Interlink Electronics, Inc. (LINK) Bundle
Comprendre Interlink Electronics, Inc. (Link) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Interlink Electronics, Inc.
Interlink Electronics, Inc. génère des revenus via divers canaux, principalement classés en ventes de produits sur différents marchés. Les principales sources de revenus comprennent:
- Produits médicaux
- Produits industriels
- Produits de consommation
- Produits standard
Répartition des revenus par segment
| Segment de marché | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Médical | $572 | $831 | -31.2% |
| Industriel | $833 | $988 | -15.7% |
| Consommateur | $80 | $56 | +42.9% |
| Standard | $1,186 | $1,200 | -1.2% |
| Revenus totaux | $2,671 | $3,075 | -13.1% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était $8,693,000, qui reflète une diminution de $10,402,000 au cours de la même période de 2023, entraînant une baisse d'une année sur l'autre de -16.4%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment de marché | 9m 2024 Revenus (en milliers) | 9m 2023 Revenus (en milliers) | Contribution au total des revenus (%) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|---|
| Médical | $3,035 | $3,871 | 34.9% | -21.6% |
| Industriel | $2,019 | $3,173 | 23.2% | -36.4% |
| Consommateur | $217 | $350 | 2.5% | -38.0% |
| Standard | $3,422 | $3,008 | 39.4% | +13.8% |
| Revenus totaux | $8,693 | $10,402 | 100.0% | -16.4% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au troisième trimestre de 2024, les revenus ont considérablement diminué, principalement en raison de la réduction de la demande sur les marchés médicaux et industriels. Le chiffre d'affaires total pour le troisième trimestre 2024 était $2,671,000, à partir de $3,075,000 au troisième trimestre 2023, marquant un 13.1% déclin. Cette baisse est attribuée aux commandes plus bas des clients clés et à des retards dans la réalisation de l'ordre, en particulier pour les produits électroniques imprimés par membrane de la filiale de Calman.
En revanche, les revenus des produits de consommation ont montré une augmentation notable de 42.9% d'une année à l'autre, indiquant une certaine résilience dans ce segment malgré la baisse globale des revenus.
Une plongée profonde dans Interlink Electronics, Inc. (lien) rentable
Une plongée profonde dans Interlink Electronics, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $3,633,000 ou 42.1% de revenus, par rapport à $5,107,000 ou 49.1% pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 28.9%.
Marge bénéficiaire opérationnelle: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $(1,540,000), résultant en une marge de fonctionnement de (17.7)%. En revanche, le bénéfice d'exploitation des neuf mois clos le 30 septembre 2023 était $141,000, donnant une marge opérationnelle de 1.4%.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $(1,571,000), avec une marge bénéficiaire nette de (18.1)%. Pour la même période en 2023, le revenu net était $65,000, résultant en une marge bénéficiaire nette de 0.6%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les trois mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023, le bénéfice brut a diminué de $1,459,000 (47,4%) à $1,105,000 (41,4%), représentant une baisse de 24.3%.
Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité montrent une tendance à la baisse, avec des pertes significatives signalées en 2024 par rapport au revenu positif en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les moyennes de l'industrie pour des entreprises similaires dans le secteur de l'électronique signalent généralement des marges brutes 45%-50%, marges opérationnelles près 10%-15%et des marges nettes d'environ 5%-10%. Les mesures de l'entreprise indiquent des performances inférieures à la moyenne dans toutes les mesures de rentabilité, mettant en évidence les préoccupations potentielles pour les investisseurs.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $5,203,000, à partir de $4,966,000 en 2023, représentant une augmentation de 4.8%. Composants clés inclus:
- Les frais d'ingénierie, de recherche et de développement étaient $1,572,000 (18,1% des revenus) en 2024, en baisse de $1,765,000 (17,0%) en 2023, une diminution de 10.9%.
