Interlink Electronics, Inc. (LINK) Bundle
Comprensión de Interlink Electronics, Inc. (Link) Fleujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Interlink Electronics, Inc.
Interlink Electronics, Inc. genera ingresos a través de varios canales, clasificados principalmente en las ventas de productos en diferentes mercados. Las principales fuentes de ingresos incluyen:
- Productos médicos
- Productos industriales
- Productos de consumo
- Productos estándar
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento de mercado | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Médico | $572 | $831 | -31.2% |
| Industrial | $833 | $988 | -15.7% |
| Consumidor | $80 | $56 | +42.9% |
| Estándar | $1,186 | $1,200 | -1.2% |
| Ingresos totales | $2,671 | $3,075 | -13.1% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $8,693,000, que refleja una disminución de $10,402,000 en el mismo período de 2023, lo que resulta en una disminución de año tras año de -16.4%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento de mercado | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) | Contribución a los ingresos totales (%) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|---|
| Médico | $3,035 | $3,871 | 34.9% | -21.6% |
| Industrial | $2,019 | $3,173 | 23.2% | -36.4% |
| Consumidor | $217 | $350 | 2.5% | -38.0% |
| Estándar | $3,422 | $3,008 | 39.4% | +13.8% |
| Ingresos totales | $8,693 | $10,402 | 100.0% | -16.4% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos disminuyeron significativamente, principalmente debido a la reducción de la demanda en los mercados médicos e industriales. Los ingresos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $2,671,000, abajo de $3,075,000 en el tercer trimestre de 2023, marcando un 13.1% rechazar. Esta disminución se atribuye a pedidos más bajos de clientes clave y demoras en el cumplimiento del orden, particularmente para los productos electrónicos impresos por membrana de la subsidiaria de Calman.
En contraste, los ingresos de los productos de consumo mostraron un aumento notable de 42.9% año tras año, lo que indica cierta resistencia en ese segmento a pesar de la disminución general de los ingresos.
Una inmersión profunda en Interlink Electronics, Inc. (enlace) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Interlink Electronics, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $3,633,000 o 42.1% de ingresos, en comparación con $5,107,000 o 49.1% para el mismo período en 2023, reflejando una disminución de 28.9%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(1,540,000), resultando en un margen operativo de (17.7)%. En contraste, el ingreso operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 fue $141,000, produciendo un margen operativo de 1.4%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(1,571,000), con un margen de beneficio neto de (18.1)%. Para el mismo período en 2023, el ingreso neto fue $65,000, resultando en un margen de beneficio neto de 0.6%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparación de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023, las ganancias brutas disminuyeron de $1,459,000 (47.4%) a $1,105,000 (41.4%), que representa una disminución de 24.3%.
En general, las métricas de rentabilidad muestran una tendencia a la baja, con pérdidas significativas reportadas en 2024 en comparación con el ingreso positivo en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para empresas similares en el sector electrónica generalmente informan márgenes brutos en torno a 45%-50%, márgenes operativos cerca 10%-15%y márgenes netos de aproximadamente 5%-10%. Las métricas para la compañía indican un rendimiento por debajo del promedio en todas las medidas de rentabilidad, lo que destaca las posibles preocupaciones para los inversores.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $5,203,000, arriba de $4,966,000 en 2023, representando un aumento de 4.8%. Los componentes clave incluyen:
- Los gastos de ingeniería, investigación y desarrollo fueron $1,572,000 (18.1% de los ingresos) en 2024, por debajo de $1,765,000 (17.0%) En 2023, una disminución de 10.9%.
- Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron a $3,631,000 (41.8%) en 2024 de $3,201,000 (30.8%) en 2023, un aumento de 13.4%.
El aumento en los gastos de SG y A, particularmente debido a la amortización de activos intangibles de la adquisición de Calman, ha afectado negativamente la rentabilidad general.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $3,633,000 (42.1%) | $5,107,000 (49.1%) | (28.9)% |
| Ingreso operativo | $(1,540,000) (17.7%) | $141,000 (1.4%) | (1,093.6)% |
| Lngresos netos | $(1,571,000) (18.1%) | $65,000 (0.6%) | (2,520.0)% |
| Gastos de SG y A | $3,631,000 (41.8%) | $3,201,000 (30.8%) | 13.4% |
Deuda versus capital: cómo Interlink Electronics, Inc. (Link) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo interlink Electronics financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Interlink Electronics informó pasivos totales de $ 2.655 millones, que comprende pasivos corrientes de $ 1.254 millones y pasivos a largo plazo de $ 1.401 millones. La Compañía no tiene obligaciones pendientes de deuda a largo plazo, lo que refleja una estrategia centrada en el financiamiento de capital en lugar de aprovechar la deuda por el crecimiento.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
Interlink Electronics mantiene una relación deuda / capital de 0.23, calculado a partir de pasivos totales de $ 2.655 millones contra el capital de los accionistas totales de $ 11.466 millones. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 1.0, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento y una preferencia por la financiación de la equidad.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
La compañía no se ha dedicado a ninguna emisión de deuda reciente. Su crédito profile permanece estable, sin calificaciones crediticias adversas significativas reportadas. Interlink Electronics ha mantenido un pago de dividendos consistente en su 8.0% Serie A Actualidad convertible Convertible, reflejando un compromiso con los rendimientos de los accionistas al tiempo que evita la deuda adicional.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Interlink Electronics enfatiza la financiación de capital para sus necesidades operativas y estrategias de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene 200,000 acciones de las acciones preferidas convertibles de la Serie A en circulación, con una preferencia de liquidación de $ 5 millones. Los dividendos acumulativos mensuales en este stock preferido montonizan $ 0.16667 por acción, totalizando aproximadamente $33,334 por mes. Esta estrategia permite a la empresa financiar el crecimiento sin incurrir en una deuda sustancial, minimizando así el riesgo financiero.
