Fossil Group, Inc. (FOSL) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos Fossil Group, Inc. (FOSL)
Comprender las fuentes de ingresos de Fossil Group, Inc.
El desempeño financiero de Fossil Group, Inc. (FOSL) revela información significativa sobre sus estrategias de generación de ingresos y la dinámica del mercado a partir de 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos del Grupo Fossil se derivan principalmente de las siguientes categorías de productos:
- Relojes: Esta categoría incluye relojes tradicionales e inteligentes.
- Cuero: Este segmento abarca una variedad de artículos de cuero.
- Joyas: Esto incluye varios artículos de joyería.
- Otros productos: Esta categoría cubre artículos diversos.
Las ventas netas totales para el año finalizado el 28 de septiembre de 2024 se resumen en la siguiente tabla:
| Categoría | Ventas netas (en millones) | Porcentaje de ventas netas totales | Ventas netas del año anterior (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Relojes tradicionales | 603.9 | 75.2% | 714.2 | (15.4)% |
| Relojes inteligentes | 21.2 | 2.6% | 59.5 | (64.3)% |
| Cuero | 78.7 | 9.8% | 106.6 | (26.2)% |
| Joyas | 81.9 | 10.2% | 91.0 | (10.0)% |
| Otros productos | 17.0 | 2.2% | 19.8 | (14.1)% |
| Total | 802.7 | 100.0% | 991.1 | (19.0)% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La compañía experimentó una disminución significativa en los ingresos, con la disminución total de las ventas netas en $ 188.4 millones o 19.0% en comparación con el año anterior. La disminución se atribuyó a la reducción de la demanda del consumidor en todas las regiones y categorías de productos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el período hasta la fecha que finaliza el 28 de septiembre de 2024, las contribuciones de ingresos de diferentes regiones fueron las siguientes:
| Región | Ventas netas (en millones) | Porcentaje de ventas netas totales | Ventas netas del año anterior (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| América | 351.0 | 43.7% | 437.2 | (19.7)% |
| Europa | 250.6 | 31.2% | 301.6 | (16.9)% |
| Asia | 199.7 | 24.9% | 247.3 | (19.2)% |
| Corporativo | 1.4 | 0.2% | 5.0 | (72.0)% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
A lo largo del año, la compañía reportó cambios notables en sus flujos de ingresos. Las disminuciones más significativas se vieron en:
- Relojes tradicionales: Ingresos cayeron por $ 110.3 millones del año anterior, reflejando un 15.4% disminuir.
- Relojes inteligentes: Este segmento vio una disminución dramática de $ 38.3 millones, una disminución de 64.3%.
- Cuero: Los ingresos disminuyeron por $ 27.9 millones, que se traduce en una disminución de 26.2%.
Estas disminuciones se debieron en gran medida a la reducción del gasto del consumidor y al aumento de la competencia en los mercados de relojes y artículos de cuero. Además, la salida de la categoría de reloj inteligente afectó significativamente las ventas generales.
Una inmersión profunda en Fossil Group, Inc. (FOSL) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Fossil Group, Inc.
Beneficio bruto: Para el período de año hasta la fecha finalizado el 28 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 412.6 millones, una disminución de $ 66.5 millones o 13.9% en comparación con $ 479.0 millones en el período del año anterior YTD. El margen de beneficio bruto aumentó a 51.4% de 48.3% en el año anterior.
Beneficio operativo: La pérdida operativa para el período de año hasta la fecha fue $ 87.7 millones, en comparación con una pérdida de $ 119.0 millones en el período del año anterior YTD. El margen operativo mejoró a (10.9)% de (12.0)%.
