nLIGHT, Inc. (LASR) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Nlight, Inc. (LASR)
Comprendre les sources de revenus de Nlight, Inc.
L'analyse des revenus de Nlight, Inc. se concentre sur ses principales sources de revenus, sa croissance d'une année sur l'autre, ses contributions de segment et ses changements importants dans les sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
Nlight génère des revenus grâce à deux segments principaux: les produits laser et le développement avancé. Les revenus de ces segments pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillés ci-dessous:
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Produits laser | $41,132 | $38,103 | $3,029 | 7.9% |
| Développement avancé | $14,997 | $12,531 | $2,466 | 19.7% |
| Revenus totaux | $56,129 | $50,634 | $5,495 | 10.9% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 151 167 $, contre 158 029 $ en 2023, ce qui marquait une baisse de 6 862 $ ou 4,3%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre sont les suivants:
- Trois mois clos le 30 septembre 2024: 10.9% augmentation par rapport à la même période en 2023.
- Neuf mois clos le 30 septembre 2024: 4.3% diminution par rapport à la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les contributions de chaque segment aux revenus globaux étaient:
| Segment | Revenus ($) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|
| Produits laser | $104,960 | 69.4% |
| Développement avancé | $46,207 | 30.6% |
| Revenus totaux | $151,167 | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, le segment des produits laser a vu une augmentation des revenus tirée par les marchés de la microfabrication et de l'aérospatiale et de la défense. Cependant, pendant les neuf mois, il a connu une baisse principalement en raison d'une diminution des ventes sur le marché industriel.
La croissance du segment avancé du développement a été alimentée par les contrats de développement attribués à la fin de 2023. Les revenus de ce segment ont montré la résilience, enregistrant un 17.8% Augmentation pour la période de neuf mois par rapport à l'année précédente.
Distribution des revenus géographiques
La distribution géographique des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Région | Revenus ($) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|
| Amérique du Nord | $100,696 | 66.6% |
| Chine | $8,877 | 5.9% |
| Reste du monde | $41,594 | 27.5% |
| Revenus totaux | $151,167 | 100% |
L'augmentation des revenus en Amérique du Nord a été largement tirée par le marché aérospatial et de la défense, tandis que les revenus du reste du segment mondial ont considérablement diminué, principalement en raison de la baisse de la demande sur le marché industriel.
Une plongée profonde dans Nlight, Inc. (LASR) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Nlight, Inc.
Marge bénéficiaire brute est un indicateur clé de la rentabilité. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $12,550 mille, résultant en une marge brute de 22.4%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était $9,938 mille avec une marge brute de 19.6%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a totalisé $31,888 mille, traduisant par une marge brute de 21.1%, à partir de $36,309 mille et 23.0% marge en 2023.
| Période | Bénéfice brut (en milliers de dollars) | Marge brute (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $12,550 | 22.4% |
| Q3 2023 | $9,938 | 19.6% |
| 9m 2024 | $31,888 | 21.1% |
| 9m 2023 | $36,309 | 23.0% |
Marge bénéficiaire opérationnelle est une autre métrique critique. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la perte des opérations était ($11,826) mille, donnant une marge opérationnelle de (21.0)%. Cela se compare à une perte de ($12,583) mille et une marge opérationnelle de (24.7)% Pour le même trimestre en 2023. Pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la perte des opérations était ($39,188) mille, représentant une marge opérationnelle de (25.9)%, par rapport à ($32,306) mille et (20.5)% en 2023.
| Période | Perte de fonctionnement (en milliers de dollars) | Marge opérationnelle (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | ($11,826) | (21.0)% |
| Q3 2023 | ($12,583) | (24.7)% |
| 9m 2024 | ($39,188) | (25.9)% |
| 9m 2023 | ($32,306) | (20.5)% |
Marge bénéficiaire nette reflète la rentabilité globale après toutes les dépenses. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était ($10,335) mille, résultant en une marge bénéficiaire nette de (18.4)%. Au troisième trimestre 2023, la perte nette était ($11,879) mille, avec une marge de (23.5)%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était ($35,830) mille, assimilant à une marge bénéficiaire nette de (23.6)%, par rapport à ($28,432) mille et (18.0)% en 2023.
