Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC)
Comprendre les sources de revenus de Great Southern Bancorp, Inc.
Les principales sources de revenus pour Great Southern Bancorp, Inc. sont principalement constituées de revenus nets des prêts et de titres d'investissement, ainsi que des revenus non intérêts provenant de divers services bancaires.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenu net des intérêts: Il s'agit du composant le plus important, principalement des prêts et des titres d'investissement.
- Revenu sans intérêt: Comprend des frais des services bancaires, des services d'investissement et d'autres sources de revenus.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts totaux ont augmenté de 21,8 millions de dollars, ou 9.9%, par rapport à la même période en 2023. Cette croissance a été largement entraînée par un 20 millions de dollars augmentation des revenus d'intérêts sur les prêts et un 1,7 million de dollars Augmentation des titres d'investissement.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Source de revenus | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu des intérêts sur les prêts | 220,3 millions de dollars | 200,3 millions de dollars | 20,0 millions de dollars | 9.9% |
| Revenu des intérêts sur les titres d'investissement | 20,0 millions de dollars | 18,3 millions de dollars | 1,7 million de dollars | 9.3% |
| Revenus non intérêts | 25,6 millions de dollars | 25,2 millions de dollars | 0,4 million de dollars | 1.6% |
| Revenus totaux | 266,0 millions de dollars | 243,8 millions de dollars | 22,2 millions de dollars | 9.1% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus d'intérêts sur les prêts a été principalement attribuée à des taux d'intérêt moyens plus élevés, le rendement moyen sur les prêts passant de 5.84% en 2023 à 6.31% en 2024. Cette augmentation était due à la remise des prêts à taux flottante et à l'ajout de prêts à taux fixe à des taux plus élevés.
De plus, le taux d'imposition effectif global a diminué de 20.8% en 2023 à 18.5% en 2024, contribuant à améliorer le revenu net.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Great Southern Bancorp, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net était 46,9 millions de dollars, une diminution de 54,7 millions de dollars dans la même période de 2023. Cela équivaut à une baisse de 14.2% d'une année à l'autre.
Le bénéfice de base par action ordinaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $4.01 par rapport à $4.53 pour la même période en 2023.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a augmenté à 16,5 millions de dollars depuis 15,9 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance de 3.8%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le revenu net des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a diminué à 139,6 millions de dollars, à partir de 148,1 millions de dollars dans la même période de 2023. La marge d'intérêt net était 3.39% en 2024 par rapport à 3.66% en 2023.
Le ratio d'efficacité pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 61.34%, une amélioration de 65.13% dans la même période de 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge d'intérêt net moyenne des banques dans la région est approximativement 3.5%, ce qui indique que les performances de Great Southern Bancorp sont légèrement inférieures à la moyenne de l'industrie.
De plus, le rapport d'efficacité de 61.34% suggère que l'entreprise gère efficacement ses dépenses d'exploitation par rapport à une moyenne de l'industrie 63%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La dépense totale de non-intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 104,5 millions de dollars, légèrement réduit de 104,7 millions de dollars l'année précédente. Les actifs moyens ont augmenté 2.4% de l'année précédente, indiquant une croissance de la capacité opérationnelle.
Les revenus non intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 23,6 millions de dollars, reflétant une légère augmentation par rapport à 23,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (neuf mois) | 46,9 millions de dollars | 54,7 millions de dollars | -14.2% |
| Revenu net d'intérêt | 139,6 millions de dollars | 148,1 millions de dollars | -5.7% |
| Marge d'intérêt net | 3.39% | 3.66% | -7.4% |
| Rapport d'efficacité | 61.34% | 65.13% | Amélioration |
| Revenus non intérêts | 23,6 millions de dollars | 23,5 millions de dollars | Augmenter |
Dette vs Equity: Comment la Grande Southern Bancorp, Inc. (GSBC) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Great Southern Bancorp, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 5,42 milliards de dollars, une augmentation de 183,9 millions de dollars depuis 5,24 milliards de dollars au 31 décembre 2023. Cette augmentation a été principalement attribuée à des emprunts à court terme plus élevés et à des dépôts négociés.
La ventilation de la dette comprend:
- Emprunts à court terme: Augmenté considérablement à 810,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024, de 661,5 millions de dollars au 31 décembre 2023.