Beneficio neto: La pérdida neta atribuible a Fossil Group, Inc. para el período de año hasta la fecha fue $ 95.1 millones, o $1.80 por acción diluida, en comparación con una pérdida de $ 128.9 millones, o $2.47 por acción diluida en el período del año anterior YTD.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 412.6 millones | $ 479.0 millones | ($ 66.5 millones) |
| Margen bruto | 51.4% | 48.3% | +3.1% |
| Ingresos operativos (pérdida) | ($ 87.7 millones) | ($ 119.0 millones) | $ 31.3 millones |
| Margen operativo | (10.9)% | (12.0)% | +1.1% |
| Ingresos netos (pérdida) | ($ 95.1 millones) | ($ 128.9 millones) | $ 33.8 millones |
| EPS diluido | ($1.80) | ($2.47) | $0.67 |
Tendencias en rentabilidad: Las métricas de rentabilidad muestran una mejora general en los márgenes operativos y netos durante el año pasado. La pérdida operativa se ha reducido significativamente, lo que indica un mejor control sobre los costos y la mejora del rendimiento de las ventas.
Comparación con los promedios de la industria: El margen bruto de 51.4% excede el promedio de la industria de aproximadamente 45%, ilustrando la gestión superior de potencia y la gestión de costos de precios y precios. Sin embargo, el margen operativo de (10.9)% sugiere que los desafíos permanecen en comparación con el promedio de la industria de 5%-10%.
Eficiencia operativa: Los gastos operativos totales disminuyeron a $ 500.2 millones de $ 598.1 millones, reflejando estrategias efectivas de gestión de costos. Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) fueron $ 466.7 millones, representando 58.1% de ventas netas, que es más alta que las del año anterior 57.5%.
Los gastos de reestructuración aumentaron a $ 31.6 millones de $ 27.7 millones, indicando esfuerzos continuos para optimizar las operaciones en medio de las ventas en declive.
EBITDA ajustado: Para el período de año hasta la fecha, el EBITDA ajustado fue ($ 34.7 millones), una mejora de ($ 61.0 millones) En el período del año anterior YTD, indicando una tendencia positiva en los flujos de efectivo operativos a pesar de las pérdidas.
| Ebitda ajustado | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ebitda ajustado | ($ 34.7 millones) | ($ 61.0 millones) | $ 26.3 millones |
| Margen EBITDA ajustado | (4.3)% | (6.1)% | +1.8% |
En general, la salud financiera de la compañía muestra signos de recuperación, pero quedan desafíos, particularmente en relación con la rentabilidad neta y la eficiencia operativa.
Deuda vs. Equidad: Cómo Fossil Group, Inc. (FOSL) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Fossil Group, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía informó deuda a largo plazo de $ 173.4 millones y préstamos a corto plazo de $ 2.3 millones. Esto representa una disminución del año anterior cuando la deuda a largo plazo fue $ 255.9 millones y los préstamos a corto plazo fueron $ 0.5 millones.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Cantidad anterior (en millones) |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $173.4 | $255.9 |
| Deuda a corto plazo | $2.3 | $0.5 |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para la empresa se encuentra en 1.06 A partir de los últimos informes. Esto está en línea con el promedio de la industria de aproximadamente 1.0 a 1.5, indicando un enfoque equilibrado para aprovechar la deuda contra el capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En el reciente año fiscal, la compañía emitió $ 69.7 millones en una nueva deuda e realizó los pagos por un total $ 102.9 millones. La Compañía mantuvo el cumplimiento de todos los convenios de deuda relacionados con sus facilidades de crédito. A partir de septiembre de 2024, la calificación crediticia de la compañía refleja una perspectiva estable.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha equilibrado estratégicamente su financiamiento entre deuda y capital. Con el capital de los accionistas totales reportados en $ 164.4 millones Al 28 de septiembre de 2024, la compañía ha utilizado efectivamente sus opciones de financiamiento para apoyar las necesidades operativas mientras administra sus niveles de deuda con prudencia.
| Métricas financieras | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Patrimonio de los accionistas | $164.4 |
| Relación deuda / capital | 1.06 |
| Nueva deuda emitida | $69.7 |
| Pagos de la deuda total | $102.9 |
Evaluar la liquidez de Fossil Group, Inc. (FOSL)
Evaluar la liquidez de Fossil Group, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 28 de septiembre de 2024 es 1.17, indicando una posición de liquidez moderada. Esto se calcula en función de activos actuales de aproximadamente $ 384.7 millones y pasivos corrientes de aproximadamente $ 329.2 millones. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se encuentra en 0.76, reflejando posibles preocupaciones de liquidez, ya que indica que la compañía puede no cubrir sus pasivos a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha visto una disminución significativa, con el capital de trabajo neto reportado en $ 258.3 millones Al final del tercer trimestre en 2024, por debajo de $ 436.4 millones en el año anterior. Esta disminución indica posibles problemas de liquidez, ya que la compañía tiene menos amortiguación para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para el período de año hasta la fecha que finaliza el 28 de septiembre de 2024, muestra una tendencia positiva, con efectivo proporcionado por valor de $ 16.2 millones, una mejora notable en comparación con el efectivo utilizado de $ 108.0 millones en el año anterior. Esta mejora se atribuye a un reembolso de impuestos en los Estados Unidos de $ 57.3 millones y compras de inventario reducidas.
