Jamf Holding Corp. (JAMF) Bundle
Comprender las corrientes de ingresos de Jamf Holding Corp. (JAMF)
Comprender los flujos de ingresos de Jamf Holding Corp.
Fuentes de ingresos principales:
- Ingresos de suscripción: $ 156,070,000 para el tercer trimestre 2024, frente a $ 138,521,000 en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos de servicios: $ 3,192,000 para el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 3,956,000 en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos de la licencia: $ 24,000 para el tercer trimestre 2024, por debajo de $ 148,000 en el tercer trimestre 2023.
Ingresos totales: $ 159,286,000 para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 142,625,000 en el tercer trimestre de 2023, lo que indica un aumento anual de 11.6%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 13.2%, aumentando de $ 409,926,000 en 2023 a $ 464,425,000 en 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Suscripción | $156,070 | $138,521 | +12.7% |
| Servicios | $3,192 | $3,956 | -19.4% |
| Licencia | $24 | $148 | -83.8% |
| Ingresos totales | $159,286 | $142,625 | +11.6% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos por suscripción han mostrado un aumento significativo, principalmente impulsado por nuevas adiciones de clientes y estrategias de venta cruzada. Los ingresos por servicios han disminuido, lo que refleja un cambio de enfoque hacia los modelos basados en suscripción. Los ingresos por licencias han disminuido bruscamente, lo que indica una transición lejos de la licencia tradicional hacia los servicios de suscripción.
Ingresos recurrentes anuales (ARR)
El ARR fue reportado en $ 635.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 566.3 millones en 2023, marcando un 12% Aumente año tras año.
Tasa de retención neta basada en dólares: La tasa de retención neta basada en dólares fue 106% Para los siguientes doce meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 108% en 2023.
Ingresos por región geográfica
| Región | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|
| Las Américas | $104,750 | $95,469 |
| Europa, Oriente Medio, India y África | $41,399 | $36,639 |
| Asia Pacífico | $13,137 | $10,517 |
Los ingresos totales por región para el tercer trimestre 2024 fueron de $ 159,286,000, en comparación con $ 142,625,000 en el tercer trimestre de 2023, lo que indica un crecimiento en todas las regiones.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Jamf Holding Corp. (JAMF)
Métricas de rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $159,286 | $142,625 | $464,425 | $409,926 |
| Costo de ingresos | $36,028 | $32,239 | $106,124 | $92,869 |
| Beneficio bruto | $123,258 | $110,386 | $358,301 | $317,057 |
| Pérdida operativa | ($15,859) | ($31,873) | ($56,936) | ($94,987) |
| Pérdida neta | ($12,241) | ($32,277) | ($52,027) | ($92,676) |
| Margen de beneficio neto | (7.69%) | (22.65%) | (11.22%) | (22.61%) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
- Q3 2024 La ganancia bruta aumentada por 11.6% año tras año.
- Pérdida operativa mejorada por 50.3% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
- La pérdida neta disminuyó por 62% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Jamf (tercer trimestre 2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 77.4% | 70% - 75% |
| Margen operativo | (9.95%) | 5% - 10% |
| Margen neto | (7.69%) | 10% - 15% |
Análisis de la eficiencia operativa
- El costo de los ingresos por suscripción aumentó por 16.6% En el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, lo que refleja el crecimiento en los costos operativos.
- Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron a $35,977 para el tercer trimestre de 2024, arriba de $34,704 en el tercer trimestre 2023.
- Los gastos de ventas y marketing disminuyeron a $60,056 en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $64,239 en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una mejor gestión de costos.
Resumen de métricas de rentabilidad clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 77.4% | 77.3% | 77.1% | 77.4% |
| Margen de beneficio operativo | (9.95%) | (22.34%) | (12.27%) | (23.14%) |
| Margen de beneficio neto | (7.69%) | (22.65%) | (11.22%) | (22.61%) |
Deuda vs. Equidad: Cómo Jamf Holding Corp. (Jamf) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Jamf Holding Corp. financia su crecimiento
Niveles de deuda:
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 863.7 millones, que incluye:
- Notas mayores convertibles, neta: $ 368.9 millones
- Otros pasivos: $ 18.3 millones
- Cuentas por pagar: $ 22.0 millones
- Pasivos acumulados: $ 69.5 millones
- Ingresos diferidos: $ 378.2 millones
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital se calcula como deuda total dividida por el capital total. Con pasivos totales en $ 863.7 millones y capital de los accionistas totales en $ 720.5 millones, la relación deuda / capital es:
Ratio de deuda a capital = deuda total / patrimonio total = $ 863.7 millones / $ 720.5 millones = 1.20
Esta relación indica que la compañía tiene 1.20 en deuda por cada dólar de capital, que está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 0.80 para empresas tecnológicas en el sector SaaS.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias:
El 17 de septiembre de 2021, la compañía emitió $ 373.8 millones En un monto principal agregado de 0.125% de notas mayores convertibles en 2026. Al 30 de septiembre de 2024, estas notas tienen un valor neto de carga de $ 368.9 millones y un valor razonable estimado de $ 336.7 millones.
