Janus International Group, Inc. (JBI) Bundle
Comprensión de Janus International Group, Inc. (JBI) Flujos de ingresos
Comprensión de Janus International Group, Inc. Flujos de ingresos
Janus International Group, Inc. genera ingresos a través de varios canales, centrados principalmente en los sectores de autoalteo y comerciales. El siguiente desglose ilustra las fuentes de ingresos:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Varianza ($) | Varianza (%) |
|---|---|---|---|---|
| Autoalmacenamiento - nueva construcción | $92.2 | $105.5 | $(13.3) | (12.6)% |
| Autoalmacenamiento - R3 | $56.9 | $86.7 | $(29.8) | (34.4)% |
| Autoalmacenamiento total | $149.1 | $192.2 | $(43.1) | (22.4)% |
| Comercial y otro | $81.0 | $87.9 | $(6.9) | (7.8)% |
| Ingresos totales | $230.1 | $280.1 | $(50.0) | (17.9)% |
En el período de nueve meses, el desglose de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Varianza ($) | Varianza (%) |
|---|---|---|---|---|
| Autoalmacenamiento - nueva construcción | $319.5 | $291.9 | $27.6 | 9.5% |
| Autoalmacenamiento - R3 | $189.1 | $252.5 | $(63.4) | (25.1)% |
| Autoalmacenamiento total | $508.6 | $544.4 | $(35.8) | (6.6)% |
| Comercial y otro | $224.4 | $258.2 | $(33.8) | (13.1)% |
| Ingresos totales | $733.0 | $802.6 | $(69.6) | (8.7)% |
El crecimiento de los ingresos año tras año ha mostrado una disminución significativa atribuida principalmente a los aplazamientos de proyectos en medio de la incertidumbre económica. La disminución de los ingresos orgánicos fue parcialmente compensado por los ingresos inorgánicos de las adquisiciones:
- Para el período de tres meses, los ingresos orgánicos disminuyeron por $ 63.7 millones (22.7%).
- Para el período de nueve meses, los ingresos orgánicos disminuyeron por $ 87.3 millones (10.9%).
- Ingresos inorgánicos del T.M.C. Adquisición contribuida $ 13.7 millones y $ 17.7 millones para los períodos de tres y nueve meses, respectivamente.
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para el período de tres meses que finalizó el 28 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Janus Norteamérica | $209.1 | 90.9% |
| Janus internacional | $21.3 | 9.1% |
En general, el análisis de ingresos representa a una compañía que enfrenta desafíos en la generación de ingresos, con disminuciones específicas en el segmento R3 de autoalmacenamiento y las ventas comerciales, mientras que las nuevas ventas de construcción mostraron un ligero aumento durante el período de nueve meses.
Una inmersión profunda en Janus International Group, Inc. (JBI) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Janus International Group, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 85.7 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 37.4%. En comparación, para el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue $ 112.9 millones, con un margen de 43.3%.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones de los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 25.7 millones, produciendo un margen de beneficio operativo de 11.2%. Esto refleja una disminución significativa de $ 64.6 millones o un margen operativo de 24.8% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $ 11.8 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 5.1%. Esta es una fuerte disminución de $ 37.0 millones y un margen de 13.2% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 85.7 millones | $ 112.9 millones | ($ 27.2 millones) | (24.1%) |
| Ingreso operativo | $ 25.7 millones | $ 64.6 millones | ($ 38.9 millones) | (60.2%) |
| Lngresos netos | $ 11.8 millones | $ 37.0 millones | ($ 25.2 millones) | (68.1%) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: Las métricas de rentabilidad indican una tendencia preocupante, con ganancias brutas que disminuyen en 24.1%, ingresos operativos que caen por 60.2%y ingresos netos que caen por 68.1% Para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución de la rentabilidad se atribuye a una disminución en los ingresos y un aumento en los gastos operativos.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: El margen de beneficio bruto promedio de la industria para empresas similares está en pie 40%, colocando el margen de beneficio bruto de Janus debajo de este punto de referencia. El promedio del margen de beneficio operativo es aproximadamente 15%, indicando que Janus también está detrás de esta métrica. Por último, el margen de beneficio neto promedio en la industria está cerca 10%, destacando aún más los desafíos que enfrentan Janus para mantener los índices de rentabilidad competitiva.
