Jamf Holding Corp. (JAMF) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Jamf Hold Hold Corp.
Comprendre les sources de revenus de Jamf Hold Hold Corp.
Sources de revenus primaires:
- Revenu de l'abonnement: 156 070 000 $ pour le trimestre 2024, contre 138 521 000 $ au troisième trimestre 2023.
- Revenus de services: 3 192 000 $ pour le T3 2024, contre 3 956 000 $ au T3 2023.
- Revenus de licence: 24 000 $ pour le troisième trimestre 2024, contre 148 000 $ au troisième trimestre 2023.
Revenu total: 159 286 000 $ pour le troisième trimestre 2024, contre 142 625 000 $ au troisième trime 11.6%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 13.2%, passant de 409 926 000 $ en 2023 à 464 425 000 $ en 2024.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Abonnement | $156,070 | $138,521 | +12.7% |
| Services | $3,192 | $3,956 | -19.4% |
| Licence | $24 | $148 | -83.8% |
| Revenus totaux | $159,286 | $142,625 | +11.6% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les revenus d'abonnement ont montré une augmentation significative, principalement tirée par les nouveaux ajouts de clients et les stratégies de vente croisée. Les revenus des services ont diminué, reflétant un changement de concentration sur les modèles basés sur l'abonnement. Les revenus de licence ont fortement diminué, indiquant une transition loin des licences traditionnelles vers les services d'abonnement.
Revenus récurrents annuels (ARR)
L'ARR a été signalé à 635,0 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 566,3 millions de dollars en 2023, marquant un 12% augmenter une année à l'autre.
Taux de rétention net basé sur un dollar: Le taux de rétention net basé sur le dollar était 106% pour les douze mois de fin terminés le 30 septembre 2024, à partir de 108% en 2023.
Revenus par région géographique
| Région | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) |
|---|---|---|
| Les Amériques | $104,750 | $95,469 |
| Europe, Moyen-Orient, Inde et Afrique | $41,399 | $36,639 |
| Asie-Pacifique | $13,137 | $10,517 |
Le chiffre d'affaires total par région pour le troisième trimestre 2024 était de 159 286 000 $, contre 142 625 000 $ au troisième trimestre 2023, indiquant la croissance dans toutes les régions.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Jamf Hold Holding Corp.
Métriques de rentabilité
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $159,286 | $142,625 | $464,425 | $409,926 |
| Coût des revenus | $36,028 | $32,239 | $106,124 | $92,869 |
| Bénéfice brut | $123,258 | $110,386 | $358,301 | $317,057 |
| Perte de fonctionnement | ($15,859) | ($31,873) | ($56,936) | ($94,987) |
| Perte nette | ($12,241) | ($32,277) | ($52,027) | ($92,676) |
| Marge bénéficiaire nette | (7.69%) | (22.65%) | (11.22%) | (22.61%) |
Tendances de la rentabilité dans le temps
- T3 2024 Le bénéfice brut a augmenté de 11.6% d'une année à l'autre.
- La perte de fonctionnement s'est améliorée de 50.3% au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
- La perte nette a diminué de 62% au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | Jamf (Q3 2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge brute | 77.4% | 70% - 75% |
| Marge opérationnelle | (9.95%) | 5% - 10% |
| Marge nette | (7.69%) | 10% - 15% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
- Le coût des revenus d'abonnement a augmenté de 16.6% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, reflétant la croissance des coûts opérationnels.
- Les dépenses de recherche et de développement ont augmenté à $35,977 pour le troisième trimestre 2024, à partir de $34,704 au troisième trimestre 2023.
- Les dépenses de vente et de marketing ont diminué à $60,056 au troisième trimestre 2024, par rapport à $64,239 au troisième trimestre 2023, indiquant une meilleure gestion des coûts.