- Les dépenses de vente, générale et administrative ont augmenté $3,631,000 (41,8%) en 2024 $3,201,000 (30,8%) en 2023, une augmentation de 13.4%.
L'augmentation des dépenses en SG & A, en particulier en raison de l'amortissement des actifs incorporelles de l'acquisition de Calman, a nui à la rentabilité globale.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $3,633,000 (42.1%) | $5,107,000 (49.1%) | (28.9)% |
| Revenu opérationnel | $(1,540,000) (17.7%) | $141,000 (1.4%) | (1,093.6)% |
| Revenu net | $(1,571,000) (18.1%) | $65,000 (0.6%) | (2,520.0)% |
| Dépenses SG et A | $3,631,000 (41.8%) | $3,201,000 (30.8%) | 13.4% |
Dette vs Équité: comment Interlink Electronics, Inc. (Link) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment les interlinnes électroniques financent sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Depuis le 30 septembre 2024, l'interlink electronics a signalé des passifs totaux de 2,655 millions de dollars, comprenant les passifs actuels de 1,254 million de dollars et les passifs à long terme de 1,401 million de dollars. La Société n'a pas d'obligations de dettes à long terme en cours, reflétant une stratégie axée sur le financement par actions plutôt que de tirer parti de la dette pour la croissance.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
L'électronique interlink maintient un ratio dette / capital 0.23, calculé à partir des passifs totaux de 2,655 millions de dollars contre le capital total des actionnaires de 11,466 millions de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 1.0, indiquant une approche conservatrice de l'effet de levier et une préférence pour le financement des actions.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
La société n'a engagé aucune émission de dettes récents. Son crédit profile Reste stable, sans aucune note de crédit défavorable significative signalée. Interlink Electronics a maintenu un paiement de dividende cohérent sur son Série 8,0% Une action préférée convertible, reflétant un engagement envers les rendements des actionnaires tout en évitant la dette supplémentaire.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Interlink Electronics met l'accent sur le financement des actions pour ses besoins opérationnels et ses stratégies de croissance. Au 30 septembre 2024, la société a 200 000 actions de la série A convertible de stock privilégié en circulation, avec une préférence de liquidation de 5 millions de dollars. Les dividendes cumulatifs mensuels sur ce stock préféré sont 0,16667 $ par action, totalisant environ $33,334 par mois. Cette stratégie permet à l'entreprise de financer la croissance sans contracter une dette substantielle, minimisant ainsi le risque financier.
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Passifs totaux | $2,655 |
| Passifs actuels | $1,254 |
| Responsabilités à long terme | $1,401 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $11,466 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.23 |
| Série A Partages privilégiés en circulation | 200,000 |
| Préférence de liquidation (total) | $5,000 |
| Dividende cumulatif mensuel par action | $0.16667 |
| Paiement du dividende mensuel total | $33.334 |
Évaluation des liquidités Interlink Electronics, Inc. (Link)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $7,200 | $1,254 | 5.74 |
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:
| Actifs rapides (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $4,700 | $1,254 | 3.75 |
Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est:
| Fonds de roulement (en milliers) | Changement par rapport à la période précédente (par milliers) |
|---|---|
| $6,946 | -$1,000 |
Compte de flux de trésorerie Overview:
- Activités de fonctionnement: L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était ($144,000), par rapport à $155,000 pour la même période en 2023.
- Activités d'investissement: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était ($107,000) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre ($4,322,000) en 2023.
- Activités de financement: L'argent net utilisé dans les activités de financement était ($300,000) en 2024, par rapport à ($650,000) en 2023.
Préoccupations ou forces de liquidité: Au 30 septembre 2024, la société avait:
- Equivalents en espèces et en espèces: 3,8 millions de dollars
- Fonds de roulement: 6,5 millions de dollars
- Total des passifs actuels: 1,25 million de dollars
- Pas de dette
Ces chiffres indiquent une forte position de liquidité, avec des réserves de trésorerie importantes et aucune dette actuelle. Cependant, la diminution du fonds de roulement de la période précédente soulève des préoccupations potentielles concernant la gestion des flux de trésorerie opérationnels.