Análisis de la eficiencia operativa: La eficiencia operativa de la empresa se ha visto afectada por el aumento de los costos y la disminución de los ingresos. El costo de los ingresos para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $ 138.9 millones, en comparación con $ 161.0 millones en 2023, reflejando un 13.7% disminuir. Sin embargo, el aumento en los gastos operativos, particularmente en los costos generales y administrativos, ha llevado a una reducción en la eficiencia operativa general.
EBITDA ajustado: Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado fue $ 43.1 millones, abajo de $ 76.2 millones en el mismo período de 2023, lo que indica una disminución de 43.4%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ebitda ajustado | $ 43.1 millones | $ 76.2 millones | ($ 33.1 millones) | (43.4%) |
Deuda vs. Equidad: Cómo Janus International Group, Inc. (JBI) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Janus International Group, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 28 de septiembre de 2024, se encontraba la deuda total a largo plazo de la compañía $ 586.1 millones, abajo de $ 607.7 millones Al 30 de diciembre de 2023. Este total incluye un préstamo a plazo de primer gravamen de $ 600.0 millones y arrendamientos financieros por valor de $ 3.7 millones. La compañía también informó tarifas financieras diferidas no amortizadas de $ 10.3 millones A partir del 28 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para la compañía se calculó en 2.0 Al 28 de septiembre de 2024, lo que indica una dependencia significativa del financiamiento de la deuda en comparación con el capital. Esto está por encima del promedio de la industria, que generalmente se extiende 1.5 para empresas similares en el sector de autoalmacenamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La compañía completó recientemente una requisición de su primer préstamo a plazo de gravamen el 30 de abril de 2024, reduciendo los márgenes de tasa de interés aplicables de 2.00% a 1.50% para préstamos de velocidad base y de 3.00% a 2.50% para préstamos basados en la tasa de financiación nocturna asegurada. La tasa de interés actual en el primer préstamo a plazo de gravamen se encuentra en 7.75%.
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía posee una calificación crediticia corporativa de B+ de S&P y BA3 de Moody's, ambos con una perspectiva positiva.
Financiación de la deuda y saldo de financiación de capital
La Compañía mantiene un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital a través de la asignación de capital estratégico. Al 28 de septiembre de 2024, se informó la deuda neta de la compañía en $ 497.9 millones después de contabilizar las reservas de efectivo de $ 102.1 millones. La gerencia enfatiza el uso de flujos de efectivo gratuitos para pagar la deuda mientras invierte selectivamente en oportunidades de crecimiento orgánicos e inorgánicos.
| Tipo de deuda | Monto principal | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo del primer derecho de retención | $ 600.0 millones | 7.75% | 3 de agosto de 2030 |
| Arrendamientos financieros | $ 3.7 millones | N / A | N / A |
| Deuda total a largo plazo | $ 586.1 millones | N / A | N / A |
| Tarifas financieras diferidas no amortizadas | $ 10.3 millones | N / A | N / A |
Este enfoque estratégico permite a la empresa administrar eficazmente su salud financiera al tiempo que navega por las complejidades del entorno del mercado. El saldo entre la deuda y el financiamiento de capital es crucial para mantener el crecimiento y mantener la flexibilidad operativa.
Evaluar la liquidez de Janus International Group, Inc. (JBI)
Evaluar la liquidez de Janus International Group, Inc.
La liquidez de Janus International Group, Inc. se puede analizar a través de varias métricas financieras, incluidas las relaciones actuales y rápidas, las tendencias de capital de trabajo y las declaraciones de flujo de efectivo.
Relaciones actuales y rápidas
A partir del 28 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $ 287.3 millones | $ 198.2 millones | 1.45 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es la siguiente:
| Activos actuales (excluyendo el inventario) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 287.3 millones - $ 72.5 millones = $ 214.8 millones | $ 198.2 millones | 1.08 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se encontraba en:
| Capital de explotación |
|---|
| $ 287.3 millones - $ 198.2 millones = $ 89.1 millones |
Esto indica una posición positiva de capital de trabajo, lo que sugiere que la compañía puede cubrir sus obligaciones a corto plazo cómodamente.