Résumé des mesures de rentabilité clé
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 77.4% | 77.3% | 77.1% | 77.4% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | (9.95%) | (22.34%) | (12.27%) | (23.14%) |
| Marge bénéficiaire nette | (7.69%) | (22.65%) | (11.22%) | (22.61%) |
Dette vs Équité: comment JAMF Holding Corp. (JAMF) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment JAMF Holding Corp. finance sa croissance
Niveaux de dette:
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 863,7 millions de dollars, qui comprend:
- Notes pour personnes âgées convertibles, net: 368,9 millions de dollars
- Autres passifs: 18,3 millions de dollars
- Comptes à payer: 22,0 millions de dollars
- Nives accumulées: 69,5 millions de dollars
- Revenus différés: 378,2 millions de dollars
Ratio dette / capital-investissement:
Le ratio dette / capital-investissement est calculé comme la dette totale divisée par l'équité totale. Avec des passifs totaux à 863,7 millions de dollars et les capitaux propres totaux des actionnaires à 720,5 millions de dollars, le ratio dette / investissement est:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres totaux = 863,7 millions de dollars / 720,5 millions de dollars = 1,20
Ce ratio indique que la société a 1.20 endetté pour chaque dollar de capitaux propres, qui est supérieur à la moyenne de l'industrie 0.80 Pour les entreprises technologiques du secteur SaaS.
Émissions de dettes récentes et notations de crédit:
Le 17 septembre 2021, la société a publié 373,8 millions de dollars En un montant principal de 0,125% de billets pour personnes âgées convertibles dus en 2026. Depuis le 30 septembre 2024, ces billets ont une valeur nette de transport nette de 368,9 millions de dollars et une juste valeur estimée de 336,7 millions de dollars.
La société maintient une cote de crédit de B2 De Moody's, reflétant une perspective stable.
Activité de refinancement:
Le 3 mai 2024, la société a conclu un nouvel accord de crédit pour refinancer sa précédente facilité de crédit renouvelable, établissant un 175 millions de dollars facilité de crédit renouvelable avec un 1.50% taux d'intérêt.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions:
La société utilise un mélange de dettes et de capitaux propres pour financer ses initiatives de croissance. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires sont 720,5 millions de dollars. La Société a systématiquement émis des fonds propres par le biais d'options d'achat d'actions et de plans d'achat d'actions des employés, augmentant 2,7 millions de dollars de l'émission d'actions ordinaires au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Instrument de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Notes de senior convertibles | $368.9 | 0.125% | 1er septembre 2026 |
| Facilité de crédit renouvelable | $175.0 | 1.50% | 3 mai 2029 |
Évaluation des liquidités JAMF Holding Corp. (JAMF)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Au 30 septembre 2024, la position de liquidité de l'entreprise peut être évaluée à l'aide de mesures financières clés, y compris les ratios actuels et rapides.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel est calculé comme des actifs de courant divisés par les passifs actuels. Au 30 septembre 2024:
- Actifs actuels: 398,7 millions de dollars
- Autonomies actuelles: 419,0 millions de dollars
- Ratio actuel: 0.95
Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est calculé comme suit:
- Actifs rapides: 398,7 millions de dollars - Inventaire (non spécifié)
- Autonomies rapides: 419,0 millions de dollars
- Ratio rapide: Pas calculable en raison du manque de données d'inventaire
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, donne un aperçu de la santé financière à court terme:
- Fonds de roulement (30 septembre 2024): 398,7 millions de dollars - 419,0 millions de dollars = (20,3) millions de dollars
- Fonds de roulement (31 décembre 2023): 402,6 millions de dollars - 422,2 millions de dollars = (19,6 millions de dollars
Cela indique une légère détérioration de la position du fonds de roulement au cours de la période.
Énoncés de trésorerie Overview
Le tableau suivant résume les activités de flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $21,516 | $20,045 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(9,477) | $(22,083) |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités de financement | $(40,863) | $5,157 |
| Augmentation nette (diminution) des équivalents en espèces et en espèces | $(28,722) | $2,929 |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | $222,087 | $234,850 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la Société avait un total d'équivalents en espèces et en espèces 218,4 millions de dollars, avec un supplément 174,0 millions de dollars Disponible sous la facilité de crédit renouvelable 2024. Les revenus différés se tenaient à 378,2 millions de dollars, indiquant un fort potentiel de reconnaissance des revenus futurs.
