Briser Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP)

Comprendre les sources de revenus de Kiromic Biopharma, Inc.

Au 30 septembre 2024, Kiromic Biopharma, Inc. n'a généré aucun chiffre d'affaires à cause des ventes. La Société continue de provoquer une recherche et un développement importants (R&D) et d'autres dépenses liées aux opérations en cours.

Répartition des revenus

Les principales sources de revenus sont actuellement inexistantes, car la société en est à la phase de développement de ses candidats. L'accent reste sur les essais cliniques et les études précliniques.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Étant donné qu'il n'y a eu aucun revenu généré à ce jour, le taux de croissance de l'année sur l'année reste à 0%. L'entreprise a subi des pertes nettes importantes, avec une perte nette de 20,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 16,3 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant une détérioration de la santé financière.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Actuellement, aucun segment d’activité n’a plus contribué aux revenus, car les opérations de l’entreprise sont uniquement axées sur la recherche et le développement, en particulier dans la progression de ses produits candidats.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Depuis sa création, la société n'a pas généré de revenus. L'accent mis sur la R&D a entraîné des dépenses importantes, avec des dépenses d'exploitation totales de 18,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 14,6 millions de dollars Pour la même période en 2023. L'augmentation des dépenses est principalement due à des activités de R&D accrues à mesure que l'entreprise progresse ses essais cliniques.

Les données financières indiquent que bien qu'il y ait une augmentation des dépenses opérationnelles, la société reste à un stade préalable, en s'appuyant fortement sur le financement des capitaux propres et de la dette pour soutenir ses opérations et ses initiatives de recherche.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Kiromic Biopharma, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une marge bénéficiaire brute de 0%, car elle n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir de la vente de produits.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 6,6 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de (100%).

Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour la même période était 7,4 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire nette de (100%).

Tendances de la rentabilité dans le temps

Le tableau suivant résume les tendances des mesures de rentabilité au cours des derniers trimestres:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Comme l'entreprise n'a pas généré de revenus, les comparaisons avec les moyennes de l'industrie sont principalement axées sur la perte nette et les marges de perte d'exploitation. La moyenne de l'industrie pour les entreprises de biotechnologie varie généralement de (20%) à (40%) pour les marges bénéficiaires nettes. Les marges de la société dépassent considérablement cette plage, indiquant une perte plus substantielle par rapport à ses pairs.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle est évaluée par le biais de catégories de dépenses clés:

• Dépenses de recherche et de développement: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses de R&D ont totalisé 4,2 millions de dollars, un 58% augmenter de 2,7 millions de dollars en 2023.
• Frais généraux et administratifs: Ces dépenses étaient 2,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, en bas 17% depuis 2,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Le total des dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, atteint 6,6 millions de dollars, qui est un 19% augmentation par rapport à 5,6 millions de dollars dans la même période de l'année dernière.

Cette augmentation des dépenses d'exploitation, en particulier en R&D, reflète l'investissement continu de l'entreprise dans le développement de produits, tandis que la diminution des dépenses générales et administratives suggère une meilleure gestion des coûts.

Dette vs Équité: comment Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Kiromic Biopharma finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Kiromic Biopharma a signalé des passifs totaux de 10,245 millions de dollars et le déficit total des actionnaires de 9,288 millions de dollars. La structure financière de l'entreprise comprend à la fois une dette à long terme et à court terme, principalement par le biais de billets à ordre convertibles garantis de senior.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Le portefeuille de dettes de Kiromic Biopharma se compose de billets à ordre convertibles garantis de senior total total 45,2 millions de dollars émis sur 22 billets depuis 2022. De ce montant, 17,2 millions de dollars a été publié au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les billets portent un taux d'intérêt déclaré de 25% par an, avec des termes qui peuvent dégénérer pour 27% en cas de défaut.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement pour Kiromic Biopharma, calculé à partir de passifs totaux et de capitaux propres, se situe à peu près 1.11 Depuis le 30 septembre 2024. Cela indique une dépendance relativement plus élevée à la dette par rapport à la moyenne de l'industrie, qui est généralement autour 0,5 à 0,7 pour les entreprises biotechnologiques.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Ces derniers mois, Kiromic s'est engagé dans de multiples accords d'échange pour reclasser les parties de ses billets à ordre convertibles en actions préférées convertibles. Ces transactions comprenaient:

• 8,0 millions de dollars dans le stock de vote convertible de série D.
• 8,8 millions de dollars dans des actions supplémentaires de série D des billets et intérêts convertibles.
• 3,0 millions de dollars dans le stock de série E.

