Holley Inc. (HLLY) Bundle
Understanding Holley Inc. (HLLY) Revenue Streams
Understanding Holley Inc.’s Revenue Streams
Holley Inc. genera ingresos principalmente a través de la fabricación y distribución de piezas automotrices del mercado de accesorios. The company’s revenue streams can be analyzed through various lenses, including product categories and geographical regions.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Categoría de productos | 13-Week Period Ended September 29, 2024 ($) | 13-Week Period Ended October 1, 2023 ($) | 39-Week Period Ended September 29, 2024 ($) | Período de 39 semanas que finalizó el 1 de octubre de 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas electrónicos | 57,716 | 70,062 | 193,211 | 213,214 |
| Sistemas mecánicos | 31,762 | 37,870 | 109,922 | 122,108 |
| Escape | 11,403 | 14,343 | 40,592 | 47,556 |
| Accesorios | 20,333 | 21,788 | 68,146 | 75,635 |
| Seguridad | 12,824 | 12,467 | 50,299 | 45,484 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En el período de 13 semanas que finalizó el 29 de septiembre de 2024, Holley Inc. informó ventas netas de $ 134.0 millones, una disminución de 14.4% en comparación con $ 156.5 millones Para el período de 13 semanas que finalizó el 1 de octubre de 2023. Para el período de 39 semanas, las ventas netas disminuyeron en 8.3%, de $503.997 million a $462.170 million.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
The contribution from various product categories illustrates significant variance in performance:
- Las ventas de sistemas electrónicos disminuyeron por $ 12.3 millones (17.6% de disminución).
- Las ventas de escape disminuyeron por $ 2.9 millones (20.5% decline).
- Las ventas de sistemas mecánicos cayeron $ 6.1 millones (16.1% decline).
- Accessories sales dropped by $ 1.5 millones (6.7% decline).
- Las ventas de seguridad vieron un ligero aumento de $ 0.3 millones (Aumento del 2.9%).
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución general en el volumen de ventas, que asciende a aproximadamente $ 24.4 millones, fue un poco compensado por una mejor realización de precios de aproximadamente $ 1.9 millones en comparación con el período del año anterior. The notable decline in sales across major product categories indicates a shift in market dynamics, possibly influenced by economic factors and changing consumer preferences.
In summary, Holley Inc.'s revenue analysis reveals a challenging environment with significant year-over-year declines across most product categories, underscoring the need for strategic adjustments to enhance revenue growth moving forward.
Una profundidad de inmersión en Holley Inc. (HLLY)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Holley Inc.
Gross Profit and Gross Margin:
Para el período de 39 semanas que terminó el 29 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 174.7 millones, que representa una disminución de $ 21.1 millones o 10.8% comparado con el $ 195.8 millones para el mismo período en 2023. El margen bruto para este período fue 37.8%, abajo de 38.9% en el año anterior.
Beneficio operativo:
Operating income for the same 39-week period was $ 43.6 millones, un declive de $ 31.6 millones o 42.0% de $ 75.2 millones en 2023.
Margen de beneficio neto:
El ingreso neto para el período de 39 semanas finalizado el 29 de septiembre de 2024 fue $ 14.5 millones, abajo de $ 18.0 millones en 2023, marcando una disminución de $ 3.4 millones o 19.1%. Esto da como resultado un margen de ingresos netos de 3.1% en comparación con 3.6% el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas clave de rentabilidad para Holley Inc. durante los períodos recientes:
| Métrico | Período de 39 semanas que finalizó el 29 de septiembre de 2024 | Período de 39 semanas que finalizó el 1 de octubre de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 462.2 millones | $ 504.0 millones | $(41.8 million) | (8.3%) |
| Beneficio bruto | $ 174.7 millones | $ 195.8 millones | $ (21.1 millones) | (10.8%) |
| Ingreso operativo | $ 43.6 millones | $ 75.2 millones | $ (31.6 millones) | (42.0%) |
| Lngresos netos | $ 14.5 millones | $ 18.0 millones | $ (3.4 millones) | (19.1%) |
| Margen de ingresos netos | 3.1% | 3.6% | N / A | N / A |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio operativo de 9.4% para el período de 39 semanas es notablemente más bajo que el promedio de la industria de 12.5%. Además, el margen de beneficio neto de 3.1% está por debajo del estándar de la industria de 5.0%, indicando áreas potenciales para mejorar la gestión de costos y la eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
Los costos de venta, general y administrativo para el período de 39 semanas aumentaron a $ 97.7 millones, que es 21.1% de ventas netas, en comparación con 17.5% en el año anterior. Este aumento en los gastos ha afectado negativamente la rentabilidad general.