| Période | Perte nette (en milliers de dollars) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | ($10,335) | (18.4)% |
| Q3 2023 | ($11,879) | (23.5)% |
| 9m 2024 | ($35,830) | (23.6)% |
| 9m 2023 | ($28,432) | (18.0)% |
En comparant les ratios de rentabilité avec les moyennes de l’industrie, la marge brute de la société 22.4% au troisième trimestre 2024 est inférieur à la moyenne de l'industrie 30%. La marge de fonctionnement de (21.0)% Indique également une lutte par rapport à la moyenne de l'industrie d'une marge positive. La marge bénéficiaire nette illustre en outre les défis rencontrés par l'entreprise, avec une marge moyenne dans l'industrie 10% à 15%.
En termes d'efficacité opérationnelle, la société a déclaré des dépenses d'exploitation totales de $24,349 mille pour le troisième trimestre 2024, qui explique 43.4% des revenus. C'est une diminution de 44.4% au troisième trimestre 2023, indiquant certaines améliorations de la gestion des coûts. Les dépenses de recherche et de développement ont augmenté de 5.4% d'une année à l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisant $11,328 mille, reflétant l'investissement continu de l'entreprise dans l'innovation.
| Période | Total des dépenses d'exploitation (en milliers de dollars) | Les dépenses d'exploitation en% des revenus |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $24,349 | 43.4% |
| Q3 2023 | $22,446 | 44.4% |
| 9m 2024 | $65,882 | (Total %) |
| 9m 2023 | $70,000 | (Total %) |
Dette vs Équité: comment Nlight, Inc. (LASR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Nlight, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Nlight, Inc. 56,0 millions de dollars par rapport au total des actifs de 291,3 millions de dollars, indiquant une base d'actifs solide par rapport à ses passifs.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Nlight, Inc. a des obligations de dettes à court et à long terme. Les passifs actuels de la société sont constitués de:
- Comptes à payer: 16,5 millions de dollars
- Nives accumulées: 14,1 millions de dollars
- Revenus différés: 2,9 millions de dollars
- Portion actuelle des passifs de location: 2,6 millions de dollars
Le passif total actuel équivaut à 36,1 millions de dollars. Les passifs à long terme comprennent:
- Passif à long terme: 10,0 millions de dollars
- Autres passifs à long terme: 4,2 millions de dollars
Le total des passifs à long terme s'ajoute à 14,2 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio de la dette / investissement de Nlight, Inc. se situe à peu près 0.24, calculé à partir des passifs totaux de 56,0 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 235,3 millions de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,0 pour les entreprises technologiques, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Nlight a une ligne de crédit tournante de 40,0 millions de dollars avec Banc of California, qui a été modifié le 27 septembre 2024, pour prolonger la date d'échéance jusqu'au 24 septembre 2027. La facilité de crédit a des frais de crédit inutilisés de 0.25% et a des taux d'intérêt basés sur le taux premiers. Au 30 septembre 2024, aucun montant n'était en cours en vertu de cette ligne de crédit.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Nlight, Inc. équilibre sa structure de capital en utilisant à la fois le financement de la dette et des actions. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 1,5 million de dollars
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: 10,9 millions de dollars
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: 2,4 millions de dollars
Le financement par actions de la Société comprend un capital payant supplémentaire de 537,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024, qui reflète sa capacité à collecter des fonds via les marchés boursiers.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actif total | $291.3 |
| Passifs totaux | $56.0 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $235.3 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.24 |
| Ligne de crédit tournante | $40.0 |
| L'argent net des activités d'exploitation | $1.5 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $10.9 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $2.4 |
Évaluation de la liquidité de Nlight, Inc. (LASR)
Évaluation des liquidités de Nlight, Inc.
Rapports actuels et rapides: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé à peu près 2.31 avec des actifs actuels de 113,8 millions de dollars et les passifs actuels de 49,3 millions de dollars. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire, se situe à environ 1.49.
Analyse des tendances du fonds de roulement: Fonds de roulement au 30 septembre 2024, équivaut à 64,5 millions de dollars, reflétant une diminution de 70,4 millions de dollars au 31 décembre 2023. Ce changement indique un resserrement de la liquidité malgré un rapport courant positif.
