Holley Inc. (HLLY) Bundle
Comprendre les sources de revenus Holley Inc. (Hlly)
Comprendre les sources de revenus de Holley Inc.
Holley Inc. génère des revenus principalement grâce à la fabrication et à la distribution des pièces automobiles de rechange. Les sources de revenus de la société peuvent être analysées par divers lentilles, notamment les catégories de produits et les régions géographiques.
Répartition des sources de revenus primaires
| Catégorie de produits | Période de 13 semaines terminée le 29 septembre 2024 ($) | Période de 13 semaines terminée le 1er octobre 2023 ($) | Période de 39 semaines terminée le 29 septembre 2024 ($) | Période de 39 semaines terminée le 1er octobre 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| Systèmes électroniques | 57,716 | 70,062 | 193,211 | 213,214 |
| Systèmes mécaniques | 31,762 | 37,870 | 109,922 | 122,108 |
| Échappement | 11,403 | 14,343 | 40,592 | 47,556 |
| Accessoires | 20,333 | 21,788 | 68,146 | 75,635 |
| Sécurité | 12,824 | 12,467 | 50,299 | 45,484 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au cours de la période de 13 semaines terminée le 29 septembre 2024, Holley Inc. a annoncé des ventes nettes de 134,0 millions de dollars, une diminution de 14.4% par rapport à 156,5 millions de dollars Pour la période de 13 semaines terminée le 1er octobre 2023. Pour la période de 39 semaines, les ventes nettes ont diminué par 8.3%, depuis 503,997 millions de dollars à 462,170 millions de dollars.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de diverses catégories de produits illustre une variance significative des performances:
- Les ventes de systèmes électroniques ont diminué de 12,3 millions de dollars (Dispose de 17,6%).
- Les ventes d'échappement ont diminué de 2,9 millions de dollars (Déclin de 20,5%).
- Les ventes de systèmes mécaniques ont chuté 6,1 millions de dollars (16,1% de déclin).
- Les ventes d'accessoires ont chuté de 1,5 million de dollars (6,7% de baisse).
- Les ventes de sécurité ont connu une légère augmentation de 0,3 million de dollars (Augmentation de 2,9%).
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse globale du volume des ventes, s'élevant à peu près 24,4 millions de dollars, a été quelque peu compensé par une amélioration de la réalisation des prix d'environ 1,9 million de dollars par rapport à la période de l'année précédente. La baisse notable des ventes dans les principales catégories de produits indique un changement de dynamique du marché, peut-être influencé par les facteurs économiques et l'évolution des préférences des consommateurs.
En résumé, l'analyse des revenus de Holley Inc. révèle un environnement difficile avec des baisses importantes d'une année à l'autre dans la plupart des catégories de produits, soulignant la nécessité d'ajustements stratégiques pour améliorer la croissance des revenus à l'avenir.
Une plongée profonde dans Holley Inc. (Hlyl) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Holley Inc.
Bénéfice brut et marge brute:
Pour la période de 39 semaines terminée le 29 septembre 2024, le bénéfice brut était 174,7 millions de dollars, qui représente une diminution de 21,1 millions de dollars ou 10.8% par rapport au 195,8 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge brute de cette période a été 37.8%, à partir de 38.9% l'année précédente.
Bénéfice d'exploitation:
Le résultat d'exploitation pour la même période de 39 semaines était 43,6 millions de dollars, un déclin de 31,6 millions de dollars ou 42.0% depuis 75,2 millions de dollars en 2023.
Marge bénéficiaire nette:
Le bénéfice net pour la période de 39 semaines terminée le 29 septembre 2024 était 14,5 millions de dollars, à partir de 18,0 millions de dollars en 2023, marquant une diminution de 3,4 millions de dollars ou 19.1%. Il en résulte une marge de revenu net de 3.1% par rapport à 3.6% l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les principales mesures de rentabilité de Holley Inc. au cours des dernières périodes:
| Métrique | Période de 39 semaines terminée le 29 septembre 2024 | Période de 39 semaines terminée le 1er octobre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 462,2 millions de dollars | 504,0 millions de dollars | (41,8 millions de dollars) | (8.3%) |
| Bénéfice brut | 174,7 millions de dollars | 195,8 millions de dollars | $ (21,1 millions) | (10.8%) |
| Revenu opérationnel | 43,6 millions de dollars | 75,2 millions de dollars | $ (31,6 millions) | (42.0%) |
| Revenu net | 14,5 millions de dollars | 18,0 millions de dollars | $ (3,4 millions) | (19.1%) |
| Marge de revenu net | 3.1% | 3.6% | N / A | N / A |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire d'exploitation de 9.4% pour la période de 39 semaines est particulièrement inférieure à la moyenne de l'industrie de 12.5%. De plus, la marge bénéficiaire net de 3.1% est en dessous de la norme de l'industrie de 5.0%, indiquant des domaines potentiels pour l'amélioration de la gestion des coûts et de l'efficacité opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les frais de vente, générale et administratif pour la période de 39 semaines ont augmenté à 97,7 millions de dollars, qui est 21.1% de ventes nettes, par rapport à 17.5% l'année précédente. Cette augmentation des dépenses a eu un impact négatif sur la rentabilité globale.
