nLIGHT, Inc. (LASR) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Nlight, Inc. (LASR)
Comprender las fuentes de ingresos de Nlight, Inc.
El análisis de ingresos para Nlight, Inc. se centra en sus fuentes de ingresos principales, crecimiento año tras año, contribuciones de segmento y cambios significativos en las fuentes de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Nlight genera ingresos a través de dos segmentos principales: productos láser y desarrollo avanzado. Los ingresos de estos segmentos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detallan a continuación:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Productos láser | $41,132 | $38,103 | $3,029 | 7.9% |
| Desarrollo avanzado | $14,997 | $12,531 | $2,466 | 19.7% |
| Ingresos totales | $56,129 | $50,634 | $5,495 | 10.9% |
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 151,167 en comparación con $ 158,029 en 2023, marcando una disminución de $ 6,862 o 4.3%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año son las siguientes:
- Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: 10.9% Aumento en comparación con el mismo período en 2023.
- Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: 4.3% Disminución en comparación con el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones de cada segmento a los ingresos generales fueron:
| Segmento | Ingresos ($) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Productos láser | $104,960 | 69.4% |
| Desarrollo avanzado | $46,207 | 30.6% |
| Ingresos totales | $151,167 | 100% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento de productos láser vio un aumento de ingresos impulsado por los mercados de microfabricación y aeroespacial y defensa. Sin embargo, durante los nueve meses, experimentó una disminución principalmente debido a la disminución de las ventas en el mercado industrial.
El crecimiento del segmento de desarrollo avanzado fue impulsado por los contratos de desarrollo otorgados a fines de 2023. Los ingresos de este segmento han mostrado resiliencia, registrando un 17.8% Aumente durante el período de nueve meses en comparación con el año anterior.
Distribución de ingresos geográficos
La distribución geográfica de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Región | Ingresos ($) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| América del norte | $100,696 | 66.6% |
| Porcelana | $8,877 | 5.9% |
| Resto del mundo | $41,594 | 27.5% |
| Ingresos totales | $151,167 | 100% |
El aumento en los ingresos de América del Norte fue impulsado en gran medida por el mercado aeroespacial y de defensa, mientras que los ingresos del resto del segmento mundial disminuyeron significativamente, principalmente debido a la menor demanda en el mercado industrial.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Nlight, Inc. (LASR)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Nlight, Inc.
Margen de beneficio bruto es un indicador clave de la rentabilidad. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $12,550 mil, lo que resulta en un margen grave de 22.4%. En comparación, para el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue $9,938 mil con un margen bruto de 19.6%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta totalizó $31,888 mil, traduciendo a un margen bruto de 21.1%, abajo de $36,309 mil y 23.0% margen en 2023.
| Período | Ganancias brutas (en $ miles) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $12,550 | 22.4% |
| P3 2023 | $9,938 | 19.6% |
| 9m 2024 | $31,888 | 21.1% |
| 9m 2023 | $36,309 | 23.0% |
Margen de beneficio operativo es otra métrica crítica. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida de las operaciones fue ($11,826) mil, produciendo un margen operativo de (21.0)%. Esto se compara con una pérdida de ($12,583) mil y un margen operativo de (24.7)% Para el mismo trimestre en 2023. Para el período de nueve meses que finaliza el 30 de septiembre de 2024, la pérdida de las operaciones fue ($39,188) mil, representando un margen operativo de (25.9)%, en comparación con ($32,306) mil y (20.5)% en 2023.
| Período | Pérdida operativa (en $ miles) | Margen operativo (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | ($11,826) | (21.0)% |
| P3 2023 | ($12,583) | (24.7)% |
| 9m 2024 | ($39,188) | (25.9)% |
| 9m 2023 | ($32,306) | (20.5)% |
Margen de beneficio neto refleja la rentabilidad general después de todos los gastos. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue ($10,335) mil, lo que resulta en un margen de beneficio neto de (18.4)%. En el tercer trimestre de 2023, la pérdida neta fue ($11,879) mil, con un margen de (23.5)%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue ($35,830) mil, equiparando a un margen de beneficio neto de (23.6)%, en comparación con ($28,432) mil y (18.0)% en 2023.
| Período | Pérdida neta (en $ miles) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | ($10,335) | (18.4)% |
| P3 2023 | ($11,879) | (23.5)% |
| 9m 2024 | ($35,830) | (23.6)% |
| 9m 2023 | ($28,432) | (18.0)% |
Al comparar los índices de rentabilidad con los promedios de la industria, el margen bruto de la compañía de 22.4% en el tercer trimestre de 2024 está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 30%. El margen operativo de (21.0)% También indica una lucha en comparación con el promedio de la industria de un margen positivo. The net profit margin further illustrates the challenges faced by the company, with an average margin in the industry typically around 10% a 15%.
