Fiverr International Ltd. (FVRR) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Fiverr International Ltd. (FVRR)
Entendendo os fluxos de receita da Fiverr International Ltd.
A receita da empresa é derivada principalmente de seu mercado on -line, onde os freelancers oferecem serviços em várias categorias. Os principais fluxos de receita incluem:
- Taxas de serviço: A empresa obtém uma comissão de cada transação entre compradores e vendedores em sua plataforma.
- Serviços de assinatura: Assinaturas mensais para empresas que buscam acessar recursos e serviços premium.
- Fluxos de receita adicionais: Inclui receita de ferramentas de software e outros serviços de valor agregado.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
No segundo trimestre de 2024, a receita chegou US $ 94,7 milhões, refletindo a Aumento de 6% de US $ 89,4 milhões no segundo trimestre de 2023. A orientação do ano inteiro para 2024 sugere receita entre US $ 383,0 milhões e US $ 387,0 milhões, indicando uma taxa de crescimento projetada ano a ano de 6% - 7%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A quebra das fontes de receita mostra que as taxas de serviço das transações constituem a maioria. A tabela a seguir resume as contribuições de vários segmentos para 2024:
| Fonte de receita | Contribuição (%) | 2024 Receita (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Taxas de serviço | 80% | $306.4 |
| Serviços de assinatura | 15% | $57.5 |
| Receita adicional | 5% | $19.25 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No último trimestre, a empresa relatou um declínio em compradores ativos, que caíram 3,9 milhões de 4,2 milhões ano a ano, uma diminuição de 8%. Apesar da redução dos compradores ativos, os gastos por comprador aumentaram para $290 de $265, representando a 10% de crescimento. Isso indica que, embora o número total de transações possa estar diminuindo, o valor por transação está aumentando, contribuindo positivamente para o crescimento da receita.
A taxa de tomada, que mede a receita da empresa como uma porcentagem de valor de mercadoria bruta (GMV), melhorou para 33.0% comparado com 30.7% No ano anterior, mostrando o poder aprimorado de preços.
Um profundo mergulho na Fiverr International Ltd. (FVRR) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Fiverr International Ltd.
Lucro bruto: Para o segundo trimestre de 2024, o lucro bruto foi US $ 78,639 milhões, comparado com US $ 73,753 milhões no segundo trimestre de 2023. Isso indica um aumento de aproximadamente ano a ano de aproximadamente 6.5%.
Lucro operacional: A perda operacional para o segundo trimestre de 2024 foi $ (2,304) milhões, uma redução de uma perda de US $ 4,010 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Na primeira metade de 2024, a perda operacional totalizou US $ 6,464 milhões, comparado com $ (11,156) milhões na primeira metade de 2023.
Lucro líquido: O lucro líquido para o segundo trimestre de 2024 foi US $ 3,267 milhões, traduzindo para um lucro líquido por ação de $0.09. Este é um aumento significativo em comparação com um lucro líquido de US $ 0,227 milhão ou $0.01 por ação no segundo trimestre de 2023.
| Métrica | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 78,639 milhões | US $ 73,753 milhões | +6.5% |
| Perda operacional | $ (2,304) milhões | US $ 4,010 milhões | Melhoria |
| Resultado líquido | US $ 3,267 milhões | US $ 0,227 milhão | +1293.4% |
Margens de lucro: A margem bruta do GAAP para o segundo trimestre de 2024 foi 83.1%, de cima de 82.5% no segundo trimestre de 2023. A margem bruta não-GAAP foi 84.4%, comparado com 84.2% no ano anterior.
Tendências na lucratividade: No ano passado, a empresa mostrou melhorias em suas métricas de lucratividade, particularmente no lucro bruto e no lucro líquido. A perda operacional diminuiu significativamente, sugerindo maior eficiência operacional.
Comparação da indústria: A margem bruta média da indústria para empresas semelhantes normalmente varia entre 70% a 80%. Margem bruta desta empresa de 83.1% reflete um forte desempenho operacional em relação a seus pares.
