Rompre Janus International Group, Inc. (JBI) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Janus International Group, Inc. (JBI) Strots de revenus

Comprendre Janus International Group, Inc. Structes de revenus

Janus International Group, Inc. génère des revenus grâce à divers canaux, principalement axés sur les secteurs de l'auto-stockage et commercial. La ventilation suivante illustre les sources de revenus:

Au cours de la période de neuf mois, la répartition des revenus est la suivante:

La croissance des revenus d'une année sur l'autre a montré une baisse significative principalement attribuée aux reports du projet dans le cadre de l'incertitude économique. La baisse des revenus organiques a été partiellement compensée par les revenus inorganiques des acquisitions:

• Pour la période de trois mois, les revenus organiques ont diminué de 63,7 millions de dollars (22.7%).
• Pour la période de neuf mois, les revenus organiques ont diminué de 87,3 millions de dollars (10.9%).
• Revenus inorganiques du T.M.C. L'acquisition a contribué 13,7 millions de dollars et 17,7 millions de dollars pour les trois et neuf mois, respectivement.

La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour la période de trois mois terminée le 28 septembre 2024 est la suivante:

Dans l'ensemble, l'analyse des revenus représente une entreprise confrontée à des défis dans la génération de revenus, avec des baisses spécifiques du segment R3 et des ventes commerciales de l'auto-stockage, tandis que les ventes de nouvelles constructions ont montré une légère augmentation par rapport à la période de neuf mois.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Janus International Group, Inc. (JBI)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Janus International Group, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, le bénéfice brut était 85,7 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 37.4%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était 112,9 millions de dollars, avec une marge de 43.3%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Les revenus des opérations pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 étaient 25,7 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire d'exploitation de 11.2%. Cela reflète une diminution significative de 64,6 millions de dollars ou une marge opérationnelle de 24.8% pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 était 11,8 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 5.1%. C'est une forte baisse de 37,0 millions de dollars et une marge de 13.2% pour les trois mois clos le 30 septembre 2023.

Tendances de rentabilité dans le temps: Les mesures de rentabilité indiquent une tendance concernant, avec le bénéfice brut diminue par 24.1%, le revenu d'exploitation tombant par 60.2%et le revenu net tombant par 68.1% pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Cette baisse de la rentabilité est attribuée à une diminution des revenus et à une augmentation des dépenses d'exploitation.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires 40%, plaçant la marge bénéficiaire brute de Janus en dessous de cette référence. La moyenne de la marge de bénéfice d'exploitation est approximativement 15%, indiquant que Janus traîne également derrière cette métrique. Enfin, la marge bénéficiaire net moyenne de l'industrie est là 10%, soulignant davantage les défis rencontrés par Janus dans le maintien des ratios de rentabilité compétitifs.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'efficacité opérationnelle de l'entreprise a été touchée par la hausse des coûts et la baisse des revenus. Le coût des revenus pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 était 138,9 millions de dollars, par rapport à 161,0 millions de dollars en 2023, reflétant un 13.7% diminuer. Cependant, l'augmentation des dépenses d'exploitation, en particulier aux coûts généraux et administratives, a entraîné une réduction de l'efficacité opérationnelle globale.

EBITDA ajusté: Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, le BAIIA ajusté était 43,1 millions de dollars, à partir de 76,2 millions de dollars dans la même période de 2023, indiquant une diminution de 43.4%.

Dette vs Équité: comment Janus International Group, Inc. (JBI) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Janus International Group, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 28 septembre 2024, la dette totale à long terme de la société se tenait à 586,1 millions de dollars, à partir de 607,7 millions de dollars Au 30 décembre 2023. Ce total comprend un premier prêt à terme de privilège de 600,0 millions de dollars et les baux de financement s'élevant à 3,7 millions de dollars. La société a également signalé des frais de financement différé non amorti de 10,3 millions de dollars Au 28 septembre 2024.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / fonds propres pour la société a été calculé à 2.0 Au 28 septembre 2024, indiquant une dépendance significative au financement de la dette par rapport aux capitaux propres. Ceci est supérieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement 1.5 pour les entreprises similaires dans le secteur de l'auto-stockage.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

La société a récemment terminé une réparation de son premier prêt à terme de privilège le 30 avril 2024, réduisant les marges de taux d'intérêt applicables de 2.00% à 1.50% pour les prêts à taux de base, et de 3.00% à 2.50% pour les prêts basés sur le taux de financement du jour au lendemain garanti. Le taux d'intérêt actuel sur le premier prêt à terme de privilège est à 7.75%.

