Alliant Energy Corporation (LNT) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Alliant Energy Corporation (LNT)
Comprender los flujos de ingresos de Alliant Energy Corporation
Alliant Energy Corporation (LNT) obtiene sus ingresos principalmente de operaciones de servicios públicos, que incluyen servicios eléctricos y de gas. A continuación se muestra un desglose detallado de las fuentes de ingresos de la compañía:
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de servicios eléctricos: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de los servicios eléctricos totalizaron $ 2,579 millones, en comparación con $ 2,562 millones para el mismo período en 2023, reflejando un aumento de año tras año de 0.66%.
- Ingresos de servicios públicos de gas: Durante el mismo período, los ingresos por servicios de gas fueron $ 322 millones, abajo de $ 400 millones en 2023, indicando una disminución de 19.5%.
- Otros ingresos: Otros ingresos, que incluyen no utilidad e ingresos varios, contribuyeron $ 49 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa general de crecimiento de los ingresos para Alliant Energy de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, hasta el mismo período en 2024 es la siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Utilidad eléctrica | $2,579 | $2,562 | 0.66% |
| Utilidad de gas | $322 | $400 | -19.5% |
| Otros ingresos | $49 | N / A | N / A |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones de diferentes segmentos comerciales a los ingresos totales fueron:
- Utilidad eléctrica: 80.5% de ingresos totales
- Gas Utility: 10.5% de ingresos totales
- Otros ingresos: 1.9% de ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de los ingresos de la utilidad de gas por $ 78 millones se atribuye a un consumo más bajo debido a temperaturas más suaves y una reducción en la base de clientes. Por el contrario, los ingresos por servicios eléctricos vieron un aumento debido a las mayores tasas minoristas y una mayor demanda.
Además, la compañía experimentó un 2% de disminución En los volúmenes de ventas eléctricas minoristas durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a los cambios en los volúmenes de ventas en clientes industriales.
La siguiente tabla resume los ingresos y las ventas eléctricas y de gas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Tipo | Ingresos eléctricos (en millones) | Ingresos de gas (en millones) | MWH vendido (eléctrico) | DTH vendido (gas) |
|---|---|---|---|---|
| Minorista | $887 | $38 | 6,697 | 3,281 |
| Al por mayor | $58 | N / A | 782 | N / A |
| Potencia a granel | $31 | N / A | 1,363 | N / A |
En general, el análisis de ingresos indica un rendimiento mixto en diferentes segmentos, con un crecimiento de los servicios eléctricos impulsados por tasas más altas, mientras que los ingresos por servicios de gas enfrentaron desafíos debido a factores externos.
Una profunda inmersión en Alliant Energy Corporation (LNT)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Alliant Energy Corporation
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informó la ganancia bruta en $ 2,579 millones en comparación con $ 2,562 millones para el mismo período en 2023, reflejando un margen de beneficio bruto de aproximadamente 40.7% en 2024 versus 40.5% en 2023.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 540 millones, dando como resultado un margen de beneficio operativo de 20.9%, en comparación con $ 582 millones y un margen de 22.7% en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a los propietarios comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 540 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de 20.9% en comparación con $ 582 millones y un margen de 22.7% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 295 millones en comparación con $ 259 millones para el mismo período en 2023. Esto indica un aumento año tras año en el ingreso neto de 13.9%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen promedio de ganancias operativas en la industria de los servicios públicos está cerca 22%. Margen de beneficio operativo de Alliant Energy de 20.9% Indica que está ligeramente por debajo del promedio de la industria. El margen de beneficio neto para los promedios de la industria alrededor 21%, que coloca el rendimiento de Alliant Energy en un nivel comparable.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía ha demostrado una gestión eficiente de costos a través de una reducción en los gastos operativos. Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 2,039 millones, en comparación con $ 1,980 millones en el mismo período de 2023, reflejando un aumento de 2.9%.
