HomeTrust Bancshares, Inc. (HTBI) Bundle
Comprensión de Hometrust Bancshares, Inc. (HTBI) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Hometrust Bancshares, Inc.
Hometrust Bancshares, Inc. genera ingresos principalmente a través de ingresos por intereses de préstamos, ingresos sin interés de varios servicios y ganancias en la venta de préstamos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de intereses: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso total por intereses fue de $ 195.4 millones, un aumento de 13.8% en comparación con el mismo período en 2023.
- Ingresos sin interés: Los ingresos sin interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 25.2 millones, lo que refleja un 6% Aumente año tras año.
- Ganancias en la venta de préstamos: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias en la venta de préstamos fueron de $ 5.2 millones, arriba 23% de $ 4.2 millones en el año anterior.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue la siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $195,418 | $171,662 | 13.8% |
| Ingresos sin interés | $25,206 | $23,825 | 5.8% |
| Ganancias en la venta de préstamos | $5,185 | $4,213 | 23% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución de diferentes segmentos a los ingresos generales se resume a continuación:
| Segmento de negocios | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $195,418 | 88.6% |
| Ingresos sin interés | $25,206 | 11.4% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios clave en las fuentes de ingresos incluyen:
- El aumento en los ingresos por intereses fue impulsado por un crecimiento en los préstamos por cobrar, que promedió $ 3.9 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 3.7 mil millones para el mismo período en 2023.
- El ingreso sin interés vio un aumento notable de $ 1.4 millones, principalmente debido a mayores ingresos y tarifas de préstamos, que aumentaron 5% año tras año.
- La ganancia en la venta de préstamos aumentó debido a las mejores condiciones en los mercados hipotecarios residenciales y los mayores volúmenes de préstamos vendidos, lo que contribuye significativamente al crecimiento general de los ingresos.
Una inmersión profunda en Hometrust Bancshares, Inc. (HTBI) Rentabilidad
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de Hometrust Bancshares, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 125.47 millones en comparación con $ 127.51 millones para el mismo período en 2023. El margen bruto de ganancias para este período representa una disminución debido a un aumento de los gastos de intereses que aumentaron $ 69.95 millones de $ 44.15 millones.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 30.75%, calculado como ingreso operativo de $ 38.62 millones en ingresos totales de $ 125.47 millones.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 9.06% con un ingreso neto de $ 40.60 millones de ingresos totales de $ 447.44 millones.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Tendencia de ingresos netos: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 13.11 millones, arriba de $ 12.42 millones en el trimestre anterior, lo que indica un aumento de 5.5% cuarto a trimestre.
Comparación año tras año: Para el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto aumentó en 11% a $ 40.60 millones de $ 36.60 millones en el mismo período de 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Retorno de los activos (ROA): El ROA durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 1.22%, que es más alto que el promedio de la industria de 1.10%.
Regreso sobre la equidad (ROE): La hueva por el mismo período fue 10.39%, ligeramente por debajo del promedio de la industria de 10.50%.
Relación de eficiencia: La relación de eficiencia para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 60.17%, en comparación con el promedio de la industria de 62%.
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: Los gastos sin intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 disminuyeron a $ 90.66 millones de $ 93.31 millones en el año anterior, reflejando un Reducción del 3%.
Tendencias de margen bruto: El margen bruto se ha visto afectado por el aumento de los gastos de intereses, que aumentó significativamente por 58.4% año tras año.
