Liberty Energy Inc. (LBRT) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Liberty Energy Inc. (LBRT)
Entendendo os fluxos de receita da Liberty Energy Inc.
A Liberty Energy Inc. possui uma estrutura de receita diversificada derivada principalmente de seus serviços no setor de campos petrolíferos. A empresa gera receita através de vários segmentos operacionais, incluindo serviços de bombeamento de pressão, logística e arrendamento de equipamentos.
Repartição de fontes de receita primária
- Serviços de bombeamento de pressão: Este é o maior colaborador de receita, representando aproximadamente US $ 2,5 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Serviços de logística: Receita dos serviços de logística contribuídos em torno US $ 700 milhões durante o mesmo período.
- Leasing de equipamentos: As receitas dos arrendamentos operacionais foram US $ 28,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 27,8 milhões no mesmo período de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu até 8.2% para US $ 3,37 bilhões de US $ 3,67 bilhões No mesmo período de 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente a preços mais baixos de serviço e custos de material.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento de negócios | Receita (2024) | Receita (2023) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Bombeamento de pressão | $2,500,000,000 | $2,700,000,000 | -7.41% |
| Logística | $700,000,000 | $800,000,000 | -12.50% |
| Arrendamento de equipamentos | $28,900,000 | $27,800,000 | 3.95% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio na receita dos serviços de bombeamento de pressão e logística deveu -se principalmente à diminuição das pressões de preços no mercado, que afetaram a lucratividade geral. Por outro lado, o segmento de leasing de equipamentos mostrou resiliência com um ligeiro aumento na receita, demonstrando forte demanda por serviços de leasing no ambiente atual do mercado.
No geral, as tendências de receita da empresa indicam um cenário desafiador do mercado, com flutuações nos preços de serviço que afetam significativamente os principais segmentos operacionais durante o ano.
Um profundo mergulho na Liberty Energy Inc. (LBRT) lucratividade
Um profundo mergulho na lucratividade da Liberty Energy Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada da seguinte forma:
Lucro bruto = receita - custo dos serviços
Lucro bruto = $ 3.371.587 - $ 2.458.752 = $ 912.835 (em milhares)
Margem de lucro bruto = lucro bruto / receita
Margem de lucro bruto = $ 912.835 / $ 3.371.587 = 27.0%
Margem de lucro operacional: O lucro operacional para o mesmo período é:
Receita operacional = lucro bruto - Geral e Administrativo - Depreciação, Depleção e Amortização
Receita operacional = $ 912.835 - $ 169.300 - $ 372.886 = $ 370.649 (em milhares)
Margem de lucro operacional = receita / receita operacional
Margem de lucro operacional = $ 370.649 / $ 3.371.587 = 11.0%
Margem de lucro líquido: Lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
Lucro líquido = $ 264.117 (em milhares)
Margem de lucro líquido = receita / receita líquida
Margem de lucro líquido = $ 264.117 / $ 3.371.587 = 7.8%
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir ilustra as métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Período | Margem de lucro bruto | Margem de lucro operacional | Margem de lucro líquido |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2023 | 30.3% | 17.3% | 12.6% |
| 30 de setembro de 2024 | 27.0% | 11.0% | 7.8% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
As médias da indústria para índices de lucratividade no setor de energia são as seguintes:
- Margem de lucro bruto: 30.0%
- Margem de lucro operacional: 15.0%
- Margem de lucro líquido: 10.0%
Margem de lucro bruta da Liberty Energy Inc. 27.0% está abaixo da média da indústria, enquanto suas margens de lucro operacional e líquido também são menores do que as respectivas médias da indústria de 15.0% e 10.0%.
Análise da eficiência operacional
A empresa relatou as seguintes métricas de eficiência operacional:
- Custo dos serviços para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024: $2,458,752 (em milhares)
- Despesas gerais e administrativas: $169,300 (em milhares)
- Depreciação, esgotamento e amortização: $372,886 (em milhares)
Apesar de uma diminuição nas receitas por 8.2% Comparado ao mesmo período do ano anterior, a empresa conseguiu reduzir seu custo de serviços por 4.4%. Isso indica um foco no gerenciamento de custos, embora os índices gerais de lucratividade tenham diminuído.
