Liberty Energy Inc. (LBRT) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Liberty Energy Inc. (LBRT)
Comprendre les sources de revenus de Liberty Energy Inc.
Liberty Energy Inc. a une structure de revenus diversifiée principalement dérivée de ses services dans le secteur du champ pétrolier. La société génère des revenus grâce à divers segments opérationnels, notamment les services de pompage de pression, la logistique et la location d'équipement.
Répartition des sources de revenus primaires
- Services de pompage à pression: Il s'agit du plus grand contributeur des revenus, représentant approximativement 2,5 milliards de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Services de logistique: Les revenus des services logistiques ont contribué 700 millions de dollars pendant la même période.
- Location d'équipement: Les revenus des baux opérationnels étaient 28,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 27,8 millions de dollars dans la même période de 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a diminué de 8.2% à 3,37 milliards de dollars depuis 3,67 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse a été principalement attribuée à la baisse des prix des services et des coûts des matériaux.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment d'entreprise | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Pompage | $2,500,000,000 | $2,700,000,000 | -7.41% |
| Logistique | $700,000,000 | $800,000,000 | -12.50% |
| Location d'équipement | $28,900,000 | $27,800,000 | 3.95% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse des revenus des services de pompage et de logistique sous pression est principalement due à une diminution des pressions sur les prix sur le marché, ce qui a affecté la rentabilité globale. En revanche, le segment de location d'équipement a montré une résilience avec une légère augmentation des revenus, démontrant une forte demande de services de location dans l'environnement de marché actuel.
Dans l’ensemble, les tendances des revenus de l’entreprise indiquent un paysage du marché difficile, avec des fluctuations de la tarification des services ayant un impact considérable sur les segments opérationnels de base au cours de l’année.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Liberty Energy Inc. (LBRT)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Liberty Energy Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:
Bénéfice brut = revenus - coût des services
Bénéfice brut = 3 371 587 $ - 2 458 752 $ = 912 835 $ (en milliers)
Marge bénéficiaire brute = bénéfice brut / revenus
Marge bénéficiaire brute = 912 835 $ / 3 371 587 $ = 27.0%
Marge bénéficiaire opérationnelle: Le bénéfice d'exploitation pour la même période est:
Résultat d'exploitation = bénéfice brut - Général et administratif - dépréciation, épuisement et amortissement
Revenu opérationnel = 912 835 $ - 169 300 $ - 372 886 $ = 370 649 $ (en milliers)
Marge bénéficiaire d'exploitation = bénéfice d'exploitation / revenus
Marge de bénéfice d'exploitation = 370 649 $ / 3 371 587 $ = 11.0%
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
Revenu net = 264 117 $ (par milliers)
Marge bénéficiaire net = bénéfice net / revenus
Marge bénéficiaire nette = 264 117 $ / 3 371 587 $ = 7.8%
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant illustre les mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Période | Marge bénéficiaire brute | Marge bénéficiaire opérationnelle | Marge bénéficiaire nette |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2023 | 30.3% | 17.3% | 12.6% |
| 30 septembre 2024 | 27.0% | 11.0% | 7.8% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les moyennes de la moyenne des ratios de rentabilité dans le secteur de l'énergie sont les suivantes:
- Marge bénéficiaire brute: 30.0%
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: 15.0%
- Marge bénéficiaire nette: 10.0%
La marge bénéficiaire brute de Liberty Energy Inc. 27.0% est inférieur à la moyenne de l'industrie, tandis que ses marges d'exploitation et de bénéfice net sont également inférieures aux moyennes respectives de l'industrie de 15.0% et 10.0%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La société a déclaré les mesures d'efficacité opérationnelle suivantes:
- Coût des services pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $2,458,752 (en milliers)
- Frais généraux et administratifs: $169,300 (en milliers)
- Dépréciation, épuisement et amortissement: $372,886 (en milliers)
Malgré une diminution des revenus de 8.2% Par rapport à la même période de l'année précédente, la société a réussi à réduire son coût des services par 4.4%. Cela indique l'accent mis sur la gestion des coûts, bien que les ratios de rentabilité globaux aient diminué.
