Alliant Energy Corporation (LNT) Bundle
Compréhension des sources de revenus Alliant Energy Corporation (LNT)
Comprendre les sources de revenus de Alliant Energy Corporation
Alliant Energy Corporation (LNT) tire ses revenus principalement des opérations de services publics, notamment des services électriques et de gaz. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des sources de revenus de l'entreprise:
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenus des services publics électriques: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des services publics électriques ont totalisé 2 579 millions de dollars, par rapport à 2 562 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 0.66%.
- Revenus des services publics de gaz: Au cours de la même période, les revenus des services publics de gaz étaient 322 millions de dollars, à partir de 400 millions de dollars en 2023, indiquant une diminution de 19.5%.
- Autres revenus: D'autres revenus, qui comprennent des revenus non utilités et divers, ont contribué 49 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux global de croissance des revenus pour l'énergie alliante des neuf mois clos le 30 septembre 2023 à la même période en 2024 est la suivante:
| Source de revenus | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Utilitaire électrique | $2,579 | $2,562 | 0.66% |
| Utilité du gaz | $322 | $400 | -19.5% |
| Autres revenus | $49 | N / A | N / A |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les contributions de différents segments d'entreprise à des revenus totaux étaient:
- Utilitaire électrique: 80.5% de revenus totaux
- Utilitaire de gaz: 10.5% de revenus totaux
- Autres revenus: 1.9% de revenus totaux
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La diminution des revenus des services publics de gaz par 78 millions de dollars est attribué à une consommation plus faible en raison de températures plus douces et d'une réduction de la clientèle. En revanche, les revenus des services publics électriques ont connu une augmentation due à des taux de vente au détail plus élevés et à une augmentation de la demande.
De plus, l'entreprise a connu un 2% de diminution Dans les volumes de vente électrique au détail pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, principalement en raison de changements dans les volumes de vente chez les clients industriels.
Le tableau suivant résume les revenus électriques et gaziers et les ventes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Taper | Revenus électriques (en millions) | Revenus de gaz (en millions) | MWH vendu (électrique) | DTH vendu (gaz) |
|---|---|---|---|---|
| Vente au détail | $887 | $38 | 6,697 | 3,281 |
| De gros | $58 | N / A | 782 | N / A |
| Puissance en vrac | $31 | N / A | 1,363 | N / A |
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique une performance mitigée sur différents segments, avec une croissance des services publics électriques tirés par des taux plus élevés, tandis que les revenus des services publics de gaz sont confrontés à des défis en raison de facteurs externes.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la Corporation Alliant Energy (LNT)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Alliant Energy Corporation
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a été déclaré à 2 579 millions de dollars par rapport à 2 562 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une marge bénéficiaire brute d'environ 40.7% en 2024 contre 40.5% en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 540 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de 20.9%, par rapport à 582 millions de dollars et une marge de 22.7% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net attribuable aux actionnaires communs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 540 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de 20.9% par rapport à 582 millions de dollars et une marge de 22.7% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 295 millions de dollars par rapport à 259 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela indique une augmentation d'une année sur l'autre du bénéfice net de 13.9%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge de bénéfice d'exploitation moyen dans l'industrie des services publics est là 22%. La marge bénéficiaire opérationnelle de Alliant Energy de 20.9% indique qu'il est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie. La marge bénéficiaire nette pour l'industrie est en moyenne 21%, qui place les performances d'Alliant Energy à un niveau comparable.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La société a démontré une gestion efficace des coûts grâce à une réduction des dépenses d'exploitation. Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 2 039 millions de dollars, par rapport à 1 980 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant une augmentation de 2.9%.
