Briser HomeTrust Bancshares, Inc. (HTBI) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre HomeTrust Bancshares, Inc. (HTBI) Structure de revenus

Comprendre HomeTrust Bancshares, Inc.

HomeTrust Bancshares, Inc. génère des revenus principalement par le biais de revenus d'intérêt des prêts, des revenus non intéressants de divers services et des gains sur la vente de prêts.

Répartition des sources de revenus primaires

• Revenu des intérêts: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux des intérêts étaient de 195,4 millions de dollars, une augmentation de 13.8% par rapport à la même période en 2023.
• Revenu sans intérêt: Les revenus non intéressants pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 25,2 millions de dollars, reflétant un 6% augmenter une année à l'autre.
• Gains en vente de prêts: Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les gains sur la vente de prêts étaient de 5,2 millions de dollars, en hausse 23% à partir de 4,2 millions de dollars l'année précédente.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était le suivant:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de différents segments aux revenus globaux est résumée ci-dessous:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements clés des sources de revenus comprennent:

• L'augmentation des revenus des intérêts a été tirée par une croissance des prêts à recevoir, qui a atteint en moyenne 3,9 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 3,7 milliards de dollars pour la même période en 2023.
• Le revenu non intéressé a connu une augmentation notable de 1,4 million de dollars, principalement en raison de la hausse des revenus et des frais de prêt, qui ont augmenté par 5% d'une année à l'autre.
• Le gain sur la vente de prêts a augmenté en raison des conditions améliorées des marchés hypothécaires résidentiels et des volumes plus élevés de prêts vendus, contribuant de manière significative à la croissance globale des revenus.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Bancshares, Inc. (HTBI) (HTBI)

Une plongée profonde dans la rentabilité de HomeTrust Bancshares, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net d'intérêt était 125,47 millions de dollars par rapport à 127,51 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge bénéficiaire brute de cette période représente une baisse due à l'augmentation des frais d'intérêt qui ont atteint 69,95 millions de dollars depuis 44,15 millions de dollars.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 30.75%, calculé comme revenu d'exploitation de 38,62 millions de dollars sur les revenus totaux de 125,47 millions de dollars.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 9.06% avec un revenu net de 40,60 millions de dollars à partir des revenus totaux de 447,44 millions de dollars.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Tendance du revenu net: Le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 13,11 millions de dollars, à partir de 12,42 millions de dollars au cours du trimestre précédent, indiquant une augmentation de 5.5% Quarter-sur-quartier.

Comparaison d'une année à l'autre: Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, le bénéfice net a augmenté de 11% à 40,60 millions de dollars depuis 36,60 millions de dollars dans la même période de 2023.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Retour des actifs (ROA): Le ROA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 1.22%, ce qui est supérieur à la moyenne de l'industrie de 1.10%.

Retour à l'équité (ROE): Le ROE pour la même période était 10.39%, légèrement en dessous de la moyenne de l'industrie de 10.50%.

Ratio d'efficacité: Le ratio d'efficacité pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 60.17%, par rapport à la moyenne de l'industrie de 62%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Gestion des coûts: Les dépenses non intéressantes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont diminué à 90,66 millions de dollars depuis 93,31 millions de dollars l'année précédente, reflétant un Réduction de 3%.

Tendances de la marge brute: La marge brute a été affectée par la hausse des frais d'intérêt, qui ont augmenté de manière significative 58.4% d'une année à l'autre.

Dette vs Équité: comment HomeTrust Bancshares, Inc. (HTBI) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment HomeTrust Bancshares, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, HomeTrust Bancshares, Inc. a déclaré des passifs totaux de 4,1 milliards de dollars, une diminution de 75,5 millions de dollars de la période précédente. L'entreprise a un mélange de dettes à long terme et à court terme, avec des passifs totaux portant des intérêts équivalant à 3,1 milliards de dollars.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / investissement se situe à 7.60, calculé en divisant les passifs totaux par les capitaux propres des actionnaires de 540,0 millions de dollars. Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 1.5, indiquant une dépendance plus lourde à l'égard du financement de la dette par rapport aux pairs.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Au dernier trimestre, la société a réussi à rembourser les emprunts, ce qui a contribué à un 6.38% Taux d'intérêt sur les emprunts au 30 septembre 2024. La société est considérée comme "bien capitalisée" par les normes réglementaires, dépassant tous les ratios de capital requis.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

HomeTrust Bancshares a stratégiquement utilisé la dette tout en maintenant une structure d'équité équilibrée. Les capitaux propres des actionnaires ont augmenté de 40,1 millions de dollars Au cours de l'exercice en cours, principalement tiré par un revenu net de 40,6 millions de dollars. Ce solde permet à l'entreprise de tirer parti de sa dette pour la croissance tout en assurant des capitaux propres adéquats pour répondre aux exigences réglementaires.

