LGI Homes, Inc. (LGIH) Bundle
Understanding LGI Homes, Inc. (LGIH) Revenue Streams
Understanding LGI Homes, Inc.’s Revenue Streams
The primary revenue source for the company is generated through home sales, specifically from delivering entry-level and move-up spec homes. The revenue is categorized into various reportable segments, including Central, Southeast, Northwest, West, and Florida.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | Ingresos de ventas de viviendas (2024) | Ingresos de ventas de viviendas (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Central | $441,609,000 | $564,580,000 | -21.8% |
| Sudeste | $407,068,000 | $397,618,000 | +2.4% |
| Noroeste | $187,253,000 | $212,885,000 | -12.0% |
| Oeste | $351,880,000 | $256,575,000 | +37.1% |
| Florida | $257,392,000 | $318,508,000 | -19.2% |
| Total | $1,645,202,000 | $1,750,166,000 | -6.0% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por ventas de viviendas ascendieron a $651,854,000, que refleja un aumento de año tras año de 5.6% de $617,539,000 en 2023. El período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2024 mostró un ingreso total de $1,645,202,000, una disminución de 6.0% en comparación con $1,750,166,000 en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de ingresos de diferentes segmentos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
- Central: 26.9%
- Sudeste: 24.8%
- Noroeste: 11.4%
- Oeste: 21.4%
- Florida: 15.7%
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- El segmento central vio una caída de ingresos significativa de $ 123.0 millones, atribuido a un 20.9% disminución en el número de casas cerradas.
- El segmento oeste experimentó un marcado aumento de $ 95.3 millones, conducido por un 26.2% Rise en las casas cerradas.
- The Florida segment's revenue decreased by $ 61.1 millones, principalmente debido a un 23.4% decline in homes closed.
Overall, the financial data indicates a mixed performance across segments, with some areas showing growth while others faced declines, impacting total revenue for the year.
A Deep Dive into LGI Homes, Inc. (LGIH) Profitability
Métricas de rentabilidad
Profitability is a critical indicator of a company's financial health, and it encompasses several key metrics such as gross profit, operating profit, and net profit margins. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó lo siguiente:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de ventas de viviendas | $1,645,202,000 | $1,750,166,000 | -6.0% |
| Costo de ventas | $1,239,425,000 | $1,350,608,000 | -8.2% |
| Margen bruto | $405,777,000 | $399,558,000 | +1.6% |
| Margen bruto % | 24.7% | 22.8% | +1.9% |
| Ingreso operativo | $166,559,000 | $173,413,000 | -4.0% |
| Lngresos netos | $145,201,000 | $147,138,000 | -1.3% |
| Margen de ingresos netos % | 8.8% | 8.4% | +0.4% |
En el tercer trimestre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | Valor (tercer trimestre 2024) | Valor (tercer trimestre 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de ventas de viviendas | $651,854,000 | $617,539,000 | +5.6% |
| Costo de ventas | $488,362,000 | $458,734,000 | +6.5% |
| Margen bruto | $163,492,000 | $158,805,000 | +2.2% |
| Margen bruto % | 25.1% | 25.7% | -0.6% |
| Ingreso operativo | $80,305,000 | $82,276,000 | -2.4% |
| Lngresos netos | $69,575,000 | $67,042,000 | +3.8% |
| Margen de ingresos netos % | 10.7% | 10.8% | -0.1% |
Con el tiempo, las tendencias en las métricas de rentabilidad indican:
- Porcentaje de margen bruto aumentó del 22.8% al 24.7% durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ingreso operativo experimentó una ligera disminución del 4.0% en comparación con el año anterior.
- Lngresos netos mostró una disminución marginal del 1.3% interanual, lo que refleja una posición de rentabilidad estable a pesar de los desafíos.
Al comparar los índices de rentabilidad con los promedios de la industria, los de la compañía margen de ingresos netos del 8,8% sigue siendo competitivo contra otras empresas en el sector de construcción de viviendas.
En términos de eficiencia operativa:
- Gestión de costos ha sido un foco, con una disminución en el costo de las ventas en un 8,2% en comparación con el año anterior.
- Los gastos generales y administrativos aumentaron, pero as a percentage of home sales revenues, fueron 5.5% en 2024 versus 4.8% en 2023, lo que indica la necesidad de un control de costos más estricto.
- El margen bruto ajustado mejoró al 26.7% durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una tendencia positiva en la eficiencia operativa.
En general, las métricas y tendencias financieras ilustran una empresa que navega por un mercado dinámico al tiempo que mantiene la rentabilidad a través de la gestión estratégica de los costos e ingresos.