A eficiência operacional é ilustrada ainda mais na tabela a seguir:
| Métricas | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita | $3,371,587 | $3,672,970 |
| Custo dos serviços | $2,458,752 | $2,572,119 |
| Receita operacional | $364,544 | $636,825 |
| Resultado líquido | $264,117 | $464,025 |
Dívida vs. Equidade: como a Liberty Energy Inc. (LBRT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Liberty Energy Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da Liberty Energy Inc. inclui:
- Linha de crédito giratória: US $ 123,0 milhões
- Cartas de crédito: US $ 7,4 milhões
Em comparação, a dívida de longo prazo em 31 de dezembro de 2023 era:
- Linha de crédito giratória: US $ 140,0 milhões
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
O patrimônio total em 30 de setembro de 2024 é US $ 1,97 bilhão. Assim, a proporção é:
Índice de dívida / patrimônio = (US $ 123,0 milhões + US $ 7,4 milhões) / US $ 1.968.998 milhões = 0,066
Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.5.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 23 de janeiro de 2023, a empresa utilizou US $ 106,7 milhões da instalação da ABL para pagar sua linha de empréstimo anterior. A taxa de juros médio ponderada em empréstimos foi 6.9% em 30 de setembro de 2024. A instalação da ABL, que tem uma capacidade de empréstimo de US $ 525,0 milhões, amadurece em 23 de janeiro de 2028. As classificações de crédito não foram mencionadas explicitamente nos relatórios recentes.
Financiamento da dívida vs. financiamento de ações
A Liberty Energy Inc. equilibra seu crescimento através de uma combinação de financiamento da dívida e financiamento de ações. Por exemplo:
- O caixa líquido usado em atividades de financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 210,8 milhões
- Recompras de ações totalizaram US $ 99,1 milhões no mesmo período.
Tabela: Resumo da dívida e estrutura de patrimônio líquido
| Item | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Linha de crédito giratória | US $ 123,0 milhões | US $ 140,0 milhões |
| Cartas de crédito | US $ 7,4 milhões | N / D |
| Dívida total | US $ 130,4 milhões | US $ 140,0 milhões |
| Patrimônio total | US $ 1,97 bilhão | N / D |
| Relação dívida / patrimônio | 0.066 | N / D |
Avaliando a Liberty Energy Inc. (LBRT) liquidez
Avaliando a liquidez da Liberty Energy Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual é de aproximadamente 1,7, calculado como ativo circulante de US $ 272,8 milhões dividido por passivos atuais de US $ 161,3 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é de aproximadamente 1,3, calculada como (ativos circulantes - inventários) de US $ 231,5 milhões divididos pelos passivos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, excluindo o dinheiro e o passivo circulante sob acordos de arrendamento, diminuiu em US $ 101,5 milhões, de US $ 510,5 milhões em 31 de dezembro de 2023, para US $ 409 milhões em 30 de setembro de 2024.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Descrição | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $652,082 | $719,841 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(454,965) | $(528,435) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(210,804) | $(208,340) |
Tendências de fluxo de caixa
O fluxo de caixa operacional diminuiu em US $ 67,8 milhões, principalmente devido a um declínio de US $ 301,4 milhões nas receitas. O investimento em fluxo de caixa registrou uma queda de US $ 73,5 milhões, enquanto o financiamento do fluxo de caixa era relativamente estável, com um pequeno aumento de US $ 2,5 milhões.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro diminuíram para US $ 23,0 milhões, abaixo dos US $ 36,8 milhões no final do ano 2023. A empresa mantém uma linha de crédito rotativa com uma base de empréstimos de US $ 459,7 milhões, dos quais US $ 123,0 milhões estão atualmente em aberto. Existem US $ 329,3 milhões em empréstimos restantes disponíveis na instalação da ABL, indicando uma forte posição de liquidez.
Os níveis de dívida são gerenciáveis, com uma taxa média de juros ponderada em empréstimos de 6,9% em 30 de setembro de 2024. A empresa está em conformidade com todos os convênios da dívida, reduzindo possíveis preocupações de liquidez.