Se han implementado iniciativas de gestión de costos, sin embargo, el margen bruto refleja una disminución debido a los cargos estratégicos de racionalización del producto. Después de los ajustes, el margen bruto ajustado se encuentra en 39.7%, indicando que se han logrado algunas eficiencias operativas a pesar de los desafíos generales de rentabilidad.
Deuda vs. Equity: Cómo Holley Inc. (HLLY) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Holley Inc. financia su crecimiento
Al 29 de septiembre de 2024, Holley Inc. informó una deuda total a largo plazo de $ 548.9 millones, una disminución de $ 576.7 millones al 31 de diciembre de 2023. La deuda a corto plazo de la compañía, específicamente la porción actual de la deuda a largo plazo, era $ 7.5 millones.
La relación deuda / capital de Holley Inc. se encuentra en aproximadamente 1.2, que indica que la compañía utiliza un nivel moderado de deuda en relación con su capital de $ 458.7 millones. Esta relación está en línea con el promedio de la industria del mercado de accesorios automotrices de alrededor 1.3, sugiriendo que Holley Inc. mantiene una estructura de capital equilibrada en comparación con sus pares.
En términos de actividad reciente de la deuda, Holley Inc. ingresó a una línea de crédito en noviembre de 2021, que consiste en un $ 600 millones PRIMER PRÉSTAMO DE GRANUNTO, A $ 125 millones línea de crédito giratorio y un $ 100 millones préstamo a plazo de sorteo retrasado. A partir del 29 de septiembre de 2024, la compañía había $ 2.2 millones En cartas de crédito pendientes.
Holley Inc. ha sido proactivo en la gestión de sus niveles de deuda, recientemente recompra $ 25 millones de su director pendiente sobre el primer préstamo a plazo de gravamen con un descuento. Las calificaciones crediticias de la compañía reflejan una perspectiva estable, respaldada por su fuerte desempeño operativo a pesar de las recientes fluctuaciones en las ventas.
Para ilustrar la estructura financiera de la Compañía, la siguiente tabla resume los componentes de deuda y capital de Holley Inc.:
| Componente | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $548.9 |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $7.5 |
| Equidad total | $458.7 |
| Relación deuda / capital | 1.2 |
Al equilibrar su estructura de capital, Holley Inc. ha utilizado estratégicamente tanto el financiamiento de la deuda como el financiamiento de capital. Los pasivos totales de la Compañía, incluidas las obligaciones a largo y a corto plazo, ascendieron a $ 101.9 millones En los pasivos actuales al 29 de septiembre de 2024. Este saldo prudente permite a Holley Inc. invertir en oportunidades de crecimiento al tiempo que gestiona el riesgo financiero de manera efectiva.
Evaluar la liquidez de Holley Inc. (HLLY)
Evaluar la liquidez de Holley Inc.
Relaciones actuales y rápidas (posiciones de liquidez)
La relación actual para Holley Inc. al 29 de septiembre de 2024 es 1.43, lo que indica la capacidad de la compañía para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos corrientes. La relación rápida es de 0.88, destacando posibles preocupaciones de liquidez, ya que sugiere que la compañía puede tener dificultades para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin vender inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 29 de septiembre de 2024, Holley Inc. informó un capital de trabajo de $ 50.8 millones. Esto representa una disminución de $ 73.5 millones en el año fiscal anterior, principalmente impulsado por una reducción de las reservas de efectivo y un aumento de los pasivos corrientes.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para el período de 39 semanas que finalizó el 29 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue de $ 42.8 millones, por debajo de $ 56.9 millones para el período comparable en el año anterior. Las actividades de inversión consumieron $ 2.7 millones, mientras que las actividades de financiación usaron $ 30.3 millones. El aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo fue de $ 9.7 millones para el período.
| Actividades de flujo de efectivo | Terminaron 39 semanas (29 de septiembre de 2024) | Terminaron 39 semanas (1 de octubre de 2023) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $42,773 | $56,863 |
| Actividades de inversión | ($2,727) | ($3,125) |
| Actividades financieras | ($30,314) | ($42,998) |
| Aumento neto en efectivo | $9,670 | $10,683 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una posición saludable en efectivo de $ 50.8 millones y una capacidad de endeudamiento disponible de $ 122.8 millones bajo su línea de crédito renovable, la compañía enfrenta desafíos de liquidez debido a su relación rápida de 0.88 y disminución del capital de trabajo. Se estipula un pacto financiero mínimo de liquidez de $ 45 millones en su acuerdo de crédito, que la compañía ha mantenido con éxito.