In terms of operational efficiency, the company reported total operating expenses of $24,349 thousand for Q3 2024, which accounted for 43.4% de ingresos. Esta es una disminución de 44.4% en el tercer trimestre de 2023, lo que indica algunas mejoras en la gestión de costos. Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron por 5.4% año tras año para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizando $11,328 thousand, reflecting the company's ongoing investment in innovation.
| Período | Total Operating Expenses (in $ thousands) | Gastos operativos como % de ingresos |
|---|---|---|
| P3 2024 | $24,349 | 43.4% |
| P3 2023 | $22,446 | 44.4% |
| 9m 2024 | $65,882 | (Total %) |
| 9m 2023 | $70,000 | (Total %) |
Deuda vs. Equidad: Cómo Nlight, Inc. (LASR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Nlight, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Nlight, Inc. reportó pasivos totales de $ 56.0 millones en comparación con los activos totales de $ 291.3 millones, indicando una base de activos sólido en relación con sus pasivos.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Nlight, Inc. tiene obligaciones de deuda a corto y largo plazo. Los pasivos corrientes de la compañía consisten en:
- Cuentas por pagar: $ 16.5 millones
- Pasivos acumulados: $ 14.1 millones
- Ingresos diferidos: $ 2.9 millones
- Porción actual de pasivos de arrendamiento: $ 2.6 millones
El total de pasivos corrientes $ 36.1 millones. Los pasivos a largo plazo incluyen:
- Pasivos de arrendamiento a largo plazo: $ 10.0 millones
- Otros pasivos a largo plazo: $ 4.2 millones
Los pasivos totales a largo plazo se suman $ 14.2 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capitalización de Nlight, Inc. se encuentra en aproximadamente 0.24, calculado a partir de pasivos totales de $ 56.0 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 235.3 millones. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.0 para las empresas de tecnología, lo que indica un enfoque conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Nlight tiene una línea de crédito giratorio de $ 40.0 millones con Banc of California, que fue enmendado el 27 de septiembre de 2024 para extender la fecha de vencimiento al 24 de septiembre de 2027. La línea de crédito tiene una tarifa de crédito no utilizada de 0.25% y tiene tasas de interés basadas en la tasa principal. Al 30 de septiembre de 2024, no eran montos pendientes bajo esta línea de crédito.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Nlight, Inc. equilibra su estructura de capital utilizando tanto la deuda como el financiamiento de capital. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 1.5 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ 10.9 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: $ 2.4 millones
El financiamiento de capital de la compañía incluye capital pagado adicional de $ 537.8 millones Al 30 de septiembre de 2024, que refleja su capacidad para recaudar fondos a través de los mercados de capital.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Activos totales | $291.3 |
| Pasivos totales | $56.0 |
| Equidad total de los accionistas | $235.3 |
| Relación deuda / capital | 0.24 |
| Línea de crédito giratorio | $40.0 |
| Efectivo neto de actividades operativas | $1.5 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $10.9 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $2.4 |
Evaluar la liquidez de Nlight, Inc. (LASR)
Evaluar la liquidez de Nlight, Inc.
