Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP) Bundle
فهم تدفقات إيرادات Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP).
فهم مصادر إيرادات شركة Kiromic BioPharma, Inc
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تحقق شركة Kiromic BioPharma, Inc. أي إيرادات من المبيعات. تستمر الشركة في تحمل تكاليف كبيرة للبحث والتطوير (R&D) وغيرها من النفقات المتعلقة بالعمليات الجارية.
توزيع الإيرادات
مصادر الإيرادات الأساسية غير موجودة حاليًا، حيث أن الشركة في مرحلة تطوير منتجاتها المرشحة. يبقى التركيز على التجارب السريرية والدراسات قبل السريرية.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
ونظرًا لعدم تحقيق أي إيرادات حتى الآن، يظل معدل النمو على أساس سنوي عند نفس المستوى 0%. وتكبدت الشركة خسائر صافية كبيرة، حيث بلغت الخسارة الصافية 20.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 16.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى تدهور الصحة المالية.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
في الوقت الحالي، لا توجد قطاعات أعمال تساهم في الإيرادات، حيث تركز عمليات الشركة فقط على البحث والتطوير، لا سيما في تطوير منتجاتها المرشحة.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
منذ تأسيسها، لم تحقق الشركة أي إيرادات. وقد أدى التركيز على البحث والتطوير إلى نفقات كبيرة، حيث بلغ إجمالي نفقات التشغيل 18.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 14.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وترجع الزيادة في النفقات في المقام الأول إلى زيادة أنشطة البحث والتطوير مع تقدم الشركة في تجاربها السريرية.
| فترة | صافي الخسارة (بالآلاف) | نفقات التشغيل (بالآلاف) | نفقات البحث والتطوير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $20,407 | $18,069 | $11,385 |
| الربع الثالث 2023 | $16,258 | $14,622 | $6,719 |
تشير البيانات المالية إلى أنه على الرغم من وجود زيادة في النفقات التشغيلية، إلا أن الشركة لا تزال في مرحلة ما قبل الإيرادات، وتعتمد بشكل كبير على التمويل من الأسهم والديون لدعم عملياتها ومبادراتها البحثية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP).
نظرة عميقة على ربحية شركة Kiromic BioPharma, Inc
هامش الربح الإجمالي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن هامش ربح إجمالي بنسبة 0%، حيث لم تحقق أي إيرادات من مبيعات المنتجات.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الخسارة التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 6.6 مليون دولارمما أدى إلى هامش ربح تشغيلي قدره (100%).
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة لنفس الفترة 7.4 مليون دولارمما يؤدي إلى هامش ربح صافي قدره (100%).
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
يلخص الجدول التالي اتجاهات مقاييس الربحية خلال الأرباع القليلة الماضية:
| فترة | صافي الخسارة (بالآلاف) | الخسارة التشغيلية (بالآلاف) | هامش الربح الإجمالي | هامش الربح التشغيلي | هامش صافي الربح |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $7,435 | $6,603 | 0% | (100%) | (100%) |
| 30 سبتمبر 2023 | $4,194 | $5,552 | 0% | (100%) | (100%) |
| 30 يونيو 2023 | $6,295 | $5,552 | 0% | (100%) | (100%) |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
وبما أن الشركة لم تحقق إيرادات، فإن المقارنات مع متوسطات الصناعة تركز في المقام الأول على صافي الخسارة وهوامش خسارة التشغيل. يتراوح متوسط الصناعة لشركات التكنولوجيا الحيوية عادة من (20%) ل (40%) لهوامش الربح الصافية. تتجاوز هوامش الشركة هذا النطاق بشكل كبير، مما يشير إلى خسارة أكبر مقارنة بنظيراتها.
تحليل الكفاءة التشغيلية
يتم تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال فئات النفقات الرئيسية:
- مصاريف البحث والتطوير: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات البحث والتطوير 4.2 مليون دولار، أ 58% زيادة من 2.7 مليون دولار في عام 2023.
- المصاريف العمومية والإدارية: وكانت هذه النفقات 2.4 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض 17% من 2.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
كما بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 6.6 مليون دولار، وهو أ 19% زيادة مقارنة ب 5.6 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.
وتعكس هذه الزيادة في نفقات التشغيل، وخاصة في مجال البحث والتطوير، استثمار الشركة المستمر في تطوير المنتجات، في حين يشير الانخفاض في النفقات العامة والإدارية إلى تحسن إدارة التكاليف.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Kiromic BioPharma بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Kiromic BioPharma عن إجمالي الالتزامات البالغة 10.245 مليون دولار وإجمالي عجز المساهمين قدره 9.288 مليون دولار. يشتمل الهيكل المالي للشركة على ديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل، وذلك في المقام الأول من خلال السندات الإذنية الممتازة المضمونة القابلة للتحويل.