Estados de flujo de efectivo Overview
En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue:
| Actividades de flujo de efectivo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $102.6 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($75.9) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($96.4) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | ($69.6) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La disminución en el efectivo de las operaciones en un 30% en comparación con el período anterior es notable. Además, el efectivo neto utilizado en actividades de inversión aumentó significativamente debido a la T.M.C. Adquisición, lo que resulta en $ 59.4 millones gastados. Esta adquisición puede fortalecer el crecimiento a largo plazo, pero también podría generar preocupaciones sobre la liquidez inmediata si los flujos de efectivo operativos no mejoran.
Además, la relación de apalancamiento neto se informó en:
| Relación de apalancamiento neto | Valor |
|---|---|
| Relación de apalancamiento neto | 2.0 |
Esta cifra indica los niveles de deuda de la Compañía en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA), lo que sugiere un nivel moderado de apalancamiento.
¿Está Janus International Group, Inc. (JBI) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de la Compañía, se analizan varias métricas financieras clave, incluida la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a Ebitda (EV (EV /EBITDA) Relación.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 15.6. Esto se calcula en base a las ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $0.48 y el precio actual de las acciones de aproximadamente $7.49.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en 1.2, derivado de un valor en libros por acción de $6.25 y el precio actual de las acciones de $7.49.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 8.4. El valor empresarial se calcula en $ 1.03 mil millones con un ebitda de $ 122.5 millones para el último año fiscal.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido las siguientes tendencias:
- Hace 12 meses: $9.00
- Hace 6 meses: $8.50
- Hace 3 meses: $7.80
- Precio actual: $7.49
Esto refleja una disminución de aproximadamente 16.78% durante el año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no ofrece un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago tampoco es aplicable debido a la ausencia de pagos de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas es el siguiente:
- Comprar: 3 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 15.6 |
| Relación p/b | 1.2 |
| Relación EV/EBITDA | 8.4 |
| Precio de las acciones actual | $7.49 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | -16.78% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 3/5/2 |
Riesgos clave que enfrenta Janus International Group, Inc. (JBI)
Riesgos clave que enfrenta Janus International Group, Inc.
Janus International Group, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera.
Competencia de la industria
Los mercados de autoalmacenamiento y almacenamiento comercial son altamente competitivos. Janus compite con numerosos jugadores establecidos, lo que puede afectar los precios y la cuota de mercado. Los ingresos de la compañía de la venta de productos disminuyeron por $ 63.5 millones, o 27.9%, para el período de tres meses que finalizó el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones relacionadas con la construcción y los estándares ambientales pueden imponer costos adicionales. La Ley de Reducción de Inflación de 2022 impone un 1% Impuesto especial sobre las recompras de acciones, lo que podría afectar las estrategias de asignación de capital.
Condiciones de mercado
Los factores macroeconómicos, como la inflación y las tasas de interés, afectan significativamente la demanda de los clientes para nuevas construcciones y proyectos de renovación. Se ha observado una disminución en el volumen debido a las aplazaciones del proyecto relacionadas con la incertidumbre económica, contribuyendo a un 19.7% Disminución de los ingresos totales para el período de tres meses que finaliza el 28 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, como las interrupciones de la cadena de suministro, han afectado los costos de producción. El costo de los ingresos disminuyó por $ 24.2 millones, o 16.4%, pero los gastos operativos aumentaron debido a una mayor provisión para pérdidas esperadas en las cuentas por cobrar.
Riesgos financieros
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía informó deuda a largo plazo de $ 600.0 millones con una relación de apalancamiento neto de 2.0, indicando una carga de deuda significativa en comparación con sus ganancias. Los gastos de intereses disminuyeron por $ 6.4 millones, o 14.1%, debido a los pagos voluntarios de la deuda.
