Fossil Group, Inc. (FOSL) Bundle
Comprendre les sources de revenus Fossil Group, Inc. (FOSL)
Comprendre les sources de revenus de Fossil Group, Inc.
La performance financière de Fossil Group, Inc. (FOSL) révèle des informations importantes sur ses stratégies de génération de revenus et la dynamique du marché en 2024.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus du groupe fossile proviennent principalement des catégories de produits suivantes:
- Montres: Cette catégorie comprend des montres traditionnelles et intelligentes.
- Cuirs: Ce segment englobe une variété de maroquines.
- Bijoux: Cela comprend divers articles de bijoux.
- Autres produits: Cette catégorie couvre les éléments divers.
Les ventes nettes totales pour l'exercice clos le 28 septembre 2024 sont résumées dans le tableau suivant:
| Catégorie | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage de la vente nette totale | Ventes nettes de l'année précédente (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Montres traditionnelles | 603.9 | 75.2% | 714.2 | (15.4)% |
| Montres intelligentes | 21.2 | 2.6% | 59.5 | (64.3)% |
| Cuirs | 78.7 | 9.8% | 106.6 | (26.2)% |
| Bijoux | 81.9 | 10.2% | 91.0 | (10.0)% |
| Autres produits | 17.0 | 2.2% | 19.8 | (14.1)% |
| Total | 802.7 | 100.0% | 991.1 | (19.0)% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
L'entreprise a connu une baisse significative des revenus, avec une diminution totale des ventes nettes 188,4 millions de dollars ou 19.0% par rapport à l'année précédente. La baisse a été attribuée à la réduction de la demande des consommateurs dans toutes les régions et catégories de produits.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au cours de la période du début de l'année se terminant le 28 septembre 2024, les contributions des revenus de différentes régions étaient les suivantes:
| Région | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage de la vente nette totale | Ventes nettes de l'année précédente (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Amériques | 351.0 | 43.7% | 437.2 | (19.7)% |
| Europe | 250.6 | 31.2% | 301.6 | (16.9)% |
| Asie | 199.7 | 24.9% | 247.3 | (19.2)% |
| Corporatif | 1.4 | 0.2% | 5.0 | (72.0)% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Tout au long de l'année, la société a signalé des changements notables dans ses sources de revenus. Les baisses les plus importantes ont été observées dans:
- Montres traditionnelles: Les revenus baissés par 110,3 millions de dollars de l'année précédente, reflétant un 15.4% diminuer.
- Montres intelligentes: Ce segment a vu un déclin spectaculaire de 38,3 millions de dollars, une diminution de 64.3%.
- Cuirs: Les revenus ont diminué de 27,9 millions de dollars, qui se traduit par une baisse de 26.2%.
Ces baisses étaient en grande partie dues à la réduction des dépenses de consommation et à une concurrence accrue sur les marchés de la montre et de laartique. En outre, la sortie de la catégorie Smartwatch a eu un impact significatif sur les ventes globales.
Une plongée profonde dans Fossil Group, Inc. (FOSL) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Fossil Group, Inc.
Bénéfice brut: Pour la période de l'année à ce jour terminée le 28 septembre 2024, le bénéfice brut était 412,6 millions de dollars, une diminution de 66,5 millions de dollars ou 13.9% par rapport à 479,0 millions de dollars Au cours de l'année précédente, YTD. La marge bénéficiaire brute a augmenté à 51.4% depuis 48.3% l'année précédente.
Bénéfice d'exploitation: La perte d'exploitation pour la période de l'année à ce jour était 87,7 millions de dollars, par rapport à une perte de 119,0 millions de dollars Au cours de l'année précédente, YTD. La marge de fonctionnement s'est améliorée à (10.9)% depuis (12.0)%.