A Liberty Energy Inc. (LBRT) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da empresa se concentra nos principais índices financeiros e métricas que ajudam a determinar se está supervalorizada ou subvalorizada. Abaixo estão as métricas primárias de avaliação:
- Relação preço-lucro (P/E): Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é aproximadamente 12.8, calculado com base em um preço das ações de US $ 20,00 e ganhos por ação (EPS) de US $ 1,56.
- Relação preço-livro (P/B): A proporção P/B fica em 1.5, derivado de um valor contábil por ação de US $ 13,33 e um preço de mercado por ação de US $ 20,00.
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): A relação EV/EBITDA é calculada em 6.5, com base em um valor corporativo de US $ 2,0 bilhões e EBITDA de US $ 307 milhões nos doze meses à direita (TTM).
Abaixo está uma tabela de resumo das principais métricas de avaliação:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 12.8 |
| Proporção P/B. | 1.5 |
| Razão EV/EBITDA | 6.5 |
Em seguida, analisamos as tendências dos preços das ações nos últimos 12 meses:
- Desempenho do preço das ações: No último ano, as ações sofreram uma variedade de $15.00 para $25.00, fechando em $20.00 em 30 de setembro de 2024. O preço das ações mostrou um 15% Aumente o ano para data.
Os índices de rendimento e pagamento de dividendos também são componentes -chave da análise de avaliação:
- Rendimento de dividendos: O rendimento atual de dividendos é aproximadamente 3.5%, com base em um dividendo anual de US $ 0,70 por ação.
- Taxa de pagamento: A taxa de pagamento é aproximadamente 44%, indicando que a empresa distribui 44% de seus ganhos como dividendos.
O consenso do analista sobre a avaliação de estoque indica uma perspectiva mista:
- Classificações de analistas: A classificação de consenso entre os analistas é Segurar, com metas de preço que variam de $18.00 para $22.00.
Em resumo, a análise de avaliação revela informações importantes sobre a saúde financeira e o posicionamento de mercado da Companhia:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Faixa de preço das ações (12 meses) | $15.00 - $25.00 |
| Preço atual das ações | $20.00 |
| Aumento do preço do ano | 15% |
| Rendimento de dividendos | 3.5% |
| Taxa de pagamento | 44% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Os principais riscos enfrentados pela Liberty Energy Inc. (LBRT)
Os principais riscos enfrentados pela Liberty Energy Inc.
A Liberty Energy Inc. opera em uma indústria volátil caracterizada por fatores de risco internos e externos significativos que podem afetar sua saúde financeira. Abaixo está um overview desses riscos:
Concorrência da indústria
A empresa enfrenta intensa concorrência no setor de energia, particularmente de outros prestadores de serviços que podem oferecer preços mais baixos ou tecnologia aprimorada. Esta competição pode levar a pressões de preços e margens de lucro reduzidas. Por exemplo, a receita diminuiu por US $ 301,4 milhões, ou 8.2%, para US $ 3,37 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, principalmente devido a uma diminuição nos preços de serviço e materiais.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos ambientais e políticas governamentais podem impor custos operacionais adicionais e encargos de conformidade. Por exemplo, a taxa efetiva de imposto de renda global aplicável à empresa foi 23.5% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 24.6% para o mesmo período em 2023.
Condições de mercado
As flutuações nos preços de petróleo e gás podem afetar significativamente a receita. A receita da empresa foi US $ 3,37 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 3,67 bilhões no ano anterior. Esse declínio reflete os impactos de preços mais baixos no mercado.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais, incluindo falhas de equipamentos e interrupções na cadeia de suprimentos, podem afetar a prestação de serviços e a lucratividade. A empresa registrou uma despesa de depreciação, esgotamento e amortização de US $ 372,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o que é indicativo do investimento substancial na manutenção de capacidades operacionais.
