LightPath Technologies, Inc. (LPTH) Bundle
Comprensión de LightPath Technologies, Inc. (LPTH) Fluk de ingresos
Comprender las flujos de ingresos de LightPath Technologies, Inc.
LightPath Technologies, Inc. genera ingresos principalmente de cuatro grupos de productos: componentes infrarrojos, componentes visibles, ensamblados y módulos, y servicios de ingeniería. El desglose de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023 es el siguiente:
| Grupo de productos | P1 2025 Ingresos | P1 2024 Ingresos | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Componentes infrarrojos | $2,610,884 | $3,834,602 | -32% |
| Componentes visibles | $3,299,878 | $2,688,335 | +23% |
| Conjuntos y módulos | $1,093,668 | $1,262,039 | -13% |
| Servicios de ingeniería | $1,395,951 | $292,272 | +378% |
| Ingresos totales | $8,400,381 | $8,077,248 | +4% |
Los ingresos totales para el primer trimestre del año fiscal 2025 fueron aproximadamente $ 8.4 millones, que refleja un aumento año tras año de aproximadamente 4% del mismo trimestre del año anterior. Este crecimiento fue impulsado principalmente por aumentos en las ventas de componentes visibles y servicios de ingeniería.
Ingresos generados por el grupo de productos de componentes infrarrojos vio una disminución significativa de aproximadamente 32%, total $ 2.6 millones. Esta disminución se atribuyó a la no renovación de un gran contrato anual para productos basados en germanio, lo que lleva a ventas reducidas en esta categoría.
En contraste, los ingresos de los componentes visibles aumentaron aproximadamente 23%, equivaliendo a $ 3.3 millones. Este crecimiento se debió en gran medida al aumento de las ventas en las industrias de defensa y médicos, así como una mayor distribución a través de canales de catálogo.
Los servicios de ingeniería experimentaron un crecimiento notable, con el aumento de los ingresos por 378% a $ 1.4 millones. Este aumento fue impulsado principalmente por hitos logrados bajo un contrato con Lockheed Martin, que permitió el reconocimiento de los ingresos de los sistemas avanzados de cámara térmica.
The performance in assemblies and modules saw a 13% disminuir, totalizar $ 1.1 millones, principalmente debido a problemas de tiempo de envío contra un contrato de varios años.
Los ingresos de la compañía de los mercados extranjeros durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023 se detallan a continuación:
| Región | P1 2025 Ingresos | P1 2024 Ingresos |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $5,865,639 | $4,293,394 |
| Europa | $1,281,260 | $2,523,545 |
| Porcelana | $629,417 | $500,138 |
| Otros países asiáticos | $210,231 | $562,399 |
| Resto del mundo | $413,834 | $197,772 |
El aumento en los ingresos de los Estados Unidos fue significativo, mostrando un aumento en $ 5.9 millones de $ 4.3 millones en el año anterior. Por el contrario, los ingresos de Europa disminuyeron notablemente de $ 2.5 millones a $ 1.3 millones.
Este análisis exhaustivo de las fuentes de ingresos muestra el rendimiento de la compañía en diferentes segmentos y regiones, destacando tanto las áreas de crecimiento como los desafíos enfrentados durante el trimestre fiscal.
Una inmersión profunda en LightPath Technologies, Inc. (LPTH) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Lightpath Technologies, Inc. Rentabilidad
Beneficio bruto: Para el primer trimestre del año fiscal 2025, la ganancia bruta fue $2,844,429, en comparación con $2,331,706 en el mismo trimestre del año fiscal anterior, representando un 22% de aumento. El costo total de las ventas para este período fue aproximadamente $5,555,952 en comparación con $5,745,542 en el año anterior.
Margen bruto: El margen bruto como porcentaje de ingresos fue 34% para el primer trimestre de 2025, arriba de 29% en el primer trimestre de 2024, impulsado por una mezcla de productos más favorable.
Beneficio operativo: La pérdida operativa para el primer trimestre del año fiscal 2025 fue $(1,376,808) en comparación con $(1,250,622) En el mismo trimestre del año anterior, reflejando un aumento de los gastos operativos.
