L3Harris Technologies, Inc. (LHX) Bundle
Comprensión de L3Harris Technologies, Inc. (LHX) Flujos de ingresos
Comprensión de L3Harris Technologies, Inc. Fluyos de ingresos
Para el año 2024, L3harris Technologies, Inc. reportó ingresos totales de $ 15,802 millones, representando un 12% aumento en comparación con el $ 14,079 millones reportado en 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos se pueden clasificar en productos y servicios en diferentes segmentos comerciales:
| Segmento | Ingresos de productos (2024) | Ingresos de servicios (2024) | Ingresos totales (2024) |
|---|---|---|---|
| SAS | $ 5,141 millones | $ 1,683 millones | $ 6,824 millones |
| IMS | $ 5,069 millones | $ 1,671 millones | $ 6,740 millones |
| CS | $ 4,022 millones | $ 1,382 millones | $ 5,404 millones |
| Arkansas | $ 1,719 millones | $ 596 millones | $ 2,315 millones |
| Total | $ 15,802 millones | $ 5,332 millones | $ 21,134 millones |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para los tres trimestres terminados el 27 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior, son las siguientes:
- SAS: Aumento del 2%
- IMS: Aumento del 1%
- CS: Aumento del 8%
- ARKANSAS: 278% de aumento
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de cada segmento a los ingresos generales para los tres trimestres que terminaron el 27 de septiembre de 2024 se detallan a continuación:
| Segmento | Contribución de ingresos |
|---|---|
| SAS | 32.4% |
| IMS | 32.1% |
| CS | 25.4% |
| Arkansas | 10.1% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La adquisición de AJRD impactó significativamente los ingresos, contribuyendo aproximadamente $ 1,264 millones en ingresos adicionales al segmento AR para los tres trimestres que terminaron el 27 de septiembre de 2024. Esta adquisición ha sido un factor clave en el notable crecimiento de los ingresos observado en el segmento AR.
En general, el crecimiento de los ingresos se atribuye a una mayor demanda en varios segmentos, particularmente en comunicaciones tácticas y soluciones de visión integradas, que vieron aumentos de $ 71 millones y $ 31 millones, respectivamente.
Además, en el sector de servicios, los ingresos aumentaron en $ 654 millones Principalmente debido a los mayores ingresos de servicios en el segmento AR de la adquisición de AJRD.
Comparación de rendimiento de ingresos trimestrales
La siguiente tabla resume el rendimiento de los ingresos para el trimestre finalizado el 27 de septiembre de 2024, en comparación con el trimestre finalizado el 29 de septiembre de 2023:
| Cuarto | Ingresos totales (2024) | Ingresos totales (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Q3 | $ 5,292 millones | $ 4,915 millones | 8% aumentar |
Una inmersión profunda en L3harris Technologies, Inc. (LHX) Rentabilidad
Una inmersión profunda en L3harris Technologies, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Para el trimestre finalizado el 27 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 1,419 millones, lo que resulta en un margen grave de 26.8% en comparación con 26.6% en el trimestre del año anterior. Para los tres trimestres terminados el 27 de septiembre de 2024, las ganancias brutas totalizaron $ 4,127 millones, con un margen grave de 26.1% versus 26.0% para el mismo período del año pasado.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para el trimestre finalizado el 27 de septiembre de 2024 fue $ 495 millones, produciendo un margen operativo de 9.4% en comparación con 9.7% en el año anterior. Para los tres trimestres, alcanzaron los ingresos operativos $ 1,349 millones con un margen operativo de 8.5%, levemente levantado de 9.0% año tras año.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a la compañía para el trimestre finalizado el 27 de septiembre de 2024 fue $ 400 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 7.6%. Para los tres trimestres, el ingreso neto fue $ 1,049 millones, con un margen de beneficio neto de 6.6%, abajo de 7.6% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las comparaciones año tras año muestran una tendencia mixta en rentabilidad. El margen bruto se ha mantenido relativamente estable, mientras que los márgenes operativos y netos han mostrado pequeñas disminuciones en el trimestre más reciente en comparación con el mismo trimestre del año pasado. Esto indica desafíos potenciales en la gestión de los costos operativos a pesar del crecimiento de los ingresos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen bruto de L3harris Technologies de 26.8% está ligeramente por encima del promedio del sector de defensa de aproximadamente 25%. El margen operativo de 9.4% está en línea con el promedio de la industria de 9.5%, mientras que el margen de beneficio neto de 7.6% ligeramente inferior al promedio de 8% Para empresas similares en el sector.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía ha demostrado una fuerte eficiencia operativa a través de una gestión efectiva de costos. Los gastos generales y administrativos para el trimestre fueron $ 924 millones, representando 17% de ingresos totales, consistentes con el año anterior 17%. Esto indica un control estable sobre los costos administrativos. La tendencia del margen bruto también sugiere que la compañía mantiene su poder de fijación de precios en medio de costos crecientes.