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Pasivos totales | $2,655 |
| Pasivos corrientes | $1,254 |
| Pasivos a largo plazo | $1,401 |
| Equidad total de los accionistas | $11,466 |
| Relación deuda / capital | 0.23 |
| Las acciones preferidas de la Serie A en circulación | 200,000 |
| Preferencia de liquidación (total) | $5,000 |
| Dividendo acumulativo mensual por acción | $0.16667 |
| Pago total de dividendos mensuales | $33.334 |
Evaluación de la liquidez de Interlink Electronics, Inc. (enlace)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
|---|---|---|
| $7,200 | $1,254 | 5.74 |
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
| Activos rápidos (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $4,700 | $1,254 | 3.75 |
Tendencias de capital de trabajo: La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es:
| Capital de trabajo (en miles) | Cambio del período anterior (en miles) |
|---|---|
| $6,946 | -$1,000 |
Estado de flujo de caja Overview:
- Actividades operativas: El efectivo neto utilizado en actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($144,000), en comparación con $155,000 para el mismo período en 2023.
- Actividades de inversión: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue ($107,000) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, versus ($4,322,000) en 2023.
- Actividades de financiación: El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue ($300,000) en 2024, en comparación con ($650,000) en 2023.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 3.8 millones
- Capital de explotación: $ 6.5 millones
- Pasivos corrientes totales: $ 1.25 millones
- Sin endeudamiento
Estas cifras indican una posición de liquidez fuerte, con reservas de efectivo significativas y sin obligaciones de deuda actuales. Sin embargo, la disminución del capital de trabajo del período anterior plantea posibles preocupaciones con respecto a la gestión del flujo de efectivo operativo.
¿Interlink Electronics, Inc. (Link) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, varias métricas clave son esenciales para comprender si las acciones están sobrevaluadas o subestimadas. Las siguientes secciones proporcionan un desglose detallado de las relaciones de valoración, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas a partir de 2024.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una métrica crítica para evaluar la valoración. A partir de los últimos datos financieros, la compañía informó una pérdida neta de $1,571,000 durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Con una ganancia básica por acción de ($0.19) Para el mismo período, la relación P/E no se puede calcular debido a ganancias negativas. Esto indica que las acciones pueden estar cotizando a una prima a pesar de la falta de rentabilidad.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se calcula a partir del capital total de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $11,466,000 con 9,864,000 Acciones en circulación, lo que resulta en un valor en libros por acción de aproximadamente $1.16. Si el precio actual de las acciones es, por ejemplo, $2.00, la relación P/B sería sobre 1.72, sugiriendo que las acciones pueden estar sobrevaluadas en comparación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La compañía informó una pérdida operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con EBITDA siendo negativo. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA tampoco es aplicable, lo que sugiere una mayor precaución para los inversores que evalúan el valor de la Compañía.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. La acción comenzó el año aproximadamente $2.50 y ha visto una disminución, alcanzando un mínimo de $1.50 en los últimos meses. A partir del último día de negociación, el precio de las acciones estaba cerca $2.00, indicando un 20% Disminución de su precio de apertura.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un stock preferido convertible de la Serie A con un dividendo anual de 8.0%. Sin embargo, con las acciones comunes que se cotizan actualmente a $2.00, el rendimiento es 0% Para los accionistas comunes, ya que no se declaran dividendos en acciones comunes.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas sobre el stock a partir de 2024 es mixto. Algunos analistas califican la acción como un Sostener Debido a la falta de rentabilidad y un rendimiento reciente de acciones, mientras que otros sugieren un Vender Calificación considerando la disminución de los ingresos de la compañía y las ganancias negativas.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (ganancias negativas) |
| Relación p/b | 1.72 |
| Relación EV/EBITDA | N/A (EBITDA negativo) |
| Precio de las acciones (actual) | $2.00 |
| Precio de las acciones (altura de 12 meses) | $2.50 |
| Precio de las acciones (bajo de 12 meses) | $1.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Retener/vender |
Riesgos clave que enfrenta Interlink Electronics, Inc. (enlace)
Los riesgos clave enfrentan Interlink Electronics, Inc.
La salud financiera de Interlink Electronics, Inc. está influenciada por una variedad de riesgos internos y externos que los inversores deben considerar. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
Interlink opera en un entorno altamente competitivo, particularmente en los mercados médicos, industriales y de consumo. Los ingresos de los productos médicos disminuyeron por $836,000 (abajo 21.6%) durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023. Los ingresos de los productos industriales cayeron $1,154,000 (abajo 36.4%) durante el mismo plazo.
