Liberty Energy Inc. (LBRT) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Liberty Energy Inc. (LBRT)
Comprender los flujos de ingresos de Liberty Energy Inc.
Liberty Energy Inc. tiene una estructura de ingresos diversa derivada principalmente de sus servicios en el sector de los campos petroleros. La compañía genera ingresos a través de diversos segmentos operativos, incluidos los servicios de bombeo a presión, la logística y el arrendamiento de equipos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Servicios de bombeo de presión: Este es el mayor contribuyente de ingresos, que representa aproximadamente $ 2.5 mil millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Servicios de logística: Ingresos de los servicios logísticos contribuidos en torno a $ 700 millones durante el mismo período.
- Arrendamiento de equipos: Los ingresos de los arrendamientos operativos fueron $ 28.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 27.8 millones en el mismo período de 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en 8.2% a $ 3.37 mil millones de $ 3.67 mil millones En el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuyó principalmente a precios de servicio más bajos y costos de material.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento de negocios | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Bombeo de presión | $2,500,000,000 | $2,700,000,000 | -7.41% |
| Logística | $700,000,000 | $800,000,000 | -12.50% |
| Arrendamiento de equipos | $28,900,000 | $27,800,000 | 3.95% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de los ingresos de los servicios de bombeo y logística de presión se debió principalmente a una disminución de las presiones de precios en el mercado, que han afectado la rentabilidad general. En contraste, el segmento de arrendamiento de equipos mostró resiliencia con un ligero aumento en los ingresos, lo que demuestra una fuerte demanda de servicios de arrendamiento en el entorno actual del mercado.
En general, las tendencias de ingresos de la compañía indican un panorama desafiante del mercado, con fluctuaciones en los precios de servicio que afectan significativamente los segmentos operativos centrales durante el año.
Una profunda inmersión en Liberty Energy Inc. (LBRT)
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Liberty Energy Inc.
Margen de beneficio bruto: For the nine months ended September 30, 2024, the gross profit margin was calculated as follows:
Beneficio bruto = Ingresos - Costo de servicios
Beneficio bruto = $ 3,371,587 - $ 2,458,752 = $ 912,835 (en miles)
Margen de beneficio bruto = beneficio bruto / ingresos
Margen de beneficio bruto = $ 912,835 / $ 3,371,587 = 27.0%
Margen de beneficio operativo: El beneficio operativo para el mismo período es:
Ingresos operativos = ganancia bruta - general y administrativa - depreciación, agotamiento y amortización
Ingresos operativos = $ 912,835 - $ 169,300 - $ 372,886 = $ 370,649 (en miles)
Margen de beneficio operativo = ingresos operativos / ingresos
Margen de beneficio operativo = $ 370,649 / $ 3,371,587 = 11.0%
Margen de beneficio neto: Ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
Ingresos netos = $ 264,117 (en miles)
Margen de beneficio neto = ingresos / ingresos netos
Margen de beneficio neto = $ 264,117 / $ 3,371,587 = 7.8%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla ilustra las métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Período | Margen de beneficio bruto | Margen de beneficio operativo | Margen de beneficio neto |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | 30.3% | 17.3% | 12.6% |
| 30 de septiembre de 2024 | 27.0% | 11.0% | 7.8% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para las relaciones de rentabilidad en el sector energético son los siguientes:
- Margen de beneficio bruto: 30.0%
- Margen de beneficio operativo: 15.0%
- Margen de beneficio neto: 10.0%
El margen de beneficio bruto de Liberty Energy Inc. de 27.0% está por debajo del promedio de la industria, mientras que sus márgenes de beneficio operativo y neto también son más bajos que los respectivos promedios de la industria de 15.0% y 10.0%.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía informó las siguientes métricas de eficiencia operativa:
- Costo de servicios para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $2,458,752 (en miles)
- Gastos generales y administrativos: $169,300 (en miles)
- Depreciación, agotamiento y amortización: $372,886 (en miles)
A pesar de una disminución de los ingresos por 8.2% En comparación con el mismo período del año anterior, la compañía logró reducir su costo de servicios mediante 4.4%. Esto indica un enfoque en la gestión de costos, aunque los índices de rentabilidad generales han disminuido.
