LGI Homes, Inc. (LGIH) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita LGI Homes, Inc. (LGIH)
Compreendendo os fluxos de receita da LGI Homes, Inc.
A principal fonte de receita da empresa é gerada por meio de vendas de imóveis, especificamente da entrega de casas de especificações de nível básico e movimentado. A receita é categorizada em vários segmentos relatáveis, incluindo central, sudeste, noroeste, oeste e Flórida.
Partida de receita por segmento
| Segmento | Receitas de vendas domésticas (2024) | Receitas de vendas domésticas (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Central | $441,609,000 | $564,580,000 | -21.8% |
| Sudeste | $407,068,000 | $397,618,000 | +2.4% |
| Noroeste | $187,253,000 | $212,885,000 | -12.0% |
| Oeste | $351,880,000 | $256,575,000 | +37.1% |
| Flórida | $257,392,000 | $318,508,000 | -19.2% |
| Total | $1,645,202,000 | $1,750,166,000 | -6.0% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de vendas domésticas totalizaram $651,854,000, refletindo um aumento ano a ano de 5.6% de $617,539,000 em 2023. O período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024 mostrou uma receita total de $1,645,202,000, uma diminuição de 6.0% comparado com $1,750,166,000 em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição da receita de diferentes segmentos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
- Central: 26.9%
- Sudeste: 24.8%
- Noroeste: 11.4%
- Oeste: 21.4%
- Flórida: 15.7%
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- O segmento central viu uma queda significativa de receita de US $ 123,0 milhões, atribuído a um 20.9% diminuição do número de casas fechadas.
- O segmento oeste experimentou um aumento acentuado de US $ 95,3 milhões, dirigido por um 26.2% aumento das casas fechadas.
- A receita do segmento da Flórida diminuiu por US $ 61,1 milhões, principalmente devido a um 23.4% declínio nas casas fechadas.
No geral, os dados financeiros indicam um desempenho misto entre os segmentos, com algumas áreas mostrando crescimento enquanto outras enfrentaram declínios, impactando a receita total do ano.
Um mergulho profundo na LGI Homes, Inc. (LGIH) lucratividade
Métricas de rentabilidade
A lucratividade é um indicador crítico da saúde financeira de uma empresa e abrange várias métricas importantes, como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou o seguinte:
| Métrica | Valor (2024) | Valor (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de vendas domésticas | $1,645,202,000 | $1,750,166,000 | -6.0% |
| Custo das vendas | $1,239,425,000 | $1,350,608,000 | -8.2% |
| Margem bruta | $405,777,000 | $399,558,000 | +1.6% |
| Margem bruta % | 24.7% | 22.8% | +1.9% |
| Receita operacional | $166,559,000 | $173,413,000 | -4.0% |
| Resultado líquido | $145,201,000 | $147,138,000 | -1.3% |
| Margem de lucro líquido % | 8.8% | 8.4% | +0.4% |
No terceiro trimestre de 2024, a empresa informou:
| Métrica | Valor (Q3 2024) | Valor (Q3 2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de vendas domésticas | $651,854,000 | $617,539,000 | +5.6% |
| Custo das vendas | $488,362,000 | $458,734,000 | +6.5% |
| Margem bruta | $163,492,000 | $158,805,000 | +2.2% |
| Margem bruta % | 25.1% | 25.7% | -0.6% |
| Receita operacional | $80,305,000 | $82,276,000 | -2.4% |
| Resultado líquido | $69,575,000 | $67,042,000 | +3.8% |
| Margem de lucro líquido % | 10.7% | 10.8% | -0.1% |
Com o tempo, as tendências nas métricas de rentabilidade indicam:
- Porcentagem de margem bruta aumentou de 22,8% para 24,7% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Receita operacional experimentou uma ligeira queda de 4,0% em comparação com o ano anterior.
- Resultado líquido mostrou um declínio marginal de 1,3% ano a ano, refletindo uma posição de lucratividade estável, apesar dos desafios.
Ao comparar índices de lucratividade com as médias da indústria, a empresa Margem de lucro líquido de 8,8% permanece competitivo contra outras empresas no setor de construção de casas.
Em termos de eficiência operacional:
- Gerenciamento de custos tem sido um foco, com uma diminuição no custo das vendas em 8,2% em comparação com o ano anterior.
- Despesas gerais e administrativas aumentaram, mas como uma porcentagem de receitas de vendas domésticas, eles foram de 5,5% em 2024 versus 4,8% em 2023, indicando a necessidade de controle de custo mais rígido.
- A margem bruta ajustada melhorou para 26,7% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo uma tendência positiva na eficiência operacional.
No geral, as métricas e tendências financeiras ilustram uma empresa que navega em um mercado dinâmico, mantendo a lucratividade por meio de gerenciamento estratégico de custos e receitas.