Eficiência operacional: As despesas operacionais totais para o segundo trimestre de 2024 foram US $ 80,943 milhões, comparado com US $ 77,763 milhões No mesmo período de 2023. Isso representa um aumento, mas a porcentagem de receita consumida pelas despesas operacionais melhorou devido à maior receita. O EBITDA ajustado para o segundo trimestre de 2024 foi US $ 17,849 milhões com uma margem EBITDA ajustada de 18.9%, de cima de 17.1% No segundo trimestre de 2023.
| Métrica | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Margem bruta do GAAP | 83.1% | 82.5% |
| Margem bruta não-GAAP | 84.4% | 84.2% |
| Ebitda ajustada | US $ 17,849 milhões | US $ 15,274 milhões |
| Margem EBITDA ajustada | 18.9% | 17.1% |
Dívida vs. patrimônio: como a Fiverr International Ltd. (FVRR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Fiverr International Ltd. financia seu crescimento
Em 30 de junho de 2024, o passivo total da empresa equivalia a $677,249,000, enquanto o patrimônio dos acionistas total estava em $321,645,000. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 2.10, indicando uma maior dependência da dívida em comparação com o patrimônio líquido para financiar suas operações.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A empresa possui componentes de dívida de longo e curto prazo. Os passivos de longo prazo incluem:
- Notas conversíveis: $456,580,000
- Passivos de arrendamento operacional: $3,882,000
- Outros passivos não circulantes: $4,111,000
O passivo total de longo prazo, portanto, equivale a $464,573,000.
Os passivos de curto prazo incluem:
- Passivos atualizados totais: $212,676,000
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio calculada de 2.10 está significativamente acima da média da indústria, que normalmente varia de 1,0 a 1.5 Para empresas semelhantes no setor de tecnologia. Isso sugere que a empresa é mais alavancada do que seus pares, indicando um risco potencialmente maior profile para investidores.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
A partir das mais recentes demonstrações financeiras, não houve emissões recentes de dívidas relatadas, mas a empresa gerenciou ativamente sua dívida profile através de atividades de refinanciamento. As notas conversíveis têm sido um componente significativo da estrutura de capital, refletindo uma escolha estratégica para utilizar a dívida conversível como um meio de financiamento de crescimento, minimizando saídas de caixa imediatas.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa adotou uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento. No segundo trimestre de 2024, relatou um dinheiro líquido fornecido pelas atividades operacionais de $21,000,000, contribuindo para um fluxo de caixa livre de $20,700,000. Essa forte geração de dinheiro apóia sua capacidade de atender a dívida sem comprometer os investimentos em crescimento.
Além disso, a empresa executou um US $ 100 milhões Programa de recompra de ações em abril de 2024, indicando um compromisso de retornar o valor aos acionistas, gerenciando sua estrutura de capital de maneira eficaz.
| Tipo de dívida | Valor ($) |
|---|---|
| Notas conversíveis | 456,580,000 |
| Passivos de arrendamento operacional | 3,882,000 |
| Outros passivos não circulantes | 4,111,000 |
| Passivos totais de longo prazo | 464,573,000 |
| Passivos atualizados totais | 212,676,000 |
| Passivos totais | 677,249,000 |
| Equidade total dos acionistas | 321,645,000 |
Avaliando a liquidez da Fiverr International Ltd. (FVRR)
Avaliando a liquidez da Fiverr International Ltd.
A partir do segundo trimestre de 2024, a Fiverr International Ltd. relatou as seguintes métricas de liquidez:
- Proporção atual: 1.47
- Proporção rápida: 1.47
Esses índices indicam uma posição de liquidez sólida, sugerindo que a empresa pode cobrir facilmente seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo. Os ativos circulantes totalizaram US $ 312,5 milhões, enquanto o passivo circulante totalizava US $ 212,7 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é fundamental para avaliar a saúde financeira. Em 30 de junho de 2024, o capital de giro de Fiverr era:
Capital de giro: US $ 99,8 milhões
Isso reflete um aumento consistente em comparação com US $ 85,9 milhões no segundo trimestre de 2023, indicando maior eficiência operacional e uma posição de liquidez mais forte ano a ano.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para o segundo trimestre de 2024 mostra as seguintes tendências:
| Tipo de fluxo de caixa | Q2 2024 (em milhões) | Q2 2023 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $21.0 | $18.7 | +11.9% |
| Investindo fluxo de caixa | $53.0 | $48.6 | +9.1% |
| Financiamento de fluxo de caixa | ($75.3) | $0.05 | -150,000% |
O fluxo de caixa operacional aumentou por 11.9% ano a ano, indicando um forte desempenho operacional. O fluxo de caixa do financiamento reflete recompras significativas de ações, totalizando US $ 77,1 milhões, o que afeta a liquidez, mas faz parte de uma estratégia mais ampla de alocação de capital.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar dos fortes índices de liquidez e do fluxo de caixa positivo das operações, a saída substancial nas atividades de financiamento levanta algumas preocupações. No entanto, a empresa mantém um saldo de caixa saudável:
Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 188,7 milhões no final do segundo trimestre de 2024, em comparação com US $ 162,2 milhões no final do segundo trimestre de 2023.
