LGI Homes, Inc. (LGIH) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة LGI Homes, Inc. (LGIH).
فهم مصادر إيرادات شركة LGI Homes, Inc
يتم إنشاء مصدر الإيرادات الأساسي للشركة من خلال مبيعات المنازل، وتحديدًا من تسليم المنازل ذات المواصفات المبتدئة والمتقدمة. يتم تصنيف الإيرادات إلى قطاعات مختلفة يمكن الإبلاغ عنها، بما في ذلك المنطقة الوسطى والجنوبية الشرقية والشمالية الغربية والغربية وفلوريدا.
توزيع الإيرادات حسب القطاع
| شريحة | إيرادات مبيعات المنازل (2024) | إيرادات مبيعات المنازل (2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| المركزية | $441,609,000 | $564,580,000 | -21.8% |
| جنوب شرق | $407,068,000 | $397,618,000 | +2.4% |
| شمال غرب | $187,253,000 | $212,885,000 | -12.0% |
| الغرب | $351,880,000 | $256,575,000 | +37.1% |
| فلوريدا | $257,392,000 | $318,508,000 | -19.2% |
| المجموع | $1,645,202,000 | $1,750,166,000 | -6.0% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات مبيعات المنازل $651,854,000، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 5.6% من $617,539,000 في عام 2023. وأظهرت فترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إجمالي إيرادات قدرها $1,645,202,000، بانخفاض قدره 6.0% مقارنة ب $1,750,166,000 في عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
إن مساهمة الإيرادات من القطاعات المختلفة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
- المركزية: 26.9%
- الجنوب الشرقي: 24.8%
- شمال غرب: 11.4%
- الغرب: 21.4%
- فلوريدا: 15.7%
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- شهد القطاع المركزي انخفاضًا كبيرًا في الإيرادات بنسبة 123.0 مليون دولار، المنسوب إلى أ 20.9% انخفاض في عدد المنازل المغلقة.
- شهد الجزء الغربي زيادة ملحوظة في 95.3 مليون دولار، يقودها أ 26.2% ارتفاع في المنازل مغلقة.
- انخفضت إيرادات قطاع فلوريدا بنسبة 61.1 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى أ 23.4% انخفاض في المنازل مغلقة.
بشكل عام، تشير البيانات المالية إلى أداء مختلط عبر القطاعات، حيث أظهرت بعض المجالات نموًا بينما واجهت مناطق أخرى انخفاضًا، مما أثر على إجمالي الإيرادات لهذا العام.
نظرة عميقة على ربحية شركة LGI Homes, Inc. (LGIH).
مقاييس الربحية
تعد الربحية مؤشرًا مهمًا للصحة المالية للشركة، وهي تشمل العديد من المقاييس الرئيسية مثل إجمالي الربح والأرباح التشغيلية وهوامش الربح الصافية. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:
| متري | القيمة (2024) | القيمة (2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات مبيعات المنازل | $1,645,202,000 | $1,750,166,000 | -6.0% |
| تكلفة المبيعات | $1,239,425,000 | $1,350,608,000 | -8.2% |
| الهامش الإجمالي | $405,777,000 | $399,558,000 | +1.6% |
| هامش الربح الإجمالي % | 24.7% | 22.8% | +1.9% |
| الدخل التشغيلي | $166,559,000 | $173,413,000 | -4.0% |
| صافي الدخل | $145,201,000 | $147,138,000 | -1.3% |
| هامش صافي الدخل % | 8.8% | 8.4% | +0.4% |
وأفادت الشركة في الربع الثالث من عام 2024 بما يلي:
| متري | القيمة (الربع الثالث 2024) | القيمة (الربع الثالث 2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات مبيعات المنازل | $651,854,000 | $617,539,000 | +5.6% |
| تكلفة المبيعات | $488,362,000 | $458,734,000 | +6.5% |
| الهامش الإجمالي | $163,492,000 | $158,805,000 | +2.2% |
| هامش الربح الإجمالي % | 25.1% | 25.7% | -0.6% |
| الدخل التشغيلي | $80,305,000 | $82,276,000 | -2.4% |
| صافي الدخل | $69,575,000 | $67,042,000 | +3.8% |
| هامش صافي الدخل % | 10.7% | 10.8% | -0.1% |
بمرور الوقت، تشير اتجاهات مقاييس الربحية إلى ما يلي:
- نسبة هامش الربح الإجمالي ارتفع من 22.8% إلى 24.7% خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- الدخل التشغيلي شهدت انخفاضًا طفيفًا بنسبة 4.0% مقارنة بالعام السابق.
