Fiverr International Ltd. (FVRR) Bundle
Comprensión de Fiverr International Ltd. (FVRR) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Fiverr International Ltd.
Los ingresos de la compañía se derivan principalmente de su mercado en línea, donde los trabajadores independientes ofrecen servicios en varias categorías. Las flujos de ingresos clave incluyen:
- Tarifas de servicio: La compañía gana una comisión sobre cada transacción entre compradores y vendedores en su plataforma.
- Servicios de suscripción: Suscripciones mensuales para empresas que buscan acceder a características y servicios premium.
- Flujos de ingresos adicionales: Incluye ingresos de herramientas de software y otros servicios de valor agregado.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En el segundo trimestre de 2024, los ingresos llegaron $ 94.7 millones, reflejando un Aumento del 6% de $ 89.4 millones En el segundo trimestre de 2023. La guía de todo el año para 2024 sugiere ingresos entre $ 383.0 millones y $ 387.0 millones, indicando una tasa de crecimiento año tras año proyectada de 6% - 7%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El desglose de las fuentes de ingresos muestra que las tarifas de servicio de las transacciones constituyen la mayoría. La siguiente tabla resume las contribuciones de varios segmentos para 2024:
| Fuente de ingresos | Contribución (%) | 2024 ingresos ($ millones) |
|---|---|---|
| Tarifas de servicio | 80% | $306.4 |
| Servicios de suscripción | 15% | $57.5 |
| Ingresos adicionales | 5% | $19.25 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el último trimestre, la compañía informó una disminución en los compradores activos, que cayeron a 3.9 millones de 4.2 millones año tras año, una disminución de 8%. A pesar de la reducción de los compradores activos, el gasto por comprador aumentó a $290 de $265, representando un 10% de crecimiento. Esto indica que si bien el número total de transacciones puede estar disminuyendo, el valor por transacción está aumentando, contribuyendo positivamente al crecimiento de los ingresos.
La tasa de toma, que mide los ingresos de la compañía como un porcentaje del valor de mercancía bruta (GMV), mejoró a 33.0% en comparación con 30.7% En el año anterior, exhibiendo un mayor poder de fijación de precios.
Una inmersión profunda en Fiverr International Ltd. (FVRR) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Fiverr International Ltd.
Beneficio bruto: Para el segundo trimestre de 2024, la ganancia bruta fue $ 78.639 millones, en comparación con $ 73.753 millones en el segundo trimestre de 2023. Esto indica un aumento año tras año de aproximadamente 6.5%.
Beneficio operativo: La pérdida operativa para el segundo trimestre de 2024 fue $ (2.304) millones, una reducción de una pérdida de $ (4.010) millones en el mismo trimestre del año anterior. Durante la primera mitad de 2024, la pérdida operativa totalizó $ (6.464) millones, en comparación con $ (11.156) millones en la primera mitad de 2023.
Beneficio neto: El ingreso neto para el segundo trimestre de 2024 fue $ 3.267 millones, traduciendo a un ingreso neto por acción de $0.09. Este es un aumento significativo en comparación con un ingreso neto de $ 0.227 millones o $0.01 por acción en el segundo trimestre de 2023.
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 78.639 millones | $ 73.753 millones | +6.5% |
| Pérdida operativa | $ (2.304) millones | $ (4.010) millones | Mejora |
| Lngresos netos | $ 3.267 millones | $ 0.227 millones | +1293.4% |
Márgenes de ganancias: El margen bruto de GAAP para el segundo cuarto de 2024 fue 83.1%, arriba de 82.5% En el segundo cuarto de 2023. El margen bruto no GAAP fue 84.4%, en comparación con 84.2% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad: Durante el año pasado, la compañía ha mostrado una mejora en sus métricas de rentabilidad, particularmente en ganancias brutas e ingresos netos. La pérdida operativa se ha reducido significativamente, lo que sugiere una mayor eficiencia operativa.
Comparación de la industria: El margen bruto promedio de la industria para empresas similares generalmente rangos entre 70% a 80%. El margen bruto de esta empresa de 83.1% Refleja un fuerte rendimiento operativo en relación con sus pares.
Eficiencia operativa: Los gastos operativos totales para el segundo trimestre de 2024 fueron $ 80.943 millones, en comparación con $ 77.763 millones En el mismo período de 2023. Esto representa un aumento, pero el porcentaje de ingresos consumidos por los gastos operativos ha mejorado debido a mayores ingresos. El EBITDA ajustado para el segundo trimestre de 2024 fue $ 17.849 millones con un margen EBITDA ajustado de 18.9%, arriba de 17.1% En el segundo trimestre de 2023.