La compañía mantiene una calificación crediticia de B2 de Moody's, reflejando una perspectiva estable.
Actividad de refinanciación:
El 3 de mayo de 2024, la Compañía celebró un nuevo acuerdo de crédito para refinanciar su línea de crédito giratorio anterior, estableciendo un $ 175 millones línea de crédito giratorio con un 1.50% tasa de interés.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad:
La compañía utiliza una combinación de deuda y capital para financiar sus iniciativas de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas es $ 720.5 millones. La compañía ha emitido constantemente capital a través de opciones de acciones y planes de compra de acciones de los empleados, recaudando $ 2.7 millones De la emisión de acciones comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Instrumento de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas mayores convertibles | $368.9 | 0.125% | 1 de septiembre de 2026 |
| Facilidad de crédito giratorio | $175.0 | 1.50% | 3 de mayo de 2029 |
Evaluar la liquidez de Jamf Holding Corp. (JAMF)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de la compañía puede evaluarse utilizando métricas financieras clave, incluidas las relaciones actuales y rápidas.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual se calcula como activos actuales divididos por pasivos corrientes. A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Activos actuales: $ 398.7 millones
- Pasivos corrientes: $ 419.0 millones
- Relación actual: 0.95
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, se calcula de la siguiente manera:
- Activos rápidos: $ 398.7 millones - Inventario (no especificado)
- Pasivos rápidos: $ 419.0 millones
- Relación rápida: No calculable debido a la falta de datos de inventario
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Working capital, defined as current assets minus current liabilities, provides insight into short-term financial health:
- Working Capital (September 30, 2024): $398.7 million - $419.0 million = $(20.3) million
- Capital de trabajo (31 de diciembre de 2023): $ 402.6 millones - $ 422.2 millones = $ (19.6) millones
Esto indica un ligero deterioro en la posición de capital de trabajo durante el período.
Estados de flujo de efectivo Overview
La siguiente tabla resume las actividades de flujo de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiamiento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $21,516 | $20,045 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(9,477) | $(22,083) |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de financiación | $(40,863) | $5,157 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | $(28,722) | $2,929 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $222,087 | $234,850 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 218.4 millones, con un adicional $ 174.0 millones Disponible bajo la línea de crédito giratorio de 2024. Los ingresos diferidos se mantuvieron en $ 378.2 millones, indicando un fuerte potencial de reconocimiento de ingresos futuros.
A pesar de la relación actual de 0.95 Sugeriendo un desafío de liquidez, las reservas de efectivo sustanciales y la disponibilidad de crédito proporcionan un amortiguador contra las obligaciones a corto plazo. Flujos de efectivo operativos que aumentaron a $ 21.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respalda la liquidez.
However, the significant cash used in financing activities, primarily for stock repurchases amounting to $ 35.4 millones, could raise concerns about long-term liquidity if continued without sufficient cash inflows.
En general, si bien los índices de liquidez actuales indican desafíos, las fuertes reservas de efectivo y el reconocimiento de ingresos futuros de los ingresos diferidos sugieren una posición de liquidez más favorable que las proporciones por sí solas pueden indicar.
¿Jamf Holding Corp. (Jamf) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía se centra en las relaciones financieras clave que proporcionan información sobre si la compañía está sobrevaluada o infravalorada. A continuación se presentan las métricas principales utilizadas en esta evaluación.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se calcula en función de un precio de acciones de $ 11.09 y una pérdida neta por acción de $ 0.10 para el último trimestre. Esto da como resultado una relación P/E de - (no aplicable debido a ganancias negativas).
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando el valor en libros por acción. El capital total de los accionistas es de $ 720.529 millones y el número de acciones en circulación es de 128.272 millones, lo que lleva a un valor en libros por acción de aproximadamente $ 5.62. Por lo tanto, la relación P/B es aproximadamente 1.97 basada en un precio actual de acciones de $ 11.09.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo. Con una capitalización de mercado de $ 1.423 mil millones, deuda total de $ 368.883 millones y efectivo de $ 218.426 millones, el valor empresarial es de $ 1.573 mil millones. El EBITDA para los siguientes doce meses es de $ 39.69 millones, lo que resulta en una relación EV/EBITDA de aproximadamente 39.6.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. La acción abrió a aproximadamente $ 14.00 hace un año, alcanzó un pico de $ 16.00 y ha visto un mínimo de $ 9.00. A partir de los últimos datos, la acción se cotiza a $ 11.09, lo que refleja una disminución del 20.7% durante el año pasado.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. La relación de pago tampoco es aplicable ya que no se pagan dividendos a los accionistas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los últimos informes de analistas, la calificación de consenso para la acción es retención, con un precio objetivo promedio de $ 12.00. Esto indica un potencial potencial de aproximadamente 8.2% del precio actual de $ 11.09.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $11.09 |
| Relación P/E | - |
| Relación p/b | 1.97 |
| Relación EV/EBITDA | 39.6 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | -20.7% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio medio | $12.00 |
Riesgos clave enfrentar Jamf Holding Corp. (Jamf)
Los riesgos clave enfrentan Jamf Holding Corp.
