Breaking Down L3harris Technologies, Inc. (LHX) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita L3Harris Technologies, Inc. (LHX)

Compreendendo os fluxos de receita da L3harris Technologies, Inc.

Para o ano de 2024, a L3Harris Technologies, Inc. relatou receita total de US $ 15.802 milhões, representando a 12% aumentar em comparação com o US $ 14.079 milhões relatado em 2023.

Repartição de fontes de receita primária

Os fluxos de receita podem ser categorizados em produtos e serviços em diferentes segmentos de negócios:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano para os três trimestres encerrados em 27 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior são os seguintes:

• SAS: Aumento de 2%
• IMS: Aumento de 1%
• CS: Aumento de 8%
• AR: Aumento de 278%

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

As contribuições de cada segmento para a receita geral dos três trimestres encerradas em 27 de setembro de 2024 estão detalhadas abaixo:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A aquisição da AJRD impactou significativamente a receita, contribuindo aproximadamente US $ 1.264 milhões Em receita adicional para o segmento AR para os três trimestres encerrados em 27 de setembro de 2024. Esta aquisição tem sido um fator -chave no notável crescimento de receita observado no segmento AR.

No geral, o crescimento da receita é atribuído ao aumento da demanda em vários segmentos, particularmente em comunicações táticas e soluções de visão integradas, que viram aumentos de US $ 71 milhões e US $ 31 milhões, respectivamente.

Além disso, no setor de serviços, a receita aumentou por US $ 654 milhões Principalmente devido a receitas de serviços mais altos no segmento AR da aquisição da AJRD.

Comparação trimestral de desempenho da receita

A tabela a seguir resume o desempenho da receita para o trimestre encerrado em 27 de setembro de 2024, em comparação com o trimestre encerrado em 29 de setembro de 2023:

Um mergulho profundo na lucratividade da L3Harris Technologies, Inc. (LHX)

Um mergulho profundo na L3harris Technologies, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Para o trimestre encerrado em 27 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 1.419 milhões, resultando em uma margem bruta de 26.8% comparado com 26.6% no trimestre do ano anterior. Nos três trimestres encerrados em 27 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou US $ 4.127 milhões, com uma margem bruta de 26.1% contra 26.0% pelo mesmo período do ano passado.

Margem de lucro operacional: O lucro operacional para o trimestre encerrado em 27 de setembro de 2024 foi US $ 495 milhões, produzindo uma margem operacional de 9.4% comparado com 9.7% no ano anterior. Para os três trimestres, o rendimento operacional alcançado US $ 1.349 milhões com uma margem operacional de 8.5%, Levando -se de 9.0% ano a ano.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível à empresa para o trimestre encerrado em 27 de setembro de 2024, foi US $ 400 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 7.6%. Para os três quartos, o lucro líquido foi US $ 1.049 milhões, com uma margem de lucro líquido de 6.6%, de baixo de 7.6% no ano anterior.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

As comparações ano a ano mostram uma tendência mista na lucratividade. A margem bruta permaneceu relativamente estável, enquanto as margens operacionais e líquidas mostraram pequenas declínios no trimestre mais recente em comparação com o mesmo trimestre do ano passado. Isso indica possíveis desafios no gerenciamento de custos operacionais, apesar do crescimento da receita.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Quando comparado às médias da indústria, a margem bruta da L3Harris Technologies de 26.8% está um pouco acima da média do setor de defesa de aproximadamente 25%. A margem operacional de 9.4% está alinhado com a média da indústria de 9.5%, enquanto a margem de lucro líquido de 7.6% um pouco abaixo do desempenho contra a média de 8% Para empresas semelhantes no setor.

Análise da eficiência operacional

A empresa demonstrou forte eficiência operacional por meio de gerenciamento eficaz de custos. Despesas gerais e administrativas para o trimestre foram US $ 924 milhões, representando 17% de receita total, consistente com o ano anterior 17%. Isso indica controle estável sobre os custos administrativos. A tendência de margem bruta também sugere que a empresa está mantendo seu poder de preço em meio a custos crescentes.

Dívida vs. Equidade: Como L3harris Technologies, Inc. (LHX) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: como a L3harris Technologies, Inc. financia seu crescimento

Dívida de longo prazo: Em 27 de setembro de 2024, a empresa tinha uma dívida total de longo prazo de US $ 11,7 bilhões. Isso inclui várias dívidas de taxa fixa e variável, com vencimentos que se estendem para 2054.

Dívida de curto prazo: A parte atual da dívida de longo prazo representou US $ 640 milhões, refletindo as obrigações devidas no próximo ano.

Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.62, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.