Les tendances de la marge brute indiquent la stabilité, avec une marge brute de 40.7% en 2024, s'améliorant légèrement de 40.5% en 2023, indiquant une gestion efficace des coûts de production malgré l'augmentation des dépenses réglementaires.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 2 579 millions de dollars | 2 562 millions de dollars | 0.66% |
| Revenu opérationnel | 540 millions de dollars | 582 millions de dollars | -7.21% |
| Revenu net | 540 millions de dollars | 582 millions de dollars | -7.21% |
| Marge opérationnelle | 20.9% | 22.7% | -7.92% |
| Marge nette | 20.9% | 22.7% | -7.92% |
Les stratégies de gestion des coûts ont entraîné une marge brute stable, tandis que la marge de bénéfice d'exploitation montre une légère volatilité en raison de l'augmentation des coûts d'exploitation et des dépenses réglementaires, qui devraient se stabiliser à mesure que l'efficacité opérationnelle s'améliore.
Dette vs Équité: comment Alliant Energy Corporation (LNT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Alliant Energy Corporation finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Alliant Energy Corporation a déclaré une dette totale de 4,420 milliards de dollars, ce qui comprend des obligations à court et à long terme. La ventilation de cette structure de dette est la suivante:
| Composant de la dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à court terme | $330 |
| Dette à long terme | $4,090 |
| Dette totale | $4,420 |
Le ratio dette / capital-investissement de la société est de 0,63, calculé à partir de la dette totale de 4,420 milliards de dollars et des capitaux propres totaux de 6,968 milliards de dollars à la même date. Ce ratio indique un niveau de levier modéré par rapport à la moyenne de l'industrie d'environ 1,0 pour les sociétés de services publics, ce qui suggère qu'Alliant Energy maintient une approche conservatrice pour financer sa croissance.
Les récentes émissions de dette comprennent:
- En mars 2024, un prêt à terme à taux variable de 300 millions de dollars a été garanti, avec un taux d'intérêt actuel de 6%.
- En juin 2024, 375 millions de dollars de billets supérieurs ont été émis à un taux d'intérêt de 5,4% en 2027.
- En septembre 2024, IPL a émis 350 millions de dollars de débentures de haut niveau à 4,95% en 2034 et 300 millions de dollars à 5,45% en 2054.
- En mars 2024, WPL a émis 300 millions de dollars d'obligations vertes à 5,375% en 2034.
Au 30 septembre 2024, les notations de crédit de la société sont les suivantes:
- Standard & Poor’s: BBB- (Outlook est passé de stable à négatif en mars 2024)
- Moody’s: Baa3
Alliant Energy équilibre efficacement son financement entre la dette et les capitaux propres. Les récentes contributions en capital de la société mère s'élèvent à 325 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société prévoit également d'émettre jusqu'à 600 millions de dollars de dette à long terme en 2025 aux côtés d'une émission ciblée de 25 millions de dollars parmi les actions ordinaires par le biais de son actionnateur. Plan direct.
Le tableau suivant résume l'activité de la dette récente et la structure des actions:
| Taper | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date d'échéance |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme à taux variable | $300 | 6.0% | Mars 2025 |
| Notes seniors | $375 | 5.4% | 2027 |
| Débentures seniors | $350 | 4.95% | 2034 |
| Débentures seniors | $300 | 5.45% | 2054 |
| Obligations vertes | $300 | 5.375% | 2034 |
Évaluation des liquidités Alliant Energy Corporation (LNT)
Évaluer la liquidité de Alliant Energy Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.52, calculé à partir des actifs actuels de 2 288 millions de dollars et les passifs actuels de 1 504 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide est 0.58, dérivé des actifs rapides de 1 332 millions de dollars (actifs actuels à l'exclusion des stocks) divisé par les passifs actuels de 1 504 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est 1 484 millions de dollars, reflétant une diminution de 1 509 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette tendance indique une position de liquidité de resserrement.
Énoncés de trésorerie Overview
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $913 | $622 |
| Activités d'investissement | ($940) | ($952) |
| Activités de financement | $794 | $515 |
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont considérablement augmenté 291 millions de dollars en 2024 par rapport à 2023, principalement en raison des collections plus élevées des augmentations de taux de base et de base de gaz au détail. Les flux de trésorerie utilisés pour les activités d'investissement sont restés conformes aux tendances antérieures, tandis que les activités de financement ont montré une augmentation, en grande partie en raison de la hausse du produit net de l'émission de la dette.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 830 millions de dollars, avec une capacité de facilité de crédit disponible supplémentaire de 670 millions de dollars. Cette position de liquidité indique une forte capacité à respecter les obligations à court terme malgré une diminution du fonds de roulement.