Riesgos internos y externas: La compañía enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Los riesgos clave incluyen una intensa competencia en el mercado de software como servicio (SaaS), cambios regulatorios y condiciones de mercado fluctuantes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 52.0 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 92.7 millones en el mismo período del año anterior.
Además, la demanda general de soluciones de TI continúa siendo influenciada por factores macroeconómicos, como la inflación y las tasas de interés, lo que podría conducir a un gasto de TI reducido por parte de los clientes.
Riesgos operativos:
Los riesgos operativos de la compañía incluyen la dependencia de un número limitado de clientes clave, que constituye una parte significativa de sus ingresos. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos recurrentes anuales (ARR) fueron $ 635.0 millones, un aumento de 12% año tras año. Sin embargo, una recesión en la demanda o pérdida de los principales clientes podría afectar negativamente la estabilidad de los ingresos.
Riesgos financieros:
Los riesgos financieros se destacan en los informes de ganancias de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales se mantuvieron en $ 863.7 millones, con un déficit acumulado de $ 506.2 millones. La estructura de la deuda de la compañía incluye notas mayores convertibles en total $ 368.9 millones. Este nivel de endeudamiento presenta un riesgo, particularmente si los flujos de efectivo no mejoran lo suficiente como para cubrir las obligaciones de intereses.
Riesgos estratégicos:
The company has also undertaken a workforce reduction plan impacting approximately 6% of its full-time employees in response to macroeconomic conditions. Such strategic decisions, while aimed at improving operational efficiency, could lead to disruptions in service delivery or loss of talent, affecting customer satisfaction and retention.
Estrategias de mitigación:
Para abordar estos riesgos, la Compañía ha implementado varias estrategias de mitigación. Esto incluye diversificar su base de clientes para reducir la dependencia de las cuentas clave e invertir en el desarrollo de nuevos productos para mantenerse competitivo. La tasa de retención neta basada en dólares se informó en 106% Para los últimos doce meses, lo que indica un crecimiento de ingresos estable de los clientes existentes.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto financiero actual |
|---|---|---|
| Riesgos internos | Fluctuaciones intensas de competencia y demanda del mercado | Pérdida neta de $ 52.0 millones |
| Riesgos operativos | Confía de clientes clave | Arr of $ 635.0 millones |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda | Pasivos totales de $ 863.7 millones |
| Riesgos estratégicos | Reducción de la fuerza laboral y eficiencia operativa | Reducción de 6% de la fuerza laboral |
| Estrategias de mitigación | Diversificación y desarrollo de productos | Tasa de retención neta basada en dólares de 106% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Jamf Holding Corp. (Jamf)
Perspectivas de crecimiento futuro para Jamf Holding Corp.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Se pueden identificar varios impulsores de crecimiento clave para la empresa:
- Innovaciones de productos: The company has focused on expanding its product offerings, particularly in the realm of managing Apple devices in enterprise and educational environments.
- Expansiones del mercado: La compañía ha estado apuntando activamente a nuevos mercados geográficos, particularmente en regiones como Asia Pacífico, donde los ingresos aumentaron a $ 36.7 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 30.8 millones en el año anterior.
- Adquisiciones: La adquisición de DataJar para aproximadamente $ 25.1 millones in July 2023 has enhanced the company's service capabilities and customer reach.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos recurrentes anuales (ARR) de la compañía alcanzaron $ 635.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, marcando un 12% aumentar año tras año a partir de $ 566.3 millones in 2023. Revenue for the nine months ended September 30, 2024, totaled $ 464.4 millones, en comparación con $ 409.9 millones en el mismo período de 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha fomentado asociaciones estratégicas para mejorar sus ofertas de servicios y la adquisición de clientes. En particular, su colaboración con varios proveedores de servicios administrados (MSP) ha sido fundamental para impulsar la nueva participación del cliente y expandir su huella del mercado.
Ventajas competitivas
La compañía tiene varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento futuro:
- Tasa de retención neta alta en dólares: La compañía informó una tasa de retención neta basada en dólares de 106% Para los siguientes doce meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mostrando una fuerte lealtad del cliente y oportunidades de ventas adicionales.
- Crecimiento del dispositivo: El número de dispositivos administrados en su plataforma aumentó a 33.9 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, de 31.8 millones en 2023, reflejando un 7% tasa de crecimiento año tras año.
Financiero Overview Mesa
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos recurrentes anuales (ARR) | $ 635.0 millones | $ 566.3 millones | +12% |
| Ingresos totales | $ 464.4 millones | $ 409.9 millones | +13% |
| Número de dispositivos | 33.9 millones | 31.8 millones | +7% |
| Tasa de retención neta basada en dólares | 106% | 108% | -2% |
| Ingresos geográficos (Asia Pacífico) | $ 36.7 millones | $ 30.8 millones | +19% |
Estas oportunidades de crecimiento, combinadas con las iniciativas estratégicas y las ventajas competitivas de la compañía, posicionan bien para la expansión continua en los próximos años.
Jamf Holding Corp. (JAMF) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Jamf Holding Corp. (JAMF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Jamf Holding Corp. (JAMF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Jamf Holding Corp. (JAMF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.