| Métrico | Quarter finalizó el 27 de septiembre de 2024 | Quarter finalizó el 29 de septiembre de 2023 | Tres cuartos terminaron el 27 de septiembre de 2024 | Tres cuartos terminaron el 29 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 26.8% | 26.6% | 26.1% | 26.0% |
| Margen de beneficio operativo | 9.4% | 9.7% | 8.5% | 9.0% |
| Margen de beneficio neto | 7.6% | 7.8% | 6.6% | 7.6% |
| Gastos generales y administrativos (% de ingresos) | 17% | 17% | 18% | 17% |
Deuda vs. Equidad: Cómo L3Harris Technologies, Inc. (LHX) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo L3Harris Technologies, Inc. financia su crecimiento
Deuda a largo plazo: Al 27 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda total a largo plazo de $ 11.7 mil millones. Esto incluye varias deudas fijas y de tasa variable con vencimientos que se extienden a 2054.
Deuda a corto plazo: La porción actual de la deuda a largo plazo ascendió a $ 640 millones, reflejando las obligaciones adeudadas dentro del próximo año.
| Instrumento de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo 2025 | — | 21 de noviembre de 2025 | Variable |
| 3.95% notas | — | 28 de mayo de 2024 | 3.95% |
| 3.832% notas | 600 | 27 de abril de 2025 | 3.832% |
| 7.00% de obligaciones | 100 | 15 de enero de 2026 | 7.00% |
| 3.85% notas | 550 | 15 de diciembre de 2026 | 3.85% |
| 5.40% notas | 1,250 | 15 de enero de 2027 | 5.40% |
| 6.35% de obligaciones | 26 | 1 de febrero de 2028 | 6.35% |
| 4.40% notas | 1,850 | 15 de junio de 2028 | 4.40% |
| 5.05% notas | 750 | 1 de junio de 2029 | 5.05% |
| 2.90% notas | 400 | 15 de diciembre de 2029 | 2.90% |
| 1.80% notas | 650 | 15 de enero de 2031 | 1.80% |
| 5.25% notas | 750 | 1 de junio de 2031 | 5.25% |
| 5.50% notas | 600 | 15 de febrero de 2054 | 5.50% |
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.62, que está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 1.0, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones recientes de deuda: En 2024, la compañía emitió $ 600 millones En el 5,50% de las notas adeudadas en 2054, que se usaron principalmente para pagar las obligaciones de papel comercial.
Calificaciones crediticias: La compañía actualmente posee una calificación crediticia de BAA3 de Moody's y Bbb- de S&P, que refleja una calidad de crédito estable.
Actividad de refinanciación: El 14 de marzo de 2024, la compañía reembolsó completamente un $ 2.25 mil millones préstamo a plazo utilizando los ingresos de notas recién emitidas con tasas de interés más bajas.
Financiación de la deuda frente a la equidad: La Compañía emplea un enfoque equilibrado para el financiamiento, utilizando la deuda y el capital para apoyar las iniciativas de crecimiento mientras mantiene una deuda manejable profile.
Equivalentes de efectivo y efectivo: Al 27 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 539 millones.
Capacidad de préstamo disponible: La compañía tiene una capacidad de endeudamiento de $ 2.3 mil millones Según sus acuerdos de crédito, que proporciona flexibilidad financiera adicional.
Evaluación de liquidez de L3harris Technologies, Inc. (LHX)
Evaluación de la liquidez de L3harris Technologies
Relación actual: A partir del 27 de septiembre de 2024, la relación actual es 0.73, calculado utilizando activos actuales de $ 5.82 mil millones y pasivos corrientes de $ 7.97 mil millones.