Cambios regulatorios
La Compañía está sujeta a diversas regulaciones que podrían afectar las operaciones. Los cambios en las leyes, particularmente con respecto a los estándares ambientales y la seguridad del producto, podrían requerir medidas costosas de cumplimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la tasa impositiva efectiva fue 4.0%, significativamente más bajo que el 78.0% del año anterior, lo que indica una volatilidad potencial en las obligaciones fiscales.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del cliente se han observado como un riesgo significativo. La compañía enfrentó una menor demanda de clientes clave, lo que afectó los ingresos generales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos totales disminuyeron por 16.4%, de $ 10.4 millones a $ 8.7 millones.
Riesgos operativos
Los retrasos operativos también han planteado riesgos. Por ejemplo, hubo retrasos en el cumplimiento de un importante cliente de la electrónica impresa de membrana, lo que contribuyó a las fluctuaciones de ingresos. Como resultado, el beneficio bruto disminuyó por $1,474,000 (abajo 28.9%) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos financieros
La compañía informó una pérdida neta aplicable a los accionistas comunes de $1,871,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida de $235,000 en el año anterior. Esta disminución destaca la inestabilidad financiera que podría afectar la confianza de los inversores.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Interlink ha implementado varias estrategias. La compañía mantiene un saldo de efectivo de $ 3.8 millones Al 30 de septiembre de 2024, que está destinado a apoyar las operaciones en curso. Además, Interlink tiene una estrategia de liquidez que incluye el potencial para repatriar fondos de subsidiarias extranjeras sin implicaciones fiscales significativas.
| Factor de riesgo | Impacto | Cifras financieras recientes |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia que afecta la participación de mercado | Ingresos de productos médicos hacia abajo $836,000 (21.6%) |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento que afectan la rentabilidad | Tasa impositiva efectiva de 4.0% en comparación con 78.0% |
| Condiciones de mercado | La demanda fluctuante de los clientes que impactan los ingresos | Los ingresos netos disminuyeron por 16.4% a $ 8.7 millones |
| Riesgos operativos | Retrasos en el cumplimiento del orden | Ganancia bruta $1,474,000 (28.9%) |
| Riesgos financieros | Aumento de las pérdidas netas que afectan la confianza de los inversores | Pérdida neta de $1,871,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 |
Perspectivas de crecimiento futuro para Interlink Electronics, Inc. (Link)
Perspectivas de crecimiento futuro para Interlink Electronics, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está explorando diversas oportunidades de crecimiento a través de innovaciones de productos, expansiones del mercado y adquisiciones estratégicas. Las innovaciones clave de productos incluyen avances en electrónica impresa de membrana, que son críticas para diversas aplicaciones en los mercados médicos, industriales y de consumo.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto de $ 8.693 millones, abajo de $ 10.402 millones en el mismo período de 2023, que representa una disminución de 16.4%. La ganancia bruta para este período fue $ 3.663 millones, con un margen grave de 42.1%. Las proyecciones de ingresos futuros indican un crecimiento potencial impulsado por una recuperación de la demanda, particularmente en las líneas de productos estándar, que vio un aumento de 13.8% año tras año.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas recientes incluyen la adquisición de Calman Technology Limited en marzo de 2023 para aproximadamente $ 4.912 millones, que se espera que mejore las capacidades de la compañía en la electrónica impresa. Las asociaciones con clientes clave en varios sectores también serán fundamentales para expandir el alcance del mercado y mejorar las ofertas de productos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía mantiene ventajas competitivas, como una fuerte cartera de propiedades intelectuales y un enfoque en soluciones personalizadas adaptadas a las necesidades del cliente. Los gastos de ingeniería e investigación y desarrollo de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1.572 millones, contabilidad de 18.1% de ingresos totales. Esta inversión en I + D es esencial para fomentar la innovación y mantener el liderazgo en el desarrollo de la tecnología.
| Impulsor de crecimiento | Detalles | Impacto proyectado |
|---|---|---|
| Innovaciones de productos | Avances en electrónica impresa de membrana | Aumento de la cuota de mercado en aplicaciones médicas e industriales |
| Expansiones del mercado | Mejora de las redes de distribución para productos estándar | Aumento de ingresos potenciales de los segmentos de nuevos clientes |
| Adquisiciones | Adquisición de Calman Technology Limited | Ofertas y capacidades de productos mejorados en electrónica impresa |
| Asociaciones estratégicas | Colaboraciones con actores clave de la industria | Acceso más amplio al mercado y oportunidades de desarrollo conjunto |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 3.8 millones y capital de trabajo de $ 6.5 millones, sin endeudamiento. Esta estabilidad financiera respalda la capacidad de la Compañía para buscar iniciativas de crecimiento de manera efectiva.
Interlink Electronics, Inc. (LINK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Interlink Electronics, Inc. (LINK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Interlink Electronics, Inc. (LINK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Interlink Electronics, Inc. (LINK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.