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $1,528 | $9,687 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(10,923) | $(13,163) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(2,369) | $(2,062) |
| Effet des changements de taux de change sur les espèces | $12 | $(198) |
| Diminution nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des espèces restreintes | $(11,752) | $(5,736) |
Tendances des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités d'exploitation a connu une baisse significative de 9,7 millions de dollars en 2023 à 1,5 million de dollars en 2024, principalement en raison d'une perte nette de 35,8 millions de dollars. Les espèces utilisées dans les activités d'investissement ont légèrement diminué, tandis que les liquidités utilisées dans les activités de financement ont légèrement augmenté.
Préoccupations ou forces de liquidité
Présentations potentielles de liquidité: La diminution de la trésorerie et des équivalents en espèces de 53,5 millions de dollars au 31 décembre 2023 41,7 millions de dollars Le 30 septembre 2024, soulève des inquiétudes concernant la durabilité de la liquidité. La dépendance à l'égard de la trésorerie collectée auprès des clients reste critique pour les opérations futures.
Forces: La société maintient une ligne de crédit renouvelable de 40,0 millions de dollars, qui a récemment été modifiée pour prolonger la date d'échéance à 24 septembre 2027, offrant des options de liquidité supplémentaires.
Nlight, Inc. (LASR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise est essentielle pour les investisseurs qui cherchent à déterminer si l'action est surévaluée ou sous-évaluée. Les mesures clés telles que le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) de l'entreprise fournissent un aperçu de la santé financière de l'entreprise.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E pour Nlight, Inc. au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
- Prix de l'action: $6.20
- EPS (bénéfice par action): -$0.75
- Ratio P / E: Non applicable (gains négatifs)
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B donne aux investisseurs une idée de combien ils paient pour chaque dollar d'actifs nets. Au 30 septembre 2024:
- Valeur comptable par action: $4.86
- Prix actuel de l'action: $6.20
- Ratio P / B: 1.28
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour évaluer l'évaluation par le rapport EV / EBITDA:
- Capitalisation boursière: 299,63 millions de dollars
- Dette totale: $0
- Equivalents en espèces et en espèces: 41,7 millions de dollars
- EBITDA (pour les douze derniers mois): - 35,83 millions de dollars
- Valeur d'entreprise: 257,93 millions de dollars
- Ratio EV / EBITDA: Non applicable (EBITDA négatif)
Tendances des cours des actions
Au cours des douze derniers mois, le cours de l'action de Nlight, Inc. a montré les tendances suivantes:
- 12 mois de haut: $9.50
- 12 mois de bas: $5.00
- Prix actuel: $6.20
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024, Nlight, Inc. ne verse pas de dividende:
- Rendement des dividendes: 0%
- Ratio de paiement: Non applicable (aucun dividende payé)
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes concernant l'évaluation des actions est le suivant:
- Acheter des notes: 2
- Notes de maintien: 5
- Vendre les notes: 1
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | Non applicable |
| Ratio P / B | 1.28 |
| Ratio EV / EBITDA | Non applicable |
| Haut de 12 mois | $9.50 |
| 12 mois de bas | $5.00 |
| Prix actuel | $6.20 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | Non applicable |
| Acheter des notes | 2 |
| Tenir les notes | 5 |
| Vendre les notes | 1 |
Risques clés face à Nlight, Inc. (LASR)
Risques clés face à Nlight, Inc .:
Overview des risques internes et externes:
Nlight, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. Les principaux risques externes comprennent une concurrence intense sur le marché des technologies laser, ce qui a entraîné des pressions sur les prix. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une baisse des revenus du segment industriel par 19,6 millions de dollars ou 35.0%, mettant en évidence le paysage concurrentiel.
De plus, les changements réglementaires et les politiques commerciales, en particulier sur les marchés internationaux comme la Chine, peuvent affecter considérablement les opérations. Les revenus de la Chine ont diminué de $257,000 ou 2.8% dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:
Des rapports sur les bénéfices récents indiquent les risques opérationnels liés aux coûts de production et aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement. Par exemple, la marge brute des produits laser a été signalée à 28.8% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une baisse de 30.2% Au cours de la même période de 2023, principalement en raison de volumes de production inférieurs.
Financièrement, la société a déclaré une perte nette de 35,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 28,4 millions de dollars Pour la même période en 2023. Cette augmentation des pertes souligne la pression financière des inefficacités opérationnelles et la concurrence du marché.