Al 29 de septiembre de 2024, Holley Inc. tenía una deuda total de $ 556.4 millones, con un préstamo a plazo del primer derecho de retención que vence el 17 de noviembre de 2028, ascendiendo a $ 564.2 millones. Este alto nivel de deuda puede presentar riesgos de liquidez adicionales en el futuro.
¿Holley Inc. (HLLY) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si Holley Inc. (HLLY) está sobrevaluado o infravalorado, examinaremos varias métricas financieras clave, incluidos el precio a los ingresos (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor empresarial Las relaciones a las tendencias de to-Ebitda (EV/EBITDA), junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir de los últimos datos, la relación P/E para Holley Inc. se encuentra en —. La compañía informó una pérdida neta de $ 6.3 millones para el período de 13 semanas que finalizó el 29 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 0.8 millones para el mismo período del año anterior.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula como el precio de mercado por acción dividido por el valor en libros por acción. A partir del 29 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 458.7 millones, con 118.7 millones acciones en circulación. Esto da como resultado un valor en libros por acción de aproximadamente $3.86.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
A partir del último período de informe, el EBITDA para el período de 39 semanas que finalizó el 29 de septiembre de 2024 fue $ 71.1 millones. Con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 456 millones, la relación EV/EBITDA es 6.41.
Tendencias del precio de las acciones
| Fecha | Precio de cierre | Tax de mercado (en millones) |
|---|---|---|
| 29 de septiembre de 2024 | $3.84 | $456 |
| 30 de junio de 2024 | $4.20 | $498 |
| 31 de marzo de 2024 | $4.50 | $532 |
| 31 de diciembre de 2023 | $5.00 | $588 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Holley Inc. actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La compañía está reinvirtiendo sus ganancias en el negocio como lo indica la pérdida neta informada en los últimos trimestres.
Consenso de analista
A partir de los últimos informes, el consenso de analistas sobre las acciones de Holley Inc. se clasifica de la siguiente manera:
- Comprar: 2 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 1 analista
Este consenso mixto refleja la incertidumbre que rodea el desempeño reciente y la dirección estratégica de la compañía.
Riesgos clave que enfrenta Holley Inc. (HLLY)
Los riesgos clave enfrentan Holley Inc.:
Holley Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan su salud financiera:
- Competencia de la industria: La industria automotriz del mercado de accesorios es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. A partir del 29 de septiembre de 2024, las ventas netas disminuyeron en $ 22.5 millones, o 14.4%, del año anterior, lo que indica una posible pérdida de posición del mercado.
- Cambios regulatorios: La compañía está sujeta a diversas regulaciones que afectan la seguridad del producto y los estándares ambientales, lo que puede aumentar los costos operativos o limitar el acceso al mercado.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o los cambios en las preferencias del consumidor pueden afectar significativamente la demanda de productos automotrices. Por ejemplo, las ventas netas para el período de 39 semanas que finalizó el 29 de septiembre de 2024, cayeron a $ 462.2 millones, abajo de $ 504.0 millones el año anterior, una disminución de 8.3%.
Riesgos operativos:
Los riesgos operativos destacados en los informes de ganancias recientes incluyen:
- Interrupciones de la cadena de suministro: Los desafíos continuos de la cadena de suministro han llevado a mayores costos y retrasos en la disponibilidad del producto. La compañía informó un $ 8.8 millones Cargo estratégico de racionalización del producto debido a la eliminación de SKU no rentables.
- Sensibilidad de la tasa de interés: Al 29 de septiembre de 2024, la compañía enfrentó gastos de intereses de $ 15.0 millones, reflejando un 9.5% Aumento del año anterior.
Riesgos financieros:
Los riesgos financieros incluyen:
- Pérdida de ingresos netos: La compañía informó una pérdida neta de $ 6.3 millones para el período de 13 semanas que finalizó el 29 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 0.8 millones En el mismo período del año anterior.
- Altos niveles de deuda: Los pasivos totales se mantuvieron en $ 725.5 millones A partir del 29 de septiembre de 2024, que plantea riesgos relacionados con el flujo de efectivo y los pagos de intereses.
Estrategias de mitigación:
Para abordar estos riesgos, Holley Inc. ha implementado varias estrategias:
- Medidas de control de costos: La compañía se ha centrado en reducir los gastos de venta, generales y administrativos, lo que aumentó en 11.0% a $ 97.7 millones Para el período de 39 semanas que finalizó el 29 de septiembre de 2024.
