Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC)
Compreendendo os fluxos de receita da Great Southern Bancorp, Inc.
As principais fontes de receita da Great Southern Bancorp, Inc. consistem principalmente na receita de juros líquidos de empréstimos e títulos de investimento, juntamente com a renda não interesses derivados de vários serviços bancários.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita líquida de juros: Este é o componente mais significativo, principalmente de empréstimos e títulos de investimento.
- Receita não jurídica: Inclui taxas de serviços bancários, serviços de investimento e outros fluxos de receita.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de juros aumentou por US $ 21,8 milhões, ou 9.9%, comparado ao mesmo período em 2023. Esse crescimento foi amplamente impulsionado por um US $ 20 milhões aumento da receita de juros em empréstimos e um US $ 1,7 milhão aumento dos títulos de investimento.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros em empréstimos | US $ 220,3 milhões | US $ 200,3 milhões | US $ 20,0 milhões | 9.9% |
| Receita de juros sobre títulos de investimento | US $ 20,0 milhões | US $ 18,3 milhões | US $ 1,7 milhão | 9.3% |
| Receita não interessante | US $ 25,6 milhões | US $ 25,2 milhões | US $ 0,4 milhão | 1.6% |
| Receita total | US $ 266,0 milhões | US $ 243,8 milhões | US $ 22,2 milhões | 9.1% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento da receita de juros dos empréstimos foi atribuído principalmente a taxas de juros médias mais altas, com o rendimento médio de empréstimos subindo de 5.84% em 2023 para 6.31% em 2024. Esse aumento foi devido ao repricício de empréstimos de taxa flutuante e à adição de empréstimos de taxa fixa a taxas mais altas.
Além disso, a taxa geral efetiva de imposto diminuiu de 20.8% em 2023 para 18.5% em 2024, contribuindo para melhorar o lucro líquido.
Um mergulho profundo na Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) lucratividade
Um mergulho profundo no Great Southern Bancorp, Inc.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 46,9 milhões, uma diminuição de US $ 54,7 milhões no mesmo período de 2023. Isso equivale a um declínio de 14.2% ano a ano.
Os ganhos básicos por ação ordinária nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $4.01 comparado com $4.53 para o mesmo período em 2023.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido aumentou para US $ 16,5 milhões de US $ 15,9 milhões em 2023, refletindo um crescimento de 3.8%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A receita de juros líquidos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuiu para US $ 139,6 milhões, de baixo de US $ 148,1 milhões no mesmo período de 2023. A margem de juros líquida foi 3.39% em 2024 em comparação com 3.66% em 2023.
O índice de eficiência nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 61.34%, uma melhoria de 65.13% no mesmo período de 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de juros líquidos médios para os bancos na região é aproximadamente 3.5%, o que indica que o desempenho do grande sul do Bancorp está ligeiramente abaixo da média da indústria.
Além disso, o índice de eficiência de 61.34% sugere que a empresa esteja gerenciando suas despesas operacionais de maneira eficaz em comparação com uma média do setor de cerca de 63%.
Análise da eficiência operacional
A despesa total sem juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 104,5 milhões, um pouco reduzido de US $ 104,7 milhões no ano anterior. Os ativos médios aumentaram 2.4% A partir do ano anterior, indicando crescimento da capacidade operacional.
Receita não interessante nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 23,6 milhões, refletindo um ligeiro aumento em comparação com US $ 23,5 milhões para o mesmo período em 2023.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (nove meses) | US $ 46,9 milhões | US $ 54,7 milhões | -14.2% |
| Receita de juros líquidos | US $ 139,6 milhões | US $ 148,1 milhões | -5.7% |
| Margem de juros líquidos | 3.39% | 3.66% | -7.4% |
| Índice de eficiência | 61.34% | 65.13% | Melhoria |
| Receita não interessante | US $ 23,6 milhões | US $ 23,5 milhões | Aumentar |
Dívida vs. Equidade: Quão grande Southern Bancorp, Inc. (GSBC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: quão grande Southern Bancorp, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de US $ 5,42 bilhões, um aumento de US $ 183,9 milhões de US $ 5,24 bilhões em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento foi atribuído principalmente a empréstimos mais altos de curto prazo e depósitos intermediados.