Stratégies d'atténuation:
Pour répondre à ces risques, Nlight a mis en œuvre diverses stratégies d'atténuation, notamment la diversification de ses offres de produits et l'expansion sur de nouveaux marchés. La société a déclaré une augmentation des revenus du segment aérospatial et de la défense par 14,7 millions de dollars ou 22.8% Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Cette concentration stratégique sur les secteurs avec un potentiel de croissance plus élevé contribue à compenser les pertes sur des marchés plus compétitifs.
| Facteur de risque | Description | Impact sur les finances | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence sur le marché | Une concurrence intense conduisant à des pressions sur les prix | Résistance aux revenus du segment industriel par 19,6 millions de dollars | Diversification des offres de produits |
| Changements réglementaires | Changements dans les politiques commerciales affectant les opérations internationales | La baisse des revenus de la Chine par $257,000 | Engagement avec les organismes de réglementation |
| Inefficacités opérationnelles | Coûts de production plus élevés et perturbations de la chaîne d'approvisionnement | La marge brute diminuait à 28.8% | Amélioration des processus de fabrication |
| Pertes financières | Augmentation des pertes nettes impactant la liquidité | Perte nette 35,8 millions de dollars | Initiatives de réduction des coûts et restructuration opérationnelle |
Perspectives de croissance futures pour Nlight, Inc. (LASR)
Perspectives de croissance futures pour Nlight, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour la croissance dirigée par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions potentielles. Dans le segment des produits laser, les revenus du marché aérospatial et de la défense ont connu une augmentation significative de $11,251 ou 59.1% Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Cette croissance reflète une augmentation de la demande du marché et des prix de vente moyens plus élevés (ASPS).
De plus, le segment de développement avancé a déclaré une augmentation des revenus de 17.8% Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, motivée principalement par des contrats de développement attribués fin 2023. L'accent mis par la société sur les technologies innovantes, en particulier dans les solutions de semi-conducteurs et de laser fibre, suggère une trajectoire soutenue pour la croissance des revenus.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2024, les revenus devraient atteindre environ 200 millions de dollars, reflétant un taux de croissance d'environ 5-10% par rapport à l'année précédente. Les estimations des bénéfices indiquent une amélioration potentielle des marges de perte nette, les pertes prévues se rétrécissant à peu près 30 millions de dollars pour l'exercice. Les analystes projettent qu'avec un accent continu sur les secteurs à marge élevée, en particulier l'aérospatiale et la défense, la société peut atteindre la rentabilité d'ici 2025.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les partenariats stratégiques avec les principaux acteurs des secteurs de l'aérospatiale et de la défense sont essentiels pour la croissance future. La société a récemment conclu des collaborations visant à améliorer ses offres de produits et à étendre sa portée de marché, en particulier en Amérique du Nord. Ces partenariats devraient produire des projets de développement conjoints qui exploitent les technologies laser de pointe, soutenant davantage la croissance des revenus.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Nlight, Inc. gère plusieurs avantages concurrentiels, y compris un fort portefeuille de produits sur le marché aérospatial et de la défense à haute demande, qui a pris en compte 54.0% du total des revenus au troisième trimestre 2024. L'engagement de la société envers la recherche et le développement, avec un investissement de 11,3 millions de dollars Dans les dépenses de R&D pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le positionne bien contre les concurrents. En outre, un pipeline robuste de produits innovants devrait améliorer la part de marché et stimuler la croissance future des ventes.
| Moteur de la croissance | Détails |
|---|---|
| Innovations de produits | Augmentation des revenus de l'aérospatiale et de la défense par $11,251 (59.1%) |
| Extension du marché | Croissance des revenus prévue à 200 millions de dollars en 2024 |
| Partenariats stratégiques | Nouvelles collaborations dans des secteurs à marge haute |
| Investissement en R&D | Investissement de 11,3 millions de dollars en R&D pour le troisième trimestre 2024 |
Dans l'ensemble, la combinaison d'une forte demande du marché, des initiatives stratégiques et des investissements continus dans l'innovation établit une base solide pour les opportunités de croissance futures pour l'entreprise.
nLIGHT, Inc. (LASR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- nLIGHT, Inc. (LASR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of nLIGHT, Inc. (LASR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View nLIGHT, Inc. (LASR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.