Overview لمستويات ديون الشركة
تتكون محفظة ديون Kiromic BioPharma من إجمالي السندات الإذنية المضمونة القابلة للتحويل 45.2 مليون دولار تم إصدارها عبر 22 ورقة نقدية منذ عام 2022. من هذا المبلغ، 17.2 مليون دولار تم إصدارها خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وتحمل السندات سعر فائدة محدد قدره 25% سنويًا، مع الشروط التي يمكن أن تتصاعد إلى 27% في حالة التقصير.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Kiromic BioPharma، المحسوبة من إجمالي الالتزامات وحقوق المساهمين، حوالي 1.11 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويشير هذا إلى اعتماد أعلى نسبيًا على الديون مقارنة بمتوسط الصناعة، والذي يبلغ بشكل عام حوالي 0.5 إلى 0.7 لشركات التكنولوجيا الحيوية.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
وفي الأشهر الأخيرة، انخرطت شركة كيروميك في اتفاقيات تبادل متعددة لإعادة تصنيف أجزاء من سنداتها الإذنية القابلة للتحويل إلى أسهم من الأسهم المفضلة القابلة للتحويل. وشملت هذه المعاملات:
- 8.0 مليون دولار إلى أسهم التصويت المفضلة القابلة للتحويل من السلسلة D.
- 8.8 مليون دولار إلى أسهم السلسلة D الإضافية من السندات القابلة للتحويل والفوائد.
- 3.0 مليون دولار في مخزون السلسلة E.
ولم تحصل الشركة على تصنيف ائتماني رسمي لأنها تعتمد بشكل أساسي على مصادر التمويل الخاصة في عملياتها.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
استخدمت شركة Kiromic BioPharma باستمرار تمويل الديون والأسهم لدعم مبادرات النمو الخاصة بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن عجز متراكم قدره 143.3 مليون دولار. يعد التوازن بين الديون وحقوق الملكية أمرًا بالغ الأهمية، خاصة بالنظر إلى اعتماد الشركة المستمر على التمويل الخارجي لتمويل احتياجاتها التشغيلية والتجارب السريرية.
| نوع التمويل | المبلغ (بالملايين) | تفاصيل |
|---|---|---|
| كبار الملاحظات المضمونة القابلة للتحويل | $45.2 | تم إصدارها عبر 22 ورقة نقدية بفائدة 25% |
| الديون الصادرة في عام 2024 | $17.2 | جزء من إجمالي إصدار المذكرات |
| الأسهم المفضلة القابلة للتحويل | $19.8 | تحويلها من الديون في اتفاقيات الصرف الأخيرة |
| إجمالي الالتزامات | $10.245 | إجمالي الالتزامات في 30 سبتمبر 2024 |
| العجز المتراكم | $143.3 | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
تقييم سيولة شركة Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP).
تقييم سيولة شركة Kiromic BioPharma, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 0.73مشيراً إلى أن الشركة لديها 3.06 مليون دولار في الأصول المتداولة مقابل 4.20 مليون دولار في الالتزامات المتداولة.
نسبة سريعة: النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، هي 0.72 لنفس الفترة، مما يعكس وضع سيولة مماثل.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
بلغ رأس المال العامل، الذي يعرف بالأصول المتداولة ناقص الخصوم المتداولة، (1.14 مليون دولار) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ (1.27 مليون دولار) كما في 31 ديسمبر 2023، مما يظهر تحسناً طفيفاً في قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل.
بيانات التدفق النقدي Overview
يوضح بيان التدفق النقدي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | ($15,810) | ($15,816) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($338) | ($98) |
| صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل | $16,000 | $19,649 |
| صافي التغير في النقد وما في حكمه | ($148) | $3,735 |
| النقد والنقد المعادل في نهاية الفترة | $3,056 | $4,380 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 3.06 مليون دولار في النقد وما يعادله، بما في ذلك 132 ألف دولار من النقدية المقيدة. وأعربت الشركة عن مخاوفها بشأن قدرتها على تلبية الاحتياجات التشغيلية والسيولة بعد ديسمبر 2024، مما يشير إلى الاعتماد على تأمين تمويل رأسمالي إضافي. وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (20.41 مليون دولار)، من (16.26 مليون دولار) لنفس الفترة من عام 2023.
