Fiverr International Ltd. (FVRR) Bundle
Compréhension des sources de revenus Fiverr International Ltd. (FVRR)
Comprendre les sources de revenus de Fiverr International Ltd.
Les revenus de l'entreprise proviennent principalement de son marché en ligne où les pigistes offrent des services dans diverses catégories. Les sources de revenus clés comprennent:
- Frais de service: La société obtient une commission sur chaque transaction entre les acheteurs et les vendeurs sur sa plateforme.
- Services d'abonnement: Abonnements mensuels pour les entreprises cherchant à accéder aux fonctionnalités et services premium.
- Strots de revenus supplémentaires: Comprend les revenus des outils logiciels et d'autres services à valeur ajoutée.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au deuxième trimestre de 2024, les revenus ont atteint 94,7 millions de dollars, reflétant un Augmentation de 6% depuis 89,4 millions de dollars au deuxième trimestre de 2023. Les directives annuelles pour 2024 suggèrent les revenus entre 383,0 millions de dollars et 387,0 millions de dollars, indiquant un taux de croissance prévu d'une année à l'autre de 6% - 7%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La rupture des sources de revenus montre que les frais de service des transactions constituent la majorité. Le tableau suivant résume les contributions de divers segments pour 2024:
| Source de revenus | Contribution (%) | 2024 revenus (million de dollars) |
|---|---|---|
| Frais de service | 80% | $306.4 |
| Services d'abonnement | 15% | $57.5 |
| Revenus supplémentaires | 5% | $19.25 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au dernier trimestre, la société a signalé une baisse des acheteurs actifs, qui est tombé 3,9 millions depuis 4,2 millions en glissement annuel, une diminution de 8%. Malgré la réduction des acheteurs actifs, les dépenses par acheteur ont augmenté à $290 depuis $265, représentant un Croissance de 10%. Cela indique que bien que le nombre global de transactions puisse diminuer, la valeur par transaction augmente, contribuant positivement à la croissance des revenus.
Le taux de prise, qui mesure les revenus de l'entreprise en pourcentage de la valeur brute des marchandises (GMV), s'est améliorée à 33.0% par rapport à 30.7% L'année précédente, présentant une puissance de prix améliorée.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Fiverr International Ltd. (FVRR)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Fiverr International Ltd.
Bénéfice brut: Pour le deuxième trimestre de 2024, le bénéfice brut était 78,639 millions de dollars, par rapport à 73,753 millions de dollars au deuxième trimestre de 2023. Cela indique une augmentation d'une année à l'autre 6.5%.
Bénéfice d'exploitation: La perte d'exploitation pour le deuxième trimestre de 2024 était (2,304) millions de dollars, une réduction d'une perte de (4,010) millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Au cours de la première moitié de 2024, la perte d'exploitation a totalisé (6,464) millions de dollars, par rapport à (11,156 $) millions dans la première moitié de 2023.
Bénéfice net: Le bénéfice net pour le deuxième trimestre de 2024 était 3,267 millions de dollars, traduisant par un revenu net par action de $0.09. Il s'agit d'une augmentation significative par rapport à un revenu net de 0,227 million de dollars ou $0.01 par action au deuxième trimestre de 2023.
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 78,639 millions de dollars | 73,753 millions de dollars | +6.5% |
| Perte de fonctionnement | (2,304) millions de dollars | (4,010) millions de dollars | Amélioration |
| Revenu net | 3,267 millions de dollars | 0,227 million de dollars | +1293.4% |
Marges bénéficiaires: La marge brute des PCGR pour le deuxième trimestre de 2024 était 83.1%, à partir de 82.5% au deuxième trimestre de 2023. La marge brute non GAAP était 84.4%, par rapport à 84.2% l'année précédente.
Tendances de la rentabilité: Au cours de la dernière année, la société a montré une amélioration de ses mesures de rentabilité, en particulier dans le profit brut et le revenu net. La perte opérationnelle s'est considérablement réduite, suggérant une efficacité opérationnelle accrue.
Comparaison de l'industrie: La marge brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires varie généralement entre 70% à 80%. La marge brute de cette entreprise de 83.1% reflète une forte performance opérationnelle par rapport à ses pairs.
Efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation totales pour le deuxième trimestre de 2024 étaient 80,943 millions de dollars, par rapport à 77,763 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cela représente une augmentation, mais le pourcentage de revenus consommés par les dépenses d'exploitation s'est amélioré en raison des revenus plus élevés. Le BAIIA ajusté pour le Q2 2024 était 17,849 millions de dollars avec une marge d'EBITDA ajustée de 18.9%, à partir de 17.1% au T2 2023.
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Marge brute des PCGR | 83.1% | 82.5% |
| Marge brute non-GAAP | 84.4% | 84.2% |
| EBITDA ajusté | 17,849 millions de dollars | 15,274 millions de dollars |
| Marge d'EBITDA ajustée | 18.9% | 17.1% |
Dette vs Équité: comment Fiverr International Ltd. (FVRR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Fiverr International Ltd. finance sa croissance
Au 30 juin 2024, le passif total de l'entreprise équivalait à $677,249,000, tandis que les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à $321,645,000. Il en résulte un ratio dette / investissement d'environ 2.10, indiquant une dépendance plus élevée à la dette par rapport aux capitaux propres pour financer ses opérations.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
L'entreprise a des composantes de la dette à long terme et à court terme. Les responsabilités à long terme comprennent:
- Remarques convertibles: $456,580,000
- Nivements de location d'exploitation: $3,882,000
- Autres passifs non courants: $4,111,000
Les passifs totaux à long terme sont donc $464,573,000.
Les passifs à court terme comprennent:
- Total des passifs actuels: $212,676,000
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette à capital-investissement calculé de 2.10 est nettement supérieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 1,0 à 1,5 pour des entreprises similaires dans le secteur technologique. Cela suggère que l'entreprise est plus exploitée que ses pairs, indiquant un risque potentiellement plus élevé profile pour les investisseurs.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Depuis les derniers états financiers, aucune émission de dette récente n'a été signalée, mais la société a activement géré sa dette profile Grâce à des activités de refinancement. Les billets convertibles ont été une composante importante de la structure du capital, reflétant un choix stratégique pour utiliser la dette convertible comme moyen de financer la croissance tout en minimisant les sorties de trésorerie immédiates.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La société a adopté une approche équilibrée pour financer sa croissance. Au deuxième trimestre de 2024, il a signalé une trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation de $21,000,000, contribuant à un flux de trésorerie libre de $20,700,000. Cette forte génération de trésorerie soutient sa capacité à servir la dette sans compromettre les investissements en croissance.
De plus, la société a exécuté un 100 millions de dollars Programme de rachat d'actions en avril 2024, indiquant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant efficacement sa structure de capital.
| Type de dette | Montant ($) |
|---|---|
| Notes convertibles | 456,580,000 |
| Responsabilités de location d'exploitation | 3,882,000 |
| Autres passifs non courants | 4,111,000 |
| Total des passifs à long terme | 464,573,000 |
| Total des passifs actuels | 212,676,000 |
| Passifs totaux | 677,249,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 321,645,000 |
Évaluation des liquidités Fiverr International Ltd. (FVRR)
Évaluation des liquidités de Fiverr International Ltd.
Auprès du T2 2024, Fiverr International Ltd. a signalé les mesures de liquidité suivantes:
- Ratio actuel: 1.47
- Ratio rapide: 1.47
Ces ratios indiquent une position de liquidité solide, ce qui suggère que la société peut facilement couvrir ses responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme. Les actifs actuels ont totalisé 312,5 millions de dollars, tandis que les passifs actuels se sont élevés à 212,7 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est essentiel pour évaluer la santé financière. Au 30 juin 2024, le fonds de roulement de Fiverr était:
Fonds de roulement: 99,8 millions de dollars
Cela reflète une augmentation cohérente par rapport à 85,9 millions de dollars au T2 2023, ce qui indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une position de liquidité plus forte d'une année sur l'autre.
Énoncés de trésorerie Overview
Le relevé de flux de trésorerie pour le deuxième trimestre de 2024 montre les tendances suivantes:
| Type de trésorerie | Q2 2024 (en millions) | Q2 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $21.0 | $18.7 | +11.9% |
| Investir des flux de trésorerie | $53.0 | $48.6 | +9.1% |
| Financement des flux de trésorerie | ($75.3) | $0.05 | -150,000% |
Les flux de trésorerie d'exploitation ont augmenté de 11.9% d'une année à l'autre, indiquant de solides performances opérationnelles. Les flux de trésorerie de financement reflètent des rachats d'actions importants totalisant 77,1 millions de dollars, ce qui a un impact sur la liquidité mais fait partie d'une stratégie d'allocation de capital plus large.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les forts ratios de liquidité et les flux de trésorerie positifs des opérations, la sortie substantielle des activités de financement soulève certaines préoccupations. Cependant, l'entreprise maintient un solde de trésorerie sain:
Equivalents en espèces et en espèces: 188,7 millions de dollars à la fin du T2 2024, contre 162,2 millions de dollars à la fin du T2 2023.