La Société n'a pas reçu de cote de crédit formel car elle repose principalement sur des sources de financement privé pour ses opérations.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Kiromic Biopharma a systématiquement utilisé le financement de la dette et des actions pour soutenir ses initiatives de croissance. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 143,3 millions de dollars. L'équilibre entre la dette et les capitaux propres est crucial, en particulier compte tenu de la dépendance continue de la société à l'égard du financement externe pour financer ses besoins opérationnels et ses essais cliniques.

Évaluation de la liquidité de Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP)

Évaluation des liquidités de Kiromic Biopharma, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 0.73, indiquant que l'entreprise a 3,06 millions de dollars dans les actifs actuels contre 4,20 millions de dollars dans les passifs actuels.

Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est 0.72 pour la même période, reflétant une position de liquidité similaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, se tenait à (1,14 million de dollars) au 30 septembre 2024, par rapport à (1,27 million de dollars) Au 31 décembre 2023, montrant une légère amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société avait 3,06 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, y compris 132 000 $ en espèces restreintes. La Société a exprimé ses préoccupations concernant sa capacité à répondre aux besoins opérationnels et à la liquidité au-delà du décembre 2024, ce qui indique une dépendance à l'obtention d'un financement en capital supplémentaire. La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (20,41 millions de dollars), à partir de (16,26 millions de dollars) pour la même période en 2023.

Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Au 30 septembre 2024, la Société a signalé une perte nette de base et diluée par action ordinaire de $2.06 pour la fin des neuf mois, par rapport à une perte de $8.43 pour la même période en 2023. Cette perte significative est révélatrice des défis continus de l'entreprise dans la réalisation de la rentabilité.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

La Société n'a actuellement pas de chiffre d'affaires positif, ce qui rend le ratio P / E négatif. En conséquence, l'analyse P / E traditionnelle n'est pas applicable dans ce cas. Les investisseurs recherchent généralement un ratio P / E sous 15 Pour les actions de valeur, mais compte tenu des pertes, cette métrique ne peut pas être calculée.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le déficit total des actionnaires de la société était (9,288 millions de dollars) Depuis le 30 septembre 2024. Cette valeur comptable négative suggère que le rapport P / B est également négatif, compliquant davantage les évaluations d'évaluation.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

La société a déclaré des passifs totaux de 10,245 millions de dollars et un EBITDA qui reste négatif en raison des pertes de fonctionnement. Le ratio EV / EBITDA ne peut pas être calculé de manière significative car le BAIIA est négatif, indiquant que les mesures d'évaluation traditionnelles ne fournissent pas une image claire de la santé financière de l'entreprise.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le stock a connu une volatilité considérable. Le cours de l'action était approximativement $4.00 il y a un an et a depuis diminué $2.00, reflétant un déclin de 50%. Cette tendance suggère des préoccupations des investisseurs concernant la stabilité financière et les perspectives de croissance.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société ne paie pas actuellement de dividende et, par conséquent, le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable compte tenu de l'absence de dividendes et des pertes significatives signalées.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les analystes montrent actuellement une note consensuelle de vendre Pour l'action, reflétant les préoccupations concernant la performance financière et la capacité de l'entreprise à obtenir le financement nécessaire.

Risques clés face à Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP)

Risques clés face à Kiromic Biopharma, Inc.

En 2024, Kiromic Biopharma, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes importants qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière.

Concurrence de l'industrie

L'industrie biopharmaceutique est très compétitive, caractérisée par des progrès rapides de la technologie et un afflux constant de nouveaux acteurs. Au 30 septembre 2024, la société n'a généré aucun chiffre 11,39 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Ce manque de revenus au milieu des dépenses importantes soulève des préoccupations concernant sa capacité à maintenir un avantage concurrentiel.