A repartição da dívida inclui:
- Empréstimos de curto prazo: Aumentou significativamente para US $ 810,4 milhões em 30 de setembro de 2024, de US $ 661,5 milhões em 31 de dezembro de 2023.
- Dívida de longo prazo: A empresa não teve a prazo de avanço em 30 de setembro de 2024 e 31 de dezembro de 2023.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 está em 8.85 (calculado como passivo total de US $ 5,42 bilhões dividido pelo patrimônio líquido total de acionistas US $ 612,1 milhões). Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.5 a 2.0, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não relatou nenhuma emissão recente de dívida pública. No entanto, mantém um forte crédito profile com uma taxa de capital de nível de patrimônio líquido comum de 12.9%, que excede o mínimo necessário a ser classificado como "bem capitalizado".
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibrou efetivamente sua estratégia de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio líquido. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas aumentou por US $ 40,3 milhões Devido ao lucro líquido de US $ 46,9 milhões, exercícios de opção de estoque e uma diminuição da outra perda abrangente acumulada.
Apesar do aumento dos passivos, a empresa conseguiu manter uma proporção tangível de patrimônio comum para ativos tangíveis de 10.0%. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relacionadas à estrutura de dívida e patrimônio da empresa:
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Passivos totais | US $ 5,42 bilhões | US $ 5,24 bilhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 612,1 milhões | US $ 571,8 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 8.85 | 9.16 |
| Razão de capital de nível de patrimônio líquido comum 1 | 12.9% | 13.1% |
| Razão de patrimônio comum e ativo tangível | 10.0% | 9.7% |
Em conclusão, a abordagem estratégica da Companhia para financiar através de uma combinação de dívida e patrimônio líquido permitiu que ela mantivesse uma estrutura de capital robusta, apoiando iniciativas de crescimento.
Avaliando o Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A taxa atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é 1,12, calculada a partir de ativos circulantes de US $ 1,06 bilhão e passivos atuais de US $ 948,3 milhões. A proporção rápida é de 0,98, indicando que, ao excluir o inventário, os ativos líquidos da empresa podem cobrir seus passivos atualizados.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado da seguinte forma:
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 1,060 | 948.3 | 111.7 |
| 31 de dezembro de 2023 | 1,070 | 930.0 | 140.0 |
O capital de giro diminuiu de US $ 140 milhões em 31 de dezembro de 2023, para US $ 111,7 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo uma posição de liquidez apertada.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 34,3 milhões, abaixo dos US $ 66,9 milhões no mesmo período de 2023. Os fluxos de caixa das atividades de investimento foram negativos, totalizando (US $ 191,5 milhões) para 2024, em comparação com ( US $ 65,9 milhões) em 2023. Os fluxos de caixa das atividades de financiamento forneceram US $ 154,3 milhões em 2024, em comparação com US $ 12,8 milhões em 2023.
Tendências de fluxo de caixa
A quebra dos fluxos de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento é a seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 34.3 | 66.9 |
| Atividades de investimento | (191.5) | (65.9) |
| Atividades de financiamento | 154.3 | 12.8 |
O fluxo de caixa das atividades de financiamento indica uma mudança para a dependência de fontes de financiamento externas, como visto pelo aumento de empréstimos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 208,4 milhões, um pouco abaixo dos US $ 211,3 milhões em 31 de dezembro de 2023. A empresa tem uma capacidade significativa de empréstimos com uma linha de banco de empréstimo residencial federal de US $ 1,12 bilhão e uma linha do Federal Reserve Bank de US $ 305 milhão. O aumento de depósitos intermediários para US $ 810,4 milhões, de US $ 661,5 milhões, é uma medida estratégica para reforçar a liquidez em meio a pressões competitivas.
Análise geral de solvência
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era de US $ 612,1 milhões, representando 10,1% do total de ativos de US $ 6,04 bilhões. O índice de capital de nível de patrimônio líquido comum é de 12,9%, bem acima do requisito regulatório.
O Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Great Southern Bancorp, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos vários índices financeiros e métricas importantes, incluindo o preço de preço (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo -To-ebitda (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o lucro por ação (EPS) era $4.01. O preço das ações foi aproximadamente $52.40. Assim, a relação P/E pode ser calculada da seguinte forma:
- Razão P / E = Preço das ações / EPS
- Razão P / E = $ 52,40 / $ 4,01 = 13.06
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, foi $52.40 (Total de patrimônio dos acionistas de US $ 612,1 milhões dividido por 11,7 milhões de ações fora do comum). A relação P/B é calculada da seguinte forma:
- Proporção P / B = Preço das ações / valor contábil por ação
- Razão P / B = $ 52,40 / $ 52,40 = 1.00
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular o valor da empresa, precisamos da capitalização de mercado e da dívida total. A capitalização de mercado é US $ 612,1 milhões e os passivos totais eram US $ 5,42 bilhões em 30 de setembro de 2024. O Ebitda nos últimos doze meses foi aproximadamente US $ 176,7 milhões.
- Valor da empresa = Cap de mercado + dívida total - dinheiro
- Valor corporativo = $ 612,1 milhões + US $ 5,42 bilhões - $ 208,4 milhões = US $ 5,82 bilhões
- EV / EBITDA = Valor Enterprise / Ebitda
- EV / EBITDA = US $ 5,82 bilhões / $ 176,7 milhões = 32.92
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou volatilidade nos últimos 12 meses. A tabela a seguir resume as tendências do preço das ações:
| Data | Preço das ações |
|---|---|
| 30 de setembro de 2023 | $48.00 |
| 31 de dezembro de 2023 | $50.00 |
| 31 de março de 2024 | $51.50 |
| 30 de junho de 2024 | $52.00 |
| 30 de setembro de 2024 | $52.40 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou um dividendo de $1.20 por ação para o ano de 2024. O rendimento de dividendos é calculado da seguinte forma:
- Rendimento de dividendos = preço anual de dividendos / ações
- Rendimento de dividendos = $ 1,20 / $ 52,40 = 2.29%
A taxa de pagamento pode ser calculada usando o lucro líquido de US $ 46,9 milhões:
- Taxa de pagamento = dividendos / lucro líquido
- Taxa de pagamento = $ 14,0 milhões / $ 46,9 milhões = 29.88%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, os analistas têm uma classificação de consenso de Segurar Para o estoque, refletindo uma visão equilibrada sobre sua avaliação atual.
Riscos -chave enfrentando o Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC)
Os principais riscos enfrentam o Great Southern Bancorp, Inc.
A Great Southern Bancorp, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Isso inclui concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor bancário se intensificou, principalmente no contexto do aumento das taxas de juros. A empresa experimentou maior concorrência por depósitos, afetando sua capacidade de manter taxas de juros favoráveis. A propagação média da taxa de juros diminuiu 37 pontos base, ou 11.9%, de 3.09% durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para 2.72% Durante o mesmo período em 2024.
Mudanças regulatórias
A conformidade com os requisitos regulatórios é fundamental. Em 30 de setembro de 2024, os índices de capital do Banco estavam bem acima dos requisitos mínimos, com uma taxa de capital de nível 1 de patrimônio líquido 1 de 12.9%, uma taxa de capital baseada em risco de nível 1 de 12.9%, uma taxa de capital total baseada em risco de 14.2%e uma taxa de alavancagem de nível 1 de 11.2%. No entanto, novos regulamentos, como a ASU 2023-09, efetivos após 15 de dezembro de 2024, podem exigir divulgações adicionais que possam afetar a eficiência operacional.
Condições de mercado
As condições do mercado influenciam significativamente o desempenho da empresa. Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais aumentaram em US $ 224,1 milhões, ou 3.9%, para US $ 6,04 bilhões. As flutuações nas taxas de juros podem afetar a receita de juros líquidos, o que depende amplamente da diferença entre a receita de juros obtida em empréstimos e títulos de investimento e juros pagos sobre responsabilidades.