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos ($ millones) | 13.11 | 12.42 | 12.42 |
| Retorno de los activos (%) | 1.17 | 1.13 | 1.15 |
| Retorno de la equidad (%) | 9.76 | 9.58 | 10.56 |
| Relación de eficiencia (%) | 60.74 | 60.08 | 61.66 |
| Margen de interés neto (%) | 4.00 | 4.08 | 4.29 |
Deuda versus capital: cómo Hometrust Bancshares, Inc. (HTBI) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Hometrust Bancshares, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Hometrust Bancshares, Inc. informó pasivos totales de $ 4.1 mil millones, una disminución de $ 75.5 millones del período anterior. La compañía tiene una combinación de deuda a largo y a corto plazo, con pasivos por intereses totales por valor de $ 3.1 mil millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital se encuentra en 7.60, calculado dividiendo los pasivos totales por el patrimonio de los accionistas de $ 540.0 millones. Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria de aproximadamente 1.5, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En el último trimestre, la compañía logró pagar los préstamos, lo que contribuyó a un 6.38% Tasa de interés en préstamos al 30 de septiembre de 2024. La compañía se considera "bien capitalizada" por los estándares regulatorios, excediendo todas las relaciones de capital requeridas.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Hometrust Bancshares ha utilizado estratégicamente la deuda mientras se mantiene una estructura de capital equilibrada. La equidad de los accionistas aumentó por $ 40.1 millones en el año fiscal actual, impulsado principalmente por un ingreso neto de $ 40.6 millones. Este saldo permite a la compañía aprovechar su deuda por el crecimiento al tiempo que garantiza un capital adecuado para cumplir con los requisitos reglamentarios.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés (%) |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $3,089.2 | 3.02 |
| Préstamos a corto plazo | $40.4 | 6.38 |
| Deuda subordinada junior | $10.1 | 9.28 |
| Pasivos de intereses totales | $3,129.7 | 3.12 |
En general, la estrategia financiera de Hometrust Bancshares, Inc. refleja un enfoque calculado para aprovechar la deuda al tiempo que mejora el capital de los accionistas, posicionando a la compañía para un crecimiento sostenible en el sector bancario competitivo.
Evaluación de la liquidez de Hometrust Bancshares, Inc. (HTBI)
Evaluación de la liquidez de Hometrust Bancshares, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Hometrust Bancshares, Inc. al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en 1.17, indicando que la empresa tiene 117% de sus pasivos corrientes cubiertos por activos corrientes. La relación rápida se informa en 1.02, mostrando que incluso sin inventario, la compañía mantiene suficientes activos líquidos para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo refleja una tendencia positiva con un valor de activo actual total de $ 570.4 millones contra los pasivos corrientes de $ 487.2 millones. Esto da como resultado un capital de trabajo de $ 83.2 millones, arriba de $ 75.1 millones En el trimestre anterior, sugiriendo una capacidad creciente para financiar operaciones y cubrir deudas a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 56.7 millones, en comparación con $ 53.4 millones para el mismo período en 2023. El efectivo utilizado en las actividades de inversión ascendió a ($ 42.3 millones), principalmente debido a originaciones de préstamos. El flujo de efectivo de las actividades de financiación fue $ 10.1 millones, reflejando el crecimiento en los depósitos.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $ 56.7 millones | $ 53.4 millones |
| Flujo de efectivo de actividades de inversión | ($ 42.3 millones) | ($ 38.1 millones) |
| Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento | $ 10.1 millones | $ 8.5 millones |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una posición de liquidez generalmente fuerte, existen posibles preocupaciones con respecto al aumento de las tasas de interés que podrían afectar el costo de los fondos. El gasto de interés total para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentó en 58.4% a $ 69.9 millones en comparación con $ 44.1 millones En 2023. Este aumento podría presionar los márgenes de interés neto y, en consecuencia, la liquidez si no se maneja de manera efectiva.
Además, los activos que no tienen rendimiento aumentaron a $ 29.8 millones, o 0.64% del total de activos, presentando un ligero riesgo a la liquidez, ya que indica problemas potenciales con la calidad de los activos, lo que podría afectar los flujos de efectivo y la capacidad de cumplir con las obligaciones en el futuro.
