LGI Homes, Inc. (LGIH) Bundle
Comprendre les sources de revenus de LGI Homes, Inc. (LGIH)
Comprendre les sources de revenus de LGI Homes, Inc.
La principale source de revenus pour l'entreprise est générée par le biais des ventes de maisons, en particulier de la livraison des maisons d'entrée de gamme et de spécifications. Les revenus sont classés en divers segments à déclarer, notamment Central, Southeast, Northwest, West et Florida.
Répartition des revenus par segment
| Segment | Revenus de ventes à domicile (2024) | Revenus de ventes à domicile (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Central | $441,609,000 | $564,580,000 | -21.8% |
| Au sud-est | $407,068,000 | $397,618,000 | +2.4% |
| Nord-ouest | $187,253,000 | $212,885,000 | -12.0% |
| Ouest | $351,880,000 | $256,575,000 | +37.1% |
| Floride | $257,392,000 | $318,508,000 | -19.2% |
| Total | $1,645,202,000 | $1,750,166,000 | -6.0% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des ventes de maisons se sont élevés $651,854,000, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 5.6% depuis $617,539,000 en 2023. La période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024 a montré un chiffre d'affaires total de $1,645,202,000, une diminution de 6.0% par rapport à $1,750,166,000 en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution des revenus de différents segments pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
- Central: 26.9%
- Sud-Est: 24.8%
- Nord-Ouest: 11.4%
- Ouest: 21.4%
- Floride: 15.7%
Changements importants dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Le segment central a vu une baisse significative des revenus de 123,0 millions de dollars, attribué à un 20.9% diminution du nombre de maisons fermées.
- Le segment ouest a connu une augmentation marquée de 95,3 millions de dollars, entraîné par un 26.2% Rise dans les maisons fermées.
- Les revenus du segment de Floride ont diminué de 61,1 millions de dollars, principalement en raison d'un 23.4% déclin des maisons fermées.
Dans l'ensemble, les données financières indiquent une performance mitigée entre les segments, certains domaines montrant la croissance tandis que d'autres ont été confrontés à des baisses, ce qui a un impact sur les revenus totaux de l'année.
Une plongée profonde dans la rentabilité de LGI Homes, Inc. (LGIH)
Métriques de rentabilité
La rentabilité est un indicateur critique de la santé financière d'une entreprise, et elle englobe plusieurs mesures clés telles que le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé ce qui suit:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de ventes à domicile | $1,645,202,000 | $1,750,166,000 | -6.0% |
| Coût des ventes | $1,239,425,000 | $1,350,608,000 | -8.2% |
| Marge brute | $405,777,000 | $399,558,000 | +1.6% |
| Marge brute% | 24.7% | 22.8% | +1.9% |
| Revenu opérationnel | $166,559,000 | $173,413,000 | -4.0% |
| Revenu net | $145,201,000 | $147,138,000 | -1.3% |
| Marge de revenu net% | 8.8% | 8.4% | +0.4% |
Au troisième trimestre de 2024, la société a rapporté:
| Métrique | Valeur (Q3 2024) | Valeur (Q3 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de ventes à domicile | $651,854,000 | $617,539,000 | +5.6% |
| Coût des ventes | $488,362,000 | $458,734,000 | +6.5% |
| Marge brute | $163,492,000 | $158,805,000 | +2.2% |
| Marge brute% | 25.1% | 25.7% | -0.6% |
| Revenu opérationnel | $80,305,000 | $82,276,000 | -2.4% |
| Revenu net | $69,575,000 | $67,042,000 | +3.8% |
| Marge de revenu net% | 10.7% | 10.8% | -0.1% |
Au fil du temps, les tendances des mesures de rentabilité indiquent:
- Pourcentage de marge brute Passé de 22,8% à 24,7% sur les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Revenu opérationnel a connu une légère diminution de 4,0% par rapport à l'année précédente.
- Revenu net a montré une baisse marginale de 1,3% en glissement annuel, reflétant une position de rentabilité stable malgré les défis.
Lors de la comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie, la société marge de revenu net de 8,8% restent compétitifs contre d'autres entreprises du secteur de la construction de maisons.
En termes d'efficacité opérationnelle:
- Gestion des coûts a été un objectif, avec une baisse du coût des ventes de 8,2% par rapport à l'année précédente.
- Les frais généraux et administratifs ont augmenté, mais En pourcentage de revenus de ventes de maisons, ils étaient de 5,5% en 2024 contre 4,8% en 2023, indiquant un besoin de contrôle des coûts plus strict.
- La marge brute ajustée s'est améliorée à 26,7% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une tendance positive de l'efficacité opérationnelle.
Dans l'ensemble, les métriques et les tendances financières illustrent une entreprise naviguant sur un marché dynamique tout en maintenant la rentabilité grâce à la gestion stratégique des coûts et des revenus.