- صافي الدخل وأظهرت انخفاضاً هامشياً بنسبة 1.3% على أساس سنوي، مما يعكس وضع ربحية مستقر على الرغم من التحديات.
عند مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة، فإن الشركة هامش صافي الدخل لا تزال نسبة 8.8% قادرة على المنافسة مع الشركات الأخرى في قطاع بناء المنازل.
من حيث الكفاءة التشغيلية:
- إدارة التكاليف وقد كان هذا هو التركيز، مع انخفاض تكلفة المبيعات بنسبة 8.2% مقارنة بالعام السابق.
- وارتفعت المصاريف العمومية والإدارية ولكن كنسبة مئوية من إيرادات مبيعات المنازلوبلغت 5.5% في عام 2024 مقابل 4.8% في عام 2023، مما يشير إلى الحاجة إلى مراقبة أكثر صرامة للتكاليف.
- تحسن هامش الربح الإجمالي المعدل إلى 26.7% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس اتجاهًا إيجابيًا في الكفاءة التشغيلية.
بشكل عام، توضح المقاييس والاتجاهات المالية شركة تتنقل في سوق ديناميكي مع الحفاظ على الربحية من خلال الإدارة الإستراتيجية للتكاليف والإيرادات.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة LGI Homes, Inc. (LGIH) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة LGI Homes, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة طويلة الأجل تقريبًا 1.9 مليار دولار. وبلغت الديون قصيرة الأجل حوالي 214 مليون دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقياسا حاسما لتقييم النفوذ المالي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة عند 0.95. وهذا الرقم أقل من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 1.0 إلى 1.5.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في عام 2024، أصدرت الشركة ديونًا جديدة بقيمة 507.7 مليون دولار بموجب اتفاقية الائتمان لعام 2023. وقد حافظت الشركة على تصنيف ائتماني قدره با3 من وكالة موديز، مما يشير إلى مخاطر ائتمانية معتدلة.
موازنة الديون وتمويل الأسهم
قامت الشركة بإدارة هيكل رأس مالها بشكل فعال من خلال الموازنة بين تمويل الديون والأسهم. وفي الأشهر التسعة الأخيرة، قامت الشركة بإعادة الشراء تقريبًا 18 مليون دولار من الأسهم العادية، مما يعكس استراتيجية لتعزيز قيمة المساهمين مع الحفاظ على مستوى الدين المستدام.
| المقياس المالي | القيمة (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 1.9 مليار دولار | لا يوجد |
| الديون قصيرة الأجل | 214 مليون دولار | لا يوجد |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.95 | 1.0 - 1.5 |
| إصدار الديون الأخيرة | 507.7 مليون دولار | لا يوجد |
| التصنيف الائتماني | با3 | لا يوجد |
| مبلغ إعادة شراء الأسهم | 18 مليون دولار | لا يوجد |
تقييم سيولة شركة LGI Homes, Inc. (LGIH).
تقييم سيولة شركة LGI Homes, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 3.02مما يشير إلى وضع سيولة قوي حيث تتجاوز الأصول المتداولة الالتزامات المتداولة بشكل كبير.
نسبة سريعة: بلغت النسبة السريعة 2.38مما يشير إلى أنه حتى بدون المخزون، يمكن للشركة تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بشكل مريح.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
تم احتساب رأس المال العامل في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| فترة | الأصول المتداولة (بالآلاف) | الالتزامات المتداولة (بالآلاف) | رأس المال العامل (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 2,034,917 | 674,954 | 1,359,963 |
| 30 سبتمبر 2023 | 1,996,963 | 614,476 | 1,382,487 |
انخفض رأس المال العامل بنسبة 1.6% مقارنة بالعام السابق، متأثرا بارتفاع الالتزامات المتداولة، مما يعكس زيادة في التكاليف التشغيلية والأنشطة الاستثمارية.