¿Hometrust Bancshares, Inc. (HTBI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvalorada, analizaremos el precio a las ganancias (P/E), las relaciones de precio a libro (P/B) y Value a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise, Junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos, las relaciones de pago y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se calcula de la siguiente manera:
- Precio actual de las acciones: $30.83
- Portes de doce meses (TTM) Ganancias por acción (EPS): $2.37
P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 30.83 / $ 2.37 = 12.98
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B está determinada por:
- Valor en libros por acción: $30.83
- Precio actual de las acciones: $30.83
Relación P / B = precio de las acciones / valor en libros = $ 30.83 / $ 30.83 = 1.00
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para la relación EV/EBITDA, necesitamos lo siguiente:
- Capitalización de mercado: $540.00 millones
- Deuda total: $76.82 millones
- Equivalentes en efectivo y efectivo: $276.52 millones
- EBITDA (durante los últimos doce meses): $51.62 millones
Valor empresarial (EV) = Capítulo de mercado + deuda total - Efectivo = $ 540.00 millones + $ 76.82 millones - $ 276.52 millones = $340.30 millones
Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 340.30 millones / $ 51.62 millones = 6.58
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones en los últimos 12 meses ha demostrado las siguientes tendencias:
| Mes | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Octubre de 2023 | 28.00 |
| Enero de 2024 | 29.50 |
| Abril de 2024 | 30.00 |
| Julio de 2024 | 31.00 |
| Septiembre de 2024 | 30.83 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Información de dividendos al último trimestre:
- Dividendo anual: $0.33 por acción
- Precio actual de las acciones: $30.83
Dividend rendimiento = dividendo anual / precio de acciones = $ 0.33 / $ 30.83 = 1.07%
Relación de pago = dividendos / ingresos netos = $ 5.6 millones / $ 40.6 millones = 13.78%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista actual indica:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 2 analistas
- Vender: 1 Analista
Riesgos clave que enfrenta Hometrust Bancshares, Inc. (HTBI)
Los riesgos clave enfrentan Hometrust Bancshares, Inc.
Hometrust Bancshares, Inc. encuentra varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. A continuación se muestra un desglose detallado de estos riesgos.
Competencia de la industria
La industria bancaria se caracteriza por una intensa competencia, particularmente en las áreas de origen de préstamos y reuniones de depósitos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó préstamos totales de $ 3.9 mil millones y depósitos totales de $ 3.1 mil millones, destacando el panorama competitivo en el que opera.
Cambios regulatorios
El cumplimiento regulatorio plantea un riesgo significativo, ya que los cambios en las leyes y regulaciones pueden afectar los costos operativos y la rentabilidad. La Compañía está sujeta a diversos requisitos reglamentarios que pueden afectar sus relaciones de capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo una relación de capital tangible de 10.88%.
Condiciones de mercado
Los cambios en las condiciones del mercado, incluidas las fluctuaciones de la tasa de interés, pueden afectar significativamente el margen de interés neto de la Compañía. El margen de interés neto se informó en 4.00% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de 4.08% en el cuarto anterior.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos, incluidas las posibles interrupciones de los desastres naturales, pueden afectar la capacidad de la compañía para atender a los clientes. Por ejemplo, el huracán Helene afectó las operaciones, pero la compañía logró mantener la continuidad del servicio.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen riesgo de crédito y riesgo de liquidez. A partir del 30 de septiembre de 2024, los activos no generados aumentaron a $ 29.8 millones, representando 0.64% de activos totales, arriba de 0.41% al 31 de diciembre de 2023. Cargo por préstamos netos totalizaron $ 8.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de la capacidad de la empresa para adaptarse a la dinámica cambiante del mercado. La fusión reciente de la compañía con Quantum Capital Corp. agregó $ 656.7 millones en activos, que requieren una integración efectiva para realizar sinergias anticipadas.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Marco de gestión de riesgos mejorado: Se realizan evaluaciones continuas de los riesgos operativos y de crédito para fortalecer el marco de gestión de riesgos.
- Cartera diversificada: Una cartera de préstamos diversificada tiene como objetivo reducir la exposición a cualquier sector único, con préstamos totales en $ 3.9 mil millones extendido en varias categorías.
