Fossil Group, Inc. (FOSL) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do Fossil Group, Inc. (FOSL)
Entendendo os fluxos de receita da Fossil Group, Inc.
O desempenho financeiro do Fossil Group, Inc. (FOSL) revela informações significativas sobre suas estratégias de geração de receita e dinâmica de mercado a partir de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
A receita do grupo fóssil é derivada principalmente das seguintes categorias de produtos:
- Relógios: Esta categoria inclui relógios tradicionais e inteligentes.
- Couros: Este segmento abrange uma variedade de artigos de couro.
- Joia: Isso inclui vários itens de jóias.
- Outros produtos: Esta categoria abrange itens diversos.
As vendas líquidas totais para o exercício encerrado em 28 de setembro de 2024 estão resumidas na tabela a seguir:
| Categoria | Vendas líquidas (em milhões) | Porcentagem de vendas líquidas totais | Vendas líquidas de ano anterior (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Relógios tradicionais | 603.9 | 75.2% | 714.2 | (15.4)% |
| Smartwatches | 21.2 | 2.6% | 59.5 | (64.3)% |
| Couros | 78.7 | 9.8% | 106.6 | (26.2)% |
| Joia | 81.9 | 10.2% | 91.0 | (10.0)% |
| Outros produtos | 17.0 | 2.2% | 19.8 | (14.1)% |
| Total | 802.7 | 100.0% | 991.1 | (19.0)% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A empresa sofreu um declínio significativo na receita, com as vendas líquidas totais diminuindo por US $ 188,4 milhões ou 19.0% comparado ao ano anterior. O declínio foi atribuído à redução da demanda do consumidor em todas as regiões e categorias de produtos.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No período do ano a data encerrado em 28 de setembro de 2024, as contribuições de receita de diferentes regiões foram as seguintes:
| Região | Vendas líquidas (em milhões) | Porcentagem de vendas líquidas totais | Vendas líquidas de ano anterior (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Américas | 351.0 | 43.7% | 437.2 | (19.7)% |
| Europa | 250.6 | 31.2% | 301.6 | (16.9)% |
| Ásia | 199.7 | 24.9% | 247.3 | (19.2)% |
| Corporativo | 1.4 | 0.2% | 5.0 | (72.0)% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Ao longo do ano, a empresa relatou mudanças notáveis em seus fluxos de receita. Os declínios mais significativos foram vistos em:
- Relógios tradicionais: Receita caiu US $ 110,3 milhões a partir do ano anterior, refletindo um 15.4% diminuir.
- Smartwatches: Este segmento viu um declínio dramático de US $ 38,3 milhões, uma diminuição de 64.3%.
- Couros: Receita diminuiu por US $ 27,9 milhões, que se traduz em um declínio de 26.2%.
Esses declínios foram em grande parte devido a gastos reduzidos ao consumidor e aumento da concorrência nos mercados de relógios e artigos de couro. Além disso, a saída da categoria Smartwatch impactou significativamente as vendas gerais.
Um profundo mergulho no Fossil Group, Inc. (FOSL) lucratividade
Um mergulho profundo no Fossil Group, Inc. lucratividade
Lucro bruto: Para o período do ano até a data encerrado em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 412,6 milhões, uma diminuição de US $ 66,5 milhões ou 13.9% comparado com US $ 479,0 milhões no período do ano anterior. A margem de lucro bruta aumentou para 51.4% de 48.3% no ano anterior.
Lucro operacional: A perda operacional para o período do ano até o momento foi US $ 87,7 milhões, comparado a uma perda de US $ 119,0 milhões no período do ano anterior. A margem operacional melhorou para (10.9)% de (12.0)%.
Lucro líquido: A perda líquida atribuível ao Fossil Group, Inc. para o período do ano até o momento foi US $ 95,1 milhões, ou $1.80 por parte diluída, em comparação com uma perda de US $ 128,9 milhões, ou $2.47 por participação diluída no período do ano anterior.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 412,6 milhões | US $ 479,0 milhões | (US $ 66,5 milhões) |
| Margem bruta | 51.4% | 48.3% | +3.1% |
| Renda operacional (perda) | (US $ 87,7 milhões) | (US $ 119,0 milhões) | US $ 31,3 milhões |
| Margem operacional | (10.9)% | (12.0)% | +1.1% |
| Lucro líquido (perda) | (US $ 95,1 milhões) | (US $ 128,9 milhões) | US $ 33,8 milhões |
| EPS diluído | ($1.80) | ($2.47) | $0.67 |
Tendências na lucratividade: As métricas de rentabilidade mostram uma melhoria geral nas margens operacionais e líquidas no ano passado. A perda operacional diminuiu significativamente, indicando um melhor controle sobre os custos e melhorando o desempenho das vendas.