Deuda versus patrimonio: cómo LGI Homes, Inc. (LGIH) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo LGI Homes, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de la compañía era aproximadamente $ 1.9 mil millones. La deuda a corto plazo se encontraba alrededor $ 214 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una métrica crucial para evaluar el apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital para la compañía se calculó en 0.95. Esta cifra está por debajo del promedio de la industria, que generalmente varía desde 1.0 a 1.5.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2024, la compañía emitió una nueva deuda por valor de $ 507.7 millones Según el Acuerdo de crédito 2023. La compañía ha mantenido una calificación crediticia de BAA3 de Moody's, que indica un riesgo de crédito moderado.
Equilibrar la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha administrado activamente su estructura de capital al equilibrar la deuda y el financiamiento de capital. En los últimos nueve meses, la compañía recompra aproximadamente $ 18 millones de acciones comunes, que refleja una estrategia para mejorar el valor de los accionistas al tiempo que mantiene un nivel de deuda sostenible.
| Métrica financiera | Valor (al 30 de septiembre de 2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 1.9 mil millones | N / A |
| Deuda a corto plazo | $ 214 millones | N / A |
| Relación deuda / capital | 0.95 | 1.0 - 1.5 |
| Emisión reciente de la deuda | $ 507.7 millones | N / A |
| Calificación crediticia | BAA3 | N / A |
| Cantidad de recompra de acciones | $ 18 millones | N / A |
Evaluar la liquidez de LGI Homes, Inc. (LGIH)
Evaluar la liquidez de LGI Homes, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 3.02, que indica una fuerte posición de liquidez con activos corrientes que exceden significativamente los pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 2.38, sugiriendo que incluso sin inventario, la compañía puede cubrir sus obligaciones a corto plazo cómodamente.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se calculó de la siguiente manera:
| Período | Activos actuales ($ en miles) | Pasivos corrientes ($ en miles) | Capital de trabajo ($ en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 2,034,917 | 674,954 | 1,359,963 |
| 30 de septiembre de 2023 | 1,996,963 | 614,476 | 1,382,487 |
El capital de trabajo disminuyó por 1.6% del año anterior, influenciado por el aumento de los pasivos actuales, lo que refleja un aumento en los costos operativos y las actividades de inversión.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tendencias de flujo de efectivo fueron las siguientes:
| Tipo de flujo de caja | 2024 ($ en miles) | 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | (200,700) | (22,700) |
| Actividades de inversión | (6,600) | (7,600) |
| Actividades financieras | 219,300 | 45,300 |
El efectivo neto utilizado en las actividades operativas aumentó significativamente en 2024, principalmente debido a los cambios en los niveles de inventario, mientras que las actividades de financiación mostraron entradas sólidas impulsadas por los préstamos bajo el acuerdo de crédito.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar del aumento en las salidas de efectivo de las operaciones, las fuertes relaciones actuales y rápidas indican que la compañía mantiene una posición de liquidez saludable. Sin embargo, el efectivo significativo utilizado en las operaciones plantea preocupaciones potenciales con respecto a la eficiencia operativa y la gestión de costos en el futuro. La compañía tiene la capacidad de administrar las obligaciones a corto plazo de manera efectiva, como lo refleja su flujo de efectivo de las actividades de financiación, que era sólida en $ 219.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
¿LGI Homes, Inc. (LGIH) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía se centra en las relaciones financieras y las métricas clave que ayudan a determinar si la compañía está sobrevaluada o subestimada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
El Relación P/E es una métrica crucial para evaluar la valoración. A partir de los últimos resultados financieros, las ganancias diluidas por acción (EPS) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $6.15. El precio de las acciones está actualmente alrededor $78.00, dando una relación P/E de aproximadamente 12.68.
Relación de precio a libro (P/B)
El Relación p/b Proporciona información sobre la valoración del mercado en comparación con el valor en libros de la compañía. La equidad total al 30 de septiembre de 2024 fue $ 1.996 mil millones, y con 27.63 millones de acciones sobresaliente, el valor en libros por acción es aproximadamente $72.30. Por lo tanto, la relación P/B se trata de 1.08.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El Relación EV/EBITDA es otra métrica de valoración crítica. The enterprise value (EV) is calculated by adding market capitalization and total debt, then subtracting cash. Con un ebitda de $ 224.3 millones for the nine months ended September 30, 2024, and an estimated EV of $ 2.4 mil millones, la relación EV/EBITDA es aproximadamente 10.68.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha demostrado un Aumento del 12% de su precio de $69.00 a year ago to its current price of $78.00. The stock has fluctuated between a low of $62.00 y un máximo de $80.00 durante este período.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Currently, the company does not pay a dividend, reflecting a rendimiento de dividendos del 0%. El enfoque parece estar en reinvertir las ganancias en oportunidades de crecimiento en lugar de devolver capital a los accionistas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los últimos informes de analistas, la calificación de consenso es un "Sostener". Analysts suggest that while the stock is not significantly undervalued, the growth potential remains moderate given current market conditions.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 12.68 |
| Relación p/b | 1.08 |
| Relación EV/EBITDA | 10.68 |
| Precio de las acciones actual | $78.00 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | 12% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Key Risks Facing LGI Homes, Inc. (LGIH)
Los riesgos clave enfrentan LGI Homes, Inc.