En outre, le taux d'intérêt moyen pondéré sur les emprunts à court terme était 5.4%, reflétant le coût du maintien de la liquidité. La surveillance des intérêts des intérêts et le maintien d'un équilibre entre la dette et les capitaux propres seront cruciaux pour maintenir cette résistance aux liquidités à l'avenir.
Dans l'ensemble, bien que les ratios de liquidité actuels indiquent une position solide, la baisse du fonds de roulement et la dépendance élevée de la dette à court terme garantissent une surveillance étroite pour assurer une santé financière continue.
Alliant Energy Corporation (LNT) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si Alliant Energy Corporation est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons plusieurs mesures financières clés, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda ( Ratios EV / EBITDA), tendances des cours des actions, ratios de rendement et de paiement des dividendes et consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Depuis les dernières données financières, le ratio P / E pour Alliant Energy Corporation est 21.5. Ce chiffre est dérivé du dernier bénéfice par action (EPS) de $1.15 et le cours actuel de l'action d'environ $24.75.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.6, calculé à partir d'une valeur comptable par action de $15.45 et le cours actuel de l'action de $24.75.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est signalé à 14.3, indiquant l'évaluation de la société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions d'Alliant Energy a montré une tendance de fluctuation, à partir d'environ $22.50 et atteindre un sommet de $26.00 avant de s'installer $24.75 à partir des données les plus récentes. Le stock a connu un Augmentation de 10% année à ce jour.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel se situe à 4.0%, basé sur un dividende annuel de $1.00 par action. Le taux de paiement est calculé à 87%, indiquant une forte proportion de revenus alloués aux dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique un prise Note pour Alliant Energy Corporation, avec un mélange d'analystes suggérant acheter et vendre positions basées sur les mesures d'évaluation actuelles et les conditions du marché.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 21.5 |
| Ratio P / B | 1.6 |
| Ratio EV / EBITDA | 14.3 |
| Prix de l'action (12 mois) | $26.00 |
| Prix de l'action (à jour) | $24.75 |
| Rendement des dividendes | 4.0% |
| Ratio de paiement | 87% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Alliant Energy Corporation (LNT)
Risques clés face à Alliant Energy Corporation
Overview de risques internes et externes
Alliant Energy Corporation fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les facteurs clés comprennent:
- Concours de l'industrie: Le secteur de l'énergie est très compétitif, avec une pression croissante des sources d'énergie renouvelables et des changements réglementaires qui favorisent les technologies plus propres.
- Modifications réglementaires: La législation récente de l'Iowa permet l'inclusion de projets de stockage électrique et de génération de tirs nucléaires dans les principes préalables de la fabrication des taux, ce qui pourrait avoir un impact sur les investissements futurs et les coûts opérationnels.
- Conditions du marché: La fluctuation des prix et de la demande de l'énergie peut affecter considérablement les revenus, comme en témoigne une baisse de 2% des volumes de vente électrique au détail pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels comprennent:
- Frais d'évaluation des actifs: La société a enregistré une charge avant impôt de 60 millions de dollars lié à la station de génération de lansing.
- Impacts météorologiques: Il a été estimé que des variations de température diminueraient, avec des impacts électriques de (18) millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques financiers
Les risques financiers mis en évidence dans les récents rapports sur les gains comprennent:
- Les dépenses d'intérêt augmentent: La Société prévoit une augmentation des frais d'intérêt en 2025, principalement en raison des financements achevés en 2024, avec un taux d'intérêt de 5.4% sur une dette.
- Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, une dette à long terme a été signalée à 3,789 milliards de dollars.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent:
- Activités de restructuration: La société a annoncé des forfaits de séparation volontaire pour approximativement 5% de sa main-d'œuvre, avec des frais avant impôts attendus 25 millions à 30 millions de dollars au quatrième trimestre 2024.