Comparação com as médias do setor: A margem bruta de 51.4% excede a média da indústria de aproximadamente 45%, ilustrando o poder de precificação de produtos superiores e gerenciamento de custos. No entanto, a margem operacional de (10.9)% sugere que os desafios permanecem em comparação com a média da indústria de 5%-10%.
Eficiência operacional: As despesas operacionais totais diminuíram para US $ 500,2 milhões de US $ 598,1 milhões, refletindo estratégias efetivas de gerenciamento de custos. As despesas de venda, general e administrativa (SG&A) foram US $ 466,7 milhões, representando 58.1% de vendas líquidas, que é maior que o do ano anterior 57.5%.
As despesas de reestruturação aumentaram para US $ 31,6 milhões de US $ 27,7 milhões, indicando esforços contínuos para otimizar as operações em meio a vendas em declínio.
Ebitda ajustada: Para o período do ano até o momento, o EBITDA ajustado foi (US $ 34,7 milhões), uma melhoria de (US $ 61,0 milhões) No período do ano anterior, indicando uma tendência positiva nos fluxos de caixa operacionais, apesar das perdas.
| Ebitda ajustada | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Ebitda ajustada | (US $ 34,7 milhões) | (US $ 61,0 milhões) | US $ 26,3 milhões |
| Margem EBITDA ajustada | (4.3)% | (6.1)% | +1.8% |
No geral, a saúde financeira da empresa mostra sinais de recuperação, mas os desafios permanecem, particularmente em relação à lucratividade líquida e à eficiência operacional.
Dívida vs. patrimônio: como o Fossil Group, Inc. (FOSL) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Fossil Group, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou dívida de longo prazo de US $ 173,4 milhões e empréstimos de curto prazo de US $ 2,3 milhões. Isso representa uma diminuição em relação ao ano anterior, quando a dívida de longo prazo foi US $ 255,9 milhões e empréstimos de curto prazo foram US $ 0,5 milhão.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Valor anterior (em milhões) |
|---|---|---|
| Dívida de longo prazo | $173.4 | $255.9 |
| Dívida de curto prazo | $2.3 | $0.5 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio para a empresa está em 1.06 A partir dos relatórios mais recentes. Isso está de acordo com a média da indústria de aproximadamente 1.0 para 1.5, indicando uma abordagem equilibrada para alavancar a dívida contra a equidade.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
No recente ano fiscal, a empresa emitiu US $ 69,7 milhões em novas dívidas e pagamentos, totalizando US $ 102,9 milhões. A Companhia manteve a conformidade com todos os convênios de dívida relacionados às suas linhas de crédito. Em setembro de 2024, o rating de crédito da empresa reflete uma perspectiva estável.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibrou estrategicamente seu financiamento entre dívida e patrimônio líquido. Com o patrimônio líquido total relatado em US $ 164,4 milhões Em 28 de setembro de 2024, a empresa efetivamente usou suas opções de financiamento para atender às necessidades operacionais, gerenciando seus níveis de dívida com prudência.
| Métricas financeiras | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Equidade dos acionistas | $164.4 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.06 |
| Nova dívida emitida | $69.7 |
| Pagamentos totais da dívida | $102.9 |
Avaliando a liquidez do Fossil Group, Inc. (FOSL)
Avaliando a liquidez da Fossil Group, Inc.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa em 28 de setembro de 2024 é 1.17, indicando uma posição de liquidez moderada. Isso é calculado com base nos ativos circulantes de aproximadamente US $ 384,7 milhões e o passivo circulante de cerca de US $ 329,2 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em 0.76, refletindo possíveis preocupações de liquidez, pois indica que a empresa pode não ser capaz de cobrir seus passivos de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro viu um declínio significativo, com o capital de giro líquido relatado em US $ 258,3 milhões no final do terceiro trimestre em 2024, abaixo de US $ 436,4 milhões no ano anterior. Esse declínio sinaliza possíveis problemas de liquidez, pois a empresa tem menos buffer para cumprir as obrigações de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa das atividades operacionais para o período do ano, encerrado em 28 de setembro de 2024, mostra uma tendência positiva, com dinheiro fornecido no valor de US $ 16,2 milhões, uma melhoria notável em comparação com o dinheiro usado de US $ 108,0 milhões no ano anterior. Esta melhoria é atribuída a um reembolso fiscal dos EUA de US $ 57,3 milhões e compras reduzidas de estoque.