Dívida vs. Equidade: Como LGI Homes, Inc. (LGIH) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a LGI Homes, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da empresa era aproximadamente US $ 1,9 bilhão. A dívida de curto prazo ficava em torno US $ 214 milhões.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crucial para avaliar a alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a relação dívida / patrimônio da empresa foi calculada em 0.95. Este número está abaixo da média da indústria, que normalmente varia de 1,0 a 1.5.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2024, a empresa emitiu nova dívida no valor de US $ 507,7 milhões sob o contrato de crédito de 2023. A empresa manteve uma classificação de crédito de Baa3 da Moody's, indicando risco moderado de crédito.
Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido
A empresa gerenciou ativamente sua estrutura de capital, equilibrando o financiamento de dívidas e patrimônio. Nos últimos nove meses, a empresa recompensou aproximadamente US $ 18 milhões de ações ordinárias, refletindo uma estratégia para melhorar o valor do acionista, mantendo um nível de dívida sustentável.
| Métrica financeira | Valor (em 30 de setembro de 2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 1,9 bilhão | N / D |
| Dívida de curto prazo | US $ 214 milhões | N / D |
| Relação dívida / patrimônio | 0.95 | 1.0 - 1.5 |
| Emissão recente da dívida | US $ 507,7 milhões | N / D |
| Classificação de crédito | Baa3 | N / D |
| Valor de recompra de ações | US $ 18 milhões | N / D |
Avaliando a LGI Homes, Inc. (LGIH) liquidez
Avaliando a liquidez da LGI Homes, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 3.02, indicando uma forte posição de liquidez com os ativos circulantes excedendo significativamente os passivos atuais.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 2.38, sugerindo que, mesmo sem inventário, a empresa pode cobrir suas obrigações de curto prazo confortavelmente.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 foi calculado da seguinte forma:
| Período | Ativos circulantes ($ em milhares) | Passivos circulantes ($ em milhares) | Capital de giro ($ em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 2,034,917 | 674,954 | 1,359,963 |
| 30 de setembro de 2023 | 1,996,963 | 614,476 | 1,382,487 |
O capital de giro diminuiu por 1.6% A partir do ano anterior, influenciado pelo aumento do passivo circulante, refletindo um aumento nos custos operacionais e atividades de investimento.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as tendências do fluxo de caixa foram as seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 ($ em milhares) | 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | (200,700) | (22,700) |
| Atividades de investimento | (6,600) | (7,600) |
| Atividades de financiamento | 219,300 | 45,300 |
O caixa líquido usado nas atividades operacionais aumentou significativamente em 2024, principalmente devido a mudanças nos níveis de estoque, enquanto as atividades de financiamento mostraram entradas robustas impulsionadas por empréstimos sob o contrato de crédito.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar do aumento das saídas de caixa das operações, as fortes índices atuais e rápidas indicam que a empresa mantém uma posição de liquidez saudável. No entanto, o dinheiro significativo usado nas operações gera possíveis preocupações com a eficiência operacional e o gerenciamento de custos daqui para frente. A Companhia tem a capacidade de gerenciar obrigações de curto prazo de maneira eficaz, conforme refletido por seu fluxo de caixa das atividades de financiamento, o que foi robusto em US $ 219,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
A LGI Homes, Inc. (LGIH) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da empresa se concentra nos principais índices financeiros e métricas que ajudam a determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
O Razão P/E. é uma métrica crucial para avaliar a avaliação. A partir dos últimos resultados financeiros, o lucro diluído por ação (EPS) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $6.15. O preço das ações está atualmente por aí $78.00, dando uma relação P/E de aproximadamente 12.68.
Proporção de preço-livro (P/B)
O Proporção P/B. Fornece informações sobre a avaliação do mercado em comparação com o valor contábil da empresa. O patrimônio total em 30 de setembro de 2024, era US $ 1,996 bilhão, e com 27,63 milhões de ações Excelente, o valor contábil por ação é aproximadamente $72.30. Assim, a proporção P/B é sobre 1.08.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O Razão EV/EBITDA é outra métrica de avaliação crítica. O valor da empresa (EV) é calculado adicionando capitalização de mercado e dívida total e subtraindo o dinheiro. Com um EBITDA de US $ 224,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, e um EV estimado de US $ 2,4 bilhões, a proporção EV/EBITDA é aproximadamente 10.68.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o estoque mostrou um Aumento de 12% do seu preço de $69.00 um ano atrás, para o seu preço atual de $78.00. O estoque flutuou entre um baixo de $62.00 e uma alta de $80.00 durante esse período.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo, refletindo um rendimento de dividendos de 0%. O foco parece estar no reinvestimento dos ganhos em oportunidades de crescimento, em vez de retornar o capital aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a classificação de consenso é um "Segurar". Os analistas sugerem que, embora o estoque não esteja significativamente subvalorizado, o potencial de crescimento permanece moderado, dadas as condições atuais do mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 12.68 |
| Proporção P/B. | 1.08 |
| Razão EV/EBITDA | 10.68 |
| Preço atual das ações | $78.00 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | 12% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela LGI Homes, Inc. (LGIH)
Riscos -chave enfrentados pela LGI Homes, Inc.