Au 28 septembre 2024, la société détient une cote de crédit d'entreprise de B + de S&P et Ba3 De Moody’s, tous deux avec une perspective positive.

Financement de la dette et solde de financement en actions

La Société maintient un solde entre le financement de la dette et le financement des actions grâce à une allocation stratégique de capital. Au 28 septembre 2024, la dette nette de la société a été signalée à 497,9 millions de dollars Après avoir pris en compte les réserves de trésorerie de 102,1 millions de dollars. La direction met l'accent sur l'utilisation de flux de trésorerie disponibles pour rembourser la dette tout en investissant sélectivement dans des opportunités de croissance organiques et inorganiques.

Cette approche stratégique permet à l'entreprise de gérer efficacement sa santé financière tout en naviguant dans les complexités de l'environnement du marché. L'équilibre entre la dette et le financement par actions est crucial pour maintenir la croissance et maintenir la flexibilité opérationnelle.

Évaluation de la liquidité de Janus International Group, Inc. (JBI)

Évaluation des liquidités de Janus International Group, Inc.

La liquidité de Janus International Group, Inc. peut être analysée par diverses mesures financières, y compris les ratios actuels et rapides, les tendances du fonds de roulement et les états de trésorerie.

Ratios actuels et rapides

Au 28 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:

Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est le suivant:

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, se tenait à:

Cela indique une position de fonds de roulement positif, suggérant que l'entreprise peut couvrir confortablement ses obligations à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Au cours des neuf mois clos le 28 septembre 2024, le flux de trésorerie des activités d'exploitation était:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La diminution de la trésorerie des opérations de 30% par rapport à la période précédente est remarquable. De plus, l'argent net utilisé dans les activités d'investissement a considérablement augmenté en raison du T.M.C. Acquisition, ce qui a entraîné 59,4 millions de dollars dépensés. Cette acquisition peut renforcer la croissance à long terme, mais pourrait également susciter des préoccupations concernant la liquidité immédiate si les flux de trésorerie opérationnels ne s'améliorent pas.

De plus, le ratio de levier net a été signalé à:

Ce chiffre indique les niveaux d'endettement de l'entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement (EBITDA), suggérant un niveau de levier modéré.

Janus International Group, Inc. (JBI) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer l'évaluation de la Société, plusieurs mesures financières clés sont analysées, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et à la valeur à l'entreprise (EV (EV / EBITDA) Ratio.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel se situe à 15.6. Ceci est calculé sur la base du bénéfice par action (BPA) de douze mois. $0.48 et le cours actuel de l'action d'environ $7.49.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est calculé à 1.2, dérivé d'une valeur comptable par action de $6.25 et le cours actuel de l'action de $7.49.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est signalé à 8.4. La valeur d'entreprise est calculée à 1,03 milliard de dollars avec un ebitda de 122,5 millions de dollars pour le dernier exercice.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

• Il y a 12 mois: $9.00
• Il y a 6 mois: $8.50
• Il y a 3 mois: $7.80
• Prix ​​actuel: $7.49

Cela reflète une baisse d'environ 16.78% au cours de l'année.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise n'offre actuellement pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable en raison de l'absence de paiements de dividendes.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus entre les analystes est le suivant:

• Acheter: 3 analystes
• Prise: 5 analystes
• Vendre: 2 analystes

Risques clés face à Janus International Group, Inc. (JBI)

Risques clés face à Janus International Group, Inc.

Janus International Group, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière.

Concurrence de l'industrie

Les marchés de stockage et de stockage commercial sont très compétitifs. Janus rivalise avec de nombreux acteurs établis, ce qui peut affecter les prix et la part de marché. Les revenus de l'entreprise provenant des ventes de produits ont diminué par 63,5 millions de dollars, ou 27.9%, pour la période de trois mois terminée le 28 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.

Changements réglementaires

Les modifications des réglementations liées à la construction et aux normes environnementales peuvent imposer des coûts supplémentaires. La loi sur la réduction de l'inflation de 2022 impose un 1% Taxe d'accise sur les rachats d'actions, ce qui pourrait affecter les stratégies d'allocation du capital.