بيانات التدفق النقدي Overview
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت اتجاهات التدفق النقدي على النحو التالي:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | (200,700) | (22,700) |
| الأنشطة الاستثمارية | (6,600) | (7,600) |
| أنشطة التمويل | 219,300 | 45,300 |
ارتفع صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية بشكل كبير في عام 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى التغيرات في مستويات المخزون، في حين أظهرت أنشطة التمويل تدفقات واردة قوية مدفوعة بالقروض بموجب اتفاقية الائتمان.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من زيادة التدفقات النقدية الخارجة من العمليات، إلا أن النسب الحالية والسريعة القوية تشير إلى احتفاظ الشركة بوضع سيولة صحي. ومع ذلك، فإن المبالغ النقدية الكبيرة المستخدمة في العمليات تثير مخاوف محتملة بشأن الكفاءة التشغيلية وإدارة التكاليف في المستقبل. تتمتع الشركة بالقدرة على إدارة التزاماتها قصيرة الأجل بفعالية، وهو ما ينعكس في تدفقاتها النقدية من الأنشطة التمويلية، والتي كانت قوية عند 219.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
هل شركة LGI Homes, Inc. (LGIH) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يركز تحليل تقييم الشركة على النسب والمقاييس المالية الرئيسية التي تساعد في تحديد ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
ال نسبة السعر إلى الربحية هو مقياس حاسم لتقييم التقييم. اعتبارًا من أحدث النتائج المالية، بلغت ربحية السهم المخففة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $6.15. سعر السهم حاليا حولها $78.00، مما يعطي نسبة السعر إلى الربحية تقريبًا 12.68.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
ال نسبة السعر إلى القيمة الدفترية يوفر نظرة ثاقبة لتقييم السوق مقارنة بالقيمة الدفترية للشركة. إجمالي حقوق الملكية كما في 30 سبتمبر 2024 1.996 مليار دولارومع 27.63 مليون سهم المعلقة، القيمة الدفترية للسهم الواحد تقريبا $72.30. وبالتالي، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تبلغ حوالي 1.08.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
ال نسبة EV/EBITDA هو مقياس تقييم حاسم آخر. يتم حساب قيمة المؤسسة (EV) عن طريق إضافة القيمة السوقية وإجمالي الدين، ثم طرح النقد. مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 224.3 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وما يقدر بـ EV قدره 2.4 مليار دولار، تبلغ نسبة EV/EBITDA تقريبًا 10.68.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر السهم أ زيادة 12% من سعره $69.00 قبل عام إلى سعره الحالي $78.00. وقد تراوح سعر السهم بين أدنى مستوى له $62.00 وارتفاع $80.00 خلال هذه الفترة.
عائد الأرباح ونسب الدفع
حاليا، الشركة لا تدفع أرباحا، مما يعكس أ عائد أرباح 0%. ويبدو أن التركيز ينصب على إعادة استثمار الأرباح في فرص النمو بدلاً من إعادة رأس المال إلى المساهمين.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقا لأحدث تقارير المحللين، فإن التصنيف المتفق عليه هو أ "يمسك". ويشير المحللون إلى أنه على الرغم من أن السهم ليس مقومًا بأقل من قيمته بشكل كبير، إلا أن إمكانات النمو تظل معتدلة نظرًا لظروف السوق الحالية.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 12.68 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.08 |
| نسبة EV/EBITDA | 10.68 |
| سعر السهم الحالي | $78.00 |
| تغير سعر السهم لمدة 12 شهرًا | 12% |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه LGI Homes, Inc. (LGIH)
المخاطر الرئيسية التي تواجه LGI Homes, Inc.
يعد فهم عوامل الخطر التي تؤثر على الصحة المالية للشركة أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين المحتملين. فيما يلي توضيح للمخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على الأداء المالي للشركة.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تمثل ديناميكيات الصناعة والتحديات التشغيلية المختلفة مخاطر كبيرة، بما في ذلك:
- مسابقة الصناعة: يتميز سوق الإسكان بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من شركات البناء على حصة في السوق، مما قد يضغط على هوامش الربح.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤدي التغييرات في قوانين تقسيم المناطق وقوانين البناء واللوائح البيئية إلى زيادة التكاليف والتأثير على الجداول الزمنية للمشروع.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية، بما في ذلك أسعار الفائدة والطلب على الإسكان، على المبيعات والربحية.
المخاطر التشغيلية
تم تسليط الضوء على المخاطر التشغيلية في تقارير الأرباح الأخيرة، بما في ذلك:
- انخفاض إيرادات مبيعات المنازل: بلغت إيرادات مبيعات المنازل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.645 مليار دولار، بانخفاض قدره 6.0% من 1.750 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- المنازل مغلقة: انخفضت المنازل المغلقة بنسبة 9.6% ل 4,495 المنازل من 4,971 منازل.