Dette vs Équité: comment LGI Homes, Inc. (LGIH) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment LGI Homes, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de la société était approximativement 1,9 milliard de dollars. La dette à court terme se tenait autour 214 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure cruciale pour évaluer l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement pour la société a été calculé à 0.95. Ce chiffre est inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 1,0 à 1,5.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En 2024, la société a émis une nouvelle dette équivalant à 507,7 millions de dollars En vertu de l'accord de crédit 2023. La société a maintenu une cote de crédit de Baa3 de Moody's, indiquant un risque de crédit modéré.
Équilibrer la dette et le financement des actions
La société a activement géré sa structure de capital en équilibrant la dette et le financement des actions. Au cours des neuf derniers mois, la société a racheté approximativement 18 millions de dollars des actions ordinaires, reflétant une stratégie pour améliorer la valeur des actionnaires tout en maintenant un niveau de dette durable.
| Métrique financière | Valeur (au 30 septembre 2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Dette totale à long terme | 1,9 milliard de dollars | N / A |
| Dette à court terme | 214 millions de dollars | N / A |
| Ratio dette / fonds propres | 0.95 | 1.0 - 1.5 |
| Émission de dettes récentes | 507,7 millions de dollars | N / A |
| Cote de crédit | Baa3 | N / A |
| Montant de rachat des actions | 18 millions de dollars | N / A |
Évaluation de la liquidité de LGI Homes, Inc. (LGIH)
Évaluation de la liquidité de LGI Homes, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 3.02, indiquant une forte position de liquidité avec les actifs actuels dépassant considérablement les passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 2.38, suggérant que même sans inventaire, l'entreprise peut couvrir confortablement ses obligations à court terme.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 a été calculé comme suit:
| Période | Actifs actuels ($ par milliers) | Passifs actuels ($ par milliers) | Fonds de roulement ($ en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 2,034,917 | 674,954 | 1,359,963 |
| 30 septembre 2023 | 1,996,963 | 614,476 | 1,382,487 |
Le fonds de roulement a diminué de 1.6% Depuis l'année précédente, influencée par la hausse des passifs actuels, reflétant une augmentation des coûts opérationnels et des activités d'investissement.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les tendances des flux de trésorerie étaient les suivantes:
| Type de trésorerie | 2024 ($ en milliers) | 2023 ($ en milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | (200,700) | (22,700) |
| Activités d'investissement | (6,600) | (7,600) |
| Activités de financement | 219,300 | 45,300 |
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation a augmenté de manière significative en 2024, principalement en raison de changements dans les niveaux d'inventaire, tandis que les activités de financement ont montré des entrées robustes tirées par les emprunts en vertu de l'accord de crédit.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré l'augmentation des sorties de trésorerie des opérations, les ratios de courant et rapides forts indiquent que la société maintient une position de liquidité saine. Cependant, les espèces significatives utilisées dans les opérations soulèvent des préoccupations potentielles concernant l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts à l'avenir. L'entreprise a la capacité de gérer efficacement les obligations à court terme, comme en témoignent ses flux de trésorerie des activités de financement, qui était robuste 219,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
LGI Homes, Inc. (LGIH) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de la société se concentre sur les ratios financiers clés et les mesures qui aident à déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le Ratio P / E est une métrique cruciale pour évaluer l'évaluation. À partir des derniers résultats financiers, le bénéfice dilué par action (BPA) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $6.15. Le cours de l'action est actuellement $78.00, donnant un rapport p / e d'environ 12.68.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le Ratio P / B Fournit un aperçu de l'évaluation du marché par rapport à la valeur comptable de l'entreprise. Le capital total au 30 septembre 2024 était 1,996 milliard de dollars, et avec 27,63 millions d'actions en cours, la valeur comptable par action est approximativement $72.30. Ainsi, le rapport P / B est à propos 1.08.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le Ratio EV / EBITDA est une autre métrique d'évaluation critique. La valeur de l'entreprise (EV) est calculée en ajoutant une capitalisation boursière et une dette totale, puis en soustrayant les espèces. Avec un ebitda de 224,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et un ev estimé de 2,4 milliards de dollars, le rapport EV / EBITDA est approximativement 10.68.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le stock a montré un Augmentation de 12% de son prix de $69.00 il y a un an à son prix actuel de $78.00. Le stock a fluctué entre un creux de $62.00 et un sommet de $80.00 pendant cette période.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, l'entreprise ne verse pas de dividende, reflétant un Rendement de dividende de 0%. L'objectif semble être de réinvestir les bénéfices sur les opportunités de croissance plutôt que sur le rendement des capitaux aux actionnaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les derniers rapports d'analystes, la cote consensuelle est un "Prise". Les analystes suggèrent que si le stock n'est pas significativement sous-évalué, le potentiel de croissance reste modéré compte tenu des conditions actuelles du marché.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 12.68 |
| Ratio P / B | 1.08 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.68 |
| Cours actuel | $78.00 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | 12% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à LGI Homes, Inc. (LGIH)
Risques clés face à LGI Homes, Inc.
