Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) Bundle
Comprensión de Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) Flujos de ingresos
Comprender las flujos de ingresos de Great Southern Bancorp, Inc.
Las principales fuentes de ingresos para Great Southern Bancorp, Inc. consisten principalmente en ingresos por intereses netos de préstamos y valores de inversión, junto con ingresos no interesantes derivados de varios servicios bancarios.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de intereses netos: Este es el componente más significativo, principalmente de préstamos y valores de inversión.
- Ingresos sin interés: Incluye tarifas de servicios bancarios, servicios de inversión y otras fuentes de ingresos.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso total de intereses aumentó en $ 21.8 millones, o 9.9%, en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado en gran medida por un $ 20 millones aumento en los ingresos por intereses de préstamos y un $ 1.7 millones Aumento de valores de inversión.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses en préstamos | $ 220.3 millones | $ 200.3 millones | $ 20.0 millones | 9.9% |
| Ingresos por intereses en valores de inversión | $ 20.0 millones | $ 18.3 millones | $ 1.7 millones | 9.3% |
| Ingresos sin intereses | $ 25.6 millones | $ 25.2 millones | $ 0.4 millones | 1.6% |
| Ingresos totales | $ 266.0 millones | $ 243.8 millones | $ 22.2 millones | 9.1% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento en los ingresos por intereses de los préstamos se atribuyó principalmente a tasas de interés promedio más altas, con el rendimiento promedio de los préstamos que aumentan de 5.84% en 2023 a 6.31% en 2024. Este aumento se debió a la reproducción de préstamos de tasa flotante y la adición de préstamos de tasa fija a tasas más altas.
Además, la tasa impositiva efectiva general disminuyó de 20.8% en 2023 a 18.5% En 2024, contribuyendo a un mejor ingreso neto.
Una inmersión profunda en Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Great Southern Bancorp, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 46.9 millones, una disminución de $ 54.7 millones en el mismo período de 2023. Esto equivale a una disminución de 14.2% año tras año.
Las ganancias básicas por acción común para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $4.01 en comparación con $4.53 para el mismo período en 2023.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto aumentó a $ 16.5 millones de $ 15.9 millones en 2023, reflejando un crecimiento de 3.8%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Los ingresos por intereses netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyeron a $ 139.6 millones, abajo de $ 148.1 millones en el mismo período de 2023. El margen de interés neto fue 3.39% en 2024 en comparación con 3.66% en 2023.
La relación de eficiencia para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 61.34%, una mejora de 65.13% en el mismo período de 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de interés neto promedio para los bancos en la región es aproximadamente 3.5%, lo que indica que el rendimiento de Great Southern Bancorp está ligeramente por debajo del promedio de la industria.
Además, la relación de eficiencia de 61.34% sugiere que la compañía está administrando sus gastos operativos de manera efectiva en comparación con un promedio de la industria de alrededor 63%.
Análisis de la eficiencia operativa
El gasto total no interesante para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 104.5 millones, ligeramente reducido de $ 104.7 millones en el año anterior. Los activos promedio aumentan 2.4% del año anterior, lo que indica un crecimiento en la capacidad operativa.
Ingresos sin interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 23.6 millones, reflejando un ligero aumento en comparación con $ 23.5 millones para el mismo período en 2023.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (nueve meses) | $ 46.9 millones | $ 54.7 millones | -14.2% |
| Ingresos de intereses netos | $ 139.6 millones | $ 148.1 millones | -5.7% |
| Margen de interés neto | 3.39% | 3.66% | -7.4% |
| Relación de eficiencia | 61.34% | 65.13% | Mejora |
| Ingresos sin intereses | $ 23.6 millones | $ 23.5 millones | Aumentar |
Deuda vs. Equidad: Cómo Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Great Southern Bancorp, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 5.42 mil millones, un aumento de $ 183.9 millones de $ 5.24 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Este aumento se atribuyó principalmente a préstamos más altos a corto plazo y depósitos negociados.
El desglose de la deuda incluye:
- Préstamos a corto plazo: Aumentó significativamente a $ 810.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, de $ 661.5 millones al 31 de diciembre de 2023.