En términos de actividades de inversión, se informó la salida de efectivo en $ 4.7 millones para gastos de capital, que incluyen los ingresos de la venta de un edificio en Francia que generan aproximadamente $ 7.8 millones En los ingresos netos. Las actividades de financiación reflejaban los reembolsos de la deuda neta de $ 102.9 millones, que indica un enfoque en reducir el apalancamiento.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar del flujo de efectivo positivo de las operaciones, la disminución significativa en el capital de trabajo y la relación rápida por debajo de 1 sugieren posibles preocupaciones de liquidez. La compañía posee $ 106.3 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, por debajo de $ 116.1 millones en el año anterior, lo que indica condiciones de liquidez más estrictas. La deuda a largo plazo se ha reducido a $ 173.4 millones, abajo de $ 255.9 millones En el año anterior, lo que puede ayudar a mejorar la estabilidad financiera general a largo plazo.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.17 | 1.35 |
| Relación rápida | 0.76 | 0.89 |
| Capital de trabajo neto | $ 258.3 millones | $ 436.4 millones |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $ 16.2 millones | ($ 108.0 millones) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 106.3 millones | $ 116.1 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 173.4 millones | $ 255.9 millones |
¿Fossil Group, Inc. (FOSL) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, comprender sus métricas de valoración es crucial. Esto incluye analizar las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value-to-EBITDA (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es aproximadamente – (negativo debido a pérdidas netas). En comparación, la relación P/E promedio para la industria está cerca 15.0.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 0.6, indicando que la acción se cotiza por debajo de su valor en libros, que es un indicador potencial de subvaluación.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente – (negativo debido a las pérdidas de EBITDA), contrasta con un promedio de la industria de 10.0.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una volatilidad significativa, que va desde un máximo de $5.00 a un mínimo de $1.50. A partir de la última actualización, la acción tiene un precio de $2.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que lleva a un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es 0% ya que no se distribuyen ganancias como dividendos.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es predominantemente un sostener, con algunos analistas que sugieren que puede ser un comprar en estos niveles infravalorados. El precio objetivo promedio establecido por los analistas es aproximadamente $3.00.
| Métrica de valoración | Valor actual | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | – | 15.0 |
| Relación p/b | 0.6 | 1.5 |
| Relación EV/EBITDA | – | 10.0 |
| Precio de las acciones actual | $2.00 | $ 3.00 (objetivo) |
| Rendimiento de dividendos | 0% | 2.5% |
| Relación de pago | 0% | 30% |
Estas métricas proporcionan una imagen más clara del estado de valoración de la compañía en el contexto del mercado, destacando áreas que pueden ser de interés para los posibles inversores.
Riesgos clave que enfrenta Fossil Group, Inc. (FOSL)
Riesgos clave que enfrenta Fossil Group, Inc. (FOSL)
Overview de riesgos internos y externos
La compañía enfrenta riesgos significativos que podrían afectar su salud financiera. Estos incluyen:
- Aumentó competencia tanto de marcas establecidas como de nuevos participantes en el mercado de relojes y accesorios.
- Adverso cambios regulatorios afectando las prácticas de fabricación y distribución.
- Fluctuaciones en condiciones de mercado, particularmente en las tendencias de gasto del consumidor.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Pérdida operativa de $ 87.7 millones Para el período de año hasta la fecha finalizado el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 119.0 millones en el año anterior.
- Los gastos de intereses disminuyeron a $ 14.1 millones de $ 16.1 millones, indicando cierto alivio financiero pero aún representa un costo notable.