Las tendencias de margen bruto indican estabilidad, con un margen bruto de 40.7% en 2024, mejorando ligeramente de 40.5% en 2023, indicando una gestión efectiva de los costos de producción a pesar de aumentar los gastos regulatorios.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 2,579 millones | $ 2,562 millones | 0.66% |
| Ingreso operativo | $ 540 millones | $ 582 millones | -7.21% |
| Lngresos netos | $ 540 millones | $ 582 millones | -7.21% |
| Margen operativo | 20.9% | 22.7% | -7.92% |
| Margen neto | 20.9% | 22.7% | -7.92% |
Las estrategias de gestión de costos han dado como resultado un margen bruto estable, mientras que el margen de beneficio operativo muestra una ligera volatilidad debido al aumento de los costos operativos y los gastos regulatorios, que se espera que se estabilicen a medida que mejoran las eficiencias operativas.
Deuda versus capital: cómo Alliant Energy Corporation (LNT) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Alliant Energy Corporation financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Alliant Energy Corporation informó una deuda total de $ 4.420 mil millones, que incluye obligaciones a corto y largo plazo. El desglose de esta estructura de deuda es el siguiente:
| Componente de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $330 |
| Deuda a largo plazo | $4,090 |
| Deuda total | $4,420 |
La relación deuda / capital de la Compañía es de 0.63, calculada a partir de una deuda total de $ 4.420 mil millones y un capital total de $ 6.968 mil millones a la misma fecha. Esta relación es indicativa de un nivel moderado de apalancamiento en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 1.0 para las compañías de servicios públicos, lo que sugiere que Alliant Energy mantiene un enfoque conservador para financiar su crecimiento.
Las emisiones recientes de la deuda incluyen:
- En marzo de 2024, se aseguró un préstamo a plazo de tasa variable de $ 300 millones, con una tasa de interés actual del 6%.
- En junio de 2024, se emitieron $ 375 millones de notas senior a una tasa de interés del 5,4% en 2027.
- En septiembre de 2024, IPL emitió $ 350 millones de obligaciones senior al 4.95% con vencimiento en 2034 y $ 300 millones al 5.45% en 2054.
- En marzo de 2024, WPL emitió $ 300 millones de bonos verdes al 5.375% con vencimiento en 2034.
Al 30 de septiembre de 2024, las calificaciones crediticias de la compañía son las siguientes:
- Standard & Poor's: BBB- (perspectiva cambiada de estable a negativa en marzo de 2024)
- Moody's: Baa3
Energía Alliant equilibra su financiamiento entre la deuda y el capital de manera efectiva. Contribuciones de capital recientes de la empresa matriz ascienden a $ 325 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compañía también planea emitir hasta $ 600 millones de deuda a largo plazo en 2025 junto con una emisión de acciones ordinarias de $ 25 millones a través de su propietario. Plan directo.
La siguiente tabla resume la actividad reciente de la deuda y la estructura de capital:
| Tipo | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo de tasa variable | $300 | 6.0% | Marzo de 2025 |
| Notas senior | $375 | 5.4% | 2027 |
| Obligaciones senior | $350 | 4.95% | 2034 |
| Obligaciones senior | $300 | 5.45% | 2054 |
| Enlaces verdes | $300 | 5.375% | 2034 |
Evaluar la liquidez de Alliant Energy Corporation (LNT)
Evaluar la liquidez de Alliant Energy Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.52, calculado a partir de activos actuales de $ 2,288 millones y pasivos corrientes de $ 1,504 millones.
Relación rápida: La relación rápida es 0.58, derivado de activos rápidos de $ 1,332 millones (activos corrientes excluyendo el inventario) dividido por pasivos corrientes de $ 1,504 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es $ 1,484 millones, reflejando una disminución de $ 1,509 millones el 31 de diciembre de 2023. Esta tendencia indica una posición de liquidez endureciente.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $913 | $622 |
| Actividades de inversión | ($940) | ($952) |
| Actividades financieras | $794 | $515 |
Los flujos de efectivo de las actividades operativas aumentaron significativamente por $ 291 millones En 2024 en comparación con 2023, principalmente debido a las mayores colecciones de aumentos minoristas eléctricos y de la base de gas. Los flujos de efectivo utilizados para actividades de inversión se mantuvieron consistentes con las tendencias anteriores, mientras que las actividades de financiación mostraron un aumento, en gran parte debido a los mayores ingresos netos de la emisión de la deuda.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, se totalizaron los equivalentes de efectivo y efectivo $ 830 millones, con capacidad adicional de la facilidad de crédito disponible de $ 670 millones. Esta posición de liquidez indica una fuerte capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo a pesar de una disminución en el capital de trabajo.