Bénéfice net: La perte nette attribuable à Fossil Group, Inc. pour la période de l'année à ce jour était 95,1 millions de dollars, ou $1.80 par part diluée, par rapport à une perte de 128,9 millions de dollars, ou $2.47 par part diluée au cours de l'année précédente.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 412,6 millions de dollars | 479,0 millions de dollars | (66,5 millions de dollars) |
| Marge brute | 51.4% | 48.3% | +3.1% |
| Revenu opérationnel (perte) | (87,7 millions de dollars) | (119,0 millions de dollars) | 31,3 millions de dollars |
| Marge opérationnelle | (10.9)% | (12.0)% | +1.1% |
| Revenu net (perte) | (95,1 millions de dollars) | (128,9 millions de dollars) | 33,8 millions de dollars |
| EPS dilué | ($1.80) | ($2.47) | $0.67 |
Tendances de la rentabilité: Les mesures de rentabilité montrent une amélioration générale des marges opérationnelles et nettes au cours de la dernière année. La perte d'exploitation s'est considérablement réduite, indiquant un meilleur contrôle sur les coûts et l'amélioration des performances des ventes.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge brute de 51.4% dépasse la moyenne de l'industrie d'environ 45%, illustrant la puissance supérieure des prix des produits et la gestion des coûts. Cependant, la marge opérationnelle de (10.9)% suggère que les défis restent comparés à la moyenne de l'industrie de 5%-10%.
Efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation totales ont diminué à 500,2 millions de dollars depuis 598,1 millions de dollars, reflétant des stratégies efficaces de gestion des coûts. La vente, les dépenses générales et administratives (SG&A) étaient 466,7 millions de dollars, représentant 58.1% de ventes nettes, ce qui est plus élevé que l'année précédente 57.5%.
Les dépenses de restructuration ont augmenté à 31,6 millions de dollars depuis 27,7 millions de dollars, indiquant des efforts continus pour rationaliser les opérations au milieu des ventes en baisse.
EBITDA ajusté: Pour l'année à ce jour, l'EBITDA ajusté était (34,7 millions de dollars), une amélioration de (61,0 millions de dollars) Au cours de l'année précédente, ytd, indiquant une tendance positive des flux de trésorerie opérationnels malgré les pertes.
| EBITDA ajusté | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| EBITDA ajusté | (34,7 millions de dollars) | (61,0 millions de dollars) | 26,3 millions de dollars |
| Marge d'EBITDA ajustée | (4.3)% | (6.1)% | +1.8% |
Dans l'ensemble, la santé financière de l'entreprise montre des signes de reprise, mais des défis demeurent, en particulier concernant la rentabilité nette et l'efficacité opérationnelle.
Dette vs Équité: comment Fossil Group, Inc. (FOSL) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Fossil Group, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 28 septembre 2024, la société a déclaré une dette à long terme de 173,4 millions de dollars et des emprunts à court terme de 2,3 millions de dollars. Cela représente une diminution par rapport à l'année précédente lorsque la dette à long terme était 255,9 millions de dollars et les emprunts à court terme étaient 0,5 million de dollars.
| Type de dette | Montant (en millions) | Montant précédent (en millions) |
|---|---|---|
| Dette à long terme | $173.4 | $255.9 |
| Dette à court terme | $2.3 | $0.5 |
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour l'entreprise est 1.06 Depuis les derniers rapports. Ceci est conforme à la moyenne de l'industrie d'environ 1.0 à 1.5, indiquant une approche équilibrée pour tirer parti de la dette contre les capitaux propres.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au cours de l'exercice récent, la société a publié 69,7 millions de dollars dans une nouvelle dette et effectué des paiements totalisant 102,9 millions de dollars. La Société a maintenu le respect de toutes les clauses de dette liées à ses facilités de crédit. En septembre 2024, la cote de crédit de la société reflète une perspective stable.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise a stratégiquement équilibré son financement entre la dette et les capitaux propres. Avec les capitaux propres totaux des actionnaires déclarés à 164,4 millions de dollars Au 28 septembre 2024, la société a effectivement utilisé ses options de financement pour répondre aux besoins opérationnels tout en gérant de manière prudente ses niveaux de dette.
| Métriques financières | Montant (en millions) |
|---|---|
| Capitaux propres | $164.4 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.06 |
| Nouvelle dette émise | $69.7 |
| Paiements totaux de la dette | $102.9 |
Évaluation des liquidités Fossil Group, Inc. (FOSL)
Évaluation des liquidités de Fossil Group, Inc.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 28 septembre 2024 est 1.17, indiquant une position de liquidité modérée. Ceci est calculé sur la base des actifs actuels d'environ 384,7 millions de dollars et des passifs actuels d'environ 329,2 millions de dollars. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se dresse à 0.76, reflétant des problèmes de liquidité potentiels car il indique que l'entreprise peut ne pas être en mesure de couvrir ses responsabilités à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a connu une baisse significative, avec un fonds de roulement net signalé à 258,3 millions de dollars à la fin du troisième trimestre en 2024, en baisse de 436,4 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse signale les problèmes de liquidité potentiels car la société a moins de tampon pour répondre aux obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation pour la période de l'année à jour se terminant le 28 septembre 2024, montre une tendance positive, avec de l'argent fourni pour 16,2 millions de dollars, une amélioration notable par rapport à l'argent utilisé 108,0 millions de dollars l'année précédente. Cette amélioration est attribuée à un remboursement fiscal américain de 57,3 millions de dollars et réduit les achats d'inventaire.