Relaciones actuales y rápidas: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula en aproximadamente 2.31 con activos actuales de $ 113.8 millones y pasivos corrientes de $ 49.3 millones. La relación rápida, que excluye el inventario, se encuentra en aproximadamente 1.49.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo: El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 equivale a $ 64.5 millones, reflejando una disminución de $ 70.4 millones al 31 de diciembre de 2023. Este cambio indica un endurecimiento de liquidez a pesar de una relación de corriente positiva.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $1,528 | $9,687 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(10,923) | $(13,163) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(2,369) | $(2,062) |
| Efecto de los cambios en el tipo de cambio en el efectivo | $12 | $(198) |
| Disminución neta en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | $(11,752) | $(5,736) |
Tendencias de flujo de efectivo: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas vio una disminución significativa de $ 9.7 millones en 2023 a $ 1.5 millones en 2024, principalmente debido a una pérdida neta de $ 35.8 millones. El efectivo utilizado en actividades de inversión disminuyó ligeramente, mientras que el efectivo utilizado en las actividades de financiación aumentó marginalmente.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
Posibles preocupaciones de liquidez: La disminución en el efectivo y los equivalentes de efectivo de $ 53.5 millones al 31 de diciembre de 2023, a $ 41.7 millones Al 30 de septiembre de 2024, plantea preocupaciones sobre la sostenibilidad de la liquidez. La dependencia del efectivo recaudado de los clientes sigue siendo crítica para futuras operaciones.
Fortalezas: La compañía mantiene una línea de crédito giratorio de $ 40.0 millones, que recientemente se modificó para extender la fecha de vencimiento a 24 de septiembre de 2027, proporcionando opciones de liquidez adicionales.
¿Nlight, Inc. (LASR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa es crítica para los inversores que buscan determinar si la acción está sobrevaluada o infravalorada. Las métricas clave, como las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y las relaciones de valor a EBITDA (EV/EBITDA), proporcionan información sobre la salud financiera de la compañía.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para Nlight, Inc. Al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Precio de las acciones: $6.20
- EPS (ganancias por acción): -$0.75
- Relación P/E: No aplicable (ganancias negativas)
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B ofrece a los inversores una idea de cuánto pagan por cada dólar de activos netos. A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Valor en libros por acción: $4.86
- Precio actual de las acciones: $6.20
- Relación P/B: 1.28
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para evaluar la valoración a través de la relación EV/EBITDA:
- Capitalización de mercado: $ 299.63 millones
- Deuda total: $0
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 41.7 millones
- Ebitda (durante los últimos doce meses): -$ 35.83 millones
- Valor empresarial: $ 257.93 millones
- Relación EV/EBITDA: No aplicable (EBITDA negativo)
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos doce meses, el precio de las acciones de Nlight, Inc. ha demostrado las siguientes tendencias:
- Alcianza de 12 meses: $9.50
- Bajo de 12 meses: $5.00
- Precio actual: $6.20
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, Nlight, Inc. no paga un dividendo:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: No aplicable (no se pagan dividendos)
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas sobre la valoración de las acciones es el siguiente:
- Comprar calificaciones: 2
- Hold Ratings: 5
- Vender calificaciones: 1
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | No aplicable |
| Relación p/b | 1.28 |
| Relación EV/EBITDA | No aplicable |
| 12 meses de altura | $9.50 |
| Mínimo de 12 meses | $5.00 |
| Precio actual | $6.20 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | No aplicable |
| Comprar calificaciones | 2 |
| Tener calificaciones | 5 |
| Vender calificaciones | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Nlight, Inc. (LASR)
Riesgos clave que enfrenta Nlight, Inc.:
Overview de riesgos internos y externos:
Nlight, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Los riesgos externos clave incluyen una intensa competencia en el mercado de tecnología láser, lo que ha llevado a presiones de precios. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una disminución en los ingresos del segmento industrial por $ 19.6 millones o 35.0%, destacando el panorama competitivo.
Además, los cambios regulatorios y las políticas comerciales, particularmente en los mercados internacionales como China, pueden afectar significativamente las operaciones. Los ingresos de China disminuyeron por $257,000 o 2.8% En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
Los informes de ganancias recientes indican riesgos operativos relacionados con los costos de producción y las interrupciones de la cadena de suministro. Por ejemplo, el margen bruto para los productos láser se informó en 28.8% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de 30.2% En el mismo período de 2023, principalmente debido a los volúmenes de producción más bajos.
Financieramente, la compañía informó una pérdida neta de $ 35.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 28.4 millones Para el mismo período en 2023. Este aumento en la pérdida subraya la presión financiera de las ineficiencias operativas y la competencia del mercado.