Riesgos estratégicos
La estrategia de crecimiento de la compañía incluye adquisiciones, que pueden ser desafiantes. La incapacidad para identificar objetivos adecuados o valoraciones desfavorables podría obstaculizar el crecimiento. Los flujos de efectivo de la compañía de las operaciones disminuyeron a $ 102.6 millones para el período de nueve meses que finaliza el 28 de septiembre de 2024, de $ 146.5 millones en el período anterior.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Janus ha implementado varias estrategias, incluidas las medidas de gestión de costos y la diversificación de las ofertas de productos. La compañía también ha iniciado un plan de reestructuración para mejorar la eficiencia operativa.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el mercado de autoalmacenamiento | Disminución de ingresos de $ 63.5 millones (27.9%) |
| Cambios regulatorios | Nuevos impuestos y regulaciones de construcción | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Factores macroeconómicos que afectan la demanda | 19.7% de disminución en los ingresos totales |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | Aumento de los gastos operativos |
| Riesgos financieros | Deuda alta a largo plazo | Relación de apalancamiento neto de 2.0 |
| Riesgos estratégicos | Desafíos en la estrategia de adquisición | Disminución de los flujos de efectivo de las operaciones a $ 102.6 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Janus International Group, Inc. (JBI)
Perspectivas de crecimiento futuro para Janus International Group, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de varias iniciativas estratégicas. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: Se espera que la introducción de nuevas soluciones y mejoras de autoalmacenamiento en las líneas de productos existentes impulse las ventas.
- Expansiones del mercado: Planes para penetrar en los mercados emergentes y aumentar la cuota de mercado en los segmentos actuales.
- Adquisiciones: La integración exitosa del T.M.C. Adquisición, contribuyendo con $ 13.7 millones y $ 17.7 millones en ingresos para los tres y nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, respectivamente.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos indican un entorno desafiante, con la disminución total de los ingresos en 17.9% a $ 230.1 millones para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, de $ 280.1 millones en el año anterior. Durante los nueve meses, los ingresos disminuyeron por 8.7% a $ 733.0 millones en comparación con $ 802.6 millones.
A pesar de estas disminuciones, la compañía anticipa la recuperación a medida que los aplazamientos del proyecto se normalizan, impulsados por condiciones económicas estables. Las estimaciones de ganancias sugieren un enfoque en mejorar los márgenes operativos y la eficiencia para contrarrestar las presiones de ingresos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está buscando activamente asociaciones que mejoren sus capacidades operativas. Las iniciativas estratégicas clave incluyen:
- Innovaciones tecnológicas: Inversión en tecnología para mejorar la entrega de productos y el servicio al cliente.
- Expansión geográfica: Dirigido a los mercados internacionales, particularmente en Europa y Australia, donde la compañía ya tiene presencia, contribuyendo aproximadamente 5% - 10% de ingresos totales.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Janus International Group se beneficia de varias ventajas competitivas, que incluyen:
- Posición de mercado fuerte: Aproximadamente 90% - 95% de los ingresos de la compañía se generan en el segmento de América del Norte.
- Cartera de productos diverso: Una amplia gama de autoalmacenadas y productos comerciales que satisfacen diversas necesidades del cliente.
- Reputación de marca establecida: Conocido por su calidad y confiabilidad, que fomenta la lealtad del cliente y repete los negocios.
Resumen de datos financieros
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 230.1 millones | $ 280.1 millones | -17.9% |
| Lngresos netos | $ 11.8 millones | $ 37.0 millones | -68.1% |
| Ebitda ajustado | $ 43.1 millones | $ 76.2 millones | -43.4% |
| Flujo de caja libre | $ 88.6 millones | $ 133.0 millones | -33.5% |
| Ratio de deuda / ingreso neto | 5.7 | 4.6 | Aumentar |
Estas métricas destacan los desafíos financieros que enfrentan la compañía, pero también indican áreas potenciales para la recuperación y el crecimiento a medida que mejoran las condiciones del mercado y las iniciativas estratégicas entran en vigencia.
Janus International Group, Inc. (JBI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Janus International Group, Inc. (JBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Janus International Group, Inc. (JBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Janus International Group, Inc. (JBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.