Quebrando a Saúde Financeira Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP)

Entendendo os fluxos de receita da Kiromic Biopharma, Inc.

Em 30 de setembro de 2024, a Kiromic Biopharma, Inc. não gerou nenhuma receita com as vendas. A Companhia continua a incorrer em pesquisas e desenvolvimento significativos (P&D) e outras despesas relacionadas a operações em andamento.

Recutação de receita

As principais fontes de receita são atualmente inexistentes, pois a empresa está na fase de desenvolvimento de seus candidatos a produtos. O foco permanece em ensaios clínicos e estudos pré -clínicos.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Dado que não houve receita gerada até o momento, a taxa de crescimento ano a ano permanece em 0%. A empresa sofreu perdas líquidas significativas, com uma perda líquida de US $ 20,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 16,3 milhões Pelo mesmo período em 2023, indicando uma deterioração da saúde financeira.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Atualmente, não há segmentos de negócios que contribuem para a receita, pois as operações da empresa estão focadas apenas na pesquisa e desenvolvimento, particularmente no avanço de seus candidatos a produtos.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Desde o início, a empresa não gerou receita. O foco em P&D resultou em despesas significativas, com despesas operacionais totais de US $ 18,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 14,6 milhões Pelo mesmo período em 2023. O aumento das despesas deve -se principalmente ao aumento das atividades de P&D à medida que a empresa progride seus ensaios clínicos.

Os dados financeiros indicam que, embora exista um aumento nas despesas operacionais, a empresa permanece em um estágio de pré-receita, dependendo muito do financiamento da equidade e da dívida para apoiar suas iniciativas de operações e pesquisa.

Um mergulho profundo na lucratividade da Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP)

Um mergulho profundo na lucratividade da Kiromic Biopharma, Inc.

Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma margem de lucro bruta de 0%, pois não gerou receita com as vendas de produtos.

Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 6,6 milhões, resultando em uma margem de lucro operacional de (100%).

Margem de lucro líquido: A perda líquida para o mesmo período foi US $ 7,4 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de (100%).

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir resume as tendências nas métricas de lucratividade nos últimos trimestres:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Como a empresa não gerou receita, as comparações com as médias do setor estão focadas principalmente em prejuízo líquido e margens de perdas operacionais. A média da indústria para empresas de biotecnologia normalmente varia de (20%) para (40%) para margens de lucro líquido. As margens da empresa excedem significativamente esse intervalo, indicando uma perda mais substancial em relação a seus pares.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional é avaliada através das principais categorias de despesas:

• Despesas de pesquisa e desenvolvimento: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de P&D totalizaram US $ 4,2 milhões, a 58% aumento de US $ 2,7 milhões em 2023.
• Despesas gerais e administrativas: Essas despesas foram US $ 2,4 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, para baixo 17% de US $ 2,9 milhões No terceiro trimestre de 2023.

As despesas operacionais totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 chegaram US $ 6,6 milhões, que é um 19% aumentar em comparação com US $ 5,6 milhões no mesmo período do ano passado.

Esse aumento nas despesas operacionais, particularmente em P&D, reflete o investimento contínuo da empresa no desenvolvimento de produtos, enquanto a diminuição nas despesas gerais e administrativas sugere um melhor gerenciamento de custos.

Dívida vs. Equidade: Como Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a biopharma kirômica financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, o Kiromic Biopharma relatou passivos totais de US $ 10,245 milhões e déficit total dos acionistas de US $ 9,288 milhões. A estrutura financeira da empresa inclui dívidas de longo e curto prazo, principalmente por meio de notas promissoras conversíveis seguras.

Overview dos níveis de dívida da empresa

O portfólio de dívida da Biopharma Kirômica consiste em notas promissórias conversíveis seguras sênior, totalizando US $ 45,2 milhões emitido em 22 notas desde 2022. US $ 17,2 milhões foi emitido durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. As notas carregam uma taxa de juros declarada de 25% por ano, com termos que podem aumentar para 27% No caso de padrão.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A taxa de dívida / patrimônio para biofarma kirômico, calculado a partir do total de passivos e patrimônio líquido, é aproximadamente aproximadamente 1.11 em 30 de setembro de 2024. Isso indica uma dependência relativamente maior da dívida em comparação com a média da indústria, que geralmente está em torno 0,5 a 0,7 Para empresas de biotecnologia.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Nos últimos meses, a Kiromic se envolveu em vários acordos de câmbio para reclassificar partes de suas notas promissórias conversíveis em ações conversíveis preferenciais. Essas transações incluíram:

• US $ 8,0 milhões na votação conversível da série D ações preferenciais.
• US $ 8,8 milhões em ações adicionais da série D de notas e juros conversíveis.
• US $ 3,0 milhões no estoque da série E.

