Quebrando a Saúde Financeira Janus International Group, Inc. (JBI): Insights -chave para investidores

Entendering Janus International Group, Inc. (JBI) Fluxos

Entender

O Janus International Group, Inc. gera receita através de vários canais, focados principalmente nos setores de auto-armazenamento e comerciais. O colapso a seguir ilustra as fontes de receita:

No período de nove meses, a discriminação da receita é a seguinte:

O crescimento da receita ano a ano mostrou um declínio significativo atribuído principalmente aos adiamentos do projeto em meio à incerteza econômica. O declínio da receita orgânica foi parcialmente compensada pela receita inorgânica das aquisições:

• Para o período de três meses, a receita orgânica diminuiu por US $ 63,7 milhões (22.7%).
• Pelo período de nove meses, a receita orgânica diminuiu por US $ 87,3 milhões (10.9%).
• Receita inorgânica do T.M.C. Aquisição contribuída US $ 13,7 milhões e US $ 17,7 milhões para os períodos de três e nove meses, respectivamente.

A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral dos três meses encerrada em 28 de setembro de 2024 é a seguinte:

No geral, a análise de receita descreve uma empresa que enfrenta desafios na geração de receita, com quedas específicas no segmento de auto-armazenamento e vendas comerciais, enquanto as novas vendas de construção mostraram um ligeiro aumento durante o período de nove meses.

Um profundo mergulho no Janus International Group, Inc. (JBI) lucratividade

Um mergulho profundo no Janus International Group, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 85,7 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 37.4%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi US $ 112,9 milhões, com uma margem de 43.3%.

Margem de lucro operacional: A renda das operações pelos três meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 25,7 milhões, produzindo uma margem de lucro operacional de 11.2%. Isso reflete uma diminuição significativa de US $ 64,6 milhões ou uma margem operacional de 24.8% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 11,8 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 5.1%. Este é um declínio acentuado de US $ 37,0 milhões e uma margem de 13.2% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023.

Tendências na lucratividade ao longo do tempo: As métricas de rentabilidade indicam uma tendência preocupante, com lucro bruto diminuindo por 24.1%, renda operacional caindo 60.2%e lucro líquido caindo por 68.1% Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Esse declínio na lucratividade é atribuído a uma diminuição das receitas e um aumento nas despesas operacionais.

Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: A margem de lucro bruta médio da indústria para empresas semelhantes permanece 40%, colocando a margem de lucro bruto de Janus abaixo desta referência. A média de margem de lucro operacional é aproximadamente 15%, indicando que Janus também está atrás dessa métrica. Por fim, a margem de lucro líquido médio no setor está por perto 10%, destacando ainda mais os desafios enfrentados por Janus na manutenção de índices de lucratividade competitiva.

Análise da eficiência operacional: A eficiência operacional da empresa foi impactada pelo aumento dos custos e pela declínio da receita. O custo da receita dos três meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 138,9 milhões, comparado com US $ 161,0 milhões em 2023, refletindo um 13.7% diminuir. No entanto, o aumento das despesas operacionais, particularmente nos custos gerais e administrativos, levou a uma redução na eficiência operacional geral.

Ebitda ajustada: Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, o EBITDA ajustado foi US $ 43,1 milhões, de baixo de US $ 76,2 milhões no mesmo período de 2023, indicando uma diminuição de 43.4%.

Dívida vs. Equidade: como o Janus International Group, Inc. (JBI) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Janus International Group, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 28 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da empresa estava em US $ 586,1 milhões, de baixo de US $ 607,7 milhões em 30 de dezembro de 2023. Este total inclui um empréstimo de primeiro prazo de garantia de US $ 600,0 milhões e arrendamentos de financiamento no valor de US $ 3,7 milhões. A empresa também relatou taxas financeiras diferidas não amortizadas de US $ 10,3 milhões em 28 de setembro de 2024.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio para a empresa foi calculada em 2.0 Em 28 de setembro de 2024, indicando uma dependência significativa do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Isso está acima da média da indústria, que normalmente varia ao redor 1.5 Para empresas semelhantes no setor de auto-armazenamento.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

A Companhia concluiu recentemente o repricício de seu primeiro empréstimo a prazo em preensão em 30 de abril de 2024, reduzindo as margens da taxa de juros aplicáveis ​​de 2.00% para 1.50% para empréstimos de taxa básica e de 3.00% para 2.50% para empréstimos com base na taxa de financiamento garantida durante a noite. A taxa de juros atual no primeiro empréstimo a prazo de garantia está em 7.75%.