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Margen bruto de GAAP | 83.1% | 82.5% |
| Margen bruto no GAAP | 84.4% | 84.2% |
| Ebitda ajustado | $ 17.849 millones | $ 15.274 millones |
| Margen EBITDA ajustado | 18.9% | 17.1% |
Deuda vs. Equidad: Cómo Fiverr International Ltd. (FVRR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Fiverr International Ltd. financia su crecimiento
Al 30 de junio de 2024, los pasivos totales de la compañía ascendieron a $677,249,000, mientras que la equidad de los accionistas totales se encontraba en $321,645,000. Esto da como resultado una relación deuda / capital de aproximadamente 2.10, indicando una mayor dependencia de la deuda en comparación con el capital para financiar sus operaciones.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La compañía tiene componentes de deuda a largo y corto plazo. Los pasivos a largo plazo incluyen:
- Notas convertibles: $456,580,000
- Pasivos de arrendamiento operativo: $3,882,000
- Otros pasivos no corrientes: $4,111,000
Pasivos totales a largo plazo por lo tanto a $464,573,000.
Los pasivos a corto plazo incluyen:
- Pasivos corrientes totales: $212,676,000
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación de deuda a capital calculada de 2.10 está significativamente por encima del promedio de la industria, que generalmente varía de 1.0 a 1.5 Para empresas similares en el sector tecnológico. Esto sugiere que la empresa está más apalancada que sus pares, lo que indica un riesgo potencialmente mayor profile para inversores.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
A partir de los últimos estados financieros, no se han reportado emisiones de deuda recientes, pero la compañía ha administrado activamente su deuda profile a través de actividades de refinanciación. Las notas convertibles han sido un componente significativo de la estructura de capital, lo que refleja una elección estratégica para utilizar la deuda convertible como un medio para financiar el crecimiento al tiempo que minimiza las salidas de efectivo inmediatas.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
La compañía ha adoptado un enfoque equilibrado para financiar su crecimiento. En el segundo trimestre de 2024, informó un efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $21,000,000, contribuyendo a un flujo de caja libre de $20,700,000. Esta fuerte generación de efectivo respalda su capacidad para atender la deuda sin comprometer las inversiones de crecimiento.
Además, la compañía ejecutó un $ 100 millones Programa de recompra de acciones en abril de 2024, lo que indica un compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras administra su estructura de capital de manera efectiva.
| Tipo de deuda | Monto ($) |
|---|---|
| Notas convertibles | 456,580,000 |
| Pasivos de arrendamiento operativo | 3,882,000 |
| Otros pasivos no corrientes | 4,111,000 |
| Pasivos totales a largo plazo | 464,573,000 |
| Pasivos corrientes totales | 212,676,000 |
| Pasivos totales | 677,249,000 |
| Equidad total de los accionistas | 321,645,000 |
Evaluación de la liquidez de Fiverr International Ltd. (FVRR)
Evaluar la liquidez de Fiverr International Ltd.
A partir del segundo trimestre de 2024, Fiverr International Ltd. informó las siguientes métricas de liquidez:
- Relación actual: 1.47
- Relación rápida: 1.47
Estas relaciones indican una posición de liquidez sólida, lo que sugiere que la compañía puede cubrir fácilmente sus pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo. Los activos actuales totalizaron $ 312.5 millones, mientras que los pasivos corrientes ascendieron a $ 212.7 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es crítico para evaluar la salud financiera. Al 30 de junio de 2024, el capital de trabajo de Fiverr era:
Capital de explotación: $ 99.8 millones
Esto refleja un aumento constante en comparación con $ 85.9 millones en el segundo trimestre de 2023, lo que indica una mejor eficiencia operativa y una posición de liquidez más fuerte año tras año.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para el segundo trimestre de 2024 muestra las siguientes tendencias:
| Tipo de flujo de caja | Q2 2024 (en millones) | Q2 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $21.0 | $18.7 | +11.9% |
| Invertir flujo de caja | $53.0 | $48.6 | +9.1% |
| Financiamiento de flujo de caja | ($75.3) | $0.05 | -150,000% |
El flujo de caja operativo aumentó por 11.9% año tras año, lo que indica un fuerte rendimiento operativo. El flujo de efectivo financiero refleja una recompra de acciones significativas por un total de $ 77.1 millones, lo que afecta la liquidez, pero es parte de una estrategia de asignación de capital más amplia.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de las fuertes índices de liquidez y el flujo de efectivo positivo de las operaciones, el flujo de salida sustancial en las actividades de financiamiento plantea algunas preocupaciones. Sin embargo, la compañía mantiene un saldo saludable en efectivo:
Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 188.7 millones al final del segundo trimestre de 2024, en comparación con $ 162.2 millones al final del segundo trimestre de 2023.