Además, la tasa de interés promedio ponderada en los préstamos a corto plazo fue 5.4%, reflejando el costo de mantener la liquidez. El monitoreo de los gastos de intereses y el mantenimiento de un saldo entre la deuda y el patrimonio será crucial para mantener esta fuerza de liquidez en el futuro.
En general, si bien los índices de liquidez actuales indican una posición sólida, la disminución del capital de trabajo y la alta dependencia de la deuda a corto plazo garantizan un monitoreo cercano para garantizar la salud financiera continua.
¿Alliant Energy Corporation (LNT) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si Alliant Energy Corporation está sobrevaluado o subvalorado, analizaremos varias métricas financieras clave, incluidas las ganancias de precio (P/E), precio a libro (P/B) y Value a Ebitda de Enterprise ( EV/EBITDA) Ratios, tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y relaciones de pago, y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir de los últimos datos financieros, la relación P/E para Alliant Energy Corporation es 21.5. Esta cifra se deriva de las últimas ganancias por acción (EPS) de $1.15 y el precio actual de las acciones de aproximadamente $24.75.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.6, calculado a partir de un valor en libros por acción de $15.45 y el precio actual de las acciones de $24.75.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 14.3, indicando la valoración de la Compañía en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Alliant Energy ha mostrado una tendencia de fluctuación, comenzando aproximadamente $22.50 y alcanzando un máximo de $26.00 Antes de establecerse $24.75 a partir de los datos más recientes. La acción ha experimentado un Aumento del 10% El año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos se encuentra en 4.0%basado en un dividendo anual de $1.00 por acción. La relación de pago se calcula en 87%, indicando una alta proporción de ganancias asignadas a dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica un sostener Calificación para Alliant Energy Corporation, con una combinación de analistas que sugieren comprar y vender Posiciones basadas en las métricas de valoración actuales y las condiciones del mercado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 21.5 |
| Relación p/b | 1.6 |
| Relación EV/EBITDA | 14.3 |
| Precio de las acciones (altura de 12 meses) | $26.00 |
| Precio de las acciones (actual) | $24.75 |
| Rendimiento de dividendos | 4.0% |
| Relación de pago | 87% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Alliant Energy Corporation (LNT)
Riesgos clave que enfrenta Alliant Energy Corporation
Overview de riesgos internos y externos
Alliant Energy Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Los factores clave incluyen:
- Competencia de la industria: El sector energético es altamente competitivo, con una presión creciente de fuentes de energía renovables y cambios regulatorios que favorecen las tecnologías más limpias.
- Cambios regulatorios: La legislación reciente en Iowa permite la inclusión del almacenamiento eléctrico y los proyectos de generación nuclear en los principios de fabricación de tarifas anticipadas, lo que podría afectar futuras inversiones y costos operativos.
- Condiciones de mercado: Los precios y la demanda de la energía fluctuantes pueden afectar significativamente los ingresos, como lo demuestran una disminución del 2% en los volúmenes de ventas minoristas de electricidad para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos incluyen:
- Cargos de valoración de activos: La compañía registró un cargo no en efectivo antes de impuestos de $ 60 millones relacionado con la estación generadora de Lansing.
- Impactos climáticos: Se ha estimado que las variaciones en la temperatura disminuyen los ingresos operativos, con impactos eléctricos de $ (18) millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros destacados en los informes de ganancias recientes incluyen:
- Aumenta el gasto de interés: La compañía espera un aumento en los gastos de intereses en 2025, principalmente debido a los financiamientos completados en 2024, con una tasa de interés de 5.4% con alguna deuda.