A empresa não recebeu uma classificação formal de crédito, pois depende principalmente de fontes de financiamento privado para suas operações.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A biofarma kirômica utilizou consistentemente o financiamento de dívidas e ações para apoiar suas iniciativas de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 143,3 milhões. O equilíbrio entre dívida e patrimônio líquido é crucial, especialmente devido à dependência contínua da empresa no financiamento externo para financiar suas necessidades operacionais e ensaios clínicos.

Avaliando a liquidez da Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP)

Avaliando a liquidez da Kiromic Biopharma, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 0.73, indicando que a empresa tem US $ 3,06 milhões em ativos circulantes contra US $ 4,20 milhões no passivo circulante.

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é 0.72 No mesmo período, refletindo uma posição de liquidez semelhante.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, definido como ativos circulantes menos passivos atualizados, ficou em (US $ 1,14 milhão) em 30 de setembro de 2024, em comparação com (US $ 1,27 milhão) Em 31 de dezembro de 2023, mostrando uma ligeira melhora na capacidade da empresa de cobrir suas obrigações de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 3,06 milhões em dinheiro e equivalentes de caixa, incluindo US $ 132 mil de dinheiro restrito. A Companhia expressou preocupações com relação à sua capacidade de atender às necessidades operacionais e de liquidez além de dezembro de 2024, indicando uma dependência de garantir financiamento adicional de capital. A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 20,41 milhões), de cima de (US $ 16,26 milhões) para o mesmo período em 2023.

A Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida básica e diluída por ação ordinária de $2.06 durante os nove meses terminou, em comparação com uma perda de $8.43 Pelo mesmo período em 2023. Essa perda significativa é indicativa dos desafios contínuos da empresa para alcançar a lucratividade.

Relação preço-lucro (P/E)

Atualmente, a empresa não possui um número de ganhos positivos, o que torna a relação P/E negativa. Como resultado, a análise tradicional de P/E não é aplicável nesta instância. Os investidores geralmente procuram uma relação P/E em 15 Para ações de valor, mas, dadas as perdas, essa métrica não pode ser calculada.

Proporção de preço-livro (P/B)

O déficit total dos acionistas da empresa foi (US $ 9,288 milhões) Em 30 de setembro de 2024. Esse valor contábil negativo sugere que a relação P/B também é negativa, complicando ainda mais as avaliações de avaliação.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A empresa relatou passivos totais de US $ 10,245 milhões e um EBITDA que permanece negativo devido a perdas operacionais. A relação EV/EBITDA não pode ser calculada de maneira significativa, pois o EBITDA é negativo, indicando que as métricas de avaliação tradicionais não estão fornecendo uma imagem clara da saúde financeira da empresa.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o estoque viu uma volatilidade considerável. O preço das ações foi aproximadamente $4.00 há um ano atrás e desde então diminuiu para cerca de $2.00, refletindo um declínio de 50%. Essa tendência sugere preocupações dos investidores sobre a estabilidade financeira e as perspectivas de crescimento.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga um dividendo e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável, dada a ausência de dividendos e as perdas significativas relatadas.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Analistas atualmente mostram uma classificação de consenso de vender Para as ações, refletindo preocupações com o desempenho financeiro e a capacidade da empresa de garantir o financiamento necessário.

Riscos -chave enfrentados pela Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP)

Riscos -chave enfrentados pela Kiromic Biopharma, Inc.

Em 2024, a Kiromic Biopharma, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos significativos que podem afetar sua saúde financeira.

Concorrência da indústria

A indústria biofarmacêutica é altamente competitiva, caracterizada por rápidos avanços em tecnologia e um influxo constante de novos players. Em 30 de setembro de 2024, a empresa não gerou receita com as vendas e continua a incorrer em custos substanciais de pesquisa e desenvolvimento, que totalizaram US $ 11,39 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa falta de receita em meio a gastos significativos levanta preocupações com relação à sua capacidade de manter uma vantagem competitiva.