L'efficacité opérationnelle est en outre illustrée dans le tableau suivant:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | $3,371,587 | $3,672,970 |
| Coût des services | $2,458,752 | $2,572,119 |
| Revenu opérationnel | $364,544 | $636,825 |
| Revenu net | $264,117 | $464,025 |
Dette vs Équité: comment Liberty Energy Inc. (LBRT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Liberty Energy Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de Liberty Energy Inc. comprend:
- Ligne de crédit renouvelable: 123,0 millions de dollars
- Lettres de crédit: 7,4 millions de dollars
En comparaison, la dette à long terme au 31 décembre 2023 était:
- Ligne de crédit renouvelable: 140,0 millions de dollars
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres
Les capitaux propres totaux au 30 septembre 2024 sont 1,97 milliard de dollars. Ainsi, le rapport est:
Ratio dette / capital-investissement = (123,0 millions de dollars + 7,4 millions de dollars) / 1 968,998 millions de dollars = 0,066
Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Le 23 janvier 2023, la société a utilisé 106,7 millions de dollars de la facilité ABL pour rembourser sa facilité de prêt à terme précédente. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur les emprunts était 6.9% Depuis le 30 septembre 2024. L'installation ABL, qui a une capacité d'emprunt de 525,0 millions de dollars, Matures le 23 janvier 2028. Les notations de crédit n'ont pas été explicitement mentionnées dans les récents rapports.
Financement de la dette par rapport au financement des actions
Liberty Energy Inc. équilibre sa croissance grâce à une combinaison de financement de la dette et de financement en actions. Par exemple:
- L'argent net utilisé dans les activités de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 210,8 millions de dollars
- Les rachats d'actions ont totalisé 99,1 millions de dollars dans la même période.
Tableau: Résumé de la dette et de la structure des actions
| Article | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Ligne de crédit tournante | 123,0 millions de dollars | 140,0 millions de dollars |
| Lettres de crédit | 7,4 millions de dollars | N / A |
| Dette totale | 130,4 millions de dollars | 140,0 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 1,97 milliard de dollars | N / A |
| Ratio dette / fonds propres | 0.066 | N / A |
Évaluation des liquidités de Liberty Energy Inc. (LBRT)
Évaluation des liquidités de Liberty Energy Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est d'environ 1,7, calculé comme des actifs actuels de 272,8 millions de dollars divisés par des passifs actuels de 161,3 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide s'élève à environ 1,3, calculé en (actifs actuels - inventaires) de 231,5 millions de dollars divisés par les passifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, à l'exclusion des espèces et des passifs courants en vertu des accords de location, a diminué de 101,5 millions de dollars, contre 510,5 millions de dollars au 31 décembre 2023 à 409 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Description | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $652,082 | $719,841 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(454,965) | $(528,435) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(210,804) | $(208,340) |
Tendances des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie d'exploitation ont diminué de 67,8 millions de dollars, principalement en raison d'une baisse de 301,4 millions de dollars des revenus. L'investissement des flux de trésorerie a connu une baisse de 73,5 millions de dollars, tandis que le financement des flux de trésorerie était relativement stable, avec une légère augmentation de 2,5 millions de dollars.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont diminué à 23,0 millions de dollars, contre 36,8 millions de dollars à la fin de l'année 2023. La société conserve une ligne de crédit tournante avec une base d'emprunt de 459,7 millions de dollars, dont 123,0 millions de dollars sont actuellement en cours. Il y a 329,3 millions de dollars d'emprunts restants disponibles dans le cadre de l'installation ABL, indiquant une forte position de liquidité.
Les niveaux de dette sont gérables, avec un taux d'intérêt moyen pondéré sur les emprunts de 6,9% au 30 septembre 2024. La société est conforme à toutes les clauses de dette, réduisant les problèmes de liquidité potentiels.
