Alliant Energy Corporation (LNT) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Alliant Energy Corporation (LNT)
Entendendo os fluxos de receita da Alliant Energy Corporation
A Alliant Energy Corporation (LNT) obtém suas receitas principalmente das operações de utilidade, que incluem serviços elétricos e de gás. Abaixo está um detalhamento detalhado das fontes de receita da empresa:
Repartição de fontes de receita primária
- Receitas de utilidade elétrica: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de utilidade elétrica totalizou US $ 2.579 milhões, comparado com US $ 2.562 milhões para o mesmo período em 2023, refletindo um aumento ano a ano de 0.66%.
- Receitas de utilidade de gás: Durante o mesmo período, as receitas de utilidade de gás foram US $ 322 milhões, de baixo de US $ 400 milhões em 2023, indicando uma diminuição de 19.5%.
- Outras receitas: Outras receitas, que incluem não utilidade e receitas diversas, contribuíram US $ 49 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa geral de crescimento da receita para a energia Alliant dos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, até o mesmo período em 2024, é o seguinte:
| Fonte de receita | 2024 Receita (em milhões) | 2023 Receita (em milhões) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Utilitário elétrico | $2,579 | $2,562 | 0.66% |
| Utilitário de gás | $322 | $400 | -19.5% |
| Outras receitas | $49 | N / D | N / D |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de diferentes segmentos de negócios para a receita total foram:
- Utilitário elétrico: 80.5% de receita total
- Utilitário de gás: 10.5% de receita total
- Outras receitas: 1.9% de receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A diminuição das receitas de utilidade de gás por US $ 78 milhões é atribuído ao menor consumo devido a temperaturas mais leves e uma redução na base de clientes. Por outro lado, as receitas de utilidades elétricas tiveram um aumento devido a taxas de varejo mais altas e aumento da demanda.
Além disso, a empresa experimentou um 2% diminuição Nos volumes de vendas elétricas de varejo para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a mudanças nos volumes de vendas em clientes industriais.
A tabela a seguir resume as receitas elétricas e de gás e as vendas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Tipo | Receitas elétricas (em milhões) | Receita de gás (em milhões) | MWH vendido (elétrico) | DTH vendido (gás) |
|---|---|---|---|---|
| Varejo | $887 | $38 | 6,697 | 3,281 |
| Atacado | $58 | N / D | 782 | N / D |
| Potência a granel | $31 | N / D | 1,363 | N / D |
No geral, a análise de receita indica um desempenho misto em diferentes segmentos, com o crescimento da utilidade elétrica impulsionada por taxas mais altas, enquanto as receitas de utilidade de gás enfrentaram desafios devido a fatores externos.
Um mergulho profundo na lucratividade da Alliant Energy Corporation (LNT)
Um mergulho profundo na lucratividade da Alliant Energy Corporation
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi relatado em US $ 2.579 milhões comparado com US $ 2.562 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo uma margem de lucro bruta de aproximadamente 40.7% em 2024 versus 40.5% em 2023.
Margem de lucro operacional: A receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 540 milhões, resultando em uma margem de lucro operacional de 20.9%, comparado com US $ 582 milhões e uma margem de 22.7% em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível aos proprietários ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 540 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 20.9% comparado com US $ 582 milhões e uma margem de 22.7% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 295 milhões comparado com US $ 259 milhões para o mesmo período em 2023. Isso indica um aumento ano a ano no lucro líquido de 13.9%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro operacional médio no setor de serviços públicos está por perto 22%. Margem de lucro operacional da Alliant Energy de 20.9% Indica que está ligeiramente abaixo da média da indústria. A margem de lucro líquido para a indústria é média 21%, que coloca o desempenho da Alliant Energy em um nível comparável.
Análise da eficiência operacional
A empresa demonstrou gerenciamento de custos eficiente através de uma redução nas despesas operacionais. As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 2.039 milhões, comparado com US $ 1.980 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um aumento de 2.9%.