Compreender os fatores de risco que afetam a saúde financeira de uma empresa é crucial para potenciais investidores. Os seguintes descrevem os riscos internos e externos que afetam o desempenho financeiro da empresa.
Overview de riscos internos e externos
Vários dinâmicos da indústria e desafios operacionais apresentam riscos significativos, incluindo:
- Concorrência da indústria: O mercado imobiliário é altamente competitivo, com vários construtores que disputam participação de mercado, que podem pressionar as margens de lucro.
- Alterações regulatórias: Mudanças nas leis de zoneamento, códigos de construção e regulamentos ambientais podem aumentar os custos e afetar os cronogramas do projeto.
- Condições de mercado: As flutuações econômicas, incluindo taxas de juros e demanda de moradias, podem afetar as vendas e a lucratividade.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais são destacados em relatórios de ganhos recentes, incluindo:
- Diminuição das receitas de vendas domésticas: As receitas de vendas domésticas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 1,645 bilhão, uma diminuição de 6.0% de US $ 1,750 bilhão para o mesmo período em 2023.
- Casas fechadas: Casas fechadas diminuíram por 9.6% para 4,495 casas de 4,971 casas.
- Preço médio de venda: O preço médio de venda por casa foi fechado aumentado por 4.0% para $366,007.
Riscos financeiros
A empresa enfrenta vários riscos financeiros, incluindo:
- Custo das vendas: O custo das vendas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 1,239 bilhão, uma diminuição de 8.2% de US $ 1,350 bilhão para o mesmo período em 2023.
- Resultado líquido: O lucro líquido diminuiu por 1.3% para US $ 145,2 milhões de US $ 147,1 milhões.
- Margem EBITDA: A margem EBITDA para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 13.6%, comparado com 12.5% no ano anterior.
Estratégias de mitigação
Para combater esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:
- Políticas de aquisição de terras: A empresa avalia estrategicamente novos acordos terrestres para mitigar riscos de inventário imobiliário.
- Gerenciamento de custos: Esforços para controlar os custos têm sido uma prioridade, com as despesas de venda aumentando para US $ 149,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 141,8 milhões no ano anterior.
Instantâneo financeiro
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de vendas domésticas | US $ 1,645 bilhão | US $ 1,750 bilhão | -6.0% |
| Casas fechadas | 4,495 | 4,971 | -9.6% |
| Preço médio de venda | $366,007 | $352,075 | +4.0% |
| Resultado líquido | US $ 145,2 milhões | US $ 147,1 milhões | -1.3% |
| Margem Ebitda | 13.6% | 12.5% | +1.1% |
Perspectivas de crescimento futuro para LGI Homes, Inc. (LGIH)
Perspectivas de crescimento futuro para LGI Homes, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:
- Inovações de produtos: A introdução de novos projetos de casa e práticas de construção com eficiência energética.
- Expansões de mercado: Entrando em novos mercados geográficos, como as regiões noroeste e sudeste.
- Aquisições: Aquisições estratégicas de terras e construtores de casas existentes para melhorar a participação de mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano inteiro de 2024, as receitas de vendas domésticas devem ser aproximadamente US $ 2,2 bilhões, refletindo um crescimento de 4.5% ano a ano. Estima -se que o lucro por ação chegue $6.50, de cima de $6.17 em 2023.
| Métrica | 2023 real | 2024 Projetado |
|---|---|---|
| Receitas de vendas domésticas (em bilhões) | $2.1 | $2.2 |
| Ganhos por ação | $6.17 | $6.50 |
| Preço médio de venda por casa | $366,007 | $380,000 |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa fez uma parceria com governos locais e autoridades habitacionais para promover iniciativas de habitação acessíveis, o que poderia levar ao aumento das oportunidades de vendas. Além disso, espera -se que colaborações com empresas de tecnologia para integrar recursos de residências inteligentes em novas construções atraem uma base de clientes mais ampla.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas da empresa incluem:
- Forte reconhecimento de marca: Reputação estabelecida no mercado de construção de casas.
- Eficiência operacional: Processos de construção simplificados que reduzem os custos e o tempo ao mercado.
- Diversas ofertas de produtos: Uma variedade de modelos domésticos atendendo a diferentes segmentos de mercado, incluindo casas iniciais e de luxo.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Resultado líquido: US $ 69,6 milhões, a 3.8% aumento em relação ao ano anterior.
- Receita operacional: US $ 80,3 milhões, uma diminuição de 2.4% ano a ano.
- Margem bruta: 24.7%, de cima de 22.8% em 2023.
| Métrica financeira | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $67.0 | $69.6 |
| Renda operacional (em milhões) | $82.3 | $80.3 |
| Margem bruta (%) | 22.8 | 24.7 |
LGI Homes, Inc. (LGIH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LGI Homes, Inc. (LGIH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LGI Homes, Inc. (LGIH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LGI Homes, Inc. (LGIH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.