Riscos operacionais
Operacionalmente, a empresa registrou uma despesa de provisão de US $ 1,2 milhão Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com nenhum no mesmo período em 2023. Isso reflete potenciais aumentos nas perdas de crédito devido a condições econômicas desafiadoras. O subsídio para perdas de crédito ficou em 1.36% de empréstimos totais em 30 de setembro de 2024.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros também são pertinentes. A empresa registrou total cobrança líquida de US $ 1,5 milhão Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $99,000 no mesmo período em 2023. O nível de ativos não-desempenho era US $ 7,7 milhões, ou 0.13% do total de ativos, em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar esses riscos. Isso inclui manter uma lista de observação de empréstimos problemáticos e realizar análises regulares da carteira de empréstimos. Além disso, a gerência monitora continuamente os indicadores econômicos, como taxas de desemprego e sentimento do consumidor para antecipar mudanças no mercado.
| Fator de risco | Descrição | Status atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência por depósitos e empréstimos | A propagação média da taxa de juros diminuiu em 37 pontos base |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com novos regulamentos | Bem capitalizado com a proporção CET1 de 12,9% |
| Condições de mercado | Flutuações nas taxas de juros que afetam o lucro líquido | O total de ativos aumentou em US $ 224,1 milhões |
| Riscos operacionais | Aumentos potenciais nas perdas de crédito | Despesa de provisão de US $ 1,2 milhão registrado |
| Riscos financeiros | Catilhões líquidas e ativos não-desempenho | Acusações líquidas de US $ 1,5 milhão; NPA em 0,13% |
Perspectivas de crescimento futuro para a Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC)
Perspectivas de crescimento futuro para o Great Southern Bancorp, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Great Southern Bancorp, Inc. está buscando ativamente oportunidades de crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas. A empresa se concentrou em expandir sua carteira de empréstimos, principalmente nos setores imobiliários residenciais e comerciais. Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos líquidos em circulação aumentaram por US $ 121,7 milhões, ou 2.7%, de US $ 4,59 bilhões em 31 de dezembro de 2023, para US $ 4,71 bilhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de juros foi relatada em US $ 242,1 milhões, um aumento de US $ 220,4 milhões no mesmo período de 2023. O rendimento médio de empréstimos também surgiu de 5.84% para 6.31%, refletindo um ambiente de taxa de juros favorável que deve contribuir positivamente para os ganhos futuros. Analistas Projeto Crescimento Continuado da receita de juros líquidos, impulsionada por saldos mais altos de empréstimos e taxas de juros.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa fez investimentos significativos em títulos disponíveis para venda, que aumentaram por US $ 87,0 milhões, ou 18.2%, de 31 de dezembro de 2023 a 30 de setembro de 2024. Essa estratégia visa aumentar a receita de juros, gerenciando o risco de taxa de juros. Além disso, a empresa planeja alavancar sua forte posição de capital, com o patrimônio líquido total em pé US $ 612,1 milhões em 30 de setembro de 2024.
Vantagens competitivas
O Great Southern Bancorp estabeleceu várias vantagens competitivas que o posicionam para o crescimento futuro. A taxa de capital de nível 1 de nível de patrimônio líquido do banco foi 12.9% Em 30 de setembro de 2024, indicando um status bem capitalizado em comparação com os mínimos regulatórios. A diversidade geográfica de suas operações em estados como Missouri, Iowa e Minnesota também permite uma base de clientes mais ampla, aumentando seu alcance no mercado.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 6,04 bilhões | US $ 5,81 bilhões | US $ 224,1 milhões (3.9%) |
| Empréstimos líquidos | US $ 4,71 bilhões | US $ 4,59 bilhões | US $ 121,7 milhões (2.7%) |
| Equidade total dos acionistas | US $ 612,1 milhões | US $ 571,8 milhões | US $ 40,3 milhões |
| Rendimento médio em empréstimos | 6.31% | 5.84% | 0.47% |
| Receita total de juros | US $ 242,1 milhões | US $ 220,4 milhões | US $ 21,7 milhões (9.8%) |
Estratégias de expansão de mercado
A estratégia do banco inclui a expansão de seus centros bancários de varejo e escritórios de empréstimos comerciais. Atualmente, ele opera 89 centros bancários de varejo em vários estados e tem planos para expansão adicional em novos mercados. A empresa também está focada em aprimorar seus recursos bancários digitais para atrair uma demografia mais jovem e melhorar o envolvimento do cliente.
Conclusão
O Great Southern Bancorp está posicionado para o crescimento por meio de iniciativas estratégicas na gestão de empréstimos e valores mobiliários, juntamente com uma forte base de capital e vantagens competitivas que aumentam sua presença no mercado.
Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.