As tendências de margem bruta indicam estabilidade, com uma margem bruta de 40.7% em 2024, melhorando um pouco de 40.5% Em 2023, indicando gerenciamento eficaz dos custos de produção, apesar do aumento das despesas regulatórias.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 2.579 milhões | US $ 2.562 milhões | 0.66% |
| Receita operacional | US $ 540 milhões | US $ 582 milhões | -7.21% |
| Resultado líquido | US $ 540 milhões | US $ 582 milhões | -7.21% |
| Margem operacional | 20.9% | 22.7% | -7.92% |
| Margem líquida | 20.9% | 22.7% | -7.92% |
As estratégias de gerenciamento de custos resultaram em uma margem bruta estável, enquanto a margem de lucro operacional mostra uma ligeira volatilidade devido ao aumento dos custos operacionais e das despesas regulatórias, que devem se estabilizar à medida que a eficiência operacional melhorar.
Dívida vs. patrimônio: como a Alliant Energy Corporation (LNT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Alliant Energy Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Alliant Energy Corporation registrou uma dívida total de US $ 4,420 bilhões, que inclui obrigações de curto e longo prazo. A repartição desta estrutura de dívida é a seguinte:
| Componente de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | $330 |
| Dívida de longo prazo | $4,090 |
| Dívida total | $4,420 |
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de 0,63, calculado a partir da dívida total de US $ 4,420 bilhões e do patrimônio total de US $ 6,968 bilhões na mesma data. Essa proporção é indicativa de um nível moderado de alavancagem em comparação com a média da indústria de aproximadamente 1,0 para empresas de serviços públicos, sugerindo que a Alliant Energy mantém uma abordagem conservadora para financiar seu crescimento.
As emissões recentes de dívidas incluem:
- Em março de 2024, foi garantido um empréstimo a prazo de taxa variável de US $ 300 milhões, com uma taxa de juros atual de 6%.
- Em junho de 2024, US $ 375 milhões em notas seniores foram emitidos a uma taxa de juros de 5,4% em 2027.
- Em setembro de 2024, a IPL emitiu US $ 350 milhões em debêntures seniores a 4,95%, com vencimento em 2034 e US $ 300 milhões a 5,45%, com vencimento em 2054.
- Em março de 2024, a WPL emitiu US $ 300 milhões em títulos verdes a 5,375%, com vencimento em 2034.
Em 30 de setembro de 2024, as classificações de crédito da empresa são as seguintes:
- Standard & Poor's: BBB- (o Outlook mudou de estável para negativo em março de 2024)
- Moody's: BAA3
A Alliant Energy equilibra seu financiamento entre dívida e patrimônio líquido de maneira eficaz. Contribuições de capital recentes da empresa controladora são de US $ 325 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A empresa também planeja emitir até US $ 600 milhões em dívidas de longo prazo em 2025, juntamente com uma emissão de ações ordinárias de US $ 25 milhões por meio de suas ações ordinárias por meio de seu emprestador Plano direto.
A tabela a seguir resume a recente atividade da dívida e a estrutura de patrimônio:
| Tipo | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de vencimento |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo da taxa variável | $300 | 6.0% | Março de 2025 |
| Notas seniores | $375 | 5.4% | 2027 |
| Debêntures seniores | $350 | 4.95% | 2034 |
| Debêntures seniores | $300 | 5.45% | 2054 |
| Ligações verdes | $300 | 5.375% | 2034 |
Avaliando a liquidez da Alliant Energy Corporation (LNT)
Avaliando a liquidez da Alliant Energy Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.52, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 2.288 milhões e passivos circulantes de US $ 1.504 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é 0.58, derivado de ativos rápidos de US $ 1.332 milhões (ativos circulantes excluindo o inventário) dividido pelo passivo circulante de US $ 1.504 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é US $ 1.484 milhões, refletindo uma diminuição de US $ 1.509 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Essa tendência indica uma posição de liquidez apertada.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $913 | $622 |
| Atividades de investimento | ($940) | ($952) |
| Atividades de financiamento | $794 | $515 |
Os fluxos de caixa das atividades operacionais aumentaram significativamente por US $ 291 milhões Em 2024, em comparação com 2023, principalmente devido a coleções mais altas dos aumentos de base elétrica e de base de gás de varejo. Os fluxos de caixa utilizados para o investimento nas atividades permaneceram consistentes com as tendências anteriores, enquanto as atividades de financiamento mostraram um aumento, em grande parte devido ao maior produto líquido da emissão de dívidas.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 830 milhões, com capacidade adicional de linha de crédito disponível de US $ 670 milhões. Essa posição de liquidez indica uma forte capacidade de cumprir obrigações de curto prazo, apesar de uma diminuição no capital de giro.