Des initiatives de gestion des coûts ont été mises en œuvre, mais la marge brute reflète une baisse due aux frais de rationalisation des produits stratégiques. Après les ajustements, la marge brute ajustée se dresse à 39.7%, indiquant que certaines efficacités opérationnelles ont été réalisées malgré les défis globaux de la rentabilité.
Dette vs Equity: How Holley Inc. (Hlly) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Holley Inc. finance sa croissance
Au 29 septembre 2024, Holley Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 548,9 millions de dollars, une diminution de 576,7 millions de dollars Au 31 décembre 2023. La dette à court terme de la société, en particulier la partie actuelle de la dette à long terme, était 7,5 millions de dollars.
Le ratio de la dette / fonds propres de Holley Inc. se situe à peu près 1.2, qui indique que la société utilise un niveau de dette modéré par rapport à ses capitaux propres de 458,7 millions de dollars. Ce ratio est conforme à la moyenne de l'industrie du marché secondaire automobile 1.3, suggérant que Holley Inc. maintient une structure de capital équilibrée par rapport à ses pairs.
En termes d'activité de la dette récente, Holley Inc. a conclu une facilité de crédit en novembre 2021, composée d'un 600 millions de dollars First Len Len Term Prêt, un 125 millions de dollars facilité de crédit renouvelable et un 100 millions de dollars Prêt à terme de tirage retardé. Au 29 septembre 2024, la société avait 2,2 millions de dollars en lettres de crédit en cours.
Holley Inc. a été proactif dans la gestion de ses niveaux de dette, rachant récemment 25 millions de dollars de son principal en suspens sur le premier prêt à terme de privilège à une remise. Les notations de crédit de la société reflètent une perspective stable, soutenue par ses fortes performances opérationnelles malgré des fluctuations récentes des ventes.
Pour illustrer la structure financière de l'entreprise, le tableau suivant résume les composantes de la dette et des actions de Holley Inc.:
| Composant | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $548.9 |
| Partie actuelle de la dette à long terme | $7.5 |
| Total des capitaux propres | $458.7 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.2 |
En équilibrant sa structure de capital, Holley Inc. a stratégiquement utilisé à la fois le financement de la dette et le financement des actions. Les responsabilités totales de la Société, y compris les obligations à long terme et à court terme, se sont équipées de 101,9 millions de dollars dans les passifs actuels au 29 septembre 2024. Ce solde prudent permet à Holley Inc. d'investir dans des opportunités de croissance tout en gérant efficacement le risque financier.
Évaluation de la liquidité de Holley Inc. (Hlly)
Évaluation des liquidités de Holley Inc.
Ratios de courant et rapides (positions de liquidité)
Le ratio actuel pour Holley Inc. au 29 septembre 2024 est de 1,43, ce qui indique la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs actuels avec ses actifs actuels. Le ratio rapide s'élève à 0,88, mettant en évidence des problèmes de liquidité potentiels car il suggère que la société pourrait avoir du mal à respecter les obligations à court terme sans vendre des stocks.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 29 septembre 2024, Holley Inc. a déclaré un fonds de roulement de 50,8 millions de dollars. Cela représente une diminution de 73,5 millions de dollars au cours de l'exercice précédent, principalement tirée par une réduction des réserves de trésorerie et une augmentation des passifs courants.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour la période de 39 semaines terminée le 29 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient de 42,8 millions de dollars, contre 56,9 millions de dollars pour la période comparable de l'année précédente. Les activités d'investissement ont consommé 2,7 millions de dollars, tandis que les activités de financement ont utilisé 30,3 millions de dollars. L'augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces était de 9,7 millions de dollars pour la période.
| Activités de flux de trésorerie | 39 semaines terminées (29 septembre 2024) | 39 semaines terminées (1er octobre 2023) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $42,773 | $56,863 |
| Activités d'investissement | ($2,727) | ($3,125) |
| Activités de financement | ($30,314) | ($42,998) |
| Augmentation nette de l'argent | $9,670 | $10,683 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré une position de trésorerie saine de 50,8 millions de dollars et une capacité d'emprunt disponible de 122,8 millions de dollars dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable, la société fait face à des défis de liquidité en raison de son ratio rapide de 0,88 et de la baisse du fonds de roulement. Une clause financière de liquidité minimale de 45 millions de dollars est stipulée dans son accord de crédit, que la société a maintenu avec succès.