- Deuda a largo plazo: La compañía no tenía a término avances FHLBank al 30 de septiembre de 2024 y el 31 de diciembre de 2023.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en 8.85 (calculado como pasivos totales de $ 5.42 mil millones dividido por el capital de los accionistas totales de $ 612.1 millones). Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria de aproximadamente 1.5 a 2.0, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no informó ninguna emisión reciente de deuda pública. Sin embargo, mantiene un fuerte crédito profile con una relación de capital de nivel 1 común de 12.9%, que excede el mínimo requerido para clasificarse como "bien capitalizado".
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha equilibrado efectivamente su estrategia de financiación mediante la utilización de la deuda y el capital. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas aumentó en $ 40.3 millones Debido al ingreso neto de $ 46.9 millones, ejercicios de opción de existencia y una disminución en otras pérdidas integrales acumuladas.
A pesar del aumento de los pasivos, la compañía ha logrado mantener un valor de activos común tangible a activos tangibles de 10.0%. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave relacionadas con la deuda y la estructura de capital de la Compañía:
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Pasivos totales | $ 5.42 mil millones | $ 5.24 mil millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 612.1 millones | $ 571.8 millones |
| Relación deuda / capital | 8.85 | 9.16 |
| Relación de capital de nivel 1 común | 12.9% | 13.1% |
| Relación de activos comunes tangibles a activos tangibles | 10.0% | 9.7% |
En conclusión, el enfoque estratégico de la compañía para financiar a través de una combinación de deuda y capital le ha permitido mantener una estructura de capital robusta al tiempo que respalda las iniciativas de crecimiento.
Evaluación de Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) Liquidez
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 es de 1.12, calculada a partir de activos actuales de $ 1.06 mil millones y pasivos corrientes de $ 948.3 millones. La relación rápida es de 0.98, lo que indica que al excluir el inventario, los activos líquidos de la compañía pueden cubrir sus pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calcula de la siguiente manera:
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 1,060 | 948.3 | 111.7 |
| 31 de diciembre de 2023 | 1,070 | 930.0 | 140.0 |
El capital de trabajo ha disminuido de $ 140 millones al 31 de diciembre de 2023 a $ 111.7 millones al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una posición de liquidez endureciente.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 34.3 millones, por debajo de $ 66.9 millones en el mismo período de 2023. Los flujos de efectivo de las actividades de inversión fueron negativos, por un total ($ 191.5 millones) para 2024, en comparación con (( $ 65.9 millones) en 2023. Los flujos de efectivo de las actividades de financiación proporcionaron $ 154.3 millones en 2024, en comparación con $ 12.8 millones en 2023.
Tendencias de flujo de efectivo
El desglose de los flujos de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiación es el siguiente:
| Tipo de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | 34.3 | 66.9 |
| Actividades de inversión | (191.5) | (65.9) |
| Actividades financieras | 154.3 | 12.8 |
El flujo de efectivo de las actividades de financiación indica un cambio hacia la dependencia de las fuentes de financiación externas, como se ve por el aumento de los préstamos.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo totalizaron $ 208.4 millones, ligeramente por debajo de $ 211.3 millones al 31 de diciembre de 2023. La compañía tiene una capacidad de endeudamiento significativa con una línea federal de bancos de préstamos hipotecarios de $ 1.12 mil millones y una línea del Banco de la Reserva Federal de $ 305 millón. El aumento en los depósitos negociados a $ 810.4 millones desde $ 661.5 millones es un movimiento estratégico para reforzar la liquidez en medio de presiones competitivas.
Análisis general de solvencia
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era de $ 612.1 millones, lo que representa el 10.1% de los activos totales de $ 6.04 mil millones. La relación de capital de nivel 1 común es de 12.9%, muy por encima del requisito regulatorio.