هل شركة Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي الخسارة الأساسية والمخففة للسهم العادي $2.06 للتسعة أشهر المنتهية، مقابل خسارة $8.43 لنفس الفترة من عام 2023. وتدل هذه الخسارة الكبيرة على التحديات المستمرة التي تواجهها الشركة في تحقيق الربحية.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
لا يوجد لدى الشركة حاليًا رقم أرباح إيجابي، مما يجعل نسبة السعر إلى الربح سلبية. ونتيجة لذلك، لا ينطبق تحليل السعر إلى الربحية التقليدي في هذه الحالة. يبحث المستثمرون عادة عن نسبة السعر إلى الربحية تحت 15 بالنسبة لأسهم القيمة، ولكن بالنظر إلى الخسائر، لا يمكن حساب هذا المقياس.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
وكان العجز الإجمالي للمساهمين في الشركة (9.288 مليون دولار) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتشير هذه القيمة الدفترية السلبية إلى أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية سلبية أيضًا، مما يزيد من تعقيد تقييمات التقييم.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
أعلنت الشركة عن إجمالي التزاماتها بمبلغ 10.245 مليون دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) التي تظل سلبية بسبب خسائر التشغيل. لا يمكن حساب نسبة EV/EBITDA بشكل مفيد لأن EBITDA سلبية، مما يشير إلى أن مقاييس التقييم التقليدية لا تقدم صورة واضحة عن الصحة المالية للشركة.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، شهد السهم تقلبات كبيرة. وكان سعر السهم تقريبا $4.00 قبل عام وانخفض منذ ذلك الحين إلى حوالي $2.00، مما يعكس تراجعا 50%. ويشير هذا الاتجاه إلى مخاوف المستثمرين بشأن الاستقرار المالي وآفاق النمو.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0%. كما أن نسبة الدفع غير قابلة للتطبيق نظرًا لعدم وجود أي أرباح والخسائر الكبيرة المبلغ عنها.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يُظهر المحللون حاليًا تصنيفًا إجماعيًا لـ يبيع للسهم، مما يعكس المخاوف بشأن الأداء المالي وقدرة الشركة على تأمين التمويل اللازم.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| صافي الخسارة لكل سهم عادي (2024) | $2.06 |
| صافي الخسارة لكل سهم عادي (2023) | $8.43 |
| إجمالي العجز لدى المساهمين | (9.288 مليون دولار) |
| إجمالي الالتزامات | 10.245 مليون دولار |
| سعر السهم (منذ 12 شهرًا) | $4.00 |
| سعر السهم الحالي | $2.00 |
| انخفاض أسعار الأسهم | 50% |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يبيع |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Kiromic BioPharma, Inc.
في عام 2024، تواجه شركة Kiromic BioPharma, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية الكبيرة التي قد تؤثر على صحتها المالية.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة المستحضرات الصيدلانية الحيوية بقدرة تنافسية عالية، وتتميز بالتقدم التكنولوجي السريع والتدفق المستمر للاعبين الجدد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تحقق الشركة أي إيرادات من المبيعات وتستمر في تحمل تكاليف بحث وتطوير كبيرة، والتي بلغ إجماليها 11.39 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويثير هذا النقص في الإيرادات وسط الإنفاق الكبير مخاوف بشأن قدرتها على الحفاظ على الميزة التنافسية.
التغييرات التنظيمية
إن التدقيق التنظيمي في قطاع الأدوية الحيوية مكثف. يجب أن تمتثل الشركة للوائح إدارة الغذاء والدواء الصارمة فيما يتعلق بمنتجاتها المرشحة، مما قد يؤدي إلى تأخيرات أو زيادة في التكاليف. يتطلب قانون ASU الأخير رقم 2023-09 الصادر عن مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) إفصاحات معززة تتعلق بضرائب الدخل، وتكون سارية للسنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2024. ويمكن أن تتطلب مثل هذه التغييرات التنظيمية تكاليف امتثال إضافية وتؤثر على الكفاءة التشغيلية.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات في سوق الأوراق المالية على قدرة الشركة على زيادة رأس المال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد غير المقيد والنقد المعادل للشركة 2.92 مليون دولار، والتي من المتوقع أن تكون غير كافية لتلبية الاحتياجات التشغيلية بعد ديسمبر 2024. وإذا ساءت ظروف السوق، فقد يصبح تأمين التمويل اللازم أكثر صعوبة.
المخاطر التشغيلية
ومن الناحية التشغيلية، حققت الشركة صافي خسائر قدرها 20.41 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويثير هذا الاتجاه من الخسائر المالية شكوكًا كبيرة حول قدرتها على الاستمرار كمنشأة مستمرة دون تأمين تمويل إضافي. وتقوم الشركة حاليًا باستكشاف خيارات التمويل المختلفة، والتي قد لا تسفر عن شروط مواتية، مما يؤدي إلى المزيد من التحديات التشغيلية.