Malgré le ratio actuel de 0.95 En suggérant une contestation de liquidité, les réserves de trésorerie substantielles et la disponibilité du crédit fournissent un tampon contre les obligations à court terme. Flux de trésorerie d'exploitation, qui ont augmenté 21,5 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, soutenez davantage la liquidité.
Cependant, les espèces importantes utilisées dans les activités de financement, principalement pour les rachats d'actions s'élevant à 35,4 millions de dollars, pourrait susciter des inquiétudes concernant la liquidité à long terme si elle se poursuit sans suffisamment d'entrées de trésorerie.
Dans l'ensemble, bien que les ratios de liquidité actuels indiquent des défis, les solides réserves de trésorerie et la reconnaissance future des revenus à partir des revenus différés suggèrent une position de liquidité plus favorable que les ratios seuls ne peuvent indiquer.
Jamf Holding Corp. (JAMF) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse de l'évaluation de l'entreprise se concentre sur les ratios financiers clés qui permettent de savoir si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée. Vous trouverez ci-dessous les principales mesures utilisées dans cette évaluation.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel est calculé sur la base d'un cours de bourse de 11,09 $ et d'une perte nette par action de 0,10 $ pour le dernier trimestre. Il en résulte un rapport P / E de - (non applicable en raison de revenus négatifs).
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé en utilisant la valeur comptable par action. Le total des capitaux propres des actionnaires est de 720,529 millions de dollars et le nombre d'actions en circulation est de 128,272 millions, ce qui entraîne une valeur comptable par action d'environ 5,62 $. Ainsi, le rapport P / B est d'environ 1,97 sur la base d'un cours actuel de 11,09 $.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. Avec une capitalisation boursière de 1,423 milliard de dollars, une dette totale de 368,883 millions de dollars et des espèces de 218,426 millions de dollars, la valeur de l'entreprise est de 1,573 milliard de dollars. L'EBITDA pour les douze mois de fin des mois est de 39,69 millions de dollars, ce qui a entraîné un ratio EV / EBITDA d'environ 39,6.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le titre a ouvert ses portes à environ 14,00 $ il y a un an, a atteint un pic de 16,00 $ et a connu un creux de 9,00 $. Depuis les dernières données, l'action se négocie à 11,09 $, reflétant une baisse de 20,7% au cours de la dernière année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, ce qui entraîne un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable car aucun dividende n'est versé aux actionnaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les derniers rapports d'analystes, la cote consensuelle pour l'action est en attente, avec un objectif de cours médian de 12,00 $. Cela indique une hausse potentielle d'environ 8,2% par rapport au prix actuel de 11,09 $.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $11.09 |
| Ratio P / E | - |
| Ratio P / B | 1.97 |
| Ratio EV / EBITDA | 39.6 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | -20.7% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Cible de prix médian | $12.00 |
Risques clés face à Jamf Holding Corp. (Jamf)
Risques clés face à Jamf Hold Holding Corp.
Risques internes et externes: La société fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent une concurrence intense sur le marché du logiciel en tant que service (SaaS), des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 52,0 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 92,7 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
De plus, la demande globale de solutions informatiques continue d'être influencée par des facteurs macroéconomiques, tels que l'inflation et les taux d'intérêt, ce qui pourrait entraîner une réduction des dépenses informatiques par les clients.
Risques opérationnels:
Les risques opérationnels de la société comprennent la dépendance d'un nombre limité de clients clés, qui constitue une partie importante de ses revenus. Au 30 septembre 2024, les revenus récurrents annuels (ARR) étaient 635,0 millions de dollars, une augmentation de 12% d'une année à l'autre. Cependant, un ralentissement de la demande ou de la perte des principaux clients pourrait nuire à la stabilité des revenus.
Risques financiers:
Les risques financiers sont soulignés dans les rapports sur les bénéfices de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, les passifs totaux se tenaient à 863,7 millions de dollars, avec un déficit accumulé de 506,2 millions de dollars. La structure de la dette de l'entreprise comprend des billets pour personnes âgées convertibles totalisant 368,9 millions de dollars. Ce niveau d'endettement présente un risque, en particulier si les flux de trésorerie ne s'améliorent pas suffisamment pour couvrir les obligations d'intérêt.