Conditions du marché

Les facteurs macroéconomiques, tels que l'inflation et les taux d'intérêt, affectent considérablement la demande des clients pour les nouveaux projets de construction et de rénovation. Une baisse du volume due aux reports du projet liés à l'incertitude économique a été noté, contribuant à un 19.7% Diminution des revenus totaux pour la période de trois mois se terminant le 28 septembre 2024.

Risques opérationnels

Les défis opérationnels, tels que les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, ont affecté les coûts de production. Le coût des revenus a diminué de 24,2 millions de dollars, ou 16.4%, mais les dépenses opérationnelles ont augmenté en raison d'une provision plus élevée pour les pertes attendues sur les comptes débiteurs.

Risques financiers

Au 28 septembre 2024, la société a déclaré une dette à long terme de 600,0 millions de dollars avec un ratio de levier net de 2.0, indiquant une charge de dette importante par rapport à ses bénéfices. Les frais d'intérêt ont diminué de 6,4 millions de dollars, ou 14.1%, en raison des remboursements de la dette volontaire.

Risques stratégiques

La stratégie de croissance de l'entreprise comprend des acquisitions, ce qui peut être difficile. L'incapacité d'identifier des cibles appropriées ou des évaluations défavorables pourrait entraver la croissance. Les flux de trésorerie des opérations ont diminué à 102,6 millions de dollars pour la période de neuf mois se terminant le 28 septembre 2024, de 146,5 millions de dollars dans la période précédente.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, Janus a mis en œuvre diverses stratégies, notamment des mesures de gestion des coûts et la diversification des offres de produits. La Société a également lancé un plan de restructuration pour améliorer l'efficacité opérationnelle.

Perspectives de croissance futures pour Janus International Group, Inc. (JBI)

Perspectives de croissance futures pour Janus International Group, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise est prête pour la croissance grâce à plusieurs initiatives stratégiques. Ceux-ci incluent:

• Innovations de produits: L'introduction de nouvelles solutions et améliorations de l'auto-stockage dans les gammes de produits existantes devrait stimuler les ventes.
• Extensions du marché: Prévoit de pénétrer les marchés émergents et d'augmenter la part de marché dans les segments actuels.
• Acquisitions: L'intégration réussie du T.M.C. Acquisition, contribuant à 13,7 millions de dollars et 17,7 millions de dollars de revenus pour les trois et neuf mois clos le 28 septembre 2024, respectivement.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de revenus indiquent un environnement difficile, les revenus totaux diminuant 17.9% à 230,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, contre 280,1 millions de dollars l'année précédente. Pendant les neuf mois, les revenus ont diminué de 8.7% à 733,0 millions de dollars contre 802,6 millions de dollars.

Malgré ces baisses, la société prévoit la reprise à la normalisation des reports du projet, tirés par des conditions économiques stables. Les estimations des bénéfices suggèrent de se concentrer sur l'amélioration des marges opérationnelles et l'efficacité pour contrer les pressions sur les revenus.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La société poursuit activement des partenariats qui améliorent ses capacités opérationnelles. Les principales initiatives stratégiques comprennent:

• Innovations technologiques: Investissement dans la technologie pour améliorer la livraison des produits et le service client.
• Expansion géographique: Ciblant les marchés internationaux, en particulier en Europe et en Australie, où la société est déjà présente, contribuant à approximativement 5% - 10% du total des revenus.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Janus International Group bénéficie de plusieurs avantages compétitifs, notamment:

• Position forte du marché: Environ 90% - 95% des revenus de la société sont générés par le segment nord-américain.
• Portfolio de produits divers: Un large éventail de produits autonomes et commerciaux qui répondent à divers besoins des clients.
• Réputation de la marque établie: Connu pour la qualité et la fiabilité, ce qui favorise la fidélité des clients et les affaires répétées.

Résumé des données financières

Ces mesures mettent en évidence les défis financiers auxquels l'entreprise est confrontée, mais indique également des domaines potentiels de reprise et de croissance, à mesure que les conditions du marché s'améliorent et que les initiatives stratégiques prennent effet.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Janus International Group, Inc. (JBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Janus International Group, Inc. (JBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Janus International Group, Inc. (JBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.