Estrategias de mitigación:
Para abordar estos riesgos, Nlight ha implementado varias estrategias de mitigación, incluida la diversificación de sus ofertas de productos y la expansión a nuevos mercados. La compañía informó un aumento en los ingresos del segmento aeroespacial y de defensa por $ 14.7 millones o 22.8% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este enfoque estratégico en sectores con un mayor potencial de crecimiento ayuda a compensar las pérdidas en mercados más competitivos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de mercado | Una intensa competencia que conduce a presiones de precios | Disminución de los ingresos en el segmento industrial por $ 19.6 millones | Diversificación de las ofertas de productos |
| Cambios regulatorios | Cambios en las políticas comerciales que afectan las operaciones internacionales | Disminución de los ingresos de China por $257,000 | Compromiso con cuerpos reguladores |
| Ineficiencias operativas | Mayores costos de producción e interrupciones de la cadena de suministro | Margen bruto decline a 28.8% | Mejora en los procesos de fabricación |
| Pérdidas financieras | Aumento de las pérdidas netas que afectan la liquidez | Pérdida neta de $ 35.8 millones | Iniciativas de reducción de costos y reestructuración operativa |
Perspectivas de crecimiento futuro para Nlight, Inc. (LASR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Nlight, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento impulsado por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las posibles adquisiciones. En el segmento de productos láser, los ingresos del mercado aeroespacial y de defensa vieron un aumento significativo de $11,251 o 59.1% Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento refleja una mayor demanda del mercado y mayores precios de venta promedio (ASP).
Además, el segmento de desarrollo avanzado informó un aumento de ingresos de 17.8% Para el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2024, impulsado principalmente por contratos de desarrollo otorgados a fines de 2023. El enfoque de la compañía en tecnologías innovadoras, particularmente en soluciones de láser de semiconductores y fibra, sugiere una trayectoria sostenida para el crecimiento de los ingresos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, se proyecta que los ingresos alcanzarán aproximadamente $ 200 millones, reflejando una tasa de crecimiento de aproximadamente 5-10% en comparación con el año anterior. Las estimaciones de ganancias indican una mejora potencial en los márgenes de pérdida neta, con pérdidas anticipadas que se reducen a aproximadamente $ 30 millones para el año fiscal. Los analistas proyectan que con el enfoque continuo en los sectores de alto margen, particularmente aeroespacial y defensa, la compañía puede lograr la rentabilidad para 2025.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las asociaciones estratégicas con jugadores clave en los sectores aeroespaciales y de defensa son críticas para el crecimiento futuro. La compañía ha celebrado recientemente colaboraciones destinadas a mejorar sus ofertas de productos y expandir su alcance del mercado, particularmente en América del Norte. Se espera que estas asociaciones produzcan proyectos de desarrollo conjunto que aprovechan las tecnologías láser de vanguardia, lo que respalda aún más el crecimiento de los ingresos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Nlight, Inc. mantiene varias ventajas competitivas, incluida una fuerte cartera de productos en el mercado aeroespacial y de defensa de alta demanda, que contabilizó 54.0% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024. El compromiso de la compañía con la investigación y el desarrollo, con una inversión de $ 11.3 millones En los gastos de I + D para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo posiciona bien contra los competidores. Además, se espera que una cartera sólida de productos innovadores mejore la participación de mercado e impulse el crecimiento futuro de las ventas.
| Impulsor de crecimiento | Detalles |
|---|---|
| Innovaciones de productos | Aumento de los ingresos en aeroespacial y defensa por $11,251 (59.1%) |
| Expansión del mercado | Crecimiento de ingresos proyectados para $ 200 millones en 2024 |
| Asociaciones estratégicas | Nuevas colaboraciones en sectores de alto margen |
| Inversión de I + D | Inversión de $ 11.3 millones en I + D para el tercer trimestre 2024 |
En general, la combinación de una fuerte demanda del mercado, iniciativas estratégicas e inversión continua en innovación establece una base sólida para futuras oportunidades de crecimiento para la empresa.
nLIGHT, Inc. (LASR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- nLIGHT, Inc. (LASR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of nLIGHT, Inc. (LASR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View nLIGHT, Inc. (LASR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.