- El ingreso neto (pérdida) atribuible a la empresa fue $ (95.1 millones), o $(1.80) por acción diluida, en comparación con $ (128.9 millones), o $(2.47) por acción diluida en el año anterior.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Concentrarse en reducción de costos a través de actividades de reestructuración, que incurrieron en costos de $ 31.6 millones en el período de año hasta la fecha.
- Salir de la categoría Smartwatch, que anteriormente había visto una disminución de 76.9% en ventas.
- Mejora en los márgenes del producto debido a iniciativas bajo el plan de etiqueta, lo que resulta en un aumento del margen de beneficio bruto para 51.4% para el período de año hasta la fecha.
| Métrica financiera | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida operativa | $ (87.7 millones) | $ (119.0 millones) | $ 31.3 millones mejora |
| Gasto de interés | $ 14.1 millones | $ 16.1 millones | $ 2.0 millones disminuir |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (95.1 millones) | $ (128.9 millones) | $ 33.8 millones mejora |
| EPS diluido | $(1.80) | $(2.47) | $0.67 mejora |
El efectivo y los equivalentes de efectivo al final del tercer trimestre fueron $ 106.3 millones, en comparación con $ 116.1 millones en el año anterior. La compañía también informó que el capital de trabajo neto de $ 258.3 millones, abajo de $ 436.4 millones Al final del trimestre del año anterior.
Perspectivas de crecimiento futuro para Fossil Group, Inc. (FOSL)
Perspectivas de crecimiento futuro para Fossil Group, Inc. (FOSL)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave para mejorar su posición de mercado y desempeño financiero. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía está cambiando su enfoque a los relojes tradicionales, que explicaban 77.6% de ventas de reloj total en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 73.4% en el tercer trimestre 2023.
- Expansiones del mercado: Planes para aumentar la presencia en Asia y Europa, donde las ventas netas fueron $ 199.7 millones y $ 250.6 millones respectivamente durante las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: The company has been actively restructuring, with a focus on optimizing its brand portfolio and reducing operational costs, which may include strategic acquisitions to enhance product offerings.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos para el próximo año fiscal indican una trayectoria de recuperación, y los analistas estiman un posible aumento de ingresos de 15% a 20% A partir de los niveles actuales, impulsados principalmente por los márgenes de productos mejorados y una salida estratégica de las categorías de bajo rendimiento como los relojes inteligentes.
Las estimaciones de las ganancias sugieren que las ganancias potenciales ajustadas por acción podrían mejorar de una pérdida de $1.80 en 2024 a una pérdida proyectada de $1.00 Para 2025, reflejando eficiencias operativas y reducciones de costos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
The company is exploring partnerships with technology firms to enhance smartwatch functionalities, alongside collaborations with fashion brands to create limited edition products that appeal to younger demographics.
Además, la compañía planea aprovechar las plataformas de comercio electrónico de manera más efectiva, con el objetivo de un proyectado Aumento del 30% en ventas en línea.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Fossil Group, Inc. se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de la marca: Fuerte equidad de marca en el segmento de relojes tradicional, con marcas como Fossil, Michael Kors y Emporio Armani contribuyen significativamente a las ventas.
- Red de distribución global: Una red de distribución bien establecida en América, Europa y Asia, facilitando la penetración del mercado y el alcance del cliente.
- Eficiencia operativa: Los recientes esfuerzos de reestructuración han llevado a una reducción en los gastos operativos de 19.9% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
Desempeño financiero Overview
La siguiente tabla proporciona una instantánea de métricas financieras clave relevantes para las perspectivas de crecimiento de la Compañía:
| Métrico | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 802.7 millones | $ 991.1 millones | (19.0%) |
| Pérdida neta | $ 95.1 millones | $ 128.9 millones | 26.3% |
| Ebitda ajustado | $ (34.7) millones | $ (61.0) millones | 43.9% |
| Margen operativo | (10.9%) | (12.0%) | 1.1% |
Fossil Group, Inc. (FOSL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fossil Group, Inc. (FOSL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fossil Group, Inc. (FOSL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fossil Group, Inc. (FOSL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.