La eficiencia operativa se ilustra aún más en la siguiente tabla:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $3,371,587 | $3,672,970 |
| Costo de los servicios | $2,458,752 | $2,572,119 |
| Ingreso operativo | $364,544 | $636,825 |
| Lngresos netos | $264,117 | $464,025 |
Deuda vs. Equidad: Cómo Liberty Energy Inc. (LBRT) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Liberty Energy Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Liberty Energy Inc. incluye:
- Línea de crédito giratorio: $ 123.0 millones
- Cartas de crédito: $ 7.4 millones
En comparación, la deuda a largo plazo al 31 de diciembre de 2023 era:
- Línea de crédito giratorio: $ 140.0 millones
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
La equidad total al 30 de septiembre de 2024 es $ 1.97 mil millones. Por lo tanto, la relación es:
Ratio de deuda a capital = ($ 123.0 millones + $ 7.4 millones) / $ 1,968.998 millones = 0.066
Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.5.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
El 23 de enero de 2023, la compañía utilizó $ 106.7 millones de la instalación ABL para pagar su instalación de préstamo a plazo anterior. La tasa de interés promedio ponderada en los préstamos fue 6.9% hasta el 30 de septiembre de 2024. La instalación ABL, que tiene una capacidad de endeudamiento de $ 525.0 millones, madura el 23 de enero de 2028. Las calificaciones crediticias no se mencionaron explícitamente en los informes recientes.
Financiación de financiamiento de la deuda frente a la equidad
Liberty Energy Inc. equilibra su crecimiento a través de una combinación de financiamiento de la deuda y financiamiento de capital. Por ejemplo:
- El efectivo neto utilizado en actividades de financiación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 210.8 millones
- Las recompras de acciones totalizaron $ 99.1 millones en el mismo período.
Tabla: Resumen de la deuda y la estructura de equidad
| Artículo | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Línea de crédito giratorio | $ 123.0 millones | $ 140.0 millones |
| Cartas de crédito | $ 7.4 millones | N / A |
| Deuda total | $ 130.4 millones | $ 140.0 millones |
| Equidad total | $ 1.97 mil millones | N / A |
| Relación deuda / capital | 0.066 | N / A |
Evaluar la liquidez de Liberty Energy Inc. (LBRT)
Evaluar la liquidez de Liberty Energy Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es de aproximadamente 1.7, calculada como activos actuales de $ 272.8 millones divididos por pasivos corrientes de $ 161.3 millones.
Relación rápida: La relación rápida es de aproximadamente 1.3, calculada como (activos corrientes - inventarios) de $ 231.5 millones divididos por pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, excluyendo efectivo y pasivos corrientes bajo los acuerdos de arrendamiento, disminuyó en $ 101.5 millones, de $ 510.5 millones al 31 de diciembre de 2023 a $ 409 millones al 30 de septiembre de 2024.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Descripción | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $652,082 | $719,841 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(454,965) | $(528,435) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(210,804) | $(208,340) |
Tendencias de flujo de efectivo
El flujo de caja operativo disminuyó en $ 67.8 millones, principalmente debido a una disminución de $ 301.4 millones en los ingresos. Invertir el flujo de efectivo vio una disminución de $ 73.5 millones, mientras que el flujo de efectivo financiero fue relativamente estable, con un ligero aumento de $ 2.5 millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo disminuyeron a $ 23.0 millones, por debajo de $ 36.8 millones a fin de año 2023. La compañía mantiene una línea de crédito giratorio con una base de préstamos de $ 459.7 millones, de los cuales $ 123.0 millones están actualmente pendientes. Hay $ 329.3 millones de préstamos restantes disponibles bajo la instalación ABL, lo que indica una fuerte posición de liquidez.
Los niveles de deuda son manejables, con una tasa de interés promedio ponderada en préstamos de 6.9% al 30 de septiembre de 2024. La compañía cumple con todos los convenios de la deuda, reduciendo posibles preocupaciones de liquidez.