Cela démontre une position de trésorerie robuste, offrant un coussin contre tout défis potentiel de liquidité à l'avenir, en particulier avec la croissance prévue des revenus projetés à 6% - 7% Pour l'année complète 2024.
Fiverr International Ltd. (FVRR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Fiverr International Ltd. est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons les mesures clés de l'évaluation, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda ( Rapports EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est un indicateur crucial de la quantité d'investisseurs prêts à payer par dollar de bénéfices. Au 31 juillet 2024, le ratio P / E pour Fiverr se dresse 41.9, calculé sur la base d'un bénéfice par action de douze mois. $0.08 .
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B donne un aperçu de l'évaluation par le marché des capitaux propres d'une entreprise par rapport à sa valeur comptable. Depuis le dernier rapport financier, le ratio P / B de Fiverr est 5.6, avec une valeur comptable par action d'environ $3.22 .
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA aide les investisseurs à comprendre la valeur de la société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Le rapport EV / EBITDA de Fiverr est actuellement 26.5, reflétant une valeur d'entreprise d'environ 1,4 milliard de dollars et un ebitda d'environ 52,7 millions de dollars .
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de Fiverr a montré une volatilité. Le cours de l'action variait d'un creux d'environ $19.00 à un sommet de $35.50. Depuis les dernières données, l'action se négocie à $32.00, représentant un 68.4% Augmenter par rapport à son creux de 12 mois.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Fiverr ne paie pas actuellement des dividendes, donc le rendement des dividendes se dresse à 0%. L'absence de paiements de dividendes est conforme à son accent sur la réinvestissement des bénéfices de la croissance.
Consensus des analystes
Selon des rapports d'analystes récents, la cote de consensus pour les actions de Fiverr est classée comme un Prise, avec plusieurs analystes suggérant un potentiel de croissance mais mettant en garde contre les évaluations actuelles.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 41.9 |
| Ratio P / B | 5.6 |
| Ratio EV / EBITDA | 26.5 |
| Prix de bourse bas 12 mois | $19.00 |
| Prix de bourse à 12 mois | $35.50 |
| Cours actuel | $32.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Fiverr International Ltd. (FVRR)
Risques clés auxquels Fiverr International Ltd.
Fiverr International Ltd. opère dans un environnement hautement compétitif, confronté à plusieurs risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière.
Concurrence de l'industrie
La société rivalise avec diverses plateformes sur le marché indépendant, notamment Upwork et Freelancer.com. Ce paysage concurrentiel peut faire pression sur les prix et les parts de marché. Au deuxième trimestre de 2024, les revenus de Fiverr étaient 94,7 millions de dollars, reflétant une croissance de 6% d'une année à l'autre, ce qui indique une concurrence continue pour l'engagement et la rétention des utilisateurs.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations concernant les travaux indépendants, les impôts et les lois sur le travail peuvent avoir un impact significatif sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. Au 30 juin 2024, la société a déclaré des acheteurs actifs de 3,9 millions, à partir de 4,2 millions Au cours de l'année précédente, suggérant des impacts réglementaires potentiels sur l'engagement des utilisateurs.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques peuvent affecter les dépenses de consommation en services indépendants. La volatilité en cours dans l'espace d'embauche des PME a été mise en évidence comme un facteur de risque affectant la cohérence opérationnelle.
Risques opérationnels
L'efficacité opérationnelle de l'entreprise est essentielle. Au deuxième trimestre 2024, Fiverr a déclaré un revenu net de 3,3 millions de dollars, par rapport à 0,2 million de dollars Au T2 2023. Cependant, la baisse des acheteurs actifs soulève des préoccupations concernant la conservation et l'attraction de nouveaux utilisateurs.
Risques financiers
La santé financière de Fiverr est influencée par sa gestion des flux de trésorerie. L'argent net fourni par les activités d'exploitation était 21,0 millions de dollars au deuxième trimestre 2024, en haut de 18,7 millions de dollars au T2 2023. Les flux de trésorerie disponibles ont également augmenté à 20,7 millions de dollars au T2 2024, par rapport à 18,4 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente.