Além disso, a taxa média de juros ponderada em empréstimos de curto prazo foi 5.4%, refletindo o custo de manter a liquidez. Monitorando a despesa de juros e a manutenção de um equilíbrio entre dívida e patrimônio será crucial para sustentar essa força de liquidez no futuro.
No geral, enquanto os índices de liquidez atuais indicam uma posição sólida, o declínio no capital de giro e a alta dependência de dívidas de curto prazo justificam o monitoramento próximo para garantir a saúde financeira contínua.
A Alliant Energy Corporation (LNT) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a Alliant Energy Corporation está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos várias métricas financeiras importantes, incluindo preço-abernas (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa para ebitda ( Razões de EV/EBITDA), tendências de preços das ações, índices de rendimento e pagamento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A partir dos dados financeiros mais recentes, a relação P/E para a Alliant Energy Corporation é 21.5. Este número é derivado dos últimos ganhos por ação (EPS) de $1.15 e o preço atual das ações de aproximadamente $24.75.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.6, calculado a partir de um valor contábil por ação de $15.45 e o preço atual das ações de $24.75.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 14.3, indicando a avaliação da empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Alliant Energy mostrou uma tendência de flutuação, começando aproximadamente $22.50 e atingir uma alta de $26.00 antes de se estabelecer $24.75 A partir dos dados mais recentes. O estoque experimentou um Aumento de 10% no acumulado do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento de dividendos atual está em 4.0%, com base em um dividendo anual de $1.00 por ação. A taxa de pagamento é calculada em 87%, indicando uma alta proporção de ganhos alocados a dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica um segurar Classificação da Alliant Energy Corporation, com uma mistura de analistas sugerindo comprar e vender Posições com base nas métricas atuais de avaliação e nas condições de mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 21.5 |
| Proporção P/B. | 1.6 |
| Razão EV/EBITDA | 14.3 |
| Preço das ações (alta de 12 meses) | $26.00 |
| Preço das ações (atual) | $24.75 |
| Rendimento de dividendos | 4.0% |
| Taxa de pagamento | 87% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Alliant Energy Corporation (LNT)
Riscos -chave enfrentados pela Alliant Energy Corporation
Overview de riscos internos e externos
A Alliant Energy Corporation enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais fatores incluem:
- Concorrência da indústria: O setor de energia é altamente competitivo, com crescente pressão de fontes de energia renovável e mudanças regulatórias que favorecem tecnologias mais limpas.
- Alterações regulatórias: A legislação recente em Iowa permite a inclusão de projetos de armazenamento elétrico e geração nuclear nos princípios antecipados, o que poderia impactar investimentos futuros e custos operacionais.
- Condições de mercado: Os preços e a demanda de energia flutuantes podem afetar significativamente a receita, como evidenciado por uma queda de 2% nos volumes de vendas elétricas de varejo nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais incluem:
- Taxas de avaliação de ativos: A empresa registrou uma cobrança pré-tributária de US $ 60 milhões relacionado à estação de geração de Lansing.
- Impactos climáticos: Estima -se que variações de temperatura diminuam a receita operacional, com impactos elétricos de $ (18) milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros destacados nos relatórios de ganhos recentes incluem:
- A despesa de juros aumenta: A empresa espera um aumento nas despesas de juros em 2025, principalmente devido a financiamentos concluídos em 2024, com uma taxa de juros de 5.4% em alguma dívida.
- Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo foi relatada em US $ 3,789 bilhões.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem:
- Atividades de reestruturação: A empresa anunciou pacotes de separação voluntária para aproximadamente 5% de sua força de trabalho, com cobranças de antecedentes anteriores a impostos de US $ 25 milhões a US $ 30 milhões No quarto trimestre 2024.
- Desafios de aprovação regulatória: Os gastos futuros de capital estão sujeitos a aprovação regulatória, que pode ser adiada, afetando os cronogramas do projeto e as previsões financeiras.
Estratégias de mitigação
As estratégias de mitigação envolvem:
- Investimento em energia renovável: A Alliant Energy está focada na transição para fontes de energia mais limpas, com despesas projetadas em projetos de geração renovável e armazenamento de bateria, totalizando US $ 915 milhões para 2024.
- Gestão Financeira: A empresa manteve uma posição em dinheiro de US $ 827 milhões em 30 de setembro de 2024, ao lado de US $ 670 milhões da capacidade disponível em sua linha de crédito rotativo.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Taxa de avaliação de ativos | Cobrança sem dinheiro relacionada à estação de geração de Lansing | US $ 60 milhões |
| Variações de temperatura | Impacto nas vendas elétricas e renda operacional de varejo | Diminuição de $ (18) milhões |
| Dívida de longo prazo | Dívida total de longo prazo relatada | US $ 3,789 bilhões |
| Despesa de juros | Aumento esperado nas despesas de juros | Taxa de 5.4% |
| Cobranças de reestruturação | Cobranças pré-impostos para reestruturação da força de trabalho | US $ 25 milhões a US $ 30 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Alliant Energy Corporation (LNT)
Perspectivas de crescimento futuro para a Alliant Energy Corporation
Principais drivers de crescimento:
- O investimento em projetos de energia renovável é projetado para alcançar US $ 915 milhões Em 2024, com foco no armazenamento solar e de bateria.
- Aumento anual da taxa de base de gás de varejo de US $ 10 milhões, apoiado por uma base de taxa de gás de varejo de US $ 630 milhões.
- Parcerias estratégicas com governos locais para expandir serviços elétricos e de gás para novos clientes.
Projeções futuras de crescimento da receita:
- Espera -se que a receita das operações de utilidade elétrica aumente aproximadamente 6.5% em 2025 em comparação com 2024.
- O lucro líquido geral dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 540 milhões, comparado com US $ 582 milhões no mesmo período de 2023.
Estimativas de ganhos:
- O lucro projetado por ação (EPS) para 2025 é estimado em $1.20, refletindo o crescimento de investimentos em andamento e eficiências operacionais.
- Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 295 milhões, um aumento de US $ 259 milhões No mesmo trimestre de 2023.
Iniciativas estratégicas:
- Implementação de um novo limite de investimento do sistema de distribuição elétrica que não exceda US $ 900 milhões de 2026 a 2029.
- Planos para emitir US $ 600 milhões em dívida de longo prazo em 2025 para apoiar as despesas de capital e aprimoramentos operacionais.
- As iniciativas de reestruturação esperam gerar economia antes dos impostos de US $ 25 milhões para US $ 30 milhões no quarto trimestre de 2024.
Vantagens competitivas:
- Forte estrutura regulatória, permitindo a recuperação oportuna de investimentos em geração renovável.
- Base de clientes estabelecida com uma taxa de retenção de over 90%.
- Acesso a créditos fiscais federais e estaduais de imposto de energia renovável, aumentando a lucratividade dos investimentos em armazenamento solar e de bateria.
| Ano | Investimentos renováveis (US $ milhões) | Aumento da taxa de base de gás de varejo (US $ milhões) | EPS projetado ($) | Lucro líquido (US $ milhões) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 915 | 10 | 1.15 | 540 |
| 2025 | 800 | 10 | 1.20 | Aumento projetado |
A estratégia de crescimento da Alliant Energy enfatiza a transição para fontes de energia mais limpas, aprimorando o atendimento ao cliente e mantendo a estabilidade financeira por meio de investimentos estratégicos e eficiência operacional.
Alliant Energy Corporation (LNT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alliant Energy Corporation (LNT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alliant Energy Corporation (LNT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alliant Energy Corporation (LNT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.