- Posición de capital fuerte: Mantener un estado bien capitalizado de acuerdo con los requisitos reglamentarios respalda la resiliencia contra las recesiones financieras.
| Factor de riesgo | Estado actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Préstamos totales: $ 3.9 mil millones | Cartera de préstamos diversificados |
| Cambios regulatorios | Relación de equidad tangible: 10.88% | Monitoreo de cumplimiento continuo |
| Condiciones de mercado | Margen de interés neto: 4.00% | Gestión de riesgos de tasa de interés |
| Riesgos operativos | Impacto del huracán Helene | Planes de recuperación de desastres |
| Riesgos financieros | Activos no realizadores: $ 29.8 millones | Evaluación de riesgo de crédito |
| Riesgos estratégicos | Activos agregados desde Quantum: $ 656.7 millones | Estrategias de integración efectivas |
Perspectivas de crecimiento futuro para Hometrust Bancshares, Inc. (HTBI)
Perspectivas de crecimiento futuro para Hometrust Bancshares, Inc.
Las oportunidades de crecimiento para la empresa están impulsadas por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las posibles adquisiciones.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus productos de préstamo, particularmente en hipotecas residenciales y préstamos de SBA. Por ejemplo, en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la Compañía originó $ 58.3 millones de préstamos hipotecarios residenciales para la venta, lo que resultó en ganancias de $ 1.1 millones, en comparación con $ 48.7 millones con ganancias de $ 633,000 en el año anterior.
- Expansiones del mercado: La integración de Quantum Capital Corp. ha ampliado la huella de la compañía, agregando $ 656.7 millones en activos totales y $ 570.6 millones en depósitos.
- Adquisiciones: La compañía está explorando nuevas oportunidades de adquisición para reforzar su posición de mercado, particularmente en regiones con un alto potencial de crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Se proyecta que el crecimiento de los ingresos futuros es fuerte, con estimaciones de ganancias que reflejan una trayectoria positiva. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto totalizaron $ 40.6 millones, o $ 2.37 por acción diluida, un aumento del 11% de $ 36.6 millones, o $ 2.18 por acción diluida en el mismo período del año anterior.
Estimaciones de ganancias
Los analistas esperan un crecimiento continuo, con las ganancias proyectadas por acción que aumentan a aproximadamente $ 2.50 para el año fiscal 2025, impulsado por un aumento en el origen del préstamo y la expansión de las fuentes de ingresos sin interés.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
- Asociaciones: La compañía ha formado asociaciones estratégicas con compañías fintech para mejorar sus capacidades de banca digital, con el objetivo de atraer demografía más joven y aumentar la participación del cliente.
- Nuevas iniciativas: Se espera que el enfoque en mejorar el servicio al cliente a través de la tecnología y los procesos simplificados impulsen la satisfacción y la retención del cliente.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la Compañía incluyen una posición de capital sólida, como lo demuestra el capital de sus accionistas de $ 540.0 millones al 30 de septiembre de 2024, y un valor en libros tangible por acción de $ 28.57. Además, la compañía está bien capitalizada de acuerdo con los estándares regulatorios, lo que respalda sus iniciativas de crecimiento.
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 13.1 millones | $ 12.4 millones | $ 12.4 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.76 | $0.73 | $0.73 |
| Retorno de los activos (ROA) | 1.17% | 1.13% | 1.15% |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 9.76% | 9.58% | 10.56% |
| Margen de interés neto | 4.00% | 4.08% | 4.29% |
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 3.0 millones | $ 4.3 millones | $ 4.3 millones |
Estas métricas destacan el fuerte desempeño financiero de la compañía y lo posicionan favorablemente para futuras oportunidades de crecimiento.
HomeTrust Bancshares, Inc. (HTBI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- HomeTrust Bancshares, Inc. (HTBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of HomeTrust Bancshares, Inc. (HTBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View HomeTrust Bancshares, Inc. (HTBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.