Quebrando a Holley Inc. (HLLY) Saúde Financeira: Insights Principais para os Investidores

Entendendo os fluxos de receita Holley Inc. (HLLY)

Entendendo os fluxos de receita da Holley Inc.

A Holley Inc. gera receita principalmente através da fabricação e distribuição de peças automotivas de pós -venda. Os fluxos de receita da empresa podem ser analisados ​​através de várias lentes, incluindo categorias de produtos e regiões geográficas.

Repartição de fontes de receita primária

Taxa de crescimento de receita ano a ano

No período de 13 semanas encerrado em 29 de setembro de 2024, a Holley Inc. relatou vendas líquidas de US $ 134,0 milhões, uma diminuição de 14.4% comparado com US $ 156,5 milhões Durante o período de 13 semanas encerrado em 1 de outubro de 2023. Durante o período de 39 semanas, as vendas líquidas diminuíram por 8.3%, de US $ 503,997 milhões para US $ 462,170 milhões.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de várias categorias de produtos ilustra variação significativa no desempenho:

• As vendas de sistemas eletrônicos diminuíram por US $ 12,3 milhões (Declínio de 17,6%).
• As vendas de escape diminuíram por US $ 2,9 milhões (Declínio de 20,5%).
• As vendas de sistemas mecânicos caíram US $ 6,1 milhões (Declínio de 16,1%).
• Vendas de acessórios caíram por US $ 1,5 milhão (6,7% de declínio).
• As vendas de segurança tiveram um ligeiro aumento de US $ 0,3 milhão (Aumento de 2,9%).

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O declínio geral no volume de vendas, no valor de aproximadamente US $ 24,4 milhões, foi um pouco compensado pela melhoria da realização de preços de aproximadamente US $ 1,9 milhão comparado ao período do ano anterior. O declínio notável nas vendas nas principais categorias de produtos indica uma mudança na dinâmica do mercado, possivelmente influenciada por fatores econômicos e em mudança de preferências do consumidor.

Em resumo, a análise de receita da Holley Inc. revela um ambiente desafiador com declínios significativos ano a ano na maioria das categorias de produtos, destacando a necessidade de ajustes estratégicos para aumentar o crescimento da receita avançando.

Um mergulho profundo na Holley Inc. (HLLY) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Holley Inc.

Lucro bruto e margem bruta:

Para o período de 39 semanas encerrado em 29 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 174,7 milhões, que representa uma diminuição de US $ 21,1 milhões ou 10.8% comparado ao US $ 195,8 milhões pelo mesmo período em 2023. A margem bruta para esse período foi 37.8%, de baixo de 38.9% no ano anterior.

Lucro operacional:

O lucro operacional para o mesmo período de 39 semanas foi US $ 43,6 milhões, um declínio de US $ 31,6 milhões ou 42.0% de US $ 75,2 milhões em 2023.

Margem de lucro líquido:

O lucro líquido para o período de 39 semanas encerrado em 29 de setembro de 2024 foi US $ 14,5 milhões, de baixo de US $ 18,0 milhões em 2023, marcando uma diminuição de US $ 3,4 milhões ou 19.1%. Isso resulta em uma margem de receita líquida de 3.1% comparado com 3.6% no ano anterior.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir resume as principais métricas de rentabilidade para a Holley Inc. durante os períodos recentes:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem de lucro operacional de 9.4% para o período de 39 semanas é notavelmente menor do que a média da indústria de 12.5%. Além disso, a margem de lucro líquido de 3.1% está abaixo do padrão da indústria de 5.0%, indicando possíveis áreas de melhoria no gerenciamento de custos e na eficiência operacional.

Análise da eficiência operacional

Os custos de venda, general e administrativa para o período de 39 semanas aumentaram para US $ 97,7 milhões, que é 21.1% de vendas líquidas, em comparação com 17.5% no ano anterior. Esse aumento nas despesas impactou negativamente a lucratividade geral.

As iniciativas de gerenciamento de custos foram implementadas, mas a margem bruta reflete um declínio devido a cobranças estratégicas de racionalização de produtos. Após os ajustes, a margem bruta ajustada fica em 39.7%, indicando que algumas eficiências operacionais foram alcançadas, apesar dos desafios gerais da lucratividade.

Dívida vs. patrimônio: como a Holley Inc. (HLLY) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Holley Inc. financia seu crescimento

Em 29 de setembro de 2024, a Holley Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 548,9 milhões, uma diminuição de US $ 576,7 milhões em 31 de dezembro de 2023. A dívida de curto prazo da empresa, especificamente a parte atual da dívida de longo prazo, era US $ 7,5 milhões.

A taxa de dívida / patrimônio da Holley Inc. é aproximadamente aproximadamente 1.2, que indica que a empresa utiliza um nível moderado de dívida em relação ao seu patrimônio líquido de US $ 458,7 milhões. Esta proporção está alinhada com a média da indústria de pós -venda automotiva de cerca de 1.3, sugerindo que a Holley Inc. mantém uma estrutura de capital equilibrada em comparação com seus pares.