- Niveles de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, se informó deuda a largo plazo en $ 3.789 mil millones.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen:
- Actividades de reestructuración: La compañía anunció paquetes de separación voluntaria para aproximadamente 5% de su fuerza laboral, con cargos previos antes de impuestos de $ 25 millones a $ 30 millones en el cuarto trimestre 2024.
- Desafíos de aprobación regulatoria: Los gastos de capital futuros están sujetos a la aprobación regulatoria, que puede retrasarse, lo que afecta los plazos del proyecto y los pronósticos financieros.
Estrategias de mitigación
Las estrategias de mitigación implican:
- Inversión en energía renovable: Alliant Energy se centra en la transición a fuentes de energía más limpias, con gastos proyectados en la generación renovable y los proyectos de almacenamiento de baterías por un total $ 915 millones para 2024.
- Gestión financiera: La compañía ha mantenido una posición en efectivo de $ 827 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, junto con $ 670 millones de capacidad disponible bajo su línea de crédito giratorio.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Cargo de valoración de activos | Cargo no monetario relacionado con la estación de generación de Lansing | $ 60 millones |
| Variaciones de temperatura | Impacto en las ventas minoristas eléctricas e ingresos operativos | Disminución de $ (18) millones |
| Deuda a largo plazo | Deuda total a largo plazo reportada | $ 3.789 mil millones |
| Gasto de interés | Aumento esperado en los gastos de intereses | Tasa de 5.4% |
| Cargos de reestructuración | Cargos antes de impuestos por reestructuración de la fuerza laboral | $ 25 millones a $ 30 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Alliant Energy Corporation (LNT)
Perspectivas de crecimiento futuro para Alliant Energy Corporation
Conductores de crecimiento clave:
- Se proyecta que la inversión en proyectos de energía renovable llegue $ 915 millones En 2024, con un enfoque en el almacenamiento solar y de batería.
- Aumento anual de la base de gas minorista Aumento de $ 10 millones, respaldado por una base de tarifas de gas minorista de $ 630 millones.
- Asociaciones estratégicas con gobiernos locales para expandir los servicios eléctricos y de gas a nuevos clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros:
- Se espera que los ingresos de las operaciones de servicios eléctricos aumenten en aproximadamente 6.5% en 2025 en comparación con 2024.
- El ingreso neto general para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 540 millones, en comparación con $ 582 millones en el mismo período de 2023.
Estimaciones de ganancias:
- Las ganancias proyectadas por acción (EPS) para 2025 se estima en $1.20, reflejando el crecimiento de las inversiones en curso y las eficiencias operativas.
- El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 295 millones, un aumento de $ 259 millones en el mismo trimestre en 2023.
Iniciativas estratégicas:
- Implementación de un nuevo límite de inversión del sistema de distribución eléctrica que no excede $ 900 millones Desde 2026 hasta 2029.
- Planes para emitir $ 600 millones en deuda a largo plazo en 2025 para apoyar los gastos de capital y las mejoras operativas.
- Se espera que las iniciativas de reestructuración generen ahorros antes de impuestos de $ 25 millones a $ 30 millones en el cuarto trimestre de 2024.
Ventajas competitivas:
- Marco regulatorio sólido que permite una recuperación oportuna de inversiones en generación renovable.
- Base de clientes establecida con una tasa de retención de más 90%.
- Acceso a créditos fiscales de energía renovable federal y estatal, mejorando la rentabilidad de las inversiones solares y de almacenamiento de baterías.
| Año | Inversiones renovables ($ millones) | Aumento de la tarifa base de gas minorista ($ millones) | EPS proyectado ($) | Ingresos netos ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 915 | 10 | 1.15 | 540 |
| 2025 | 800 | 10 | 1.20 | Aumento proyectado |
La estrategia de crecimiento de Alliant Energy enfatiza la transición a fuentes de energía más limpias, mejorando el servicio al cliente y el mantenimiento de la estabilidad financiera a través de inversiones estratégicas y eficiencia operativa.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alliant Energy Corporation (LNT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alliant Energy Corporation (LNT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alliant Energy Corporation (LNT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.