Em 28 de setembro de 2024, a empresa possui uma classificação de crédito corporativo de B+ de S&P e Ba3 Da Moody's, ambos com uma perspectiva positiva.

Financiamento da dívida e saldo de financiamento de ações

A empresa mantém um equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações por meio de alocação estratégica de capital. Em 28 de setembro de 2024, a dívida líquida da empresa foi relatada em US $ 497,9 milhões Depois de contabilizar as reservas de caixa de US $ 102,1 milhões. A administração enfatiza o uso de fluxos de caixa gratuitos para reembolsar dívidas enquanto investem seletivamente em oportunidades de crescimento orgânico e inorgânico.

Essa abordagem estratégica permite que a empresa gerencie efetivamente sua saúde financeira enquanto navega nas complexidades do ambiente de mercado. O equilíbrio entre dívida e financiamento de ações é crucial para sustentar o crescimento e manter a flexibilidade operacional.

Avaliando o Janus International Group, Inc. (JBI) Liquidez

Avaliando a liquidez do Janus International Group, Inc.

A liquidez do Janus International Group, Inc. pode ser analisada através de várias métricas financeiras, incluindo índices atuais e rápidos, tendências de capital de giro e declarações de fluxo de caixa.

Taxas atuais e rápidas

Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte forma:

A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é a seguinte:

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, ficou em:

Isso indica uma posição positiva de capital de giro, sugerindo que a empresa pode cobrir suas obrigações de curto prazo confortavelmente.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A diminuição do dinheiro das operações em 30% em comparação com o período anterior é digna de nota. Além disso, o dinheiro líquido usado nas atividades de investimento aumentou significativamente devido ao T.M.C. Aquisição, resultando em US $ 59,4 milhões gastos. Essa aquisição pode fortalecer o crescimento a longo prazo, mas também pode levantar preocupações sobre a liquidez imediata se os fluxos de caixa operacionais não melhorarem.

Além disso, a taxa de alavancagem líquida foi relatada em:

Este número indica os níveis de dívida da Companhia em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA), sugerindo um nível moderado de alavancagem.

O Janus International Group, Inc. (JBI) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar a avaliação da Companhia, várias métricas financeiras importantes são analisadas, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor para a empresa (EV (EV Razão /ebitda).

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual está em 15.6. Isso é calculado com base nos ganhos de doze meses (TTM) por ação (EPS) de $0.48 e o preço atual das ações de aproximadamente $7.49.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada em 1.2, derivado de um valor contábil por ação de $6.25 e o preço atual das ações de $7.49.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é relatada em 8.4. O valor da empresa é calculado em US $ 1,03 bilhão com um EBITDA de US $ 122,5 milhões para o último ano fiscal.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:

• 12 meses atrás: $9.00
• 6 meses atrás: $8.50
• 3 meses atrás: $7.80
• Preço atual: $7.49

Isso reflete um declínio de aproximadamente 16.78% ao longo do ano.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não oferece um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável devido à ausência de pagamentos de dividendos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso entre os analistas é o seguinte:

• Comprar: 3 analistas
• Segurar: 5 analistas
• Vender: 2 analistas

Riscos -chave enfrentados pelo Janus International Group, Inc. (JBI)

Riscos -chave enfrentados pelo Janus International Group, Inc.

O Janus International Group, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira.

Concorrência da indústria

Os mercados de auto-armazenamento e armazenamento comercial são altamente competitivos. Janus compete com vários players estabelecidos, que podem afetar preços e participação de mercado. A receita da empresa das vendas de produtos diminuiu por US $ 63,5 milhões, ou 27.9%, durante o período de três meses encerrado em 28 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos relacionados aos padrões ambientais e de construção podem impor custos adicionais. A Lei de Redução da Inflação de 2022 impõe um 1% Imposto especial sobre as recompras de ações, o que pode afetar as estratégias de alocação de capital.