Au 29 septembre 2024, Holley Inc. avait une dette totale de 556,4 millions de dollars, avec un premier prêt à terme de privilège dû le 17 novembre 2028, soit 564,2 millions de dollars. Ce niveau d'endettement élevé peut présenter des risques de liquidité supplémentaires à l'avenir.
Holley Inc. est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Holley Inc. (Hlly) est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons plusieurs mesures financières clés, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise- Ratios TO-EBITDA (EV / EBITDA), ainsi que les tendances du cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Depuis les dernières données, le ratio P / E pour Holley Inc. —. La société a signalé une perte nette de 6,3 millions de dollars pour la période de 13 semaines terminée le 29 septembre 2024, par rapport à un revenu net de 0,8 million de dollars pour la même période l'année précédente.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B est calculé comme le prix du marché par action divisé par la valeur comptable par action. Au 29 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 458,7 millions de dollars, avec 118,7 millions partage en circulation. Il en résulte une valeur comptable par action d'environ $3.86.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Depuis la dernière période de référence, l'EBITDA pour la période de 39 semaines terminée le 29 septembre 2024, était 71,1 millions de dollars. Avec une capitalisation boursière d'environ 456 millions de dollars, le rapport EV / EBITDA est 6.41.
Tendances des cours des actions
| Date | Prix de clôture | Capitalisation boursière (en millions) |
|---|---|---|
| 29 septembre 2024 | $3.84 | $456 |
| 30 juin 2024 | $4.20 | $498 |
| 31 mars 2024 | $4.50 | $532 |
| 31 décembre 2023 | $5.00 | $588 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Holley Inc. ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. La société réinvestit ses revenus dans l'entreprise, comme l'indique la perte nette signalée au cours des récents trimestres.
Consensus des analystes
Depuis les derniers rapports, le consensus des analystes sur l'action Holley Inc. est classé comme suit:
- Acheter: 2 analystes
- Prise: 5 analystes
- Vendre: 1 analyste
Ce consensus mixte reflète l'incertitude entourant les performances récentes et l'orientation stratégique de l'entreprise.
Risques clés face à Holley Inc. (Hlly)
Risques clés face à Holley Inc.:
Holley Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière:
- Concours de l'industrie: L'industrie du marché secondaire automobile est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au 29 septembre 2024, les ventes nettes ont diminué par 22,5 millions de dollars, ou 14.4%, à partir de l'année précédente, indiquant une perte potentielle de position du marché.
- Modifications réglementaires: La Société est soumise à divers réglementations affectant la sécurité des produits et les normes environnementales, ce qui peut augmenter les coûts opérationnels ou limiter l'accès au marché.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les changements dans les préférences des consommateurs peuvent affecter considérablement la demande de produits automobiles. Par exemple, les ventes nettes pour la période de 39 semaines terminée le 29 septembre 2024 sont tombées à 462,2 millions de dollars, à partir de 504,0 millions de dollars l'année précédente, une baisse de 8.3%.
Risques opérationnels:
Les risques opérationnels mis en évidence dans les récents rapports sur les gains comprennent:
- Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: Les défis en cours de la chaîne d'approvisionnement ont entraîné une augmentation des coûts et des retards de la disponibilité des produits. L'entreprise a signalé un 8,8 millions de dollars Charge de rationalisation des produits stratégiques en raison de l'élimination des SKU non rentables.
- Sensibilité aux taux d'intérêt: Au 29 septembre 2024, la société a été confrontée à des frais d'intérêt de 15,0 millions de dollars, reflétant un 9.5% augmenter par rapport à l'année précédente.
Risques financiers:
Les risques financiers comprennent:
- Perte de revenu net: La société a signalé une perte nette de 6,3 millions de dollars pour la période de 13 semaines terminée le 29 septembre 2024, par rapport à un revenu net de 0,8 million de dollars au cours de la même période l'année précédente.
- Niveaux de créance élevés: Les passifs totaux se tenaient à 725,5 millions de dollars Au 29 septembre 2024, qui pose des risques liés aux flux de trésorerie et aux intérêts.
Stratégies d'atténuation:
Pour répondre à ces risques, Holley Inc. a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Mesures de contrôle des coûts: L'entreprise s'est concentrée sur la réduction des dépenses de vente, générales et administratives, qui ont augmenté 11.0% à 97,7 millions de dollars Pour la période de 39 semaines terminée le 29 septembre 2024.