- Dette à long terme: L'entreprise n'avait pas de trimestre FHLBank avances à la fois du 30 septembre 2024 et du 31 décembre 2023.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 8.85 (calculé comme passif total de 5,42 milliards de dollars divisé par l'équité des actionnaires totaux de 612,1 millions de dollars). Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 1,5 à 2.0, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au 30 septembre 2024, la société n'a signalé aucune émission récente de la dette publique. Cependant, il maintient un fort crédit profile avec un ratio de capital commun de niveau de capitaux propres de 12.9%, qui dépasse le minimum requis pour être classé comme "bien capitalisé".
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société a effectivement équilibré sa stratégie de financement en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté de 40,3 millions de dollars en raison du revenu net de 46,9 millions de dollars, exercices d'option d'achat d'actions et une diminution des autres pertes complètes accumulées.
Malgré l'augmentation des passifs, la Société a réussi à maintenir un ratio de capitaux propres et d'actifs tangibles tangibles 10.0%. Le tableau suivant résume les principales mesures financières liées à la dette et à la structure des actions de la Société:
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Passifs totaux | 5,42 milliards de dollars | 5,24 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 612,1 millions de dollars | 571,8 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 8.85 | 9.16 |
| Ratio de capitaux de niveau 1 de l'équité commun | 12.9% | 13.1% |
| Tangible Common Equity / Tangible Assets Ratio | 10.0% | 9.7% |
En conclusion, l'approche stratégique de la société de financement par une combinaison de dettes et de capitaux propres lui a permis de maintenir une structure de capital robuste tout en soutenant les initiatives de croissance.
Évaluation de la grande liquidité de Southern Bancorp, Inc. (GSBC)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est de 1,12, calculé à partir des actifs actuels de 1,06 milliard de dollars et des passifs actuels de 948,3 millions de dollars. Le ratio rapide s'élève à 0,98, indiquant que lors de l'exclusion des stocks, les actifs liquides de la société peuvent couvrir ses passifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme suit:
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 1,060 | 948.3 | 111.7 |
| 31 décembre 2023 | 1,070 | 930.0 | 140.0 |
Le fonds de roulement est passé de 140 millions de dollars au 31 décembre 2023 à 111,7 millions de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une position de liquidité de resserrement.
Énoncés de trésorerie Overview
The cash flow from operating activities for the nine months ended September 30, 2024, was $34.3 million, down from $66.9 million in the same period of 2023. Cash flows from investing activities were negative, totaling ($191.5 million) for 2024, compared to ( 65,9 millions de dollars) en 2023. Les flux de trésorerie des activités de financement ont fourni 154,3 millions de dollars en 2024, contre 12,8 millions de dollars en 2023.
Tendances des flux de trésorerie
La ventilation des flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement est la suivante:
| Type de trésorerie | 2024 (en million) | 2023 (en million) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 34.3 | 66.9 |
| Activités d'investissement | (191.5) | (65.9) |
| Activités de financement | 154.3 | 12.8 |
Les flux de trésorerie des activités de financement indiquent une évolution vers la dépendance à l'égard des sources de financement externes, comme le montre l'augmentation des emprunts.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 208,4 millions de dollars, légèrement en baisse de 211,3 millions de dollars au 31 décembre 2023. La société a une capacité d'emprunt importante avec une ligne bancaire de prêt immobilier fédéral de 1,12 milliard de dollars et une ligne bancaire de réserve fédérale de 305 $ de 305 $ million. L'augmentation des dépôts négociés à 810,4 millions de dollars, contre 661,5 millions de dollars est une décision stratégique pour renforcer la liquidité au milieu des pressions concurrentielles.
Analyse globale de la solvabilité
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient de 612,1 millions de dollars, ce qui représente 10,1% du total des actifs de 6,04 milliards de dollars. Le ratio de capitaux de niveau 1 de l'équité commun est de 12,9%, bien au-dessus de l'exigence réglementaire.
Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Great Southern Bancorp, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons plusieurs ratios financiers clés et mesures, notamment le prix-à-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise -to-ebitda (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le bénéfice par action (EPS) était $4.01. Le cours de l'action était approximativement $52.40. Ainsi, le rapport P / E peut être calculé comme suit:
- Ratio P / E = cours des actions / EPS
- Ratio P / E = 52,40 $ / 4,01 $ = 13.06
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024, était $52.40 (Total des capitaux propres de 612,1 millions de dollars divisé par 11,7 millions d'actions remarquable). Le rapport P / B est calculé comme suit:
- Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action
- Ratio P / B = 52,40 $ / 52,40 $ = 1.00
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour calculer la valeur de l'entreprise, nous avons besoin de la capitalisation boursière et de la dette totale. La capitalisation boursière est 612,1 millions de dollars et les passifs totaux étaient 5,42 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Le BAIIA pour les douze derniers mois était à peu près 176,7 millions de dollars.
- Valeur d'entreprise = capitalisation boursière + dette totale - Cash
- Valeur d'entreprise = 612,1 millions de dollars + 5,42 milliards de dollars - 208,4 millions de dollars = 5,82 milliards de dollars
- EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA
- EV / EBITDA = 5,82 milliards de dollars / 176,7 millions de dollars = 32.92
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré la volatilité au cours des 12 derniers mois. Le tableau suivant résume les tendances du cours de l'action:
| Date | Cours des actions |
|---|---|
| 30 septembre 2023 | $48.00 |
| 31 décembre 2023 | $50.00 |
| 31 mars 2024 | $51.50 |
| 30 juin 2024 | $52.00 |
| 30 septembre 2024 | $52.40 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende de $1.20 par action pour l'année 2024. Le rendement du dividende est calculé comme suit:
- Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions
- Rendement en dividende = 1,20 $ / 52,40 $ = 2.29%
Le ratio de paiement peut être calculé en utilisant le revenu net de 46,9 millions de dollars:
- Ratio de paiement = dividendes / revenu net
- Ratio de paiement = 14,0 millions de dollars / 46,9 millions de dollars = 29.88%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, les analystes ont une note consensuelle de Prise pour le stock, reflétant une vue équilibrée sur son évaluation actuelle.
Risques clés face à Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC)
Risques clés face à Great Southern Bancorp, Inc.
Great Southern Bancorp, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Il s'agit notamment de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel du secteur bancaire s'est intensifié, en particulier dans le contexte de la hausse des taux d'intérêt. L'entreprise a connu une concurrence accrue pour les dépôts, affectant sa capacité à maintenir des taux d'intérêt favorables. L'écart de taux d'intérêt moyen a diminué 37 points de base, ou 11.9%, depuis 3.09% au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2023 2.72% pendant la même période en 2024.
Changements réglementaires
La conformité aux exigences réglementaires est essentielle. Au 30 septembre 2024, les ratios de capital de la banque étaient bien supérieurs aux exigences minimales, avec un ratio de capital de niveau 1 de capitaux propres de 12.9%, un ratio de capital basé sur le risque de niveau 1 de 12.9%, un ratio de capital total basé sur le risque de 14.2%et un rapport de levier de niveau 1 de 11.2%. Cependant, les nouvelles réglementations, telles que l'ASU 2023-09, efficaces après le 15 décembre 2024, peuvent nécessiter des divulgations supplémentaires qui pourraient affecter l'efficacité opérationnelle.
Conditions du marché
Les conditions du marché influencent considérablement les performances de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux ont augmenté de 224,1 millions de dollars, ou 3.9%, à 6,04 milliards de dollars. Les fluctuations des taux d'intérêt peuvent avoir un impact sur les revenus des intérêts nets, qui dépend en grande partie de la différence entre les revenus d'intérêts gagnés sur les prêts et les titres d'investissement et les intérêts payés sur les passifs.
Risques opérationnels
Sur le plan opérationnel, la société a enregistré une charge de disposition de 1,2 million de dollars Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à aucune au cours de la même période en 2023. Cela reflète une augmentation potentielle des pertes de crédits en raison de conditions économiques difficiles. L'allocation pour les pertes de crédits se tenait à 1.36% du total des prêts au 30 septembre 2024.