Condições de mercado

Fatores macroeconômicos, como inflação e taxas de juros, afetam significativamente a demanda dos clientes por novos projetos de construção e renovação. Foi observado um declínio em volume devido a adiamentos do projeto relacionados à incerteza econômica, contribuindo para um 19.7% Diminuição das receitas totais para o período de três meses encerrado em 28 de setembro de 2024.

Riscos operacionais

Os desafios operacionais, como interrupções da cadeia de suprimentos, afetaram os custos de produção. O custo das receitas diminuiu por US $ 24,2 milhões, ou 16.4%, mas as despesas operacionais aumentaram devido à maior provisão para perdas esperadas nas contas a receber.

Riscos financeiros

Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou dívida de longo prazo de US $ 600,0 milhões com uma taxa de alavancagem líquida de 2.0, indicando uma carga de dívida significativa em comparação com seus ganhos. A despesa de juros diminuiu por US $ 6,4 milhões, ou 14.1%, devido a pagamentos de dívida voluntária.

Riscos estratégicos

A estratégia de crescimento da empresa inclui aquisições, o que pode ser desafiador. A incapacidade de identificar metas adequadas ou avaliações desfavoráveis ​​pode dificultar o crescimento. Os fluxos de caixa da empresa das operações diminuíram para US $ 102,6 milhões para o período de nove meses encerrado em 28 de setembro de 2024, de US $ 146,5 milhões no período anterior.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, Janus implementou várias estratégias, incluindo medidas de gerenciamento de custos e diversificação das ofertas de produtos. A empresa também iniciou um plano de reestruturação para aumentar a eficiência operacional.

Perspectivas de crescimento futuro do Janus International Group, Inc. (JBI)

Perspectivas de crescimento futuro para Janus International Group, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está pronta para o crescimento através de várias iniciativas estratégicas. Estes incluem:

• Inovações de produtos: A introdução de novas soluções de auto-armazenamento e aprimoramentos nas linhas de produtos existentes deve gerar vendas.
• Expansões de mercado: Planeja penetrar nos mercados emergentes e aumentar a participação de mercado nos segmentos atuais.
• Aquisições: A integração bem -sucedida do T.M.C. Aquisição, contribuindo com US $ 13,7 milhões e US $ 17,7 milhões em receita nos três e nove meses findos em 28 de setembro de 2024, respectivamente.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções de receita indicam um ambiente desafiador, com a receita total diminuindo por 17.9% Para US $ 230,1 milhões nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, de US $ 280,1 milhões no ano anterior. Durante os nove meses, a receita diminuiu por 8.7% para US $ 733,0 milhões em comparação com US $ 802,6 milhões.

Apesar desses declínios, a empresa antecipa a recuperação à medida que os adiamentos do projeto normalizam, impulsionados por condições econômicas estáveis. As estimativas de ganhos sugerem um foco em melhorar as margens operacionais e a eficiência para neutralizar as pressões da receita.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa está buscando ativamente parcerias que aprimoram suas capacidades operacionais. As principais iniciativas estratégicas incluem:

• Inovações tecnológicas: Investimento em tecnologia para melhorar a prestação de produtos e o atendimento ao cliente.
• Expansão geográfica: Direcionando os mercados internacionais, particularmente na Europa e na Austrália, onde a empresa já está presente, contribuindo com aproximadamente 5% - 10% de receita total.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

O Janus International Group se beneficia de várias vantagens competitivas, incluindo:

• Forte posição de mercado: Aproximadamente 90% - 95% da receita da empresa é gerada a partir do segmento norte -americano.
• Portfólio diversificado de produtos: Uma ampla gama de produtos de auto-armazenamento e comerciais que atendem a várias necessidades do cliente.
• Reputação de marca estabelecida: Conhecido por qualidade e confiabilidade, que promove a lealdade do cliente e repetem negócios.

Resumo dos dados financeiros

Essas métricas destacam os desafios financeiros enfrentados pela empresa, mas também indicam áreas potenciais de recuperação e crescimento à medida que as condições do mercado melhoram e as iniciativas estratégicas entram em vigor.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Janus International Group, Inc. (JBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Janus International Group, Inc. (JBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Janus International Group, Inc. (JBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.