Esto demuestra una posición sólida en efectivo, proporcionando un colchón contra cualquier posible desafío de liquidez en el futuro, especialmente con el crecimiento esperado de los ingresos proyectados en 6% - 7% Para todo el año 2024.
¿Fiverr International Ltd. (FVRR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si Fiverr International Ltd. está sobrevaluado o subvalorado, analizaremos las métricas clave de valoración, incluidos el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA ( Ratios EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador crucial de cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. Al 31 de julio de 2024, la relación P/E para Fiverr se encuentra en 41.9, calculado basado en una ganancia de doce meses por acción (EPS) de $0.08 .
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B proporciona información sobre la valoración del mercado del patrimonio de una empresa en comparación con su valor en libros. A partir del último informe financiero, la relación P/B de Fiverr es 5.6, con un valor en libros por acción de aproximadamente $3.22 .
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA ayuda a los inversores a comprender el valor de la empresa en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. La relación EV/EBITDA de Fiverr es actualmente 26.5, reflejando un valor empresarial de aproximadamente $ 1.4 mil millones y un ebitda de sobre $ 52.7 millones .
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Fiverr ha demostrado volatilidad. El precio de las acciones varió desde un mínimo de aproximadamente $19.00 a un máximo de $35.50. A partir de los últimos datos, la acción se cotiza a $32.00, representando un 68.4% Aumento de su mínimo de 12 meses.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Fiverr actualmente no paga dividendos, por lo que el rendimiento de dividendos se encuentra en 0%. La falta de pagos de dividendos es consistente con su enfoque en reinvertir las ganancias para el crecimiento.
Consenso de analista
Según los informes recientes de analistas, la calificación de consenso para las acciones de Fiverr se clasifica como un Sostener, con varios analistas que sugieren potencial de crecimiento, pero advierten las valoraciones actuales.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 41.9 |
| Relación p/b | 5.6 |
| Relación EV/EBITDA | 26.5 |
| Precio de acciones bajo de 12 meses | $19.00 |
| Precio de acciones de 12 meses | $35.50 |
| Precio de las acciones actual | $32.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Fiverr International Ltd. (FVRR)
Riesgos clave que enfrenta Fiverr International Ltd.
Fiverr International Ltd. opera en un entorno altamente competitivo, enfrentando varios riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera.
Competencia de la industria
La compañía compite con varias plataformas en el mercado independiente, incluidos Upwork y Freelancer.com. Este panorama competitivo puede presionar los precios y la participación de mercado. En el segundo trimestre de 2024, los ingresos de Fiverr fueron $ 94.7 millones, reflejando un crecimiento de 6% año tras año, lo que indica una competencia continua por la participación y retención del usuario.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones con respecto al trabajo independiente, los impuestos y las leyes laborales pueden afectar significativamente los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. Al 30 de junio de 2024, la compañía reportó compradores activos de 3.9 millones, abajo de 4.2 millones En el año anterior, sugiriendo posibles impactos regulatorios en la participación del usuario.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas pueden afectar el gasto del consumidor en servicios independientes. La volatilidad continua en el espacio de contratación de SMB se ha destacado como un factor de riesgo que afecta la consistencia operativa.
Riesgos operativos
La eficiencia operativa de la compañía es crítica. En el segundo trimestre de 2024, Fiverr informó un ingreso neto de $ 3.3 millones, en comparación con $ 0.2 millones En el segundo trimestre de 2023. Sin embargo, la disminución de los compradores activos plantea preocupaciones sobre retener y atraer nuevos usuarios.
Riesgos financieros
La salud financiera de Fiverr está influenciada por su gestión del flujo de efectivo. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 21.0 millones en el segundo trimestre de 2024, arriba de $ 18.7 millones en el segundo trimestre de 2023. El flujo de efectivo libre también aumentó a $ 20.7 millones en el segundo trimestre de 2024, en comparación con $ 18.4 millones en el mismo trimestre del año anterior.