Beneficio neto: La pérdida neta para el primer trimestre de 2025 fue $(1,622,745), o $(0.04) por acción, en comparación con una pérdida neta de $(1,342,376), o $(0.04) por acción, en el primer trimestre de 2024.
| Métrico | Q1 2025 | Q1 2024 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $2,844,429 | $2,331,706 | +22% |
| Margen bruto % | 34% | 29% | +5% |
| Pérdida operativa | $(1,376,808) | $(1,250,622) | -10% |
| Pérdida neta | $(1,622,745) | $(1,342,376) | -20% |
Gastos operativos: Los gastos operativos totales para el primer trimestre de 2025 fueron $4,221,237, un aumento de $3,582,328 en el primer trimestre de 2024. Este aumento incluye:
- Gastos de venta, general y administrativo: $3,270,583 (arriba de $2,661,168)
- Nuevos costos de desarrollo de productos: $476,441 (abajo de $639,889)
- Amortización de activos intangibles: $395,776 (arriba de $281,271)
Tendencias en rentabilidad: El aumento de la ganancia bruta y el margen refleja una mejor eficiencia operativa, mientras que la pérdida operativa se amplió debido al aumento de los gastos, particularmente en las tarifas legales y de consultoría asociadas con las iniciativas de desarrollo empresarial.
Comparación con los promedios de la industria: El margen bruto de la compañía de 34% está a la par con los promedios de la industria para las empresas tecnológicas, que generalmente oscilan entre 30% a 40%, indicando posicionamiento competitivo.
Eficiencia operativa: The company continues to focus on cost management strategies to enhance gross margins. The reduction in new product development costs by 26% indicates a shift towards more externally funded projects, optimizing resource allocation.
Perspectiva futura: Al 30 de septiembre de 2024, la cartera total era aproximadamente $ 20.5 millones, indicando un crecimiento potencial de ingresos en los próximos trimestres, dependiendo de la ejecución de contratos existentes y nuevos pedidos.
Deuda versus capital: cómo LightPath Technologies, Inc. (LPTH) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo LightPath Technologies, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, LightPath Technologies, Inc. reportó pasivos totales de aproximadamente $ 18.99 millones. Esto incluye pasivos actuales y no corrientes, que son impulsados principalmente por préstamos y obligaciones de financiación.
El desglose de la deuda incluye:
- Porción actual de préstamos por pagar: $ 2.96 millones
- Préstamos a largo plazo por pagar: $284,881
- Obligaciones de arrendamiento financiero: $ 183,656 (actual) y $ 491,106 (no corriente)
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 0.64, calculado dividiendo los pasivos totales de $ 18.99 millones por la equidad de los accionistas totales de $ 29.44 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 1.0, indicando un enfoque más conservador para el apalancamiento en comparación con sus pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En enero de 2023, la Compañía celebró un Acuerdo de compra de valores, emitiendo 9,090,910 acciones de las acciones comunes de Clase A en $ 1.10 por acción, elevar los ingresos netos de aproximadamente $ 9.2 millones. Además, la compañía se ha dedicado a préstamos de equipos, como:
- Préstamo de equipo 2020: anticipo inicial de 225,000 euros (aproximadamente $275,000)
- 2023 préstamo de equipo: anticipo inicial de 128,815 EUR (aproximadamente $141,245)
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía utiliza un enfoque equilibrado entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital. La reciente emisión de capital ha ayudado a fortalecer su balance general y financiar operaciones continuas sin aumentar excesivamente los niveles de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo ascendieron a aproximadamente $ 4.3 millones, proporcionando liquidez para las necesidades operativas.
| Tipo de deuda | Cantidad (USD) |
|---|---|
| Préstamos actuales por pagar | $2,963,855 |
| Préstamos a largo plazo por pagar | $284,881 |
| Obligación actual de arrendamiento de finanzas | $183,656 |
| Obligación de arrendamiento financiero no corriente | $491,106 |
| Pasivos totales | $18,999,671 |
| Equidad total de los accionistas | $29,444,719 |
| Relación deuda / capital | 0.64 |
Evaluación de la liquidez de LightPath Technologies, Inc. (LPTH)
Evaluar la liquidez de LightPath Technologies, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual de Lightpath Technologies, Inc. era aproximadamente 1.54, calculado a partir de activos actuales de aproximadamente $ 9.9 millones y pasivos corrientes de aproximadamente $ 6.4 millones. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, fue aproximadamente 1.09basado en activos rápidos de aproximadamente $ 7.5 millones y los mismos pasivos corrientes de $ 6.4 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se situó aproximadamente $ 3.5 millones, reflejando una disminución en comparación con $ 5.5 millones Al 30 de junio de 2024. Esta tendencia indica una posición de liquidez endureciente, principalmente debido al aumento de las cuentas por pagar y los pasivos acumulados.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 resaltan las siguientes tendencias:
- El efectivo neto utilizado en actividades operativas fue aproximadamente $ (1.7 millones).
- El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue aproximadamente $(194,084).
- El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue aproximadamente $ 2.6 millones.