Isso demonstra uma posição de caixa robusta, fornecendo uma almofada contra quaisquer possíveis desafios de liquidez no futuro, especialmente com o crescimento esperado de receita projetado em 6% - 7% para o ano inteiro de 2024.
A Fiverr International Ltd. (FVRR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a Fiverr International Ltd. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor da empresa em ebitda ( Razões EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crucial de quanto os investidores estão dispostos a pagar por dólar de ganhos. Em 31 de julho de 2024, a relação P/E para Fiverr fica em 41.9, calculado com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses em $0.08 .
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B fornece informações sobre a avaliação do mercado do patrimônio de uma empresa em comparação com o valor contábil. Até o mais recente relatório financeiro, a relação P/B do Fiverr é 5.6, com um valor contábil por ação de aproximadamente $3.22 .
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA ajuda os investidores a entender o valor da Companhia em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. A proporção EV/EBITDA do Fiverr é atualmente 26.5, refletindo um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,4 bilhão e um EBITDA de cerca de US $ 52,7 milhões .
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Fiverr mostrou volatilidade. O preço das ações variou de uma baixa de aproximadamente $19.00 para uma alta de $35.50. A partir dos dados mais recentes, as ações estão sendo negociadas em $32.00, representando a 68.4% Aumentar em sua baixa de 12 meses.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Fiverr atualmente não paga dividendos, portanto o rendimento de dividendos está 0%. A falta de pagamentos de dividendos é consistente com seu foco em reinvestir lucros para o crescimento.
Consenso de analistas
De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso para as ações da Fiverr é classificada como um Segurar, com vários analistas sugerindo potencial de crescimento, mas advertindo contra as avaliações atuais.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 41.9 |
| Proporção P/B. | 5.6 |
| Razão EV/EBITDA | 26.5 |
| Preço baixo de 12 meses | $19.00 |
| Preço de 12 meses de alto ano | $35.50 |
| Preço atual das ações | $32.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Fiverr International Ltd. (FVRR)
Riscos -chave enfrentados pela Fiverr International Ltd.
A Fiverr International Ltd. opera em um ambiente altamente competitivo, enfrentando vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira.
Concorrência da indústria
A empresa compete com várias plataformas no mercado freelancer, incluindo Upwork e Freelancer.com. Esse cenário competitivo pode pressionar preços e participação de mercado. No segundo trimestre de 2024, a receita do Fiverr foi US $ 94,7 milhões, refletindo um crescimento de 6% ano a ano, o que indica concorrência contínua pelo envolvimento e retenção do usuário.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos sobre trabalho freelancer, impostos e leis trabalhistas podem afetar significativamente os custos operacionais e os requisitos de conformidade. Em 30 de junho de 2024, a empresa relatou compradores ativos de 3,9 milhões, de baixo de 4,2 milhões No ano anterior, sugerindo possíveis impactos regulatórios no envolvimento do usuário.
Condições de mercado
As flutuações econômicas podem afetar os gastos do consumidor em serviços freelancers. A volatilidade contínua no espaço de contratação de SMB foi destacada como um fator de risco que afeta a consistência operacional.
Riscos operacionais
A eficiência operacional da empresa é crítica. No segundo trimestre de 2024, o Fiverr relatou um lucro líquido de US $ 3,3 milhões, comparado com US $ 0,2 milhão No segundo trimestre de 2023. No entanto, o declínio nos compradores ativos levanta preocupações sobre a retenção e a atração de novos usuários.
Riscos financeiros
A saúde financeira da Fiverr é influenciada por seu gerenciamento de fluxo de caixa. O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 21,0 milhões No segundo trimestre de 2024, de cima de US $ 18,7 milhões no segundo trimestre 2023. O fluxo de caixa livre também aumentou para US $ 20,7 milhões No segundo trimestre de 2024, em comparação com US $ 18,4 milhões no mesmo trimestre do ano anterior.