- Optimisation du portefeuille de produits: Les efforts stratégiques de rationalisation des produits visent à rationaliser les opérations et à se concentrer sur des gammes de produits plus rentables.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concours | Perte de part de marché due à une concurrence intense | Les ventes nettes ont diminué de 22,5 millions de dollars (14,4%) |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts dus au respect des nouvelles réglementations | Potentiel d'augmentation des dépenses opérationnelles |
| Perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Retards et augmentation des coûts affectant la disponibilité des produits | Frais de rationalisation stratégique de 8,8 millions de dollars |
| Sensibilité aux taux d'intérêt | Frais d'intérêt plus élevés affectant la rentabilité | Intérêts de 15,0 millions de dollars (augmentation de 9,5%) |
| Perte de revenu net | Perte nette impactant la stabilité financière | Perte nette de 6,3 millions de dollars pour le trimestre |
| Niveaux de dette élevés | Risque financier accru en raison de l'effet de levier élevé | Total des passifs à 725,5 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Holley Inc. (Hlly)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de l'entreprise sont motivées par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les initiatives stratégiques.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société se concentre sur l'amélioration de ses offres de produits, en particulier dans les systèmes électroniques et les produits de sécurité. Pour la période de 39 semaines terminée le 29 septembre 2024, les ventes de systèmes électroniques ont diminué par 20,0 millions de dollars ou 9.4% Par rapport à l'année précédente, indiquant un besoin de nouveaux introductions de produits pour regagner la part de marché.
- Extensions du marché: L'entreprise explore les opportunités sur les marchés internationaux. Pour la période de 39 semaines terminée le 29 septembre 2024, les ventes nettes d'Italie ont augmenté à 14,964 millions de dollars depuis 12,612 millions de dollars L'année précédente, mettant en évidence le potentiel de croissance en dehors des États-Unis
- Acquisitions: La société s'est engagée dans des acquisitions stratégiques, notamment la vente prévue de Detroit Speed Engineering, qui aidera à rationaliser les opérations et à se concentrer sur les compétences de base.
Projections de croissance future des revenus
Pour la période de 39 semaines terminée le 29 septembre 2024, les ventes nettes ont diminué par 41,8 millions de dollars ou 8.3% à 462,1 millions de dollars depuis 503,997 millions de dollars l'année précédente. Les analystes projettent une reprise progressive avec un taux de croissance annuel des revenus estimé de 5-7% Au cours des trois prochaines années, les nouveaux produits sont lancés et l'efficacité opérationnelle est réalisée.
Estimations des bénéfices
Sur la base des tendances actuelles, les estimations des bénéfices pour la prochaine exercice suggèrent un retour à la rentabilité, avec un revenu net projeté d'environ 18 millions de dollars, à partir de 14,547 millions de dollars Pour la période de 39 semaines terminée le 29 septembre 2024.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société poursuit activement des partenariats pour améliorer sa position sur le marché. Les initiatives récentes incluent:
- Collaboration avec les entreprises technologiques pour faire progresser les systèmes électroniques.
- Des partenariats de marketing stratégique visaient à accroître la visibilité de la marque sur de nouveaux marchés.
Avantages compétitifs
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent bien pour la croissance future:
- Une forte présence de la marque dans le secteur du marché secondaire automobile.
- Relations établies avec des partenaires de distribution, garantissant une logistique robuste de la chaîne d'approvisionnement.
- Investissement continu dans la recherche et le développement, les coûts de R&D diminuant 13,743 millions de dollars pour la période de 39 semaines terminée le 29 septembre 2024, de 18,935 millions de dollars l'année précédente.
| Moteur de la croissance | État actuel | Potentiel futur |
|---|---|---|
| Innovations de produits | Baisse des ventes de systèmes électroniques par 20,0 millions de dollars | Les lancements de nouveaux produits devraient stimuler la récupération des revenus |
| Extensions du marché | Croissance en Italie de 12,612 millions de dollars à 14,964 millions de dollars | Une autre pénétration du marché international planifié |
| Acquisitions | Vente de Detroit Speed Engineering | Rationalisation des opérations et se concentrer sur les compétences de base |
| Projections de croissance des revenus | Ventes nettes actuelles à 462,1 millions de dollars | Croissance annuelle projetée de 5-7% |
| Estimations des bénéfices | Revenus net 14,547 millions de dollars | Revenu net projeté de 18 millions de dollars |
Holley Inc. (HLLY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Holley Inc. (HLLY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Holley Inc. (HLLY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Holley Inc. (HLLY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.