Em termos de atividades de investimento, a saída de caixa foi relatada em US $ 4,7 milhões Para despesas de capital, que inclui recursos da venda de um edifício na França, gerando aproximadamente US $ 7,8 milhões nos recursos líquidos. Atividades de financiamento refletiram pagamentos de dívida líquida de US $ 102,9 milhões, o que indica um foco na redução da alavancagem.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar do fluxo de caixa positivo das operações, a diminuição significativa do capital de giro e a proporção rápida abaixo de 1 sugerem possíveis preocupações de liquidez. A empresa possui US $ 106,3 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, abaixo de US $ 116,1 milhões No ano anterior, indicando condições de liquidez mais rígidas. A dívida de longo prazo foi reduzida para US $ 173,4 milhões, de baixo de US $ 255,9 milhões No ano anterior, o que pode ajudar a melhorar a estabilidade financeira geral a longo prazo.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Proporção atual | 1.17 | 1.35 |
| Proporção rápida | 0.76 | 0.89 |
| Capital de giro líquido | US $ 258,3 milhões | US $ 436,4 milhões |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | US $ 16,2 milhões | (US $ 108,0 milhões) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 106,3 milhões | US $ 116,1 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 173,4 milhões | US $ 255,9 milhões |
O Fossil Group, Inc. (FOSL) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da empresa, é crucial entender suas métricas de avaliação. Isso inclui a análise das relações de preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é aproximadamente – (negativo devido a perdas líquidas). Em comparação, a relação P/E média para a indústria está por perto 15.0.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 0.6, indicando que as ações estão sendo negociadas abaixo do valor contábil, que é um indicador potencial de subvalorização.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente – (negativo devido a perdas de EBITDA), contrastando com uma média da indústria de 10.0.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou volatilidade significativa, variando de um alto de $5.00 para uma baixa de $1.50. Até a última atualização, o estoque custa $2.00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, levando a um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% Como nenhum lucro é distribuído como dividendos.
Consenso de analistas
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é predominantemente um segurar, com alguns analistas sugerindo que pode ser um comprar nesses níveis subvalorizados. O preço -alvo médio definido pelos analistas é aproximadamente $3.00.
| Métrica de avaliação | Valor atual | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | – | 15.0 |
| Proporção P/B. | 0.6 | 1.5 |
| Razão EV/EBITDA | – | 10.0 |
| Preço atual das ações | $2.00 | US $ 3,00 (destino) |
| Rendimento de dividendos | 0% | 2.5% |
| Taxa de pagamento | 0% | 30% |
Essas métricas fornecem uma imagem mais clara do status de avaliação da empresa no contexto do mercado, destacando áreas que podem ser de interesse para os potenciais investidores.
Riscos -chave enfrentados pelo Fossil Group, Inc. (FOSL)
Riscos -chave enfrentados pelo Fossil Group, Inc. (FOSL)
Overview de riscos internos e externos
A empresa enfrenta riscos significativos que podem afetar sua saúde financeira. Estes incluem:
- Aumentou concorrência de marcas estabelecidas e novos participantes no mercado de relógios e acessórios.
- Adverso mudanças regulatórias afetando práticas de fabricação e distribuição.
- Flutuações em condições de mercado, particularmente em tendências de gastos com consumidores.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Perda operacional de US $ 87,7 milhões para o período do ano até o momento encerrado em 28 de setembro de 2024, em comparação com US $ 119,0 milhões no ano anterior.
- A despesa de juros diminuiu para US $ 14,1 milhões de US $ 16,1 milhões, indicando algum alívio financeiro, mas ainda representando um custo notável.