¿Liberty Energy Inc. (LBRT) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía se centra en las proporciones financieras y las métricas clave que ayudan a determinar si está sobrevaluado o subestimado. A continuación se muestran las métricas de valoración primarias:
- Relación de precio a ganancias (P/E): Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E es aproximadamente 12.8, calculado en base a un precio de acciones de $ 20.00 y ganancias por acción (EPS) de $ 1.56.
- Relación de precio a libro (P/B): La relación P/B se encuentra en 1.5, derivado de un valor en libros por acción de $ 13.33 y un precio de mercado por acción de $ 20.00.
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): La relación EV/EBITDA se calcula en 6.5, basado en un valor empresarial de $ 2.0 mil millones y EBITDA de $ 307 millones por los siguientes doce meses (TTM).
A continuación se muestra una tabla resumida de las métricas de valoración clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 12.8 |
| Relación p/b | 1.5 |
| Relación EV/EBITDA | 6.5 |
A continuación, analizamos las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses:
- Rendimiento del precio de las acciones: Durante el último año, la acción ha experimentado una gama de $15.00 a $25.00, cerrando a $20.00 A partir del 30 de septiembre de 2024. El precio de las acciones ha demostrado un 15% Aumentar el año hasta la fecha.
El rendimiento de dividendos y las relaciones de pago también son componentes clave del análisis de valoración:
- Rendimiento de dividendos: El rendimiento actual de dividendos es aproximadamente 3.5%basado en un dividendo anual de $ 0.70 por acción.
- Ratio de pago: La relación de pago es aproximadamente 44%, indicating that the company distributes 44% de sus ganancias como dividendos.
El consenso del analista sobre la valoración de las acciones indica una perspectiva mixta:
- Calificaciones de analistas: La calificación de consenso entre los analistas es Sostener, con objetivos de precio que van desde $18.00 a $22.00.
En resumen, el análisis de valoración revela información importante sobre la salud financiera y el posicionamiento del mercado de la empresa:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Rango de precios de las acciones (12 meses) | $15.00 - $25.00 |
| Precio de las acciones actual | $20.00 |
| Aumento del precio del año hasta la fecha | 15% |
| Rendimiento de dividendos | 3.5% |
| Relación de pago | 44% |
| Consenso de analista | Sostener |
Los riesgos clave enfrentan Liberty Energy Inc. (LBRT)
Los riesgos clave enfrentan Liberty Energy Inc.
Liberty Energy Inc. opera en una industria volátil caracterizada por importantes factores de riesgo internos y externos que pueden afectar su salud financiera. A continuación se muestra un overview de estos riesgos:
Competencia de la industria
La compañía enfrenta una intensa competencia dentro del sector energético, particularmente de otros proveedores de servicios que pueden ofrecer precios más bajos o tecnología mejorada. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y márgenes de beneficio reducidos. Por ejemplo, los ingresos disminuyeron por $ 301.4 millones, o 8.2%, a $ 3.37 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido a una disminución en el servicio y los precios de los materiales.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones ambientales y las políticas gubernamentales pueden imponer costos operativos adicionales y cargas de cumplimiento. Por ejemplo, la tasa de impuesto sobre la renta global efectiva aplicable a la empresa fue 23.5% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 24.6% para el mismo período en 2023.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas pueden afectar significativamente los ingresos. Los ingresos de la compañía fueron $ 3.37 mil millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 3.67 mil millones en el año anterior. Esta disminución refleja los impactos de los precios más bajos en el mercado.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluidas las fallas de los equipos y las interrupciones de la cadena de suministro, pueden afectar la prestación de servicios y la rentabilidad. La compañía registró un gasto de depreciación, agotamiento y amortización de $ 372.9 millones for the nine months ended September 30, 2024, which is indicative of the substantial investment in maintaining operational capabilities.