En termes d'activités d'investissement, des sorties en espèces ont été signalées à 4,7 millions de dollars pour les dépenses en capital, qui comprend le produit de la vente d'un bâtiment en France générant environ 7,8 millions de dollars dans le produit net. Les activités de financement reflètent les remboursements de la dette nette de 102,9 millions de dollars, ce qui indique l'accent mis sur la réduction de l'effet de levier.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les flux de trésorerie positifs des opérations, la diminution significative du fonds de roulement et le ratio rapide inférieur à 1 suggèrent des problèmes de liquidité potentiels. L'entreprise détient 106,3 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, en baisse de 116,1 millions de dollars Au cours de l'année précédente, indiquant des conditions de liquidité plus strictes. La dette à long terme a été réduite à 173,4 millions de dollars, à partir de 255,9 millions de dollars L'année précédente, ce qui pourrait aider à améliorer la stabilité financière globale à long terme.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 1.17 | 1.35 |
| Rapport rapide | 0.76 | 0.89 |
| Fonds de roulement net | 258,3 millions de dollars | 436,4 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | 16,2 millions de dollars | (108,0 millions de dollars) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 106,3 millions de dollars | 116,1 millions de dollars |
| Dette à long terme | 173,4 millions de dollars | 255,9 millions de dollars |
Fossil Group, Inc. (FOSL) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, la compréhension de ses mesures d'évaluation est cruciale. Cela comprend l'analyse des ratios de prix-bénéfice (P / E), de prix à livre (P / B) et de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est approximativement – (négatif en raison des pertes nettes). En comparaison, le ratio P / E moyen pour l'industrie est là 15.0.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 0.6, indiquant que l'action se négocie en dessous de sa valeur comptable, qui est un indicateur potentiel de la sous-évaluation.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement – (négatif en raison des pertes d'EBITDA), contrastant avec une moyenne de l'industrie de 10.0.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une volatilité importante, allant d'un sommet de $5.00 à un creux de $1.50. Depuis la dernière mise à jour, le stock est au prix de $2.00.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse actuellement pas de dividendes, conduisant à un rendement de dividende 0%. Le ratio de paiement est également 0% car aucun gain n'est distribué en dividendes.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est principalement un prise, certains analystes suggérant que cela peut être un acheter à ces niveaux sous-évalués. Le prix cible moyen fixé par les analystes est approximativement $3.00.
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio P / E | – | 15.0 |
| Ratio P / B | 0.6 | 1.5 |
| Ratio EV / EBITDA | – | 10.0 |
| Cours actuel | $2.00 | 3,00 $ (cible) |
| Rendement des dividendes | 0% | 2.5% |
| Ratio de paiement | 0% | 30% |
Ces mesures fournissent une image plus claire du statut d'évaluation de l'entreprise dans le contexte du marché, mettant en évidence des domaines qui peuvent être intéressants pour les investisseurs potentiels.
Risques clés face à Fossil Group, Inc. (FOSL)
Risques clés face à Fossil Group, Inc. (FOSL)
Overview de risques internes et externes
La société fait face à des risques importants qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:
- Augmenté concours à la fois des marques établies et des nouveaux entrants sur le marché de la montre et des accessoires.
- Négatif changements réglementaires affectant les pratiques de fabrication et de distribution.
- Fluctuations dans conditions du marché, en particulier dans les tendances des dépenses de consommation.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Perte de fonctionnement de 87,7 millions de dollars pour la période de l'année à ce jour terminée le 28 septembre 2024, par rapport à 119,0 millions de dollars l'année précédente.
- Les frais d'intérêt ont diminué à 14,1 millions de dollars depuis 16,1 millions de dollars, indiquant un certain soulagement financier mais représentant toujours un coût notable.