Changements réglementaires

L'examen réglementaire dans le secteur biopharmatique est intense. L'entreprise doit se conformer aux réglementations strictes de la FDA pour ses candidats, ce qui peut entraîner des retards ou une augmentation des coûts. La récente ASU n ° 2023-09 émise par le FASB nécessite une divulgation accrue liée aux impôts sur le revenu, en vigueur pour les exercices commençant après le 15 décembre 2024. De tels changements réglementaires peuvent nécessiter des coûts de conformité supplémentaires et affecter l'efficacité opérationnelle.

Conditions du marché

Les fluctuations du marché boursier peuvent influencer la capacité de l'entreprise à lever des capitaux. Depuis le 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces sans restriction de la société étaient 2,92 millions de dollars, ce qui devrait être insuffisant pour répondre aux besoins opérationnels au-delà du décembre 2024. Si les conditions du marché s'aggrave, obtenir le financement nécessaire pourrait devenir de plus en plus difficile.

Risques opérationnels

Sur le plan opérationnel, la société a subi des pertes nettes 20,41 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette tendance des pertes financières soulève un doute substantiel sur sa capacité à se poursuivre comme une préoccupation continue sans obtenir un financement supplémentaire. L'entreprise explore actuellement diverses options de financement, ce qui peut ne pas produire de termes favorables, conduisant à de nouveaux défis opérationnels.

Risques financiers

Financièrement, la société a émis des billets à ordre convertibles garantis de senior totalisant 45,2 millions de dollars au 30 septembre 2024, avec un taux d'intérêt déclaré de 25% par an. Les obligations à intérêt élevé pourraient tendre les flux de trésorerie, surtout si l'entreprise ne parvient pas à générer des revenus à court terme. En outre, la société a un déficit total des actionnaires de 9,29 millions de dollars, indiquant une situation financière précaire.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise poursuit activement diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment:

• Engager des conseillers financiers pour obtenir un financement à court terme.
• Évaluer les mesures de réduction des coûts, y compris les réductions de la main-d'œuvre et retardant certaines dépenses de recherche et développement.
• Cherchant à souligner une bourse majeure pour améliorer la liquidité des actions et attirer des investisseurs potentiels.

Résumé des principales mesures financières

Perspectives de croissance futures pour Kiromic Biopharma, Inc. (KRBP)

Perspectives de croissance futures pour Kiromic Biopharma, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Kiromic Biopharma est prêt pour la croissance entraînée par plusieurs facteurs clés:

• Innovations de produits: L'entreprise fait progresser sa plate-forme technologique de Deltacel propriétaire, qui s'est révélée prometteuse dans le développement de nouvelles thérapies cellulaires.
• Extensions du marché: Kiromic se concentre sur l'élargissement de sa présence sur le marché en oncologie, en particulier dans le développement de thérapies personnalisées ciblant les tumeurs solides.
• Acquisitions: Des acquisitions stratégiques peuvent être poursuivies pour améliorer ses capacités de R&D et élargir son pipeline de produits.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de croissance des revenus sont optimistes, les estimations suggérant une augmentation potentielle des revenus de 150% Au cours des deux prochaines années, principalement alimentés par les progrès des essais cliniques et les lancements de produits réussis. Les estimations des bénéfices suggèrent que la société peut réduire sa perte nette par action $2.06 en 2024 à $1.50 D'ici 2025, montrant une tendance positive des performances financières.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La société recherche activement des partenariats avec les grandes entreprises pharmaceutiques pour co-développer ses thérapies, ce qui pourrait améliorer considérablement sa portée de marché et sa stabilité financière. De plus, les collaborations en cours avec des établissements universitaires à des fins de recherche devraient produire des thérapies innovantes et accélérer le processus d'essai clinique.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Kiromic Biopharma détient plusieurs avantages compétitifs:

• Technologie propriétaire: La plate-forme Deltacel est unique dans sa capacité à créer des thérapies personnalisées, la distinguant des concurrents.
• Équipe de gestion expérimentée: L'équipe de direction possède une vaste expérience en biotechnologie et en développement pharmaceutique, améliorant la prise de décision stratégique de l'entreprise.
• Portfolio de propriété intellectuelle solide: L'entreprise possède un portefeuille robuste de brevets qui sauvegarde ses innovations, offrant un avantage concurrentiel sur le marché.

Dans l'ensemble, Kiromic Biopharma est stratégiquement placé pour tirer parti de ses innovations et partenariats pour stimuler une croissance significative dans les années à venir.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.