Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP) Bundle
Comprensión de Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP) Flujos de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de Kiromic BioPharma, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, Kiromic Biopharma, Inc. no ha generado ningún ingreso de las ventas. La Compañía continúa incurriendo en investigación y desarrollo significativos (I + D) y otros gastos relacionados con las operaciones en curso.
Desglose de ingresos
Las principales fuentes de ingresos son actualmente inexistentes, ya que la compañía está en la fase de desarrollo de sus candidatos de productos. El enfoque se centra en los ensayos clínicos y los estudios preclínicos.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Dado que no se ha generado ingresos hasta la fecha, la tasa de crecimiento año tras año permanece en 0%. La compañía ha experimentado pérdidas netas significativas, con una pérdida neta de $ 20.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 16.3 millones para el mismo período en 2023, lo que indica un deterioro en la salud financiera.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Actualmente, no hay segmentos comerciales que contribuyan a los ingresos, ya que las operaciones de la Compañía se centran únicamente en la investigación y el desarrollo, particularmente en el avance de sus candidatos de productos.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Desde el inicio, la compañía no ha generado ingresos. El enfoque en la I + D ha resultado en gastos significativos, con gastos operativos totales de $ 18.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 14.6 millones para el mismo período en 2023. El aumento de los gastos se debe principalmente a las mayores actividades de I + D a medida que la compañía progresa sus ensayos clínicos.
| Período | Pérdida neta (en miles) | Gastos operativos (en miles) | Gastos de I + D (en miles) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $20,407 | $18,069 | $11,385 |
| P3 2023 | $16,258 | $14,622 | $6,719 |
Los datos financieros indican que si bien hay un aumento en los gastos operativos, la compañía permanece en una etapa previa a los ingresos, dependiendo en gran medida de los fondos de la equidad y la deuda para apoyar sus iniciativas de operaciones e investigaciones.
Una inmersión profunda en Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Kiromic BioPharma, Inc.
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un margen de beneficio bruto del 0%, ya que no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ 6.6 millones, dando como resultado un margen de beneficio operativo de (100%).
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para el mismo período fue $ 7.4 millones, conduciendo a un margen de beneficio neto de (100%).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las tendencias en métricas de rentabilidad en los últimos trimestres:
| Período | Pérdida neta (en miles) | Pérdida operativa (en miles) | Margen de beneficio bruto | Margen de beneficio operativo | Margen de beneficio neto |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $7,435 | $6,603 | 0% | (100%) | (100%) |
| 30 de septiembre de 2023 | $4,194 | $5,552 | 0% | (100%) | (100%) |
| 30 de junio de 2023 | $6,295 | $5,552 | 0% | (100%) | (100%) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Como la compañía no ha generado ingresos, las comparaciones con los promedios de la industria se centran principalmente en la pérdida neta y los márgenes de pérdida operativa. El promedio de la industria para las empresas de biotecnología generalmente varía de (20%) a (40%) para márgenes de beneficio neto. Los márgenes de la compañía exceden significativamente este rango, lo que indica una pérdida más sustancial en relación con sus pares.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se evalúa a través de categorías de gastos clave:
- Gastos de investigación y desarrollo: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de I + D totalizaron $ 4.2 millones, a 58% aumentar de $ 2.7 millones en 2023.
- Gastos generales y administrativos: Estos gastos fueron $ 2.4 millones para el tercer trimestre 2024, abajo 17% de $ 2.9 millones en el tercer trimestre 2023.
Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $ 6.6 millones, que es un 19% Aumento en comparación con $ 5.6 millones en el mismo período del año pasado.
Este aumento en los gastos operativos, particularmente en I + D, refleja la inversión continua de la Compañía en el desarrollo de productos, mientras que la disminución en los gastos generales y administrativos sugiere una mejor gestión de costos.
Deuda versus capital: cómo Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo la biofarma kiromic financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Kiromic Biopharma informó pasivos totales de $ 10.245 millones y déficit total de accionistas de $ 9.288 millones. La estructura financiera de la Compañía incluye deuda a largo y a corto plazo, principalmente a través de notas de promisorio convertibles garantizadas senior.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La cartera de deudas de Kiromic BioPharma consta de Notas de Promisión Convertible Senior segura Total $ 45.2 millones emitido en 22 notas desde 2022. De esta cantidad, $ 17.2 millones se emitió durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Las notas tienen una tasa de interés establecida de 25% por año, con términos que pueden escalar a 27% En caso de incumplimiento.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
El índice de deuda / capital para la biofarma kiromic, calculada a partir de los pasivos totales y el patrimonio de los accionistas, se encuentra en aproximadamente 1.11 Al 30 de septiembre de 2024. Esto indica una dependencia relativamente mayor de la deuda en comparación con el promedio de la industria, que generalmente está cerca 0.5 a 0.7 para empresas de biotecnología.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En los últimos meses, Kiromic se ha involucrado en múltiples acuerdos de intercambio para reclasificar porciones de sus notas de promisorio convertibles en acciones de acciones preferidas convertibles. Estas transacciones incluyeron:
- $ 8.0 millones en la serie D votación convertible acciones preferidas.