- Lucro líquido (perda) atribuível à empresa foi $ (95,1 milhões), ou $(1.80) por parte diluída, em comparação com $ (128,9 milhões), ou $(2.47) por participação diluída no ano anterior.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:
- Focar em redução de custos através de atividades de reestruturação, que incorreram em custos de US $ 31,6 milhões no período do ano até o momento.
- Saia da categoria Smartwatch, que já havia visto um declínio de 76.9% em vendas.
- Melhoria nas margens do produto devido a iniciativas sob o plano de etiqueta, resultando em um aumento da margem de lucro bruto para 51.4% para o período do ano até o momento.
| Métrica financeira | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda operacional | $ (87,7 milhões) | $ (119,0 milhões) | US $ 31,3 milhões melhoria |
| Despesa de juros | US $ 14,1 milhões | US $ 16,1 milhões | US $ 2,0 milhões diminuir |
| Lucro líquido (perda) | $ (95,1 milhões) | $ (128,9 milhões) | US $ 33,8 milhões melhoria |
| EPS diluído | $(1.80) | $(2.47) | $0.67 melhoria |
Caixa e equivalentes em dinheiro no final do terceiro trimestre foram US $ 106,3 milhões, comparado com US $ 116,1 milhões no ano anterior. A empresa também relatou capital de giro líquido de US $ 258,3 milhões, de baixo de US $ 436,4 milhões No final do trimestre do ano anterior.
Perspectivas de crescimento futuro para o Fossil Group, Inc. (FOSL)
Perspectivas de crescimento futuro para o Fossil Group, Inc. (FOSL)
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes para melhorar sua posição de mercado e desempenho financeiro. Estes incluem:
- Inovações de produtos: A empresa está mudando seu foco de volta aos relógios tradicionais, que foram responsáveis por 77.6% de vendas de relógios totais no terceiro trimestre de 2024, em comparação com 73.4% No terceiro trimestre de 2023.
- Expansões de mercado: Planos para aumentar a presença na Ásia e na Europa, onde as vendas líquidas eram US $ 199,7 milhões e US $ 250,6 milhões respectivamente nas 39 semanas encerradas em 28 de setembro de 2024.
- Aquisições: A empresa tem reestruturação ativamente, com foco em otimizar seu portfólio de marcas e reduzir os custos operacionais, que podem incluir aquisições estratégicas para aprimorar as ofertas de produtos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita para o próximo ano fiscal indicam uma trajetória de recuperação, com analistas estimando um aumento potencial de receita de 15% a 20% A partir dos níveis atuais, impulsionados principalmente por margens de produto aprimoradas e uma saída estratégica de categorias de baixo desempenho, como smartwatches.
As estimativas de ganhos sugerem que o lucro ajustado potencial por ação pode melhorar com uma perda de $1.80 em 2024 para uma perda projetada de $1.00 Até 2025, refletindo eficiências operacionais e reduções de custos.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está explorando parcerias com empresas de tecnologia para aprimorar as funcionalidades do SmartWatch, juntamente com colaborações com marcas de moda para criar produtos de edição limitada que atraem a demografia mais jovem.
Além disso, a empresa planeja alavancar plataformas de comércio eletrônico com mais eficiência, visando um projetado Aumento de 30% em vendas on -line.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
O Fossil Group, Inc. se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Reconhecimento da marca: Forte equidade de marca no segmento de relógios tradicionais, com marcas como Fossil, Michael Kors e Emporio Armani contribuindo significativamente para as vendas.
- Rede de distribuição global: Uma rede de distribuição bem estabelecida nas Américas, Europa e Ásia, facilitando a penetração do mercado e o alcance do cliente.
- Eficiência operacional: Esforços de reestruturação recentes levaram a uma redução nas despesas operacionais por 19.9% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
Desempenho financeiro Overview
A tabela a seguir fornece um instantâneo das principais métricas financeiras relevantes para as perspectivas de crescimento da empresa:
| Métrica | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 802,7 milhões | US $ 991,1 milhões | (19.0%) |
| Perda líquida | US $ 95,1 milhões | US $ 128,9 milhões | 26.3% |
| Ebitda ajustada | $ (34,7) milhões | $ (61,0) milhões | 43.9% |
| Margem operacional | (10.9%) | (12.0%) | 1.1% |
Fossil Group, Inc. (FOSL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fossil Group, Inc. (FOSL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fossil Group, Inc. (FOSL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fossil Group, Inc. (FOSL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.