Comprender los factores de riesgo que afectan la salud financiera de una empresa es crucial para los posibles inversores. Los siguientes describen los riesgos internos y externos que afectan el desempeño financiero de la empresa.
Overview de riesgos internos y externos
Varias dinámicas de la industria y desafíos operativos presentan riesgos significativos, que incluyen:
- Competencia de la industria: El mercado inmobiliario es altamente competitivo, con numerosos constructores que compiten por la cuota de mercado, lo que puede presionar los márgenes de ganancias.
- Cambios regulatorios: Changes in zoning laws, building codes, and environmental regulations can increase costs and affect project timelines.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas, incluidas las tasas de interés y la demanda de viviendas, pueden afectar las ventas y la rentabilidad.
Riesgos operativos
Operational risks are highlighted in recent earnings reports, including:
- Disminución de los ingresos por ventas de viviendas: Home sales revenues for the nine months ended September 30, 2024, were $ 1.645 mil millones, una disminución de 6.0% de $ 1.750 mil millones para el mismo período en 2023.
- Homes Closed: Homes closed decreased by 9.6% a 4,495 casas de 4,971 casas.
- Precio de venta promedio: El precio de venta promedio por casa cerrado aumentó por 4.0% a $366,007.
Riesgos financieros
The company faces several financial risks, including:
- Costo de ventas: El costo de ventas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 1.239 mil millones, una disminución de 8.2% de $ 1.350 mil millones para el mismo período en 2023.
- Lngresos netos: El ingreso neto disminuyó por 1.3% a $ 145.2 millones de $ 147.1 millones.
- Margen EBITDA: El margen de EBITDA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 13.6%, en comparación con 12.5% en el año anterior.
Estrategias de mitigación
Para contrarrestar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias:
- Políticas de adquisición de tierras: La compañía evalúa estratégicamente nuevos acuerdos de tierras para mitigar los riesgos de inventario de bienes raíces.
- Gestión de costos: Efforts to control costs have been a priority, with selling expenses increasing to $ 149.2 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 141.8 millones en el año anterior.
Instantánea financiera
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de ventas de viviendas | $ 1.645 mil millones | $ 1.750 mil millones | -6.0% |
| Hogares cerrados | 4,495 | 4,971 | -9.6% |
| Precio de venta promedio | $366,007 | $352,075 | +4.0% |
| Lngresos netos | $ 145.2 millones | $ 147.1 millones | -1.3% |
| Margen EBITDA | 13.6% | 12.5% | +1.1% |
Perspectivas de crecimiento futuro para LGI Homes, Inc. (LGIH)
Perspectivas de crecimiento futuro para LGI Homes, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones de productos: La introducción de nuevos diseños de hogares y prácticas de construcción de eficiencia energética.
- Expansiones del mercado: Ingresando nuevos mercados geográficos como las regiones noroeste y sureste.
- Adquisiciones: Adquisiciones estratégicas de tierra y constructores de viviendas existentes para mejorar la participación de mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año completo 2024, se proyecta que los ingresos por ventas de viviendas sean aproximadamente $ 2.2 mil millones, reflejando un crecimiento de 4.5% año tras año. Se estima que las ganancias por acción $6.50, arriba de $6.17 en 2023.
| Métrico | 2023 real | 2024 proyectado |
|---|---|---|
| Ingresos de ventas de viviendas (en miles de millones) | $2.1 | $2.2 |
| Ganancias por acción | $6.17 | $6.50 |
| Precio de venta promedio por casa | $366,007 | $380,000 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se ha asociado con gobiernos locales y autoridades de vivienda para promover iniciativas de vivienda asequible, lo que podría conducir a mayores oportunidades de ventas. Además, se espera que las colaboraciones con empresas de tecnología para integrar las características del hogar inteligente en nuevas construcciones atraigan una base de clientes más amplia.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen:
- Reconocimiento de marca fuerte: Reputación establecida en el mercado de construcción de viviendas.
- Eficiencia operativa: Procesos de construcción simplificados que reducen los costos y el tiempo de comercialización.
- Diversas ofertas de productos: Una gama de modelos de viviendas que atienden a diferentes segmentos de mercado, incluidas casas de nivel de entrada y lujo.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Lngresos netos: $ 69.6 millones, a 3.8% Aumento del año anterior.
- Ingresos operativos: $ 80.3 millones, una disminución de 2.4% año a año.
- Margen bruto: 24.7%, arriba de 22.8% en 2023.
| Métrica financiera | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $67.0 | $69.6 |
| Ingresos operativos (en millones) | $82.3 | $80.3 |
| Margen bruto (%) | 22.8 | 24.7 |
LGI Homes, Inc. (LGIH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LGI Homes, Inc. (LGIH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LGI Homes, Inc. (LGIH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LGI Homes, Inc. (LGIH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.