Em termos de atividade recente da dívida, a Holley Inc. entrou em uma linha de crédito em novembro de 2021, consistindo em um US $ 600 milhões empréstimo a prazo da primeira garantia, um US $ 125 milhões linha de crédito giratória e um US $ 100 milhões Empréstimo a prazo de empate atrasado. Em 29 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 2,2 milhões em cartas de crédito excelentes.

A Holley Inc. tem sido proativa no gerenciamento de seus níveis de dívida, recompra recentemente US $ 25 milhões de seu excelente diretor no primeiro empréstimo a prazo de garantia com desconto. As classificações de crédito da empresa refletem uma perspectiva estável, apoiada por seu forte desempenho operacional, apesar das recentes flutuações nas vendas.

Para ilustrar a estrutura financeira da empresa, a tabela a seguir resume os componentes de dívida e capital da Holley Inc.:

Ao equilibrar sua estrutura de capital, a Holley Inc. utilizou estrategicamente o financiamento da dívida e o patrimônio. O passivo total da empresa, incluindo obrigações de longo e curto prazo, equivale a US $ 101,9 milhões Nos passivos circulantes em 29 de setembro de 2024. Esse equilíbrio prudente permite que a Holley Inc. investirá em oportunidades de crescimento, gerenciando o risco financeiro de maneira eficaz.

Avaliando a liquidez da Holley Inc. (HLLY)

Avaliando a liquidez da Holley Inc.

Proporções atuais e rápidas (posições de liquidez)

A proporção atual da Holley Inc. em 29 de setembro de 2024 é 1,43, indicando a capacidade da empresa de cobrir seus passivos atualizados com seus ativos circulantes. A proporção rápida é de 0,88, destacando possíveis preocupações de liquidez, pois sugere que a empresa pode ter dificuldades para cumprir obrigações de curto prazo sem vender o inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Em 29 de setembro de 2024, a Holley Inc. relatou capital de giro de US $ 50,8 milhões. Isso representa uma queda de US $ 73,5 milhões no ano fiscal anterior, impulsionado principalmente por reservas de caixa reduzidas e aumento do passivo circulante.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Durante o período de 39 semanas encerrado em 29 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi de US $ 42,8 milhões, abaixo dos US $ 56,9 milhões para o período comparável no ano anterior. As atividades de investimento consumiram US $ 2,7 milhões, enquanto as atividades de financiamento usaram US $ 30,3 milhões. O aumento líquido de caixa e equivalentes em dinheiro foi de US $ 9,7 milhões para o período.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de uma posição saudável em dinheiro de US $ 50,8 milhões e da capacidade de empréstimo disponível de US $ 122,8 milhões em sua linha de crédito rotativa, a empresa enfrenta desafios de liquidez devido à sua rápida proporção de 0,88 e ao capa de giro em declínio. Um pacto financeiro mínimo de liquidez de US $ 45 milhões é estipulado em seu contrato de crédito, que a empresa manteve com sucesso.

Em 29 de setembro de 2024, a Holley Inc. possuía dívida total de US $ 556,4 milhões, com um empréstimo a prazo de primeira garantia devido em 17 de novembro de 2028, no valor de US $ 564,2 milhões. Esse alto nível de dívida pode representar riscos adicionais de liquidez avançando.

A Holley Inc. (HLLY) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Holley Inc. (HLLY) está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos várias métricas financeiras importantes, incluindo o preço-abeto (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor da empresa- As taxas de TO-EBITDA (EV/EBITDA), juntamente com as tendências do preço das ações, o rendimento de dividendos e o consenso dos analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A partir dos dados mais recentes, a relação P/E para Holley Inc. fica em —. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 6,3 milhões para o período de 13 semanas encerrado em 29 de setembro de 2024, em comparação com uma receita líquida de US $ 0,8 milhão pelo mesmo período do ano anterior.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada como o preço de mercado por ação dividido pelo valor contábil por ação. Em 29 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 458,7 milhões, com 118,7 milhões ações em circulação. Isso resulta em um valor contábil por ação de aproximadamente $3.86.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

No último período de relatório, o EBITDA para o período de 39 semanas encerrado em 29 de setembro de 2024, foi US $ 71,1 milhões. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 456 milhões, a proporção EV/EBITDA é 6.41.

Tendências do preço das ações

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A Holley Inc. atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A empresa está reinvestindo seus ganhos de volta aos negócios, conforme indicado pela perda líquida relatada nos trimestres recentes.

Consenso de analistas

A partir dos relatórios mais recentes, o consenso dos analistas sobre as ações da Holley Inc. é categorizado da seguinte forma:

• Comprar: 2 analistas
• Segurar: 5 analistas
• Vender: 1 analista

Esse consenso misto reflete a incerteza em torno do desempenho recente da empresa e da direção estratégica.