Interlink Electronics, Inc. (Link) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, plusieurs mesures clés sont essentielles pour comprendre si le stock est surévalué ou sous-évalué. Les sections suivantes fournissent une ventilation détaillée des ratios d'évaluation, des tendances des cours des actions et du consensus des analystes en 2024.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est une métrique critique pour évaluer l'évaluation. Depuis les dernières données financières, la société a signalé une perte nette de $1,571,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Avec un bénéfice de base par action de ($0.19) Pour la même période, le ratio P / E ne peut pas être calculé en raison des bénéfices négatifs. Cela indique que l'action peut se négocier à une prime malgré le manque de rentabilité.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est calculée à partir de l'équité totale de la société. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient $11,466,000 avec 9,864,000 actions en circulation, résultant en une valeur comptable par action d'environ $1.16. Si le cours de l'action actuel est, par exemple, $2.00, le rapport P / B serait à propos 1.72, suggérant que le stock peut être surévalué par rapport à sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La société a signalé une perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA étant négatif. Par conséquent, le ratio EV / EBITDA n'est pas non plus applicable, suggérant une nouvelle prudence pour les investisseurs évaluant la valeur de l'entreprise.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le stock a commencé l'année à environ $2.50 et a vu un déclin, atteignant un creux de $1.50 ces derniers mois. Dès la dernière journée de négociation, le cours de l'action était là $2.00, indiquant un 20% diminution de son prix d'ouverture.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a un titre privilégié convertible d'une série avec un dividende annuel de 8.0%. Cependant, avec les actions ordinaires qui se négocient actuellement à $2.00, le rendement est 0% Pour les actionnaires ordinaires, car aucun dividende n'est déclaré sur les actions ordinaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes sur le stock en 2024 est mitigé. Certains analystes évaluent le stock comme un Prise En raison du manque de rentabilité et des performances récentes des actions, tandis que d'autres suggèrent un Vendre Évaluation compte tenu de la baisse des revenus et des bénéfices négatifs de la société.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (gains négatifs) |
| Ratio P / B | 1.72 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A (EBITDA négatif) |
| Prix de l'action (à jour) | $2.00 |
| Prix de l'action (12 mois) | $2.50 |
| Prix de l'action (12 mois) | $1.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Tenir / vendre |
Risques clés face à Interlink Electronics, Inc. (lien)
Risques clés face à Interlink Electronics, Inc.
La santé financière d'Interlink Electronics, Inc. est influencée par une variété de risques internes et externes que les investisseurs devraient considérer. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
Interlink fonctionne dans un environnement hautement compétitif, en particulier sur les marchés médicaux, industriels et de consommation. Les revenus des produits médicaux ont diminué par $836,000 (vers le bas 21.6%) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 par rapport à la même période en 2023. Les revenus des produits industriels ont chuté $1,154,000 (vers le bas 36.4%) pendant la même période.
Changements réglementaires
La Société est soumise à divers réglementations qui pourraient avoir un impact sur les opérations. Les modifications des lois, en particulier en ce qui concerne les normes environnementales et la sécurité des produits, pourraient nécessiter des mesures de conformité coûteuses. Au 30 septembre 2024, le taux d'imposition effectif était 4.0%, significativement inférieur à celui du 78.0% Depuis l'année précédente, indiquant une volatilité potentielle des obligations budgétaires.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande des clients ont été considérées comme un risque important. L'entreprise a été confrontée à une demande inférieure des clients clés, ce qui a affecté les revenus globaux. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets totaux ont diminué par 16.4%, depuis 10,4 millions de dollars à 8,7 millions de dollars.
