografischen Regionen, die sich auf die Gesamtverkaufsleistung auswirken.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Funko, Inc. (FNKO)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen sind kritische Indikatoren für die finanzielle Gesundheit. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren der Nettoumsatz 756,1 Millionen US -Dollar, runter 6.1% aus 804,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Umsatzkosten (ausschließlich Abschreibungen und Amortisation) nahmen um 23.3%in Übereinstimmung mit 446,0 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 581,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dies führte zu einer groben Gewinnspanne von 41.0% für 2024 eine signifikante Erhöhung gegenüber 27.8% im Jahr 2023.

Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war 13,7 Millionen US -Dollar, eine drastische Verbesserung gegenüber einem Nettoverlust von 153,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Die folgende Tabelle fasst wichtige Rentabilitätskennzahlen zusammen:

Bei der Analyse der Rentabilitätstrends spiegelt die Bruttogewinnmarge eine positive Flugbahn wider, die auf niedrigere Kosten und verbesserte Vertriebsstrategien zurückzuführen ist. Der signifikante Rückgang der Gesamtbetriebskosten, die sinkt 17.3% Zu 748,6 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 in erster Linie auf reduzierte Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten, die waren 256,2 Millionen US -Dollar, runter 8.4% aus 279,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Darüber hinaus wurde der Betriebsverlust erheblich eingeschränkt, berichtete bei 7,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Betriebsverlust von 100,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die operative Effizienz hat sich erheblich verbessert, was sich in dem Rückgang der Zinsenaufwendungen durch widerspiegelt 20.4% Zu 16,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 20,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

In der folgenden Tabelle wird die Rentabilitätsquoten für den Vergleich mit den Durchschnittswerten der Branche hervorgehoben:

Die betriebliche Effizienz wird durch verbesserte Kostenmanagementstrategien weiter hervorgehoben, die trotz eines Rückgangs des Umsatzes zur Erhöhung der Bruttomarge beigetragen haben. Der Bruttomarge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 40.9%, im Vergleich zu 33.2% Im selben Quartal von 2023, der in diesem Zeitraum implementierte wirksame Kostenkontrollmaßnahmen demonstrieren.

Insgesamt weisen die Rentabilitätskennzahlen eine Erholungsphase mit erheblichen Verbesserungen der Brutto- und Betriebsmargen an, obwohl die Nettogewinnmargen weiterhin negativ sind, was die anhaltenden Herausforderungen bei der Erzielung der Rentabilität angesichts schwankender Umsatz widerspiegelt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Funko, Inc. (FNKO) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Funko, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 hat Funko, Inc. eine Gesamtverschuldung von 128,4 Millionen US -Dollar mit einer Zusammenbruch wie folgt:

Der geschätzte beizulegende Zeitwert der Schuldeninstrumente des Unternehmens betrug ungefähr 129,6 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Die langfristigen Schulden des Unternehmens nahmen ab 130,986 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023 spiegelt das proaktive Schuldenmanagement wider.

Das Verschuldungsquoten für Funko, Inc. liegt bei ungefähr ungefähr 0.54 Ab dem 30. September 2024, der niedriger ist als der Branchendurchschnitt von 0.75. Dies weist auf einen konservativeren Ansatz zur Nutzung im Vergleich zu seinen Kollegen hin.

Vor kurzem hat das Unternehmen Refinanzierungsaktivitäten durchgeführt und seine revolvierende Kreditfazilität aus angepasst 120,5 Millionen US -Dollar Ende 2023 bis 95 Millionen Dollar. Die Laufzeitkreditfazilität verzeichnete ebenfalls eine Reduzierung von 139,5 Millionen US -Dollar Zu 117,746 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum. Diese Maßnahmen haben zu einer Verringerung der Zinsaufwendungen beigetragen, die durch abgenommen wurden 20.4% Jahr-über-Jahr zu 16,363 Millionen US -Dollar.

Funko hat seine Wachstumsfinanzierung durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen ausgeglichen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtqualität von 240,432 Millionen US -Dollar, was seine Fähigkeit unterstützt, Schulden effektiv zu verwalten. Die laufende Strategie scheint sich auf die Aufrechterhaltung einer stabilen Kapitalstruktur zu konzentrieren und gleichzeitig die Schulden für die Finanzierung von Wachstumsinitiativen und die betrieblichen Bedürfnisse zu nutzen.

Bewertung der Liquidität von Funko, Inc. (FNKO)

Beurteilung der Liquidität von Funko, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wurde das aktuelle Verhältnis auf 1,00 berechnet, was das aktuelle Vermögen von 355,2 Mio. USD gegenüber laufenden Verbindlichkeiten von 355,2 Mio. USD widerspiegelt.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis lag bei 0,68, wobei das schnelle Vermögen (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Vorräte) von 236,7 Mio. USD und aktuelle Verbindlichkeiten bei 355,2 Mio. USD.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 betrug das Betriebskapital (13,0 Mio.) gegenüber dem 31. Dezember 2023 (16,0 Mio. USD). Der Rückgang des negativen Betriebskapitals weist auf eine Verbesserung der Liquiditätsposition hin.