- Le revenu net (perte) attribuable à l'entreprise était $ (95,1 millions), ou $(1.80) par part diluée, par rapport à $ (128,9 millions), ou $(2.47) par part diluée au cours de l'année précédente.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Se concentrer sur réduction des coûts par le biais d'activités de restructuration, qui ont engagé des coûts 31,6 millions de dollars dans l'année à ce jour.
- Sortir de la catégorie de smartwatch, qui avait auparavant vu une baisse de 76.9% dans les ventes.
- Amélioration des marges des produits dues à des initiatives en vertu du plan d'étiquette, entraînant une augmentation brute de la marge bénéficiaire à 51.4% pour l'année à ce jour.
| Métrique financière | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte de fonctionnement | (87,7 millions de dollars) | $ (119,0 millions) | 31,3 millions de dollars amélioration |
| Intérêts | 14,1 millions de dollars | 16,1 millions de dollars | 2,0 millions de dollars diminuer |
| Revenu net (perte) | $ (95,1 millions) | $ (128,9 millions) | 33,8 millions de dollars amélioration |
| EPS dilué | $(1.80) | $(2.47) | $0.67 amélioration |
Les équivalents en espèces et en espèces à la fin du troisième trimestre étaient 106,3 millions de dollars, par rapport à 116,1 millions de dollars l'année précédente. La société a également déclaré un fonds de roulement net de 258,3 millions de dollars, à partir de 436,4 millions de dollars à la fin du trimestre de l'année précédente.
Perspectives de croissance futures pour Fossil Group, Inc. (FOSL)
Perspectives de croissance futures pour Fossil Group, Inc. (FOSL)
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés pour améliorer sa position sur le marché et ses performances financières. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: L'entreprise transforme son objectif vers les montres traditionnelles, qui expliquent 77.6% du total des ventes de surveillance au troisième trimestre 2024, par rapport à 73.4% au troisième trimestre 2023.
- Extensions du marché: Prévoit d'augmenter la présence en Asie et en Europe, où les ventes nettes étaient 199,7 millions de dollars et 250,6 millions de dollars respectivement pour les 39 semaines terminées le 28 septembre 2024.
- Acquisitions: La société a activement restructuré, en mettant l'accent sur l'optimisation de son portefeuille de marque et la réduction des coûts opérationnels, qui peuvent inclure des acquisitions stratégiques pour améliorer les offres de produits.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus pour la prochaine exercice indiquent une trajectoire de reprise, les analystes estimant une augmentation potentielle des revenus de 15% à 20% Des niveaux actuels, principalement motivés par l'amélioration des marges du produit et une sortie stratégique de catégories sous-performantes comme les montres intelligentes.
Les estimations des bénéfices suggèrent que le bénéfice ajusté potentiel par action pourrait s'améliorer à partir d'une perte de $1.80 en 2024 à une perte projetée de $1.00 D'ici 2025, reflétant l'efficacité opérationnelle et les réductions des coûts.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société explore des partenariats avec des entreprises technologiques pour améliorer les fonctionnalités de la smartwatch, ainsi que des collaborations avec des marques de mode pour créer des produits en édition limitée qui plaisent aux jeunes démographies.
De plus, l'entreprise prévoit de tirer parti plus efficacement des plateformes de commerce électronique, en visant une projection Augmentation de 30% dans les ventes en ligne.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Fossil Group, Inc. bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Reconnaissance de la marque: Strong Brand Equity dans le segment de montres traditionnel, avec des marques comme Fossil, Michael Kors et Emporio Armani contribuant de manière significative aux ventes.
- Réseau de distribution mondial: Un réseau de distribution bien établi à travers les Amériques, l'Europe et l'Asie, facilitant la pénétration du marché et la portée des clients.
- Efficacité opérationnelle: Les efforts récents de restructuration ont entraîné une réduction des dépenses d'exploitation 19.9% au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
Performance financière Overview
Le tableau suivant fournit un instantané de mesures financières clés pertinentes pour les perspectives de croissance de l'entreprise:
| Métrique | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 802,7 millions de dollars | 991,1 millions de dollars | (19.0%) |
| Perte nette | 95,1 millions de dollars | 128,9 millions de dollars | 26.3% |
| EBITDA ajusté | (34,7) millions de dollars | (61,0 $) millions | 43.9% |
| Marge opérationnelle | (10.9%) | (12.0%) | 1.1% |
Fossil Group, Inc. (FOSL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fossil Group, Inc. (FOSL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fossil Group, Inc. (FOSL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fossil Group, Inc. (FOSL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.