- $ 8.8 millones en acciones adicionales de la Serie D de notas e intereses convertibles.
- $ 3.0 millones en la serie E stock.
La compañía no ha recibido una calificación crediticia formal, ya que se basa principalmente en fuentes de financiamiento privado para sus operaciones.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Kiromic Biopharma ha utilizado constantemente tanto el financiamiento de deuda como de capital para apoyar sus iniciativas de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 143.3 millones. El saldo entre la deuda y el capital es crucial, especialmente dada la dependencia continua de la compañía en el financiamiento externo para financiar sus necesidades operativas y ensayos clínicos.
| Tipo de financiamiento | Cantidad (en millones) | Detalles |
|---|---|---|
| Notas convertibles seguras senior | $45.2 | Emitido en 22 notas con una tasa de interés del 25% |
| Deuda emitida en 2024 | $17.2 | Parte de la emisión de nota total |
| Stock preferido convertible | $19.8 | Convertido de la deuda en acuerdos de cambio recientes |
| Pasivos totales | $10.245 | Pasivos totales al 30 de septiembre de 2024 |
| Déficit acumulado | $143.3 | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
Evaluación de la liquidez de Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP)
Evaluación de la liquidez de Kiromic BioPharma, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 0.73, indicando que la empresa tiene $ 3.06 millones en activos actuales contra $ 4.20 millones en pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es 0.72 para el mismo período, reflejando una posición de liquidez similar.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se encontraba en ($ 1.14 millones) A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con ($ 1.27 millones) Al 31 de diciembre de 2023, que muestra una ligera mejora en la capacidad de la compañía para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($15,810) | ($15,816) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($338) | ($98) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $16,000 | $19,649 |
| Cambio neto en efectivo y equivalentes en efectivo | ($148) | $3,735 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $3,056 | $4,380 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 3.06 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, incluidos $ 132 mil de efectivo restringido. La compañía ha expresado su preocupación con respecto a su capacidad para satisfacer las necesidades operativas y de liquidez más allá de diciembre de 2024, lo que indica una dependencia de obtener fondos de capital adicionales. La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 20.41 millones), arriba de ($ 16.26 millones) para el mismo período en 2023.
¿Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta básica y diluida por acción común de $2.06 Durante los nueve meses terminaron, en comparación con una pérdida de $8.43 para el mismo período en 2023. Esta pérdida significativa es indicativa de los desafíos continuos de la Compañía para lograr la rentabilidad.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Actualmente, la compañía no tiene una cifra de ganancias positiva, que hace que la relación P/E sea negativa. Como resultado, el análisis P/E tradicional no es aplicable en este caso. Los inversores generalmente buscan una relación P/E bajo 15 Para acciones de valor, pero dadas las pérdidas, esta métrica no se puede calcular.
Relación de precio a libro (P/B)
El déficit total de los accionistas de la compañía fue ($ 9.288 millones) Al 30 de septiembre de 2024. Este valor en libros negativo sugiere que la relación P/B también es negativa, lo que complica aún más las evaluaciones de valoración.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La compañía informó pasivos totales de $ 10.245 millones y un EBITDA que sigue siendo negativo debido a las pérdidas operativas. La relación EV/EBITDA no se puede calcular de manera significativa ya que el EBITDA es negativo, lo que indica que las métricas de valoración tradicionales no proporcionan una imagen clara de la salud financiera de la compañía.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha visto una volatilidad considerable. El precio de las acciones era aproximadamente $4.00 Hace un año y desde entonces ha disminuido a su alrededor $2.00, reflejando una disminución de 50%. Esta tendencia sugiere preocupaciones de los inversores con respecto a la estabilidad financiera y las perspectivas de crecimiento.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. El índice de pago tampoco es aplicable dada la ausencia de dividendos y las pérdidas significativas informadas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente muestran una calificación de consenso de vender Para las acciones, reflejando preocupaciones sobre el desempeño financiero y la capacidad de la compañía para asegurar los fondos necesarios.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta por acción común (2024) | $2.06 |
| Pérdida neta por acción común (2023) | $8.43 |
| Déficit total de accionistas | ($ 9.288 millones) |
| Pasivos totales | $ 10.245 millones |
| Precio de las acciones (hace 12 meses) | $4.00 |
| Precio de las acciones actual | $2.00 |
| Disminución del precio de las acciones | 50% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Vender |
Riesgos clave que enfrenta Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP)
Los riesgos clave enfrentan Kiromic Biopharma, Inc.
En 2024, Kiromic Biopharma, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos significativos que podrían afectar su salud financiera.
Competencia de la industria
La industria biofarmacéutica es altamente competitiva, caracterizada por avances rápidos en tecnología y una afluencia constante de nuevos jugadores. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no ha generado ningún ingreso de las ventas y continúa incurriendo en costos sustanciales de investigación y desarrollo, lo que totalizó $ 11.39 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta falta de ingresos en medio de un gasto significativo aumenta las preocupaciones sobre su capacidad para mantener una ventaja competitiva.