Comprendre les facteurs de risque qui affectent la santé financière d'une entreprise est crucial pour les investisseurs potentiels. Ce qui suit décrit les risques internes et externes ayant un impact sur la performance financière de l'entreprise.
Overview de risques internes et externes
Diverses dynamiques de l'industrie et défis opérationnels présentent des risques importants, notamment:
- Concours de l'industrie: Le marché du logement est très compétitif, avec de nombreux constructeurs en lice pour la part de marché, ce qui peut faire pression sur les marges bénéficiaires.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les lois de zonage, les codes du bâtiment et les réglementations environnementales peuvent augmenter les coûts et affecter les délais du projet.
- Conditions du marché: Les fluctuations économiques, y compris les taux d'intérêt et la demande de logement, peuvent avoir un impact sur les ventes et la rentabilité.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels sont mis en évidence dans les récents rapports sur les gains, notamment:
- Diminution des revenus des ventes de maisons: Les revenus des ventes à domicile pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1,645 milliard de dollars, une diminution de 6.0% depuis 1,750 milliard de dollars pour la même période en 2023.
- Maisons fermées: Les maisons fermées ont diminué de 9.6% à 4,495 maisons de 4,971 maisons.
- Prix de vente moyen: Le prix de vente moyen par maison fermé a augmenté de 4.0% à $366,007.
Risques financiers
La société fait face à plusieurs risques financiers, notamment:
- Coût des ventes: Le coût des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 1,239 milliard de dollars, une diminution de 8.2% depuis 1,350 milliard de dollars pour la même période en 2023.
- Revenu net: Le résultat net a diminué de 1.3% à 145,2 millions de dollars depuis 147,1 millions de dollars.
- Marge d'EBITDA: La marge d'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 13.6%, par rapport à 12.5% l'année précédente.
Stratégies d'atténuation
Pour contrer ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Politiques d'acquisition des terres: L'entreprise évalue stratégiquement les nouvelles transactions foncières pour atténuer les risques d'inventaire immobilier.
- Gestion des coûts: Les efforts pour contrôler les coûts ont été une priorité, les dépenses de vente augmentant 149,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 141,8 millions de dollars l'année précédente.
Instantané financier
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de ventes à domicile | 1,645 milliard de dollars | 1,750 milliard de dollars | -6.0% |
| Les maisons fermées | 4,495 | 4,971 | -9.6% |
| Prix de vente moyen | $366,007 | $352,075 | +4.0% |
| Revenu net | 145,2 millions de dollars | 147,1 millions de dollars | -1.3% |
| Marge d'EBITDA | 13.6% | 12.5% | +1.1% |
Perspectives de croissance futures pour LGI Homes, Inc. (LGIH)
Perspectives de croissance futures pour LGI Homes, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:
- Innovations de produits: L'introduction de nouvelles conceptions de maisons et des pratiques de construction économes en énergie.
- Extensions du marché: Entrer de nouveaux marchés géographiques tels que les régions du Nord-Ouest et du Sud-Est.
- Acquisitions: Acquisitions stratégiques de terres et constructeurs de maisons existants pour améliorer la part de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'année complète 2024, les revenus des ventes de maisons devraient être approximativement 2,2 milliards de dollars, reflétant une croissance de 4.5% d'une année à l'autre. On estime que le bénéfice par action atteint $6.50, à partir de $6.17 en 2023.
| Métrique | 2023 réel | 2024 projeté |
|---|---|---|
| Revenus de ventes à domicile (en milliards) | $2.1 | $2.2 |
| Bénéfice par action | $6.17 | $6.50 |
| Prix de vente moyen par maison | $366,007 | $380,000 |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société s'est associée aux gouvernements locaux et aux autorités de logement pour promouvoir des initiatives de logement abordables, ce qui pourrait entraîner une augmentation des opportunités de vente. De plus, les collaborations avec des entreprises technologiques pour intégrer les fonctionnalités de la maison intelligente dans de nouvelles versions devraient attirer une clientèle plus large.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:
- Solide reconnaissance de la marque: Réputation établie sur le marché de la construction de maisons.
- Efficacité opérationnelle: Les processus de construction rationalisés qui réduisent les coûts et le délai de marché.
- Diverses offres de produits: Une gamme de modèles domestiques s'adressant à différents segments de marché, y compris des maisons d'entrée de gamme et de luxe.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenu net: 69,6 millions de dollars, un 3.8% augmenter par rapport à l'année précédente.
- Résultat d'exploitation: 80,3 millions de dollars, une diminution de 2.4% en glissement annuel.
- Marge brute: 24.7%, à partir de 22.8% en 2023.
| Métrique financière | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $67.0 | $69.6 |
| Revenu opérationnel (en millions) | $82.3 | $80.3 |
| Marge brute (%) | 22.8 | 24.7 |
LGI Homes, Inc. (LGIH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LGI Homes, Inc. (LGIH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LGI Homes, Inc. (LGIH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LGI Homes, Inc. (LGIH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.