Mudanças regulatórias

O escrutínio regulatório no setor de biopharma é intenso. A empresa deve cumprir os regulamentos rigorosos da FDA para seus candidatos a produtos, o que pode levar a atrasos ou custos aumentados. A recente ASU nº 2023-09 emitida pelo FASB requer divulgações aprimoradas relacionadas ao imposto de renda, a partir de anos fiscais que começam após 15 de dezembro de 2024. Tais alterações regulatórias podem exigir custos adicionais de conformidade e afetar a eficiência operacional.

Condições de mercado

As flutuações no mercado de ações podem influenciar a capacidade da empresa de aumentar o capital. Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro irrestrito da empresa e os equivalentes a dinheiro eram US $ 2,92 milhões, que deve ser insuficiente para atender às necessidades operacionais além de dezembro de 2024. Se as condições do mercado piorarem, garantir o financiamento necessário pode se tornar cada vez mais difícil.

Riscos operacionais

Operacionalmente, a empresa sofreu perdas líquidas de US $ 20,41 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa tendência de perdas financeiras levanta dúvidas substanciais sobre sua capacidade de continuar como uma preocupação sem garantir o financiamento adicional. A empresa está atualmente explorando várias opções de financiamento, que podem não produzir termos favoráveis, levando a novos desafios operacionais.

Riscos financeiros

Financeiramente, a empresa emitiu notas de promissória conversíveis garantidas sênior, totalizando US $ 45,2 milhões em 30 de setembro de 2024, com uma taxa de juros declarada de 25% por ano. As obrigações de juros altos podem coar os fluxos de caixa, especialmente se a empresa não gerar receita no curto prazo. Além disso, a empresa possui um déficit total de acionistas de US $ 9,29 milhões, indicando uma posição financeira precária.

Estratégias de mitigação

A empresa está buscando ativamente várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo:

• Envolver consultores financeiros para garantir financiamento de curto prazo.
• Avaliando medidas de redução de custos, incluindo reduções da força de trabalho e atraso em certas pesquisas e despesas de desenvolvimento.
• Procurando relatar uma grande bolsa de valores para melhorar a liquidez das ações e atrair potenciais investidores.

Resumo das principais métricas financeiras

Perspectivas de crescimento futuro para Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP)

Perspectivas de crescimento futuro para Kiromic Biopharma, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

O biopharma kirômico está pronto para o crescimento impulsionado por vários fatores -chave:

• Inovações de produtos: A empresa está avançando em sua plataforma proprietária de tecnologia Deltacel, que demonstrou promessa no desenvolvimento de novas terapias celulares.
• Expansões de mercado: A Kiromic está se concentrando em expandir sua presença no mercado em oncologia, particularmente no desenvolvimento de terapias personalizadas direcionadas a tumores sólidos.
• Aquisições: Aquisições estratégicas podem ser buscadas para aprimorar seus recursos de P&D e ampliar seu pipeline de produtos.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções de crescimento da receita são otimistas, com estimativas sugerindo um aumento potencial de receitas por 150% Nos dois anos seguintes, alimentados principalmente por avanços em ensaios clínicos e lançamentos de produtos bem -sucedidos. As estimativas de ganhos sugerem que a empresa pode reduzir sua perda líquida por ação de $2.06 em 2024 para $1.50 Até 2025, mostrando uma tendência positiva no desempenho financeiro.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa está buscando ativamente parcerias com as principais empresas farmacêuticas para co-desenvolver suas terapias, o que poderia aumentar significativamente o alcance do mercado e a estabilidade financeira. Além disso, espera -se que colaborações em andamento com instituições acadêmicas para fins de pesquisa produza terapias inovadoras e agilizem o processo de ensaio clínico.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

Kiromic Biopharma possui várias vantagens competitivas:

• Tecnologia proprietária: A plataforma Deltacel é única em sua capacidade de criar terapias personalizadas, diferenciando -a dos concorrentes.
• Equipe de gerenciamento experiente: A equipe de liderança tem uma vasta experiência em biotecnologia e desenvolvimento farmacêutico, aprimorando a tomada de decisão estratégica da empresa.
• Portfólio de propriedade intelectual forte: A empresa possui um portfólio robusto de patentes que protege suas inovações, fornecendo uma vantagem competitiva no mercado.

No geral, o biofarma kirômico está estrategicamente posicionado para alavancar suas inovações e parcerias para impulsionar um crescimento significativo nos próximos anos.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.