Relación rápida: La relación rápida es 0.59, indicando que la empresa tiene $ 3.07 mil millones en activos rápidos contra los pasivos corrientes de $ 7.97 mil millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La tendencia de capital de trabajo muestra que el capital de trabajo es negativo en ($ 1.15 mil millones) como los pasivos corrientes exceden los activos corrientes. Esto refleja una posible preocupación de liquidez que debe ser monitoreada de cerca.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $1,430 | $1,307 |
| Invertir flujo de caja | ($151) | ($6,938) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($1,309) | $5,254 |
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas aumentadas por $ 123 millones En comparación con el año anterior, principalmente debido a las disminuciones en los costos de transacción relacionados con las adquisiciones. Sin embargo, el efectivo utilizado en actividades de inversión disminuyó significativamente, mostrando un cambio de grandes adquisiciones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar del flujo de efectivo positivo de las operaciones, las relaciones actuales y rápidas indican desafíos de liquidez potenciales con dependencia del financiamiento externo. La capacidad de endeudamiento disponible bajo acuerdos de crédito se encuentra en $ 2.3 mil millones A partir del 27 de septiembre de 2024, que proporciona un amortiguador contra problemas de liquidez.
El efectivo y los equivalentes de efectivo al final del período fueron $ 539 millones, con $ 263 millones Entendido por subsidiarias extranjeras, que pueden repatriarse a los EE. UU. Con un costo fiscal mínimo.
¿L3harris Technologies, Inc. (LHX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la valoración de L3harris Technologies, Inc. (LHX), analizamos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas para determinar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para L3Harris Technologies es 19.8, basado en una ganancia diluida por acción (EPS) de $5.50 Durante los últimos doce meses que terminan el 27 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 2.5, calculado contra un valor en libros por acción de aproximadamente $87.80.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 12.4, reflejando el valor empresarial de la compañía de aproximadamente $ 20.8 mil millones y ebitda de $ 1.68 mil millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una volatilidad significativa. El precio de las acciones comenzó el año aproximadamente $223 y alcanzó un pico de $250 en julio de 2024 antes de establecerse alrededor $215 A partir del 27 de septiembre de 2024. La siguiente tabla resume las tendencias del precio de las acciones:
| Mes | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | 223 |
| Diciembre de 2023 | 230 |
| Marzo de 2024 | 240 |
| Junio de 2024 | 250 |
| Septiembre de 2024 | 215 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un rendimiento de dividendos actual de 1.08%, con un dividendo anualizado por acción de $4.64. La relación de pago es aproximadamente 84%, indicando un fuerte compromiso de devolver el valor a los accionistas.
Consenso de analista
A partir de ahora, el consenso entre los analistas es un sostener calificación, con 60% de analistas que recomiendan sostener, 30% comprar, y 10% para vender.
En conclusión, las métricas de valoración sugieren que, si bien la compañía está funcionando bien, el precio actual del mercado refleja un sentimiento cauteloso entre los analistas, lo que indica que puede valorarse bastante en los niveles actuales.
Riesgos clave que enfrenta L3Harris Technologies, Inc. (LHX)
Riesgos clave que enfrenta L3Harris Technologies, Inc.
A partir de 2024, L3harris Technologies, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Estos riesgos se pueden clasificar en áreas operativas, financieras y estratégicas.
Competencia de la industria
Los sectores de defensa y aeroespacial se caracterizan por una intensa competencia, lo que puede afectar las estrategias de precios y la cuota de mercado. Al 27 de septiembre de 2024, la compañía informó una cartera de pedidos de $ 33.8 mil millones, indicando una sólida tubería de trabajo futuro. Sin embargo, la competencia de otros contratistas de defensa presenta un riesgo para mantener y expandir esta cartera de pedidos.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones gubernamentales, particularmente en el gasto de defensa, pueden afectar significativamente los flujos de ingresos. La tasa impositiva efectiva para el trimestre que finalizó el 27 de septiembre de 2024 fue 6.0%, reflejando los beneficios de los créditos de investigación y desarrollo y deducciones fiscales. Cualquier cambio futuro en la política fiscal podría afectar la posición financiera de la Compañía.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las fluctuaciones en la demanda de productos y servicios relacionados con la defensa, son riesgos críticos. La compañía informó ingresos de $ 5.292 mil millones Para el trimestre finalizado el 27 de septiembre de 2024, un 8% Aumente con respecto al año anterior, demostrando resiliencia, pero también destaca la dependencia de la demanda consistente del mercado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en la ejecución del proyecto y las interrupciones de la cadena de suministro. La Compañía ha identificado problemas relacionados con los aumentos laborales y de costos materiales que afectan la rentabilidad del contrato. Al 27 de septiembre de 2024, se informaron activos de contrato totales en $ 3.401 mil millones, con pasivos por contrato en $ 1.971 mil millones, reflejando posibles desafíos en la gestión del flujo de efectivo.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por los niveles de deuda de la compañía. Al 27 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo era aproximadamente $ 6.5 mil millones, con una porción significativa que madura en el corto plazo. La Compañía debe administrar cuidadosamente sus obligaciones de deuda, especialmente dadas las tasas de interés crecientes.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia de otros contratistas de defensa | Presión sobre los precios y la cuota de mercado |
| Cambios regulatorios | Cambios potenciales en las regulaciones gubernamentales y la política fiscal | Impacto en los ingresos y la rentabilidad |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda de productos relacionados con la defensa | Dependencia de la demanda consistente del mercado |
| Riesgos operativos | Desafíos de ejecución del proyecto y interrupciones de la cadena de suministro | Impacto en la rentabilidad del contrato |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda a largo plazo | Desafíos potenciales de gestión del flujo de efectivo |
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias de mitigación para abordar estos riesgos. La iniciativa LHX Next tiene como objetivo reducir los costos y mejorar la eficiencia operativa. A partir del 27 de septiembre de 2024, la compañía ha informado $ 216 millones en costos asociados con esta iniciativa, que se espera que mejore la competitividad.