Cashflow -Statements Overview

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines positiven Cashflows aus Betriebsaktivitäten in Höhe von 63,7 Mio. USD in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, meldete das Unternehmen eine Nettoänderung von Bargeld und Bargeldäquivalenten von 7,9 Mio. USD. Das Vertrauen in die externe Finanzierung ist angesichts des Nettogeldes für Finanzierungsaktivitäten von 58,6 Mio. USD offensichtlich.

Darüber hinaus beliefen sich die Bargeld- und Bargeldäquivalente zum 30. September 2024 auf 28,5 Mio. USD, verglichen mit 36,5 Mio. USD Ende 2023. Das Unternehmen hat seinen Finanzsprüchen entspricht, aber künftige Einhaltung kann nicht zugesichert werden, was potenzielle Liquiditätsrisiken einführte.

Ist Funko, Inc. (FNKO) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir die Verhältnisse von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) analysieren Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten, Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten und Analystenkonsens über die Aktienbewertung.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine kritische Metrik für die Bewertung des Messens. Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Nettoeinkommen, der dem Unternehmen zuzurechnen ist: 4,33 Millionen US -Dollar
• Verwässerte Aktien hervorragend: 53,43 Millionen
• Ertrag pro verdünnter Aktie: $0.08

Basierend auf einem Aktienkurs von 1,80 USD (ab dem 30. September 2024) kann das P/E -Verhältnis berechnet werden wie bei:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / Gewinn je Aktie = 1,80 USD / 0,08 USD = 22,5 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet einen Einblick in die Art und Weise, wie der Markt das Nettovermögen des Unternehmens schätzt:

• Gesamtvermögen: 434,1 Millionen US -Dollar
• Gesamtverbindlichkeiten: 197,5 Millionen US -Dollar
• Buchwert: 236,6 Millionen US -Dollar
• Aktien hervorragend: 53,43 Millionen

Somit lautet der Buchwert je Aktie:

Buchwert je Aktie = Gesamtbuchwert / Aktien ausstehend = 236,6 Mio. USD / 53,43 Mio. = 4,43 USD

Mit einem Aktienkurs von 1,80 USD beträgt das P/B -Verhältnis:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 1,80 USD / 4,43 USD = 0,41

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Um das EV/EBITDA -Verhältnis zu berechnen, müssen wir zunächst den Unternehmenswert bestimmen:

• Marktkapitalisierung: 1,8 Millionen US -Dollar
• Gesamtverschuldung: 238,8 Millionen US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 28,5 Millionen US -Dollar

Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 1,8 Mio. USD + 238,8 Mio. USD - 28,5 Mio. USD = 212,1 Mio. USD

EBITDA für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, wird als:

• EBITDA: 51,98 Millionen US -Dollar

Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA -Verhältnis = Unternehmenswert / EBITDA = 212,1 Mio. USD / 51,98 Mio. USD = 4,08

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat im vergangenen Jahr erheblich schwankt:

• 12 Monate hoch: $4.25
• 12 Monate niedrig: $1.25
• Aktueller Preis (zum 30. September 2024): $1.80

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende und führt zu:

• Dividendenrendite: 0%
• Auszahlungsquote: Nicht anwendbar

Analystenkonsens

Analystenbewertungen zeigen einen vorsichtigen Ausblick an:

• Kaufen: 2 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Wichtige Risiken gegenüber Funko, Inc. (FNKO)

Wichtige Risiken gegenüber Funko, Inc.

Branchenwettbewerb: Das Unternehmen steht intensiv mit Spielzeugunternehmen und anderen Produktdesignern um die Regalfläche bei Spezial- und Massenmarkt-Einzelhändlern aus. Die zehn wichtigsten Großhandelskunden machten ungefähr ungefähr 32% Der Umsatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 und 2023 endeten. Wenn die Wettbewerber eine höhere Marge oder mehr beliebte Produkte einführen, kann dies zu reduzierten Einkäufen und weniger Werbeunterstützung von Einzelhändlern führen, was sich negativ auf den Umsatz und die Rentabilität auswirkt.

Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen unterliegt verschiedenen regulatorischen Anforderungen, die sich im Laufe der Zeit ändern können und sich auf die Betriebskosten auswirken. Der effektive Steuersatz für die neun Monate am 30. September 2024 war (26.5)%signifikant unterscheidet sich von der gesetzlichen Rate von 21%. Änderungen der Steuergesetze oder Vorschriften könnten die finanzielle Gesundheit des Unternehmens weiter beeinflussen.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen können erhebliche Auswirkungen auf den Umsatz haben. In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging der Nettoumsatz um den Umsatz um 6.1% Zu 756,1 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 804,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Der Rückgang wurde hauptsächlich auf niedrigere Umsätze an Spezialhändler und E-Commerce-Websites zurückgeführt, die von der verfügbaren Inhaltsflut- und Produktleistung betroffen sind.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken gehört die Abhängigkeit von der Entwicklung von Inhalten von Drittanbietern, was für Produktangebote von entscheidender Bedeutung ist. Das Unternehmen hat auch Schwankungen des Bruttomarns erlebt, was war 41.0% für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 27.8% im Vorjahr. Diese Marge ist jedoch aufgrund verschiedener Faktoren wie steigenden Kosten und erhöhtem Wettbewerb möglicherweise nicht nachhaltig.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 13,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, eine signifikante Verbesserung gegenüber einem Verlust von 153,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Trotz dieser Verbesserung könnten anhaltende Verluste die Liquidität und die Fähigkeit zur Erfüllung finanzieller Verpflichtungen beeinflussen.

Schuldenniveaus: Das Unternehmen hat aktuelle Verbindlichkeiten von 368,2 Millionen US -Dollar und langfristige Schulden von 106,0 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Ein hohes Verschuldungsniveau kann die finanzielle Flexibilität einschränken und die Anfälligkeit für wirtschaftliche Abschwünge erhöhen.

Strategische Risiken

Die strategischen Initiativen des Unternehmens, einschließlich der Expansion in neue Märkte, können Risiken einführen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging der Nettoumsatz in den USA um um 9.8% Zu 503,8 Millionen US -Dollar. Solche Rückgänge können Wachstumsziele beeinträchtigen und das Vertrauen der Anleger beeinträchtigen.

Minderungsstrategien: Das Unternehmen hat Kostenkontrollmaßnahmen eingeleitet, was zu einem Rückgang der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten umgeführt wurde. 8.4% Zu 256,2 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024. Darüber hinaus konzentriert sich das Management auf die Verbesserung der Produktangebote und die Verbesserung der Margen durch besseres Bestandsverwaltung.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Funko, Inc. (FNKO)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Funko, Inc.

Bei der Analyse der Wachstumschancen für Funko, Inc. ab 2024 unterstreichen mehrere wichtige Fahrer das Potenzial für die Umsatzverbesserung und die Markterweiterung.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen diversifiziert weiterhin seine Produktangebote, einschließlich neuer Sammlerstücke und Kooperationen mit beliebten Franchise -Unternehmen. Die Einführung von exklusiven Produkten hat in der Vergangenheit den Verkauf.
• Markterweiterungen: Funko verfolgt aktiv internationale Märkte, wobei der Nettoumsatz an anderen internationalen Standorten um zunimmt. 12.4% Zu 63,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 56,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Akquisitionen: Die Übernahme von Messageme, Inc. (D/B/A HIPDOT) im Jahr 2023 spiegelt einen strategischen Schritt zur Verbesserung der Produktlinien und der Marktreichweite wider.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen deuten auf eine potenzielle Erholung trotz der jüngsten Rückgänge hin. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren der Nettoumsatz 756,1 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 6.1% im Vergleich zu 804,9 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 werden jedoch erwartet, dass verbesserte Produktmargen und operative Effizienzsteigerungen einen Rückprall unterstützen.

Einkommensschätzungen

Das angepasste EBITDA für die neun Monate am 30. September 2024 war, war 68,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 3,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was auf eine starke Betriebsleistung hinweist.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen des Unternehmens gehören die Verbesserung der Vertriebskanäle von Direktverbrauchern, bei denen die Werbe- und Marketingkosten nach einer Erhöhung der Kosten für die Werbe- und Marketingkanäle verzeichnete 11 Millionen Dollar Wachstum unterstützen. Partnerschaften mit großen Entertainment -Franchise -Unternehmen sind nach wie vor für die Relevanz und das Umsatzwachstum von entscheidender Bedeutung.

Wettbewerbsvorteile

Funko unterhält wettbewerbsfähige Vorteile durch seine starke Markenanerkennung und umfangreiche Lizenzvereinbarungen. Ab dem 30. September 2024 erhöhte sich die Anzahl der aktiven Eigenschaften um um 2.6% Zu 892, mit den zehn Top -Großhandelskunden, die ungefähr repräsentieren 32% der Verkäufe. Diese Diversifizierung ermöglicht die Widerstandsfähigkeit gegen Marktschwankungen.

Finanziell Overview

Diese finanzielle overview Veranschaulicht die Verbesserungen der Rentabilität und der betrieblichen Effizienz und positioniert das Unternehmen positiv für zukünftiges Wachstum.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Funko, Inc. (FNKO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Funko, Inc. (FNKO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Funko, Inc. (FNKO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.