Riesgos estratégicos
La compañía está expandiendo sus ofertas de productos, incluido un nuevo catálogo basado en la profesión. Sin embargo, el riesgo de ejecución en estas iniciativas estratégicas sigue siendo una preocupación. El margen EBITDA ajustado se informó en 18.9% para el segundo trimestre de 2024, arriba de 17.1% en el segundo trimestre de 2023. Esto indica una mejor eficiencia operativa, pero subraya la necesidad de una alineación estratégica continua.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Fiverr se centra en optimizar su estrategia de asignación de capital para mejorar el valor de los accionistas. La compañía ha completado con éxito un $ 100 millones Programa de recompra, que puede ayudar a estabilizar el rendimiento de las acciones.
| Factor de riesgo | Estado actual | 2024 datos financieros |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alto | Ingresos del segundo trimestre: $ 94.7 millones (6% de crecimiento interanual) |
| Cambios regulatorios | Moderado | Compradores activos: 3.9 millones (8% de disminución interanual) |
| Condiciones de mercado | Volátil | Efectivo neto de las operaciones: $ 21.0 millones |
| Riesgos operativos | Manejable | Ingresos netos: $ 3.3 millones |
| Riesgos financieros | Bajo control | Flujo de efectivo gratis: $ 20.7 millones |
| Riesgos estratégicos | En curso | Margen EBITDA ajustado: 18.9% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Fiverr International Ltd. (FVRR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Fiverr International Ltd.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en expandir su cartera de productos, con lanzamientos significativos planeados para 2024. El lanzamiento del producto de verano tiene como objetivo introducir un catálogo y capacidades basadas en la profesión para la participación de talento a largo plazo, que se espera que amplíe el mercado direccionable.
- Adquisición de Autods: Se anticipa que esta adquisición mejorará la propuesta de valor de la Compañía integrando un negocio de software basado en suscripción, contribuyendo con un nuevo flujo de ingresos con potencial sinergia.
- Integración de IA: Se espera que la integración continua de la tecnología AI mejore la experiencia del usuario, la participación y la retención de impulsos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, la compañía proyecta ingresos entre $ 95.0 millones y $ 97.0 millones, que refleja un crecimiento año tras año de 3% a 5%. La guía de todo el año para 2024 se ha ajustado a los ingresos de $ 383.0 millones a $ 387.0 millones, indicando un crecimiento de 6% a 7% en comparación con 2023.
| Cuarto | Ingresos proyectados ($ millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 95.0 - 97.0 | 3 - 5 |
| El año fiscal 2024 | 383.0 - 387.0 | 6 - 7 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La Compañía se compromete a optimizar su estrategia de asignación de capital, centrándose en entregar el valor de los accionistas a través de:
- Finalización de un $ 100 millones Programa de recompra destinado a mejorar los rendimientos de los accionistas.
- Ampliándose al espacio de contratación de trabajadores independientes a largo plazo, que se espera que desbloquee nuevas oportunidades de crecimiento.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas clave incluyen:
- Altos márgenes brutos: La compañía informó un margen bruto de GAAP de 83.1% Para el segundo trimestre de 2024, un aumento de 82.5% en el año anterior, lo que indica una fuerte eficiencia operativa.
- Aumento de la tasa de toma: La tasa de toma mejoró a 33.0% en el segundo trimestre de 2024 de 30.7% el año anterior, reflejando una mejor monetización de los servicios ofrecidos.
Lo más destacado financiero apoya el potencial de crecimiento
En el segundo trimestre de 2024, la compañía informó:
- Ingresos de $ 94.7 millones, arriba de $ 89.4 millones En el segundo trimestre de 2023.
- Ingresos netos de $ 3.3 millones, con un ingreso neto básico por acción de $0.09.
- Flujo de caja libre de $ 20.7 millones, representando un crecimiento de 12.5% año tras año.
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos ($ millones) | 94.7 | 89.4 | +6 |
| Ingresos netos ($ millones) | 3.3 | 0.2 | +1,485 |
| Flujo de efectivo libre ($ millones) | 20.7 | 18.4 | +12.5 |
Fiverr International Ltd. (FVRR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Fiverr International Ltd. (FVRR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fiverr International Ltd. (FVRR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fiverr International Ltd. (FVRR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.