Risques stratégiques
L'entreprise élargit ses offres de produits, y compris un nouveau catalogue basé sur la profession. Cependant, le risque d'exécution dans ces initiatives stratégiques reste une préoccupation. La marge d'EBITDA ajustée a été signalée à 18.9% pour le Q2 2024, en haut de 17.1% au T2 2023. Cela indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle mais souligne la nécessité d'un alignement stratégique continu.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Fiverr se concentre sur l'optimisation de sa stratégie d'allocation de capital pour améliorer la valeur des actionnaires. L'entreprise a réussi un 100 millions de dollars Programme de rachat, qui peut aider à stabiliser les performances des actions.
| Facteur de risque | État actuel | 2024 données financières |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haut | Renus du T2: 94,7 millions de dollars (6% de croissance en glissement annuel) |
| Changements réglementaires | Modéré | Acheteurs actifs: 3,9 millions (8% de déclin en glissement annuel) |
| Conditions du marché | Volatil | Cash net des opérations: 21,0 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Maniable | Revenu net: 3,3 millions de dollars |
| Risques financiers | Sous le contrôle | Flux de trésorerie disponibles: 20,7 millions de dollars |
| Risques stratégiques | En cours | Marge d'EBITDA ajustée: 18,9% |
Perspectives de croissance futures pour Fiverr International Ltd. (FVRR)
Perspectives de croissance futures pour Fiverr International Ltd.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur l'élargissement de son portefeuille de produits, avec des lancements importants prévus pour 2024. La version de produit estivale vise à introduire un catalogue et des capacités de profession pour l'engagement à long terme des talents, qui devrait élargir le marché adressable.
- Acquisition d'Autods: Cette acquisition devrait améliorer la proposition de valeur de l'entreprise en intégrant une entreprise de logiciels basée sur l'abonnement, contribuant à un nouveau flux de revenus avec le potentiel de synergie.
- Intégration de l'IA: L'intégration en cours de la technologie d'IA devrait améliorer l'expérience utilisateur, conduire l'engagement et la rétention.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour le troisième trimestre de 2024, la société projette des revenus entre 95,0 millions de dollars et 97,0 millions de dollars, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 3% à 5%. Les directives en année complète pour 2024 ont été ajustées aux revenus de 383,0 millions de dollars à 387,0 millions de dollars, indiquant une croissance de 6% à 7% par rapport à 2023.
| Quart | Revenus projetés (millions de dollars) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 95.0 - 97.0 | 3 - 5 |
| Exercice 2024 | 383.0 - 387.0 | 6 - 7 |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société s'est engagée à optimiser sa stratégie d'allocation de capital, en se concentrant sur la fourniture de la valeur des actionnaires:
- Achèvement d'un 100 millions de dollars Programme de rachat visant à améliorer les rendements des actionnaires.
- L'étendue dans l'espace d'embauche de pigiste à long terme, qui devrait débloquer de nouvelles opportunités de croissance.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les principaux avantages concurrentiels comprennent:
- Marges brutes élevées: La société a signalé une marge brute GAAP de 83.1% pour le T2 2024, une augmentation de 82.5% L'année précédente, indiquant une forte efficacité opérationnelle.
- Augmentation du taux de prise: Le taux de prise s'est amélioré à 33.0% au Q2 2024 de 30.7% L'année précédente, reflétant une meilleure monétisation des services offerts.
Faits saillants financiers soutenant le potentiel de croissance
Au deuxième trimestre de 2024, la société a rapporté:
- Revenus de 94,7 millions de dollars, à partir de 89,4 millions de dollars au T2 2023.
- Revenus net 3,3 millions de dollars, avec un revenu net de base par action de $0.09.
- Flux de trésorerie libre de 20,7 millions de dollars, représentant une croissance de 12.5% d'une année à l'autre.
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus (millions de dollars) | 94.7 | 89.4 | +6 |
| Revenu net (millions de dollars) | 3.3 | 0.2 | +1,485 |
| Flux de trésorerie disponibles (millions de dollars) | 20.7 | 18.4 | +12.5 |
Fiverr International Ltd. (FVRR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Fiverr International Ltd. (FVRR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fiverr International Ltd. (FVRR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fiverr International Ltd. (FVRR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.