Además, la compañía está administrando activamente sus niveles de deuda y tiene la capacidad de endeudamiento disponible de $ 2.3 mil millones Según sus acuerdos de crédito a la misma fecha. Esta flexibilidad financiera es crucial para navegar posibles recesiones del mercado o costos inesperados.
En general, mientras que L3harris Technologies, Inc. enfrenta riesgos significativos, también tiene estrategias para mitigar estos desafíos y mantener su salud financiera.
Perspectivas de crecimiento futuro para L3Harris Technologies, Inc. (LHX)
Perspectivas de crecimiento futuro para L3Harris Technologies, Inc.
Innovaciones de productos: L3Harris Technologies se ha centrado en desarrollar soluciones tecnológicas avanzadas, particularmente en los campos de defensa y comunicación. Se espera que la adquisición de AJRD el 28 de julio de 2023 mejore las capacidades en los sectores aeroespaciales y de defensa, contribuyendo con un estimado $ 1,264 millones En ingresos adicionales para los tres trimestres terminaron el 27 de septiembre de 2024.
Expansiones del mercado: Los ingresos de la compañía para los tres trimestres terminaron el 27 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 15.8 mil millones, reflejando un 12% aumento en comparación con el año anterior. Este crecimiento ha sido impulsado por una mayor demanda en múltiples segmentos, incluidas las comunicaciones tácticas y las soluciones de visión integradas.
Adquisiciones: La adquisición estratégica de AJRD es parte de una tendencia más amplia, con L3harris invirtiendo fuertemente en la expansión de su cartera a través de fusiones y adquisiciones. El efectivo total utilizado para adquisiciones en los tres trimestres que terminaron el 27 de septiembre de 2024 fue $ 6.7 mil millones, impactando significativamente las proyecciones de crecimiento.
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Cambiar (%) | Ingresos operativos (tercer trimestre 2024) | Margen operativo (%) |
|---|---|---|---|---|
| SAS | $ 1,683 millones | — | $ 195 millones | 11.6% |
| IMS | $ 1,671 millones | 7% | $ 204 millones | 12.2% |
| CS | $ 1,382 millones | 10% | $ 359 millones | 26.0% |
| Arkansas | $ 596 millones | 31% | $ 75 millones | 12.6% |
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros: El proyecto de analistas continúa el crecimiento de los ingresos impulsado por la integración de AJRD, con las expectativas de reconocer aproximadamente 45% de la acumulación actual de $ 33.8 mil millones En los próximos doce meses. Esta cartera de pedidos representa oportunidades de ingresos futuras en varios contratos y proyectos.
Iniciativas estratégicas: La iniciativa LHX Next tiene como objetivo optimizar las operaciones y reducir los costos, contribuyendo a una mejor competitividad. Los costos de implementación para esta iniciativa totalizaron $ 216 millones Para los tres trimestres, terminaron el 27 de septiembre de 2024, mostrando el compromiso de mejorar la eficiencia operativa.
Ventajas competitivas: L3Harris Technologies mantiene una posición de mercado sólida con una cartera de productos diversificada y una presencia significativa en el sector de defensa. El ingreso operativo para los tres cuartos terminaron el 27 de septiembre de 2024 fue $ 1.35 mil millones, indicando una rentabilidad sólida en sus segmentos.
L3Harris Technologies, Inc. (LHX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- L3Harris Technologies, Inc. (LHX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of L3Harris Technologies, Inc. (LHX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View L3Harris Technologies, Inc. (LHX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.