Liberty Energy Inc. (LBRT) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de l'entreprise se concentre sur les ratios financiers clés et les mesures qui aident à déterminer s'il est surévalué ou sous-évalué. Vous trouverez ci-dessous les principales mesures d'évaluation:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): Au 30 septembre 2024, le rapport P / E est approximativement 12.8, calculé sur la base d'un cours de 20,00 $ et d'un bénéfice par action (BPA) de 1,56 $.
- Ratio de prix / livre (P / B): Le rapport P / B se dresse 1.5, dérivé d'une valeur comptable par action de 13,33 $ et un prix du marché par action de 20,00 $.
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Le rapport EV / EBITDA est calculé à 6.5, sur la base d'une valeur d'entreprise de 2,0 milliards de dollars et d'un EBITDA de 307 millions de dollars pour les douze mois de fin de mois (TTM).
Vous trouverez ci-dessous un tableau récapitulatif des principales mesures d'évaluation:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 12.8 |
| Ratio P / B | 1.5 |
| Ratio EV / EBITDA | 6.5 |
Ensuite, nous analysons les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois:
- Performance du cours de l'action: Au cours de la dernière année, le stock a connu une gamme de $15.00 à $25.00, fermant à $20.00 Depuis le 30 septembre 2024. Le cours de l'action a montré un 15% augmenter l'année à début.
Les ratios de rendement et de paiement des dividendes sont également des composants clés de l'analyse d'évaluation:
- Rendement des dividendes: Le rendement en dividende actuel est approximativement 3.5%, basé sur un dividende annuel de 0,70 $ par action.
- Ratio de paiement: Le ratio de paiement est approximativement 44%, indiquant que l'entreprise distribue 44% de ses revenus comme dividendes.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique une perspective mixte:
- Notes d'analystes: La cote de consensus parmi les analystes est Prise, avec des objectifs de prix allant de $18.00 à $22.00.
En résumé, l'analyse d'évaluation révèle des informations importantes sur la santé financière et le positionnement du marché de l'entreprise:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Gamme de cours des actions (12 mois) | $15.00 - $25.00 |
| Cours actuel | $20.00 |
| Augmentation des prix du début de l'année | 15% |
| Rendement des dividendes | 3.5% |
| Ratio de paiement | 44% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Liberty Energy Inc. (LBRT)
Risques clés face à Liberty Energy Inc.
Liberty Energy Inc. opère dans une industrie volatile caractérisée par d'importants facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. Ci-dessous est un overview de ces risques:
Concurrence de l'industrie
La société fait face à une concurrence intense dans le secteur de l'énergie, en particulier auprès d'autres prestataires de services qui peuvent offrir des prix plus faibles ou une technologie améliorée. Ce concours peut entraîner des pressions sur les prix et une baisse des marges bénéficiaires. Par exemple, les revenus ont diminué de 301,4 millions de dollars, ou 8.2%, à 3,37 milliards de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, principalement en raison d'une diminution du service et de la tarification des matériaux.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations environnementales et les politiques gouvernementales peuvent imposer des coûts d'exploitation supplémentaires et des charges de conformité. Par exemple, le taux d'imposition mondial efficace applicable à la Société était 23.5% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 24.6% pour la même période en 2023.
Conditions du marché
Les fluctuations des prix du pétrole et du gaz peuvent affecter considérablement les revenus. Les revenus de l'entreprise étaient 3,37 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 3,67 milliards de dollars l'année précédente. Cette baisse reflète les impacts de la baisse des prix sur le marché.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris les pannes d'équipement et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, peuvent avoir un impact sur la prestation des services et la rentabilité. La société a enregistré une déplétion, une épuisement et des frais d'amortissement de 372,9 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui indique l'investissement substantiel dans le maintien des capacités opérationnelles.
Risques financiers
Les niveaux d'endettement de l'entreprise sont une préoccupation, les passifs totaux s'élevant à 1,30 milliard de dollars Depuis le 30 septembre, 2024. De ceci, la dette à long terme était 123,0 millions de dollars. La ligne de crédit tournante était 123,0 millions de dollars, à partir de 140,0 millions de dollars L'année précédente, indiquant le resserrement de la liquidité.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques de la société, telles que les acquisitions et les investissements, comportent des risques inhérents. Par exemple, l'acquisition de l'énergie de sirène pour 75,7 millions de dollars En espèces au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2023, présente des risques d'intégration et de performance.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Maintenir une clientèle diversifiée pour réduire la dépendance à tout segment de marché unique.