Riesgos financieros
The company’s debt levels are a concern, with total liabilities amounting to $ 1.30 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024. De esto, la deuda a largo plazo era $ 123.0 millones. La línea de crédito giratorio fue $ 123.0 millones, abajo de $ 140.0 millones en el año anterior, lo que indica una liquidez endureciente.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas de la Compañía, como adquisiciones e inversiones, conllevan riesgos inherentes. Por ejemplo, la adquisición de Siren Energy para $ 75.7 millones En efectivo durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, presenta riesgos de integración y rendimiento.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias:
- Mantener una base de clientes diversa para reducir la dependencia de cualquier segmento de mercado único.
- Invertir en tecnología para mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos.
- Utilización de estrategias de cobertura financiera para mitigar la exposición a las fluctuaciones de precios en los mercados de petróleo y gas.
- Comprometerse con los organismos regulatorios para mantenerse por delante de posibles cambios regulatorios.
| Factor de riesgo | Descripción del impacto | Datos financieros recientes |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presiones de precios que conducen a márgenes de beneficio reducidos | Los ingresos disminuyeron por $ 301.4 millones (8.2%) |
| Cambios regulatorios | Aumento de los costos operativos debido al cumplimiento | Tasa impositiva efectiva de 23.5% |
| Condiciones de mercado | Los precios fluctuantes del petróleo y el gas afectan los ingresos | Ingresos de $ 3.37 mil millones para 2024 |
| Riesgos operativos | Fallas de equipos que impactan la entrega del servicio | Gastos de depreciación de $ 372.9 millones |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda que aumentan la tensión financiera | Pasivos totales de $ 1.30 mil millones |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con adquisiciones e inversiones | Adquisición de Siren Energy para $ 75.7 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Liberty Energy Inc. (LBRT)
Perspectivas de crecimiento futuro para Liberty Energy Inc.
Las oportunidades de crecimiento para Liberty Energy Inc. están influenciadas por varios impulsores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas a través del desarrollo de tecnologías de fractura hidráulica avanzadas y servicios relacionados.
- Expansiones del mercado: Liberty Energy opera en múltiples cuencas clave, como la cuenca Pérmica, Eagle Ford Shale y la cuenca de los Apalaches, que proporciona una plataforma amplia para el crecimiento.
- Adquisiciones: La compañía completó la adquisición de Siren Energy para $ 75.7 millones en efectivo durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Liberty Energy informó un ingreso de $ 3.37 mil millones, una disminución de 8.2% en comparación con $ 3.67 mil millones para el mismo período en 2023. El ingreso neto para el mismo período fue $ 264.1 millones, abajo de $ 464.0 millones en 2023.
Los analistas proyectan que con la mejora de las condiciones del mercado y las eficiencias operativas, la compañía podría ver un rebote en los ingresos, lo que puede alcanzar las tasas de crecimiento de 5-10% anualmente en los próximos años.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Liberty Energy ha participado en asociaciones destinadas a mejorar sus capacidades de servicio, incluidas las colaboraciones con proveedores de tecnología para mejorar la eficiencia operativa y reducir las emisiones. Las iniciativas estratégicas también incluyen inversiones en nuevas tecnologías, como el suite Digitechnologiesm dirigido a optimizar las operaciones de fracturación hidráulica.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la compañía provienen de su extensa huella operativa, tecnologías avanzadas y una amplia gama de servicios. Al 30 de septiembre de 2024, Liberty operaba 40 flotas activas. Además, la compañía mantiene relaciones sólidas con clientes clave en el sector energético, lo que lo posiciona bien para un crecimiento futuro.
| Métricas financieras clave | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $3,371,587 | $3,672,970 | ($301,383) |
| Lngresos netos | $264,117 | $464,025 | ($199,908) |
| Ebitda ajustado | $765,853 | $960,561 | ($194,708) |
| Ingreso operativo | $364,544 | $636,825 | ($272,281) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $23,012 | $36,784 | ($13,772) |
En general, la combinación de ofertas innovadoras de productos, adquisiciones estratégicas y un enfoque en la eficiencia operativa posiciona bien a la compañía para futuras oportunidades de crecimiento en el sector energético.
Liberty Energy Inc. (LBRT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Liberty Energy Inc. (LBRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Liberty Energy Inc. (LBRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Liberty Energy Inc. (LBRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.