- Défis d'approbation réglementaire: Les dépenses en capital futures sont soumises à l'approbation réglementaire, qui peuvent être retardées, affectant les délais du projet et les prévisions financières.
Stratégies d'atténuation
Les stratégies d'atténuation impliquent:
- Investissement dans les énergies renouvelables: Alliant Energy se concentre sur la transition vers des sources d'énergie plus propres, avec des dépenses projetées sur les projets de production renouvelable et de stockage de batteries totalisant 915 millions de dollars pour 2024.
- Gestion financière: La société a maintenu une position de trésorerie de 827 millions de dollars Au 30 septembre 2024, aux côtés 670 millions de dollars de la capacité disponible sous sa facilité de crédit renouvelable.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Frais d'évaluation des actifs | Charge non monétaire liée à la station de génération de lansing | 60 millions de dollars |
| Variations de température | Impact sur les ventes d'électricité et le résultat d'exploitation de la vente au détail | Diminution de (18) millions de dollars |
| Dette à long terme | La dette totale à long terme a déclaré | 3,789 milliards de dollars |
| Intérêts | Augmentation attendue des frais d'intérêt | Taux 5.4% |
| Frais de restructuration | Frais de pré-impôt pour la restructuration de la main-d'œuvre | 25 millions à 30 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Alliant Energy Corporation (LNT)
Perspectives de croissance futures pour Alliant Energy Corporation
Conducteurs de croissance clés:
- L'investissement dans des projets d'énergie renouvelable devrait atteindre 915 millions de dollars en 2024, en mettant l'accent sur le stockage solaire et les batteries.
- Augmentation annuelle du taux de base de gaz de la vente au détail de 10 millions de dollars, soutenu par une base de taux de gaz au détail de 630 millions de dollars.
- Des partenariats stratégiques avec les gouvernements locaux pour étendre les services électriques et gazeux à de nouveaux clients.
Projections de croissance future des revenus:
- Les revenus des opérations électriques des services publics devraient augmenter d'environ 6.5% en 2025 par rapport à 2024.
- Le bénéfice net global pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 540 millions de dollars, par rapport à 582 millions de dollars dans la même période de 2023.
Estimations des bénéfices:
- Le bénéfice par action projeté (BPA) pour 2025 est estimé à $1.20, reflétant la croissance des investissements en cours et de l'efficacité opérationnelle.
- Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 295 millions de dollars, une augmentation de 259 millions de dollars au même trimestre en 2023.
Initiatives stratégiques:
- Mise en œuvre d'un nouveau plafond d'investissement du système de distribution électrique ne dépassant pas 900 millions de dollars de 2026 à 2029.
- Prévoit d'émettre 600 millions de dollars en dette à long terme en 2025 pour soutenir les dépenses en capital et les améliorations opérationnelles.
- Les initiatives de restructuration qui devraient entraîner des économies avant impôts de 25 millions de dollars à 30 millions de dollars au quatrième trimestre de 2024.
Avantages compétitifs:
- Fais cadre réglementaire solide permettant la reprise en temps opportun des investissements dans la production renouvelable.
- Base de clientèle établie avec un taux de rétention de plus 90%.
- L'accès aux crédits d'impôt sur les énergies renouvelables fédérales et étatiques, améliorant la rentabilité des investissements solaires et de stockage de batteries.
| Année | Investissements renouvelables (millions de dollars) | Augmentation du taux de base de gaz au détail (millions de dollars) | EPS projeté ($) | Revenu net (millions de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 915 | 10 | 1.15 | 540 |
| 2025 | 800 | 10 | 1.20 | Augmentation projetée |
La stratégie de croissance d'Alliant Energy met l'accent sur la transition vers des sources d'énergie plus propres, l'amélioration du service client et le maintien de la stabilité financière grâce à des investissements stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.
Alliant Energy Corporation (LNT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alliant Energy Corporation (LNT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alliant Energy Corporation (LNT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alliant Energy Corporation (LNT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.