Riscos financeiros
Os níveis de dívida da empresa são uma preocupação, com o total de passivos no valor de US $ 1,30 bilhão Em 30 de setembro de 2024. disso, a dívida de longo prazo era US $ 123,0 milhões. A linha de crédito giratória era US $ 123,0 milhões, de baixo de US $ 140,0 milhões No ano anterior, indicando o aperto liquidez.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas da empresa, como aquisições e investimentos, apresentam riscos inerentes. Por exemplo, a aquisição da Siren Energy para US $ 75,7 milhões Em dinheiro durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2023, apresenta riscos de integração e desempenho.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:
- Manter uma base de clientes diversificada para reduzir a dependência de qualquer segmento de mercado único.
- Investir em tecnologia para melhorar a eficiência operacional e reduzir custos.
- Utilizando estratégias de hedge financeira para mitigar a exposição a flutuações de preços nos mercados de petróleo e gás.
- Envolver -se com órgãos regulatórios para ficar à frente das possíveis mudanças regulatórias.
| Fator de risco | Descrição do impacto | Dados financeiros recentes |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressões de preços que levam a margens de lucro reduzidas | A receita diminuiu por US $ 301,4 milhões (8.2%) |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos operacionais devido à conformidade | Taxa de imposto efetiva de 23.5% |
| Condições de mercado | Os preços flutuantes de petróleo e gás que afetam a receita | Receita de US $ 3,37 bilhões para 2024 |
| Riscos operacionais | Falhas de equipamento impactando a prestação de serviços | Despesa de depreciação de US $ 372,9 milhões |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida aumentando a tensão financeira | Passivo total de US $ 1,30 bilhão |
| Riscos estratégicos | Riscos associados a aquisições e investimentos | Aquisição da Siren Energy para US $ 75,7 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Liberty Energy Inc. (LBRT)
Perspectivas de crescimento futuro da Liberty Energy Inc.
As oportunidades de crescimento da Liberty Energy Inc. são influenciadas por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa tem se concentrado em aprimorar suas ofertas através do desenvolvimento de tecnologias avançadas de fraturamento hidráulico e serviços relacionados.
- Expansões de mercado: A Liberty Energy opera em várias bacias -chave, como a Bacia do Permiano, o Eagle Ford Shale e a Bacia dos Apalaches, que fornece uma ampla plataforma de crescimento.
- Aquisições: A empresa concluiu a aquisição da Siren Energy para US $ 75,7 milhões Em dinheiro durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Liberty Energy relatou uma receita de US $ 3,37 bilhões, uma diminuição de 8.2% comparado com US $ 3,67 bilhões pelo mesmo período em 2023. O lucro líquido para o mesmo período foi US $ 264,1 milhões, de baixo de US $ 464,0 milhões em 2023.
Analistas projetam que, com a melhoria das condições do mercado e a eficiência operacional, a empresa pode ver uma recuperação nas receitas, potencialmente atingindo as taxas de crescimento de 5-10% anualmente nos próximos anos.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Liberty Energy se envolveu em parcerias com o objetivo de aprimorar seus recursos de serviço, incluindo colaborações com provedores de tecnologia para melhorar a eficiência operacional e reduzir as emissões. Iniciativas estratégicas também incluem investimentos em novas tecnologias, como o Suíte Digitechnologiessm com o objetivo de otimizar operações de fraturamento hidráulico.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa decorrem de sua extensa pegada operacional, tecnologias avançadas e uma gama diversificada de serviços. Em 30 de setembro de 2024, a Liberty operava 40 frotas ativas. Além disso, a empresa mantém fortes relacionamentos com os principais clientes do setor de energia, que o posiciona bem para o crescimento futuro.
| Principais métricas financeiras | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | $3,371,587 | $3,672,970 | ($301,383) |
| Resultado líquido | $264,117 | $464,025 | ($199,908) |
| Ebitda ajustada | $765,853 | $960,561 | ($194,708) |
| Receita operacional | $364,544 | $636,825 | ($272,281) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $23,012 | $36,784 | ($13,772) |
No geral, a combinação de ofertas inovadoras de produtos, aquisições estratégicas e o foco na eficiência operacional posiciona bem a empresa para futuras oportunidades de crescimento no setor de energia.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Liberty Energy Inc. (LBRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Liberty Energy Inc. (LBRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Liberty Energy Inc. (LBRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.