Risques opérationnels
Les retards opérationnels ont également posé des risques. Par exemple, il y a eu des retards de réalisation d'un client majeur d'électronique imprimée par membrane, qui a contribué aux fluctuations des revenus. En conséquence, le bénéfice brut a diminué de $1,474,000 (vers le bas 28.9%) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques financiers
La Société a déclaré une perte nette applicable aux actionnaires ordinaires de $1,871,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte de $235,000 l'année précédente. Cette baisse met en évidence l'instabilité financière qui pourrait affecter la confiance des investisseurs.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, Interlink a mis en œuvre plusieurs stratégies. La société maintient un solde de trésorerie de 3,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024, qui vise à soutenir les opérations en cours. En outre, Interlink a une stratégie de liquidité qui comprend le potentiel de rapatrier les fonds des filiales étrangères sans implications fiscales importantes.
| Facteur de risque | Impact | Chiffres financiers récents |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence accrue affectant la part de marché | Revenus des produits médicaux en baisse $836,000 (21.6%) |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité affectant la rentabilité | Taux d'imposition effectif de 4.0% par rapport à 78.0% |
| Conditions du marché | Fluctuant la demande des clients impactant les revenus | Les revenus nets ont diminué de 16.4% à 8,7 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Retards dans l'ordre | Profit brut $1,474,000 (28.9%) |
| Risques financiers | Augmentation des pertes nettes affectant la confiance des investisseurs | Perte nette $1,871,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 |
Perspectives de croissance futures d'Interlink Electronics, Inc. (Link)
Perspectives de croissance futures d'Interlink Electronics, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise explore diverses opportunités de croissance grâce à des innovations de produits, des extensions sur le marché et des acquisitions stratégiques. Les principales innovations de produits comprennent les progrès de l'électronique imprimée par membrane, qui sont essentielles pour diverses applications sur les marchés médicaux, industriels et de consommation.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu net de 8,693 millions de dollars, à partir de 10,402 millions de dollars dans la même période de 2023, représentant une baisse de 16.4%. Le bénéfice brut pour cette période était 3,663 millions de dollars, avec une marge brute de 42.1%. Les projections de revenus futures indiquent une croissance potentielle motivée par une reprise de la demande, en particulier dans les gammes de produits standard, qui ont connu une augmentation de 13.8% d'une année à l'autre.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques récentes incluent l'acquisition de Calman Technology Limited en mars 2023 pour environ 4,912 millions de dollars, qui devrait améliorer les capacités de l'entreprise en électronique imprimée. Les partenariats avec des clients clés dans divers secteurs seront également essentiels dans l'expansion de la portée du marché et l'amélioration des offres de produits.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société conserve des avantages concurrentiels tels qu'un portefeuille de propriété intellectuelle solide et un accent sur des solutions personnalisées adaptées aux besoins des clients. Les frais d'ingénierie et de recherche et développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 1,572 million de dollars, comptabilisant 18.1% du total des revenus. Cet investissement dans la R&D est essentiel pour favoriser l'innovation et maintenir le leadership dans le développement technologique.
| Moteur de la croissance | Détails | Impact projeté |
|---|---|---|
| Innovations de produits | Avancement de l'électronique imprimée à la membrane | Augmentation de la part de marché des applications médicales et industrielles |
| Extensions du marché | Amélioration des réseaux de distribution pour les produits standard | Augmentation potentielle des revenus par rapport aux nouveaux segments de clientèle |
| Acquisitions | Acquisition de Calman Technology Limited | Améliorations et capacités de produits améliorées en électronique imprimée |
| Partenariats stratégiques | Collaborations avec les principaux acteurs de l'industrie | Accès plus large du marché et opportunités de développement conjointes |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 3,8 millions de dollars et fonds de roulement de 6,5 millions de dollars, sans dette. Cette stabilité financière soutient la capacité de l'entreprise à poursuivre efficacement des initiatives de croissance.
Interlink Electronics, Inc. (LINK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Interlink Electronics, Inc. (LINK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Interlink Electronics, Inc. (LINK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Interlink Electronics, Inc. (LINK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.