Emissões recentes de dívida: Em 2024, a empresa emitiu US $ 600 milhões Em 5,50%, notas devidas em 2054, que foram usadas principalmente para pagar as obrigações de papel comercial.

Classificações de crédito: A empresa atualmente possui uma classificação de crédito de Baa3 de Moody's e BBB- da S&P, refletindo a qualidade de crédito estável.

Atividade de refinanciamento: Em 14 de março de 2024, a empresa reembolsou totalmente um US $ 2,25 bilhões Empréstimo a prazo usando recursos de notas recém -emitidas com taxas de juros mais baixas.

Financiamento da dívida vs. financiamento de ações: A empresa emprega uma abordagem equilibrada para financiar, utilizando dívida e patrimônio líquido para apoiar iniciativas de crescimento, mantendo uma dívida gerenciável profile.

Caixa e equivalentes em dinheiro: Em 27 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 539 milhões.

Capacidade de empréstimo disponível: A empresa tem uma capacidade de empréstimo de US $ 2,3 bilhões Sob seus contratos de crédito, que fornecem flexibilidade financeira adicional.

Avaliando a liquidez da L3harris Technologies, Inc. (LHX)

Avaliando a liquidez da L3Harris Technologies

Proporção atual: Em 27 de setembro de 2024, a proporção atual é 0.73, calculado usando ativos circulantes de US $ 5,82 bilhões e passivos circulantes de US $ 7,97 bilhões.

Proporção rápida: A proporção rápida é 0.59, indicando que a empresa tem US $ 3,07 bilhões em ativos rápidos contra passivos atuais de US $ 7,97 bilhões.

Análise das tendências de capital de giro

A tendência de capital de giro mostra que o capital de giro é negativo em (US $ 1,15 bilhão) Como o passivo circulante excede os ativos circulantes. Isso reflete uma preocupação potencial de liquidez que precisa ser monitorada de perto.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Dinheiro líquido fornecido pelas atividades operacionais aumentadas por US $ 123 milhões Comparado ao ano anterior, principalmente devido a reduções nos custos de transação relacionados a aquisições. No entanto, o dinheiro usado nas atividades de investimento diminuiu significativamente, mostrando uma mudança para longe de grandes aquisições.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar do fluxo de caixa positivo das operações, os índices atuais e rápidos indicam possíveis desafios de liquidez com a dependência do financiamento externo. A capacidade de empréstimo disponível sob contratos de crédito é US $ 2,3 bilhões em 27 de setembro de 2024, que fornece um buffer contra questões de liquidez.

Caixa e equivalentes de dinheiro no final do período foram US $ 539 milhões, com US $ 263 milhões mantidos por subsidiárias estrangeiras, que podem ser repatriadas aos EUA com o mínimo custo de impostos.

A L3harris Technologies, Inc. (LHX) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a avaliação da L3harris Technologies, Inc. (LHX), analisamos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual para as tecnologias L3Harris é 19.8, com base em um lucro diluído por ação (EPS) de $5.50 Nos últimos doze meses encerrados em 27 de setembro de 2024.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 2.5, calculado contra um valor contábil por ação de aproximadamente $87.80.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é 12.4, refletindo o valor corporativo da empresa de aproximadamente US $ 20,8 bilhões e Ebitda de US $ 1,68 bilhão.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou volatilidade significativa. O preço das ações começou o ano em aproximadamente $223 e atingiu um pico de $250 em julho de 2024 antes de se estabelecer em torno $215 Em 27 de setembro de 2024. A tabela a seguir resume as tendências do preço das ações:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa tem um rendimento de dividendos atuais de 1.08%, com um dividendo anualizado por ação de $4.64. A taxa de pagamento é aproximadamente 84%, indicando um forte compromisso com o retorno do valor aos acionistas.

Consenso de analistas

A partir de agora, o consenso entre os analistas é um segurar classificação, com 60% de analistas recomendando manter, 30% para comprar e 10% para vender.

Em conclusão, as métricas de avaliação sugerem que, enquanto a empresa está com um bom desempenho, o preço atual de mercado reflete um sentimento cauteloso entre os analistas, indicando que pode ser justificado nos níveis atuais.

Riscos -chave enfrentados pela L3harris Technologies, Inc. (LHX)

Riscos -chave enfrentados pela L3harris Technologies, Inc.

A partir de 2024, a L3Harris Technologies, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Esses riscos podem ser categorizados em áreas operacionais, financeiras e estratégicas.

Concorrência da indústria

Os setores de defesa e aeroespacial são caracterizados por intensa concorrência, que pode afetar as estratégias de preços e a participação de mercado. Em 27 de setembro de 2024, a empresa relatou um atraso de US $ 33,8 bilhões, indicando um forte pipeline de trabalho futuro. No entanto, a concorrência de outros empreiteiros de defesa representa um risco para manter e expandir esse atraso.