- Investir dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts.
- Utiliser des stratégies de couverture financière pour atténuer l'exposition aux fluctuations des prix sur les marchés pétroliers et gaziers.
- S'engager avec les organismes de réglementation pour rester en avance sur les changements réglementaires potentiels.
| Facteur de risque | Description d'impact | Données financières récentes |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Les pressions de prix entraînant une réduction des marges bénéficiaires | Les revenus ont diminué de 301,4 millions de dollars (8.2%) |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts d'exploitation dus à la conformité | Taux d'imposition effectif de 23.5% |
| Conditions du marché | Fluctuant les prix du pétrole et du gaz affectant les revenus | Revenus de 3,37 milliards de dollars pour 2024 |
| Risques opérationnels | Échecs d'équipement impactant la prestation de services | Frais d'amortissement de 372,9 millions de dollars |
| Risques financiers | Niveaux de créance élevés augmentant la tension financière | Passifs totaux de 1,30 milliard de dollars |
| Risques stratégiques | Risques associés aux acquisitions et aux investissements | Acquisition de l'énergie de sirène pour 75,7 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Liberty Energy Inc. (LBRT)
Perspectives de croissance futures pour Liberty Energy Inc.
Les opportunités de croissance pour Liberty Energy Inc. sont influencées par plusieurs moteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres grâce au développement de technologies de fracturation hydrauliques avancées et de services connexes.
- Extensions du marché: Liberty Energy fonctionne dans plusieurs bassins clés tels que le bassin du Permien, le schiste Eagle Ford et le bassin des Appalaches, qui fournit une large plate-forme de croissance.
- Acquisitions: La société a terminé l'acquisition de Sirren Energy pour 75,7 millions de dollars en espèces au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Liberty Energy a déclaré un revenu de 3,37 milliards de dollars, une diminution de 8.2% par rapport à 3,67 milliards de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net pour la même période était 264,1 millions de dollars, à partir de 464,0 millions de dollars en 2023.
Les analystes prévoient qu'en améliorant les conditions du marché et l'efficacité opérationnelle, l'entreprise pourrait voir un rebond des revenus, ce qui pourrait atteindre les taux de croissance de 5-10% chaque année dans les années à venir.
Initiatives et partenariats stratégiques
Liberty Energy s'est engagé dans des partenariats visant à améliorer ses capacités de service, y compris des collaborations avec les fournisseurs de technologies pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les émissions. Les initiatives stratégiques incluent également des investissements dans de nouvelles technologies, comme le Suite Digitechnologiessm visant à optimiser les opérations de fracturation hydraulique.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'entreprise découlent de son empreinte opérationnelle étendue, de ses technologies avancées et d'une gamme diversifiée de services. Au 30 septembre 2024, Liberty a opéré 40 flottes actives. De plus, la société entretient de solides relations avec les clients clés du secteur de l'énergie, qui le positionne bien pour une croissance future.
| Mesures financières clés | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | $3,371,587 | $3,672,970 | ($301,383) |
| Revenu net | $264,117 | $464,025 | ($199,908) |
| EBITDA ajusté | $765,853 | $960,561 | ($194,708) |
| Revenu opérationnel | $364,544 | $636,825 | ($272,281) |
| Equivalents en espèces et en espèces | $23,012 | $36,784 | ($13,772) |
Dans l'ensemble, la combinaison d'offres de produits innovantes, d'acquisitions stratégiques et de l'accent mis sur l'efficacité opérationnelle positionne bien l'entreprise pour les opportunités de croissance futures dans le secteur de l'énergie.
Liberty Energy Inc. (LBRT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Liberty Energy Inc. (LBRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Liberty Energy Inc. (LBRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Liberty Energy Inc. (LBRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.