Cambios regulatorios
Regulatory scrutiny in the biopharma sector is intense. La compañía debe cumplir con las estrictas regulaciones de la FDA para sus candidatos de productos, lo que puede conducir a retrasos o mayores costos. El reciente ASU No. 2023-09 emitido por el FASB requiere divulgaciones mejoradas relacionadas con los impuestos sobre la renta, efectivos para los años fiscales a partir del 15 de diciembre de 2024. Dichos cambios regulatorios pueden requerir costos de cumplimiento adicionales y afectar la eficiencia operativa.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en el mercado de valores pueden influir en la capacidad de la compañía para recaudar capital. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo sin restricciones de la compañía fueron $ 2.92 millones, que se espera que sea insuficiente para satisfacer las necesidades operativas más allá de diciembre de 2024. Si las condiciones del mercado empeoran, asegurar la financiación necesaria podría ser cada vez más difícil.
Riesgos operativos
Operativamente, la compañía ha incurrido en pérdidas netas de $ 20.41 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta tendencia de pérdidas financieras plantea dudas sustanciales sobre su capacidad para continuar como una empresa en marcha sin obtener fondos adicionales. Actualmente, la compañía está explorando varias opciones de financiamiento, lo que puede no dar términos favorables, lo que lleva a más desafíos operativos.
Riesgos financieros
Financieramente, la Compañía ha emitido Notas de Promisión Convertible Senior Se garantiza un total $ 45.2 millones al 30 de septiembre de 2024, con una tasa de interés establecida de 25% al año. Las obligaciones de alto interés podrían colocar los flujos de efectivo, especialmente si la compañía no genera ingresos en el corto plazo. Además, la compañía tiene un déficit total de accionistas de $ 9.29 millones, indicando una posición financiera precaria.
Estrategias de mitigación
La compañía está buscando activamente varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluidos:
- Involucrar a los asesores financieros para asegurar el financiamiento a corto plazo.
- Evaluar las medidas de reducción de costos, incluidas las reducciones de la fuerza laboral y retrasando ciertos gastos de investigación y desarrollo.
- Buscando relistar en una importante bolsa de valores para mejorar la liquidez de las acciones y atraer inversores potenciales.
Resumen de métricas financieras clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 20.41 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo (al 30 de septiembre de 2024) | $ 2.92 millones |
| Déficit total de accionistas (al 30 de septiembre de 2024) | $ 9.29 millones |
| Total de notas convertibles seguras senior emitidas | $ 45.2 millones |
| Tasa de interés en notas convertibles | 25% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP)
Perspectivas de crecimiento futuro para Kiromic BioPharma, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Kiromic Biopharma está listo para el crecimiento impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía está avanzando en su plataforma de tecnología Deltacel patentada, que ha demostrado ser prometedor en el desarrollo de nuevas terapias celulares.
- Expansiones del mercado: Kiromic se centra en expandir su presencia en el mercado en oncología, particularmente en el desarrollo de terapias personalizadas dirigidas a tumores sólidos.
- Adquisiciones: Se pueden realizar adquisiciones estratégicas para mejorar sus capacidades de I + D y ampliar su tubería de productos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de los ingresos son optimistas, con estimaciones que sugieren un aumento potencial en los ingresos de 150% En los próximos dos años, impulsados principalmente por avances en ensayos clínicos y lanzamientos exitosos de productos. Las estimaciones de ganancias sugieren que la compañía puede reducir su pérdida neta por acción de $2.06 en 2024 a $1.50 Para 2025, mostrando una tendencia positiva en el desempeño financiero.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está buscando asociaciones activamente con las principales empresas farmacéuticas para desarrollar conjuntamente sus terapias, lo que podría mejorar significativamente el alcance del mercado y la estabilidad financiera. Además, se espera que las colaboraciones continuas con las instituciones académicas para fines de investigación produzcan terapias innovadoras y aceleren el proceso de ensayo clínico.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Kiromic Biopharma tiene varias ventajas competitivas:
- Tecnología patentada: La plataforma Deltacel es única en su capacidad para crear terapias personalizadas, distinguiéndola de los competidores.
- Equipo de gestión experimentado: El equipo de liderazgo tiene una amplia experiencia en biotecnología y desarrollo farmacéutico, mejorando la toma de decisiones estratégicas de la compañía.
- Portafolio de propiedad intelectual fuerte: La compañía tiene una sólida cartera de patentes que salvaguardan sus innovaciones, proporcionando una ventaja competitiva en el mercado.
| Métrica financiera | 2024 | 2025 (proyectado) | 2026 (proyectado) |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta por acción | $2.06 | $1.50 | $1.00 |
| Crecimiento de ingresos (%) | — | 150% | 200% |
| Gastos operativos ($ millones) | $18.07 | $15.00 | $12.00 |
| Equivalentes en efectivo y efectivo ($ miles) | $3,056 | $5,000 | $8,000 |
En general, Kiromic Biopharma está estratégicamente posicionado para aprovechar sus innovaciones y asociaciones para impulsar un crecimiento significativo en los próximos años.
Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.