Mudanças regulatórias

Mudanças nos regulamentos governamentais, particularmente nos gastos com defesa, podem afetar significativamente os fluxos de receita. A taxa de imposto efetiva para o trimestre encerrada em 27 de setembro de 2024, foi 6.0%, refletindo os benefícios dos créditos de pesquisa e desenvolvimento e deduções fiscais. Quaisquer mudanças futuras na política tributária podem afetar a posição financeira da empresa.

Condições de mercado

As condições de mercado, incluindo flutuações na demanda por produtos e serviços relacionados à defesa, são riscos críticos. A empresa relatou receita de US $ 5,292 bilhões no trimestre encerrado em 27 de setembro de 2024, um 8% Aumentar em relação ao ano anterior, demonstrando resiliência, mas também destacando a dependência da demanda consistente do mercado.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios na execução do projeto e interrupções na cadeia de suprimentos. A Companhia identificou questões relacionadas ao aumento da mão -de -obra e dos aumentos de custos que afetam a lucratividade do contrato. Em 27 de setembro de 2024, os ativos totais de contrato foram relatados em US $ 3,401 bilhões, com passivos de contrato em US $ 1,971 bilhão, refletindo possíveis desafios no gerenciamento do fluxo de caixa.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são destacados pelos níveis de dívida da empresa. Em 27 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo era aproximadamente US $ 6,5 bilhões, com uma porção significativa que amadurece no curto prazo. A empresa deve gerenciar cuidadosamente suas obrigações de dívida, especialmente considerando as crescentes taxas de juros.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias de mitigação para lidar com esses riscos. A iniciativa LHX Next visa reduzir custos e melhorar a eficiência operacional. Em 27 de setembro de 2024, a empresa relatou US $ 216 milhões Nos custos associados a essa iniciativa, que deve aumentar a competitividade.

Além disso, a empresa está gerenciando ativamente seus níveis de dívida e tem capacidade de empréstimo disponível de US $ 2,3 bilhões sob seus acordos de crédito até a mesma data. Essa flexibilidade financeira é crucial para navegar por crises potenciais de mercado ou custos inesperados.

No geral, enquanto a L3Harris Technologies, Inc. enfrenta riscos significativos, também possui estratégias para mitigar esses desafios e manter sua saúde financeira.

Perspectivas de crescimento futuro da L3Harris Technologies, Inc. (LHX)

Perspectivas de crescimento futuro para a L3Harris Technologies, Inc.

Inovações de produtos: A L3harris Technologies se concentrou no desenvolvimento de soluções de tecnologia avançada, particularmente nos campos de defesa e comunicação. A aquisição da AJRD em 28 de julho de 2023 deve aumentar as capacidades nos setores aeroespacial e de defesa, contribuindo com uma estimativa US $ 1.264 milhões em receita adicional para os três trimestres encerrados em 27 de setembro de 2024.

Expansões de mercado: A receita da empresa para os três trimestres encerrada em 27 de setembro de 2024 chegou US $ 15,8 bilhões, refletindo a 12% Aumentar em comparação com o ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado por maior demanda em vários segmentos, incluindo comunicações táticas e soluções de visão integradas.

Aquisições: A aquisição estratégica da AJRD faz parte de uma tendência mais ampla, com a L3Harris investindo fortemente na expansão de seu portfólio por meio de fusões e aquisições. O dinheiro total usado para aquisições nos três trimestres encerrado em 27 de setembro de 2024, foi US $ 6,7 bilhões, impactar significativamente as projeções de crescimento.

Projeções futuras de crescimento da receita: Projeto de analistas Crescimento contínuo de receita impulsionado pela integração do AJRD, com expectativas de reconhecer aproximadamente 45% do backlog atual de US $ 33,8 bilhões nos próximos doze meses. Este backlog representa oportunidades futuras de receita em vários contratos e projetos.

Iniciativas estratégicas: A LHX Next Initiative visa otimizar as operações e reduzir custos, contribuindo para melhorar a competitividade. Os custos de implementação para esta iniciativa totalizaram US $ 216 milhões Nos três trimestres encerrados em 27 de setembro de 2024, mostrando o compromisso de aumentar a eficiência operacional.

Vantagens competitivas: A L3Harris Technologies mantém uma forte posição de mercado com um portfólio de produtos diversificado e uma presença significativa no setor de defesa. A receita operacional para os três trimestres encerrada em 27 de setembro de 2024 foi US $ 1,35 bilhão, indicando lucratividade robusta em seus segmentos.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• L3Harris Technologies, Inc. (LHX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of L3Harris Technologies, Inc. (LHX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View L3Harris Technologies, Inc. (LHX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.