¿Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si Great Southern Bancorp, Inc. está sobrevaluado o infravalorado, analizaremos varias relaciones financieras y métricas clave, incluidas las ganancias de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y valor empresarial -To-EBITDA (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias por acción (EPS) fueron $4.01. El precio de las acciones era aproximadamente $52.40. Por lo tanto, la relación P/E se puede calcular de la siguiente manera:
- Relación P / E = precio de las acciones / EPS
- P / E Ratio = $ 52.40 / $ 4.01 = 13.06
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 fue $52.40 (Equidad de los accionistas totales de $ 612.1 millones dividido por 11.7 millones de acciones pendiente). La relación P/B se calcula de la siguiente manera:
- Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción
- Relación p / b = $ 52.40 / $ 52.40 = 1.00
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular el valor empresarial, necesitamos la capitalización de mercado y la deuda total. La capitalización de mercado es $ 612.1 millones y los pasivos totales fueron $ 5.42 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. El EBITDA durante los últimos doce meses fue aproximadamente $ 176.7 millones.
- Valor empresarial = Capitán de mercado + deuda total - Efectivo
- Valor empresarial = $ 612.1 millones + $ 5.42 mil millones - $ 208.4 millones = $ 5.82 mil millones
- EV / EBITDA = Valor empresarial / EBITDA
- EV / EBITDA = $ 5.82 mil millones / $ 176.7 millones = 32.92
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha mostrado volatilidad en los últimos 12 meses. La siguiente tabla resume las tendencias del precio de las acciones:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | $48.00 |
| 31 de diciembre de 2023 | $50.00 |
| 31 de marzo de 2024 | $51.50 |
| 30 de junio de 2024 | $52.00 |
| 30 de septiembre de 2024 | $52.40 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró un dividendo de $1.20 por acción para el año 2024. El rendimiento de dividendos se calcula de la siguiente manera:
- Rendimiento de dividendos = precio de dividendos / acciones anuales
- Dividend rendimiento = $ 1.20 / $ 52.40 = 2.29%
La relación de pago se puede calcular utilizando el ingreso neto de $ 46.9 millones:
- Relación de pago = dividendos / ingresos netos
- Relación de pago = $ 14.0 millones / $ 46.9 millones = 29.88%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener para la acción, reflejando una vista equilibrada sobre su valoración actual.
Riesgos clave que enfrenta Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC)
Los riesgos clave enfrentan Great Southern Bancorp, Inc.
Great Southern Bancorp, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en el sector bancario se ha intensificado, particularmente en el contexto del aumento de las tasas de interés. La compañía ha experimentado una mayor competencia por los depósitos, afectando su capacidad para mantener tasas de interés favorables. El diferencial de tasa de interés promedio disminuyó 37 puntos básicos, o 11.9%, de 3.09% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, a 2.72% durante el mismo período en 2024.
Cambios regulatorios
El cumplimiento de los requisitos reglamentarios es crítico. Al 30 de septiembre de 2024, las relaciones de capital del banco estaban muy por encima de los requisitos mínimos, con una relación de capital de nivel 1 común de 12.9%, una relación capital basada en el riesgo de nivel 1 de 12.9%, una relación capital basada en el riesgo total de 14.2%, y una relación de apalancamiento de nivel 1 de 11.2%. Sin embargo, las nuevas regulaciones, como ASU 2023-09, a partir del 15 de diciembre de 2024, pueden requerir divulgaciones adicionales que podrían afectar la eficiencia operativa.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado influyen significativamente en el rendimiento de la empresa. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales aumentaron en $ 224.1 millones, o 3.9%, a $ 6.04 mil millones. Las fluctuaciones en las tasas de interés pueden afectar los ingresos netos de intereses, que dependen en gran medida de la diferencia entre los ingresos por intereses obtenidos en préstamos y valores de inversión e intereses pagados por pasivos.