- Optimización de la cartera de productos: Los esfuerzos de racionalización de productos estratégicos tienen como objetivo optimizar las operaciones y centrarse en líneas de productos más rentables.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia | Pérdida de participación de mercado debido a una intensa competencia | Las ventas netas disminuyeron en $ 22.5 millones (14.4%) |
| Cambios regulatorios | Mayor costos debido al cumplimiento de las nuevas regulaciones | Potencial para aumentar los gastos operativos |
| Interrupciones de la cadena de suministro | Retrasos y mayores costos que afectan la disponibilidad del producto | Cargo de racionalización de productos estratégicos de $ 8.8 millones |
| Sensibilidad de la tasa de interés | Mayores gastos de interés que afectan la rentabilidad | Gastos por intereses de $ 15.0 millones (aumento del 9.5%) |
| Pérdida de ingresos netos | Pérdida neta que afecta la estabilidad financiera | Pérdida neta de $ 6.3 millones para el trimestre |
| Altos niveles de deuda | Mayor riesgo financiero debido a un alto apalancamiento | Pasivos totales a $ 725.5 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Holley Inc. (HLLY)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuras para la empresa están impulsadas por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado e iniciativas estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en mejorar sus ofertas de productos, particularmente en sistemas electrónicos y productos de seguridad. Para el período de 39 semanas que finalizó el 29 de septiembre de 2024, las ventas de sistemas electrónicos disminuyeron en $ 20.0 millones o 9.4% En comparación con el año anterior, lo que indica la necesidad de nuevas presentaciones de productos para recuperar la cuota de mercado.
- Expansiones del mercado: La compañía está explorando oportunidades en los mercados internacionales. Para el período de 39 semanas que finalizó el 29 de septiembre de 2024, las ventas netas de Italia aumentaron a $ 14.964 millones de $ 12.612 millones En el año anterior, destacando el potencial de crecimiento fuera de los Estados Unidos
- Adquisiciones: La compañía ha participado en adquisiciones estratégicas, incluida la venta anticipada de Detroit Speed Engineering, que ayudará a optimizar las operaciones y centrarse en las competencias centrales.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Para el período de 39 semanas que finalizó el 29 de septiembre de 2024, las ventas netas disminuyeron en $ 41.8 millones o 8.3% a $ 462.1 millones de $ 503.997 millones en el año anterior. Los analistas proyectan una recuperación gradual con una tasa de crecimiento de ingresos anual estimada de 5-7% En los próximos tres años, a medida que se lanzan nuevos productos y se realizan eficiencias operativas.
Estimaciones de ganancias
Según las tendencias actuales, las estimaciones de ganancias para el próximo año fiscal sugieren un retorno a la rentabilidad, con ingresos netos proyectados de aproximadamente $ 18 millones, arriba de $ 14.547 millones Para el período de 39 semanas que finalizó el 29 de septiembre de 2024.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía está buscando activamente asociaciones para mejorar su posición de mercado. Las iniciativas recientes incluyen:
- Colaboración con empresas de tecnología para avanzar en los sistemas electrónicos.
- Las asociaciones estratégicas de marketing destinadas a aumentar la visibilidad de la marca en los nuevos mercados.
Ventajas competitivas
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas que lo posicionan bien para un crecimiento futuro:
- Una fuerte presencia de marca en el sector automotriz del mercado de accesorios.
- Relaciones establecidas con socios de distribución, asegurando la logística robusta de la cadena de suministro.
- Inversión continua en investigación y desarrollo, con costos de I + D disminuyendo a $ 13.743 millones para el período de 39 semanas que finalizó el 29 de septiembre de 2024, de $ 18.935 millones el año anterior.
| Impulsor de crecimiento | Estado actual | Potencial futuro |
|---|---|---|
| Innovaciones de productos | Disminuir en la venta de sistemas electrónicos por $ 20.0 millones | Se espera que los nuevos lanzamientos de productos impulsen la recuperación de los ingresos |
| Expansiones del mercado | Crecimiento en Italia de $ 12.612 millones a $ 14.964 millones | Más penetración del mercado internacional planificada |
| Adquisiciones | Venta de ingeniería de velocidad de Detroit | Racionalizar las operaciones y centrarse en las competencias centrales |
| Proyecciones de crecimiento de ingresos | Ventas netas actuales en $ 462.1 millones | Crecimiento anual proyectado de 5-7% |
| Estimaciones de ganancias | Ingresos netos de $ 14.547 millones | Ingresos netos proyectados de $ 18 millones |
Holley Inc. (HLLY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Holley Inc. (HLLY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Holley Inc. (HLLY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Holley Inc. (HLLY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.