Dans l'ensemble, la stratégie financière de HomeTrust Bancshares, Inc. reflète une approche calculée pour tirer parti de la dette tout en améliorant les capitaux propres des actionnaires, positionnant l'entreprise pour une croissance durable du secteur bancaire concurrentiel.

Évaluation de la liquidité de Bancshares, Inc. (HTBI)

Évaluation de la liquidité de Bancshares, Inc.

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour HomeTrust Bancshares, Inc. au 30 septembre 2024, se situe à 1.17, indiquant que l'entreprise a 117% de ses passifs actuels couverts par les actifs actuels. Le ratio rapide est signalé à 1.02, montrant que même sans inventaire, la société maintient suffisamment d'actifs liquides pour respecter ses obligations à court terme.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Depuis le 30 septembre 2024, le fonds de roulement reflète une tendance positive avec une valeur d'actif actuelle totale de 570,4 millions de dollars contre les passifs actuels de 487,2 millions de dollars. Il en résulte un fonds de roulement de 83,2 millions de dollars, à partir de 75,1 millions de dollars Au cours du trimestre précédent, suggérant une capacité croissante à financer les opérations et à couvrir les dettes à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 56,7 millions de dollars, par rapport à 53,4 millions de dollars pour la même période en 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement équivalait à (42,3 millions de dollars), principalement en raison de créations de prêts. Les flux de trésorerie des activités de financement étaient 10,1 millions de dollars, reflétant la croissance des dépôts.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré une position de liquidité généralement forte, il existe des préoccupations potentielles concernant la hausse des taux d'intérêt qui pourraient avoir un impact sur le coût des fonds. Les intérêts totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté de 58.4% à 69,9 millions de dollars par rapport à 44,1 millions de dollars en 2023. Cette augmentation pourrait faire pression sur les marges d'intérêt nettes et, par conséquent, la liquidité si elle n'est pas gérée efficacement.

De plus, les actifs non performants ont augmenté pour 29,8 millions de dollars, ou 0.64% du total des actifs, présentant un léger risque de liquidité car il indique des problèmes potentiels avec la qualité des actifs, ce qui pourrait affecter les flux de trésorerie et la capacité de respecter les obligations à l'avenir.

HomeTrust Bancshares, Inc. (HTBI) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA), et l'entreprise, Parallèlement aux tendances des cours des actions, au rendement des dividendes, aux ratios de paiement et au consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel est calculé comme suit:

• Prix ​​actuel de l'action: $30.83
• Bénéfice de douze mois (TTM) par action (BPA): $2.37

Ratio P / E = cours des actions / BPS = 30,83 $ / 2,37 $ = 12.98

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est déterminé par:

• Valeur comptable par action: $30.83
• Prix ​​actuel de l'action: $30.83

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable = 30,83 $ / 30,83 $ = 1.00

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Pour le rapport EV / EBITDA, nous avons besoin de ce qui suit:

• Capitalisation boursière: $540,00 millions
• Dette totale: $76,82 millions
• Equivalents en espèces et en espèces: $276,52 millions
• EBITDA (pour les douze derniers mois): $51,62 millions

Valeur d'entreprise (EV) = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 540,00 millions de dollars + 76,82 millions de dollars - 276,52 millions de dollars = $340,30 millions

Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA = 340,30 millions de dollars / 51,62 millions de dollars = 6.58

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action au cours des 12 derniers mois a montré les tendances suivantes:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Informations sur le dividende depuis le dernier trimestre:

• Dividende annuel: $0.33 par action
• Prix ​​actuel de l'action: $30.83

Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = 0,33 $ / 30,83 $ = 1.07%

Ratio de paiement = dividendes / revenu net = 5,6 millions de dollars / 40,6 millions de dollars = 13.78%

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus de l'analyste actuel indique:

• Acheter: 5 analystes
• Prise: 2 analystes
• Vendre: 1 analyste

Risques clés face à HomeTrust Bancshares, Inc. (HTBI)

Risques clés face à HomeTrust Bancshares, Inc.

HomeTrust Bancshares, Inc. rencontre plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces risques.

Concurrence de l'industrie

Le secteur bancaire se caractérise par une concurrence intense, en particulier dans les domaines de l'origine des prêts et de la collecte de dépôts. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des prêts totaux de 3,9 milliards de dollars et les dépôts totaux de 3,1 milliards de dollars, mettant en évidence le paysage concurrentiel dans lequel elle opère.