Risques financiers
Les risques financiers sont également pertinents. La société a enregistré des redevances nettes totales de 1,5 million de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $99,000 dans la même période en 2023. Le niveau d'actifs non performants était 7,7 millions de dollars, ou 0.13% du total des actifs, au 30 septembre 2024.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise utilise diverses stratégies pour atténuer ces risques. Cela comprend le maintien d'une liste de surveillance des prêts à problèmes et la réalisation de revues régulières du portefeuille de prêts. De plus, la direction surveille en permanence des indicateurs économiques tels que les taux de chômage et le sentiment des consommateurs pour anticiper les changements de marché.
| Facteur de risque | Description | État actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence accrue pour les dépôts et les prêts | L'écart de taux d'intérêt moyen a diminué de 37 points de base |
| Changements réglementaires | Conformité aux nouvelles réglementations | Bien capitalisé avec le ratio CET1 de 12,9% |
| Conditions du marché | Les fluctuations des taux d'intérêt impactant le revenu net | Le total des actifs a augmenté de 224,1 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Augmentation potentielle des pertes de crédit | Des frais de fourniture de 1,2 million de dollars enregistrés |
| Risques financiers | Charges nettes et actifs non performants | Les frais nets de 1,5 million de dollars; NPA à 0,13% |
Perspectives de croissance futures pour Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC)
Perspectives de croissance futures de Great Southern Bancorp, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Great Southern Bancorp, Inc. poursuit activement des opportunités de croissance grâce à diverses initiatives stratégiques. La société s'est concentrée sur l'élargissement de son portefeuille de prêts, en particulier dans les secteurs immobilier résidentiel et commercial. Au 30 septembre 2024, les prêts nets en suspens ont augmenté de 121,7 millions de dollars, ou 2.7%, depuis 4,59 milliards de dollars au 31 décembre 2023 4,71 milliards de dollars.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts totaux ont été publiés à 242,1 millions de dollars, une augmentation de 220,4 millions de dollars dans la même période de 2023. Le rendement moyen sur les prêts est également passé de 5.84% à 6.31%, reflétant un environnement de taux d'intérêt favorable qui devrait contribuer positivement aux bénéfices futurs. Les analystes prévoient une croissance continue des revenus nets des intérêts, tirés par des soldes de prêt et des taux d'intérêt plus élevés.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société a fait des investissements importants dans des titres disponibles à la vente, qui ont augmenté 87,0 millions de dollars, ou 18.2%, du 31 décembre 2023 au 30 septembre 2024. Cette stratégie vise à améliorer les revenus des intérêts tout en gérant le risque de taux d'intérêt. De plus, la Société prévoit de tirer parti de sa solide position de capital, avec des capitaux propres totaux 612,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Avantages compétitifs
Great Southern Bancorp a établi plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour une croissance future. Le ratio de capitaux communs de niveau 1 de la banque était 12.9% Au 30 septembre 2024, indiquant un statut bien capitalisé par rapport aux minimums réglementaires. La diversité géographique de ses opérations à travers des États comme le Missouri, l'Iowa et le Minnesota permet également une clientèle plus large, augmentant sa portée de marché.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Actif total | 6,04 milliards de dollars | 5,81 milliards de dollars | 224,1 millions de dollars (3.9%) |
| Prêts nets | 4,71 milliards de dollars | 4,59 milliards de dollars | 121,7 millions de dollars (2.7%) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 612,1 millions de dollars | 571,8 millions de dollars | 40,3 millions de dollars |
| Rendement moyen sur les prêts | 6.31% | 5.84% | 0.47% |
| Revenu total des intérêts | 242,1 millions de dollars | 220,4 millions de dollars | 21,7 millions de dollars (9.8%) |
Stratégies d'expansion du marché
La stratégie de la banque comprend l'expansion de ses centres de banque de détail et de ses bureaux de prêt commercial. Actuellement, il fonctionne 89 centres bancaires au détail Dans plusieurs États et prévoit une nouvelle expansion dans de nouveaux marchés. L'entreprise se concentre également sur l'amélioration de ses capacités bancaires numériques pour attirer une démographie plus jeune et améliorer l'engagement des clients.
Conclusion
Great Southern Bancorp est positionné pour la croissance grâce à des initiatives stratégiques dans la gestion des prêts et des valeurs mobilières, couplée à une base de capital solide et à des avantages concurrentiels qui améliorent sa présence sur le marché.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.