المخاطر المالية
من الناحية المالية، أصدرت الشركة سندات لأمر عالية الجودة وقابلة للتحويل ومضمونة 45.2 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بسعر فائدة محدد قدره 25% سنويا. ويمكن أن تؤدي الالتزامات ذات الفائدة المرتفعة إلى إجهاد التدفقات النقدية، خاصة إذا فشلت الشركة في تحقيق الإيرادات على المدى القريب. بالإضافة إلى ذلك، تعاني الشركة من عجز إجمالي لدى المساهمين قدره 9.29 مليون دولارمما يشير إلى وضع مالي غير مستقر.
استراتيجيات التخفيف
وتسعى الشركة بشكل فعال إلى اتباع استراتيجيات مختلفة للتخفيف من هذه المخاطر، بما في ذلك:
- الاستعانة بمستشارين ماليين لتأمين التمويل قصير الأجل.
- تقييم تدابير خفض التكاليف، بما في ذلك تخفيضات القوى العاملة وتأخير بعض نفقات البحث والتطوير.
- السعي لإعادة الإدراج في إحدى البورصات الكبرى لتعزيز سيولة الأسهم وجذب المستثمرين المحتملين.
ملخص المقاييس المالية الرئيسية
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الخسارة (9 أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 20.41 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | 2.92 مليون دولار |
| إجمالي عجز المساهمين (كما في 30 سبتمبر 2024) | 9.29 مليون دولار |
| إجمالي السندات القابلة للتحويل المضمونة الصادرة | 45.2 مليون دولار |
| سعر الفائدة على السندات القابلة للتحويل | 25% |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Kiromic BioPharma, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد Kiromic BioPharma للنمو مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية:
- ابتكارات المنتج: تعمل الشركة على تطوير منصة تكنولوجيا Deltacel الخاصة بها، والتي أظهرت نتائج واعدة في تطوير علاجات خلوية جديدة.
- توسعات السوق: تركز شركة Kiromic على توسيع تواجدها في السوق في مجال علاج الأورام، لا سيما في تطوير علاجات شخصية تستهدف الأورام الصلبة.
- عمليات الاستحواذ: يمكن متابعة عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتعزيز قدرات البحث والتطوير وتوسيع خط أنابيب منتجاتها.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
توقعات نمو الإيرادات متفائلة، حيث تشير التقديرات إلى زيادة محتملة في الإيرادات بحلول عام 2018 150% على مدى العامين المقبلين، مدفوعًا في المقام الأول بالتقدم في التجارب السريرية وإطلاق المنتجات الناجحة. تشير تقديرات الأرباح إلى أن الشركة قد تقلل من صافي خسائرها للسهم الواحد من $2.06 في عام 2024 إلى $1.50 بحلول عام 2025، مما يظهر اتجاهاً إيجابياً في الأداء المالي.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وتسعى الشركة جاهدة إلى إقامة شراكات مع شركات الأدوية الكبرى للمشاركة في تطوير علاجاتها، الأمر الذي يمكن أن يعزز بشكل كبير وصولها إلى السوق واستقرارها المالي. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يؤدي التعاون المستمر مع المؤسسات الأكاديمية لأغراض البحث إلى علاجات مبتكرة وتسريع عملية التجارب السريرية.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تتمتع شركة Kiromic BioPharma بالعديد من المزايا التنافسية:
- التكنولوجيا الخاصة: تعتبر منصة Deltacel فريدة من نوعها من حيث قدرتها على إنشاء علاجات مخصصة، مما يميزها عن المنافسين.
- فريق الإدارة ذو الخبرة: يتمتع فريق القيادة بخبرة واسعة في مجال التكنولوجيا الحيوية وتطوير الأدوية، مما يعزز عملية صنع القرار الاستراتيجي للشركة.
- محفظة ملكية فكرية قوية: وتمتلك الشركة مجموعة قوية من براءات الاختراع التي تحمي ابتكاراتها، وتوفر ميزة تنافسية في السوق.
| المقياس المالي | 2024 | 2025 (متوقع) | 2026 (متوقع) |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة لكل سهم | $2.06 | $1.50 | $1.00 |
| نمو الإيرادات (%) | — | 150% | 200% |
| النفقات التشغيلية (بالملايين الدولارات) | $18.07 | $15.00 | $12.00 |
| النقد والنقد المعادل (بالآلاف) | $3,056 | $5,000 | $8,000 |
بشكل عام، تتمتع شركة Kiromic BioPharma بموقع استراتيجي للاستفادة من ابتكاراتها وشراكاتها لتحقيق نمو كبير في السنوات القادمة.
Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kiromic BioPharma, Inc. (KRBP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.