Changements réglementaires

La conformité réglementaire présente un risque important, car les modifications des lois et des réglementations peuvent affecter les coûts opérationnels et la rentabilité. La Société est soumise à diverses exigences réglementaires qui peuvent avoir un impact sur ses ratios de capital. Au 30 septembre 2024, la société a maintenu un ratio actions tangible 10.88%.

Conditions du marché

Les variations des conditions du marché, y compris les fluctuations des taux d'intérêt, peuvent affecter considérablement la marge nette des intérêts nette de la société. La marge d'intérêt nette a été signalée à 4.00% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 4.08% au cours du trimestre précédent.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels, y compris les perturbations potentielles des catastrophes naturelles, peuvent avoir un impact sur la capacité de l'entreprise à servir les clients. Par exemple, l'ouragan Helene a affecté les opérations, mais la société a réussi à maintenir la continuité des services.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent le risque de crédit et le risque de liquidité. Au 30 septembre 2024, les actifs non performants ont augmenté à 29,8 millions de dollars, représentant 0.64% du total des actifs, à partir de 0.41% au 31 décembre 2023. Les frais de prêt nets ont totalisé 8,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques découlent de la capacité de l'entreprise à s'adapter à l'évolution de la dynamique du marché. La récente fusion de la société avec Quantum Capital Corp. 656,7 millions de dollars dans les actifs, ce qui nécessite une intégration efficace pour réaliser des synergies prévues.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:

• Cadre de gestion des risques améliorée: Des évaluations en cours des risques opérationnelles et de crédit sont effectuées pour renforcer le cadre de gestion des risques.
• Portfolio diversifié: Un portefeuille de prêts diversifié vise à réduire l'exposition à tout secteur unique, avec des prêts totaux à 3,9 milliards de dollars réparties dans diverses catégories.
• Position de capital solide: Le maintien d'un statut bien capitalisé conformément aux exigences réglementaires soutient la résilience contre les ralentissements financiers.

Perspectives de croissance futures pour HomeTrust Bancshares, Inc. (HTBI)

Perspectives de croissance futures de HomeTrust Bancshares, Inc.

Les opportunités de croissance pour l'entreprise sont motivées par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions potentielles.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses produits de prêt, en particulier dans les hypothèques résidentielles et les prêts SBA. Par exemple, au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a créé 58,3 millions de dollars de prêts hypothécaires résidentiels à vendre, entraînant des gains de 1,1 million de dollars, contre 48,7 millions de dollars avec des gains de 633 000 $ l'année précédente.
• Extensions du marché: L'intégration de Quantum Capital Corp. a élargi l'empreinte de l'entreprise, ajoutant 656,7 millions de dollars d'actifs totaux et 570,6 millions de dollars de dépôts.
• Acquisitions: L'entreprise explore d'autres opportunités d'acquisition pour renforcer sa position du marché, en particulier dans les régions avec un potentiel de croissance élevé.

Projections de croissance future des revenus

La croissance future des revenus devrait être forte, les estimations des bénéfices reflétant une trajectoire positive. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a totalisé 40,6 millions de dollars, ou 2,37 $ par action diluée, une augmentation de 11% par rapport à 36,6 millions de dollars, ou 2,18 $ par action diluée au cours de la même période l'année précédente.

Estimations des bénéfices

Les analystes s'attendent à une croissance continue, le bénéfice par action prévu augmentant à environ 2,50 $ pour l'exercice 2025, tiré par l'augmentation de l'origine des prêts et de l'élargissement des sources de revenus non intéressantes.

Initiatives et partenariats stratégiques

• Partenariats: La société a formé des partenariats stratégiques avec des sociétés fintech pour améliorer ses capacités bancaires numériques, visant à attirer des données démographiques plus jeunes et à accroître l'engagement des clients.
• Nouvelles initiatives: L'accent mis sur l'amélioration du service client par le biais de la technologie et des processus rationalisés devrait stimuler la satisfaction et la rétention des clients.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de la société comprennent une position de capital solide, comme en témoignent les capitaux propres de ses actionnaires de 540,0 millions de dollars au 30 septembre 2024, et une valeur comptable tangible par action de 28,57 $. De plus, l'entreprise est bien capitalisée selon les normes réglementaires, qui soutient ses initiatives de croissance.

Ces mesures mettent en évidence les fortes performances financières et la positionnent favorablement pour les opportunités de croissance futures.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• HomeTrust Bancshares, Inc. (HTBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of HomeTrust Bancshares, Inc. (HTBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View HomeTrust Bancshares, Inc. (HTBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.