Risques stratégiques:
La Société a également entrepris un plan de réduction de la main-d'œuvre impactant approximativement 6% de ses employés à temps plein en réponse aux conditions macroéconomiques. Ces décisions stratégiques, tout en visant à améliorer l'efficacité opérationnelle, pourraient entraîner des perturbations de la prestation de services ou de la perte de talents, affectant la satisfaction et la rétention des clients.
Stratégies d'atténuation:
Pour faire face à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies d'atténuation. Cela comprend la diversification de sa clientèle pour réduire la dépendance à l'égard des comptes clés et investir dans le développement de nouveaux produits pour rester compétitif. Le taux de rétention net basé sur un dollar a été déclaré à 106% pour les douze mois de fin, indiquant une croissance stable des revenus des clients existants.
| Catégorie de risque | Description | Impact financier actuel |
|---|---|---|
| Risques internes | Concurrence intense et fluctuations de la demande du marché | Perte nette 52,0 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard des clients clés | Art de 635,0 millions de dollars |
| Risques financiers | Niveaux élevés de dette | Passifs totaux de 863,7 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Réduction de la main-d'œuvre et efficacité opérationnelle | Réduction de 6% de la main-d'œuvre |
| Stratégies d'atténuation | Diversification et développement de produits | Taux de rétention net basé sur un dollar de 106% |
Perspectives de croissance futures pour Jamf Holding Corp. (JAMF)
Les perspectives de croissance futures de Jamf Hold Corp.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Plusieurs moteurs de croissance clés peuvent être identifiés pour l'entreprise:
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'élargissement de ses offres de produits, en particulier dans le domaine de la gestion des appareils Apple dans les environnements d'entreprise et éducatifs.
- Extensions du marché: L'entreprise a activement ciblé de nouveaux marchés géographiques, en particulier dans des régions comme l'Asie-Pacifique, où les revenus ont augmenté à 36,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 30,8 millions de dollars l'année précédente.
- Acquisitions: L'acquisition de DataJar pour approximativement 25,1 millions de dollars En juillet 2023, a amélioré les capacités de service de l'entreprise et la portée des clients.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus récurrents annuels de la société (ARR) ont atteint 635,0 millions de dollars Au 30 septembre 2024, marquant un 12% Augmenter en glissement annuel de 566,3 millions de dollars en 2023. Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 464,4 millions de dollars, par rapport à 409,9 millions de dollars dans la même période de 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise a favorisé les partenariats stratégiques pour améliorer ses offres de services et l'acquisition des clients. Notamment, sa collaboration avec divers prestataires de services gérés (MSPS) a été essentiel dans la conduite d'un nouvel engagement client et à élargir son empreinte de marché.
Avantages compétitifs
La société détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance future:
- Taux de rétention net à base en dollars: La société a déclaré un taux de rétention net basé sur un dollar de 106% Pour les douze mois de fin terminés le 30 septembre 2024, présentant une forte fidélisation de la clientèle et des opportunités de vense.
- Croissance de l'appareil: Le nombre d'appareils gérés sur sa plate-forme a augmenté à 33,9 millions Au 30 septembre 2024, en hausse de 31,8 millions en 2023, reflétant un 7% Taux de croissance d'une année à l'autre.
Financier Overview Tableau
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus récurrents annuels (ARR) | 635,0 millions de dollars | 566,3 millions de dollars | +12% |
| Revenus totaux | 464,4 millions de dollars | 409,9 millions de dollars | +13% |
| Nombre d'appareils | 33,9 millions | 31,8 millions | +7% |
| Taux de rétention net basé sur un dollar | 106% | 108% | -2% |
| Revenus géographiques (Asie-Pacifique) | 36,7 millions de dollars | 30,8 millions de dollars | +19% |
Ces opportunités de croissance, combinées aux initiatives stratégiques de l'entreprise et aux avantages concurrentiels, la positionnent bien pour une expansion continue dans les années à venir.
Jamf Holding Corp. (JAMF) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Jamf Holding Corp. (JAMF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Jamf Holding Corp. (JAMF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Jamf Holding Corp. (JAMF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.