Riscos -chave enfrentados pela Holley Inc. (HLLY)

Os principais riscos enfrentados pela Holley Inc.:

A Holley Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira:

• Concorrência da indústria: A indústria automotiva de pós -venda é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 29 de setembro de 2024, as vendas líquidas diminuíram por US $ 22,5 milhões, ou 14.4%, a partir do ano anterior, indicando uma potencial perda de posição de mercado.
• Alterações regulatórias: A empresa está sujeita a vários regulamentos que afetam a segurança do produto e os padrões ambientais, o que pode aumentar os custos operacionais ou limitar o acesso ao mercado.
• Condições de mercado: As crises econômicas ou mudanças nas preferências do consumidor podem afetar significativamente a demanda por produtos automotivos. Por exemplo, as vendas líquidas para o período de 39 semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, caíram para US $ 462,2 milhões, de baixo de US $ 504,0 milhões no ano anterior, um declínio de 8.3%.

Riscos operacionais:

Os riscos operacionais destacados nos relatórios de ganhos recentes incluem:

• Interrupções da cadeia de suprimentos: Os desafios contínuos da cadeia de suprimentos levaram a um aumento de custos e atrasos na disponibilidade de produtos. A empresa relatou um US $ 8,8 milhões Racionalização estratégica de racionalização do produto devido à eliminação de esquica não lucrativo.
• Sensibilidade à taxa de juros: Em 29 de setembro de 2024, a empresa enfrentou despesas de juros de US $ 15,0 milhões, refletindo a 9.5% aumento em relação ao ano anterior.

Riscos financeiros:

Os riscos financeiros incluem:

• Perda de lucro líquido: A empresa relatou uma perda líquida de US $ 6,3 milhões para o período de 13 semanas encerrado em 29 de setembro de 2024, em comparação com uma receita líquida de US $ 0,8 milhão no mesmo período do ano anterior.
• Altos níveis de dívida: Passivo total estava em US $ 725,5 milhões em 29 de setembro de 2024, que representa riscos relacionados ao fluxo de caixa e pagamentos de juros.

Estratégias de mitigação:

Para abordar esses riscos, a Holley Inc. implementou várias estratégias:

• Medidas de controle de custos: A empresa se concentrou em reduzir as despesas de venda, gerais e administrativas, que aumentaram por 11.0% para US $ 97,7 milhões para o período de 39 semanas encerrado em 29 de setembro de 2024.
• Otimização do portfólio de produtos: Os esforços estratégicos de racionalização do produto visam otimizar as operações e se concentrar em linhas de produtos mais lucrativas.

Perspectivas de crescimento futuro para a Holley Inc. (HLLY)

Oportunidades de crescimento

As perspectivas futuras de crescimento para a empresa são impulsionadas por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e iniciativas estratégicas.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar suas ofertas de produtos, principalmente em sistemas eletrônicos e produtos de segurança. Para o período de 39 semanas encerrado em 29 de setembro de 2024, as vendas de sistemas eletrônicos diminuíram por US $ 20,0 milhões ou 9.4% Comparado ao ano anterior, indicando a necessidade de introduções de novos produtos para recuperar a participação de mercado.
• Expansões de mercado: A empresa está explorando oportunidades nos mercados internacionais. Para o período de 39 semanas encerrado em 29 de setembro de 2024, as vendas líquidas da Itália aumentaram para US $ 14,964 milhões de US $ 12,612 milhões No ano anterior, destacando o potencial de crescimento fora dos EUA
• Aquisições: A empresa se envolveu em aquisições estratégicas, incluindo a venda prevista da Detroit Speed ​​Engineering, que ajudará a otimizar as operações e se concentrar nas competências essenciais.

Projeções futuras de crescimento de receita

Para o período de 39 semanas encerrado em 29 de setembro de 2024, as vendas líquidas diminuíram por US $ 41,8 milhões ou 8.3% para US $ 462,1 milhões de US $ 503,997 milhões no ano anterior. Analistas projetam uma recuperação gradual com uma taxa de crescimento anual estimada de receita de 5-7% Nos três anos seguintes, à medida que novos produtos são lançados e a eficiência operacional é realizada.

Estimativas de ganhos

Com base nas tendências atuais, as estimativas de ganhos para o próximo ano fiscal sugerem um retorno à lucratividade, com o lucro líquido projetado de aproximadamente US $ 18 milhões, de cima de US $ 14,547 milhões para o período de 39 semanas encerrado em 29 de setembro de 2024.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A empresa está buscando ativamente parcerias para aprimorar sua posição de mercado. Iniciativas recentes incluem:

• Colaboração com empresas de tecnologia para avançar em sistemas eletrônicos.
• Parcerias estratégicas de marketing destinadas a aumentar a visibilidade da marca em novos mercados.

Vantagens competitivas

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas que a posicionam bem para o crescimento futuro:

• Uma forte presença de marca no setor de pós -venda automotivo.
• Relacionamentos estabelecidos com parceiros de distribuição, garantindo logística robusta da cadeia de suprimentos.
• Investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento, com os custos de P&D diminuindo para US $ 13.743 milhões para o período de 39 semanas encerrado em 29 de setembro de 2024, de US $ 18,935 milhões no ano anterior.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Holley Inc. (HLLY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Holley Inc. (HLLY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Holley Inc. (HLLY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.