Riscos estratégicos
A empresa está expandindo suas ofertas de produtos, incluindo um novo catálogo baseado em profissão. No entanto, o risco de execução nessas iniciativas estratégicas continua sendo uma preocupação. A margem EBITDA ajustada foi relatada em 18.9% Para o segundo trimestre de 2024, de cima de 17.1% No segundo trimestre de 2023. Isso indica melhor eficiência operacional, mas ressalta a necessidade de alinhamento estratégico contínuo.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o Fiverr está focado em otimizar sua estratégia de alocação de capital para aprimorar o valor do acionista. A empresa concluiu com êxito um US $ 100 milhões Programa de recompra, que pode ajudar a estabilizar o desempenho das ações.
| Fator de risco | Status atual | 2024 dados financeiros |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alto | Receita do primeiro trimestre: US $ 94,7 milhões (crescimento de 6% do YOY) |
| Mudanças regulatórias | Moderado | Compradores ativos: 3,9 milhões (8% de declínio yoy) |
| Condições de mercado | Volátil | Caixa líquida de operações: US $ 21,0 milhões |
| Riscos operacionais | Gerenciável | Lucro líquido: US $ 3,3 milhões |
| Riscos financeiros | Sob controle | Fluxo de caixa livre: US $ 20,7 milhões |
| Riscos estratégicos | Em andamento | Margem EBITDA ajustada: 18,9% |
Perspectivas de crescimento futuro para a Fiverr International Ltd. (FVRR)
Perspectivas de crescimento futuro para a Fiverr International Ltd.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em expandir seu portfólio de produtos, com lançamentos significativos planejados para 2024. O lançamento do produto de verão visa introduzir um catálogo baseado em profissão e capacidades para o envolvimento de talentos de longo prazo, que deve ampliar o mercado endereçável.
- Aquisição da Autods: Prevê-se que essa aquisição aprimore a proposta de valor da empresa, integrando um negócio de software baseado em assinatura, contribuindo com um novo fluxo de receita com o potencial de sinergia.
- Integração da IA: Espera -se que a integração contínua da tecnologia de IA aprimore a experiência do usuário, impulsionando o engajamento e a retenção.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o terceiro trimestre de 2024, a empresa projeta receita entre US $ 95,0 milhões e US $ 97,0 milhões, refletindo um crescimento ano a ano de 3% a 5%. A orientação do ano inteiro para 2024 foi ajustada à receita de US $ 383,0 milhões a US $ 387,0 milhões, indicando um crescimento de 6% a 7% comparado a 2023.
| Trimestre | Receita projetada (US $ milhões) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 95.0 - 97.0 | 3 - 5 |
| EF 2024 | 383.0 - 387.0 | 6 - 7 |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está comprometida em otimizar sua estratégia de alocação de capital, com foco em fornecer valor para os acionistas por meio:
- Conclusão de um US $ 100 milhões Programa de recompra destinado a aprimorar os retornos dos acionistas.
- Expandindo o espaço de contratação de freelancer de longo prazo, que deve desbloquear novas oportunidades de crescimento.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As principais vantagens competitivas incluem:
- Altas margens brutas: A empresa relatou uma margem bruta do GAAP de 83.1% Para o segundo trimestre de 2024, um aumento de 82.5% No ano anterior, indicando forte eficiência operacional.
- Aumento da taxa de tomada: A taxa de tomada melhorou para 33.0% No segundo trimestre de 2024 de 30.7% No ano anterior, refletindo melhor monetização dos serviços oferecidos.
Destaques financeiros apoiando o potencial de crescimento
No segundo trimestre de 2024, a empresa informou:
- Receita de US $ 94,7 milhões, de cima de US $ 89,4 milhões No segundo trimestre de 2023.
- Lucro líquido de US $ 3,3 milhões, com um lucro líquido básico por ação de $0.09.
- Fluxo de caixa livre de US $ 20,7 milhões, representando um crescimento de 12.5% ano a ano.
| Métrica | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Receita (US $ milhões) | 94.7 | 89.4 | +6 |
| Lucro líquido (US $ milhões) | 3.3 | 0.2 | +1,485 |
| Fluxo de caixa livre (US $ milhões) | 20.7 | 18.4 | +12.5 |
Fiverr International Ltd. (FVRR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Fiverr International Ltd. (FVRR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fiverr International Ltd. (FVRR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fiverr International Ltd. (FVRR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.