Riesgos operativos
Operativamente, la compañía ha registrado un gasto de provisión de $ 1.2 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con ninguno en el mismo período en 2023. Esto refleja potenciales aumentos en las pérdidas crediticias debido a condiciones económicas desafiantes. La asignación de pérdidas crediticias se mantuvo en 1.36% de préstamos totales al 30 de septiembre de 2024.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros también son pertinentes. La compañía registró cargos netos totales de $ 1.5 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $99,000 en el mismo período en 2023. El nivel de activos no realizados fue $ 7.7 millones, o 0.13% de activos totales, al 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
La compañía emplea varias estrategias para mitigar estos riesgos. Esto incluye mantener una lista de vigilancia de préstamos problemáticos y realizar revisiones periódicas de la cartera de préstamos. Además, la gerencia monitorea continuamente los indicadores económicos, como las tasas de desempleo y el sentimiento del consumidor para anticipar los cambios en el mercado.
| Factor de riesgo | Descripción | Estado actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia por depósitos y préstamos | El diferencial de tasa de interés promedio disminuyó en 37 puntos básicos |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las nuevas regulaciones | Bien capitalizado con la relación CET1 del 12.9% |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en las tasas de interés que afectan el ingreso neto | Los activos totales aumentaron en $ 224.1 millones |
| Riesgos operativos | Potenciales aumentos en las pérdidas crediticias | Gastos de provisión de $ 1.2 millones registrados |
| Riesgos financieros | Chargings netos y activos sin rendimiento | Chargings netos de $ 1.5 millones; NPA al 0.13% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC)
Perspectivas de crecimiento futuro para Great Southern Bancorp, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Great Southern Bancorp, Inc. está buscando activamente oportunidades de crecimiento a través de diversas iniciativas estratégicas. La compañía se ha centrado en expandir su cartera de préstamos, particularmente en los sectores de bienes raíces residenciales y comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos pendientes netos aumentaron en $ 121.7 millones, o 2.7%, de $ 4.59 mil millones al 31 de diciembre de 2023, a $ 4.71 mil millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ingresos por intereses totales en $ 242.1 millones, un aumento de $ 220.4 millones en el mismo período de 2023. El rendimiento promedio de los préstamos también aumentó de 5.84% a 6.31%, reflejando un entorno de tasa de interés favorable que se espera que contribuya positivamente a las ganancias futuras. Los analistas proyectan un crecimiento continuo en los ingresos por intereses netos, impulsados por saldos de préstamos más altos y tasas de interés.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha realizado importantes inversiones en valores disponibles para la venta, lo que aumentó en $ 87.0 millones, o 18.2%, del 31 de diciembre de 2023 al 30 de septiembre de 2024. Esta estrategia tiene como objetivo mejorar los ingresos por intereses mientras se gestiona el riesgo de tasas de interés. Además, la compañía planea aprovechar su fuerte posición de capital, con el capital de los accionistas totales en pie en $ 612.1 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Ventajas competitivas
Great Southern Bancorp ha establecido varias ventajas competitivas que lo posicionan para el crecimiento futuro. La relación de capital de nivel de capital 1 del banco fue 12.9% Al 30 de septiembre de 2024, que indica un estado bien capitalizado en comparación con los mínimos regulatorios. La diversidad geográfica de sus operaciones en los estados como Missouri, Iowa y Minnesota también permite una base de clientes más amplia, aumentando su alcance del mercado.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Activos totales | $ 6.04 mil millones | $ 5.81 mil millones | $ 224.1 millones (3.9%) |
| Préstamos netos | $ 4.71 mil millones | $ 4.59 mil millones | $ 121.7 millones (2.7%) |
| Equidad total de los accionistas | $ 612.1 millones | $ 571.8 millones | $ 40.3 millones |
| Rendimiento promedio de préstamos | 6.31% | 5.84% | 0.47% |
| Ingresos por intereses totales | $ 242.1 millones | $ 220.4 millones | $ 21.7 millones (9.8%) |
Estrategias de expansión del mercado
La estrategia del banco incluye expandir sus centros bancarios minoristas y las oficinas de préstamos comerciales. Actualmente, opera 89 centros de banca minorista En múltiples estados y tiene planes para una mayor expansión en nuevos mercados. La compañía también se está centrando en mejorar sus capacidades bancarias digitales para atraer a un grupo demográfico más joven y mejorar la participación del cliente.
Conclusión
Great Southern Bancorp se posiciona para el crecimiento a través de iniciativas estratégicas en la gestión de préstamos y valores, junto con una sólida base de capital y ventajas competitivas que mejoran su presencia en el mercado.
Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.