- متوسط سعر البيع: ارتفع متوسط سعر البيع لكل منزل مغلق بنسبة 4.0% ل $366,007.
المخاطر المالية
تواجه الشركة عدة مخاطر مالية، منها:
- تكلفة المبيعات: بلغت تكلفة المبيعات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.239 مليار دولار، بانخفاض قدره 8.2% من 1.350 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- صافي الدخل: انخفض صافي الدخل بنسبة 1.3% ل 145.2 مليون دولار من 147.1 مليون دولار.
- هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: كان هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 13.6%، مقارنة ب 12.5% في العام السابق.
استراتيجيات التخفيف
ولمواجهة هذه المخاطر، قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات:
- سياسات حيازة الأراضي: تقوم الشركة بتقييم صفقات الأراضي الجديدة بشكل استراتيجي للتخفيف من مخاطر المخزون العقاري.
- إدارة التكاليف: وكانت الجهود الرامية إلى السيطرة على التكاليف أولوية، مع زيادة نفقات البيع إلى 149.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 141.8 مليون دولار في العام السابق.
لقطة مالية
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات مبيعات المنازل | 1.645 مليار دولار | 1.750 مليار دولار | -6.0% |
| المنازل مغلقة | 4,495 | 4,971 | -9.6% |
| متوسط سعر البيع | $366,007 | $352,075 | +4.0% |
| صافي الدخل | 145.2 مليون دولار | 147.1 مليون دولار | -1.3% |
| هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 13.6% | 12.5% | +1.1% |
آفاق النمو المستقبلي لشركة LGI Homes, Inc. (LGIH)
آفاق النمو المستقبلي لشركة LGI Homes, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الرئيسية للشركة ما يلي:
- ابتكارات المنتج: إدخال تصاميم جديدة للمنازل وممارسات البناء الموفرة للطاقة.
- توسعات السوق: دخول أسواق جغرافية جديدة مثل المناطق الشمالية الغربية والجنوبية الشرقية.
- عمليات الاستحواذ: الاستحواذ الاستراتيجي على الأراضي وبناء المنازل القائمة لتعزيز حصتها في السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة لعام 2024 بأكمله، من المتوقع أن تبلغ إيرادات مبيعات المنازل تقريبًا 2.2 مليار دولار، مما يعكس نموا 4.5% سنة بعد سنة. ومن المتوقع أن تصل ربحية السهم إلى $6.50، من $6.17 في عام 2023.
| متري | 2023 فعلي | 2024 المتوقع |
|---|---|---|
| إيرادات مبيعات المنازل (بالمليارات) | $2.1 | $2.2 |
| ربحية السهم | $6.17 | $6.50 |
| متوسط سعر البيع لكل منزل | $366,007 | $380,000 |
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وقد عقدت الشركة شراكة مع الحكومات المحلية وسلطات الإسكان لتعزيز مبادرات الإسكان الميسور التكلفة، مما قد يؤدي إلى زيادة فرص المبيعات. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يؤدي التعاون مع شركات التكنولوجيا لدمج ميزات المنزل الذكي في التصميمات الجديدة إلى جذب قاعدة عملاء أوسع.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وتشمل المزايا التنافسية للشركة ما يلي:
- التعرف القوي على العلامة التجارية: سمعة راسخة في سوق بناء المنازل.
- الكفاءة التشغيلية: عمليات بناء مبسطة تقلل التكاليف ووقت الوصول إلى السوق.
- عروض المنتجات المتنوعة: مجموعة من نماذج المنازل التي تلبي احتياجات قطاعات السوق المختلفة، بما في ذلك المنازل الفاخرة والمبتدئة.
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:
- صافي الدخل: 69.6 مليون دولار، أ 3.8% زيادة عن العام السابق.
- الدخل التشغيلي: 80.3 مليون دولار، بانخفاض قدره 2.4% سنة بعد سنة.
- الهامش الإجمالي: 24.7%، من 22.8% في عام 2023.
| المقياس المالي | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $67.0 | $69.6 |
| الدخل التشغيلي (بالملايين) | $82.3 | $80.3 |
| هامش الربح الإجمالي (%) | 22.8 | 24.7 |
LGI Homes, Inc. (LGIH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LGI Homes, Inc. (LGIH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LGI Homes, Inc. (LGIH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LGI Homes, Inc. (LGIH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.