En general, el flujo de efectivo de las operaciones ha mostrado una tendencia negativa, con salidas de efectivo significativas principalmente impulsadas por pérdidas operativas. Sin embargo, las actividades de financiación han contribuido positivamente a la liquidez, principalmente a través de los ingresos de los préstamos.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo total y los equivalentes de efectivo ascendieron a aproximadamente $ 4.3 millones, con menos del 50% en poder de subsidiarias extranjeras. La compañía enfrenta posibles preocupaciones de liquidez debido a una pérdida neta de aproximadamente $ (1.6 millones) Durante el mismo período, que puede enfatizar las reservas de efectivo si el rendimiento operativo no mejora.
| Liquidez métrica | Cantidad |
|---|---|
| Activos actuales | $9,900,000 |
| Pasivos corrientes | $6,400,000 |
| Relación actual | 1.54 |
| Activos rápidos | $7,500,000 |
| Relación rápida | 1.09 |
| Capital de explotación | $3,500,000 |
| Efectivo neto de actividades operativas | $(1,700,201) |
| Efectivo neto de actividades de inversión | $(194,084) |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | $2,613,233 |
| Equivalentes totales de efectivo y efectivo | $4,280,637 |
| Pérdida neta | $(1,622,745) |
¿LightPath Technologies, Inc. (LPTH) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación actual de precio a ganancias (P/E) para la compañía es, ya que la compañía informó una pérdida neta de aproximadamente $ 1,622,745 para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, lo que resultó en una pérdida por acción de $ 0.04.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) se calcula utilizando el capital total de los accionistas de aproximadamente $ 29,444,719 al 30 de septiembre de 2024, y el número de acciones en circulación en 39,612,737. Esto da como resultado un valor en libros por acción de aproximadamente $ 0.74, y con un precio reciente de acciones de $ 1.94, la relación P/B es de aproximadamente 2.63.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula agregando capitalización de mercado a la deuda total y restando equivalentes de efectivo. Con un límite de mercado de aproximadamente $ 76,750,000 (basado en un precio de acciones de $ 1.94), una deuda total de $ 3,248,736 y equivalentes en efectivo de $ 4,280,637, el EV es de aproximadamente $ 75,718,099. El EBITDA para el trimestre finalizó el 30 de septiembre de 2024 fue -$ 468,187 que condujo a una relación EV/EBITDA de -.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado, comenzando en alrededor de $ 2.50 en octubre de 2023, alcanzando un mínimo de aproximadamente $ 1.50 a principios de 2024, y actualmente cotizando a $ 1.94.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. La relación de pago no es aplicable debido a la ausencia de pagos de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica una calificación de Hold para el stock, que refleja sentimientos mixtos debido a los desafíos operativos continuos y la necesidad de iniciativas de crecimiento estratégico.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E actual | - |
| Relación actual P/B | 2.63 |
| Relación actual EV/EBITDA | - |
| Precio de las acciones (actual) | $1.94 |
| Precio de las acciones (hace 12 meses) | $2.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | N / A |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta LightPath Technologies, Inc. (LPTH)
Los riesgos clave enfrentan LightPath Technologies, Inc.
LightPath Technologies, Inc. opera en un entorno dinámico influenciado por varios riesgos internos y externos. Estos riesgos pueden afectar significativamente la salud financiera y el desempeño operativo de la compañía.
Competencia de la industria
La compañía enfrenta una intensa competencia dentro de la industria óptica y fotónica. Los competidores pueden tener tecnología superior, relaciones establecidas con clientes o mayores recursos financieros, que pueden obstaculizar la posición del mercado de Lightpath.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente aquellos que afectan el comercio internacional y las tarifas, pueden afectar negativamente los costos operativos y la logística de la cadena de suministro. Por ejemplo, los aranceles sobre materiales procedentes de ciertos países pueden aumentar los gastos de producción.
Condiciones de mercado
Las condiciones económicas actuales, particularmente en mercados clave como China, han mostrado signos de volatilidad. La tasa de crecimiento económico anual en China se proyectó en 4.6% para 2024, por debajo de años anteriores, lo que puede reducir la demanda de los productos de la compañía.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones de la cadena de suministro que podrían afectar las capacidades de producción. La compañía ha notado una disminución en los ingresos de los componentes infrarrojos en un 32% en el primer trimestre del año fiscal 2025, principalmente debido a un contrato no renovado.
Riesgos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, LightPath reportó una pérdida neta de $ 1.6 millones, con una pérdida integral de $ 1.35 millones. La compañía tiene un déficit acumulado significativo de $ 217.5 millones, lo que plantea preocupaciones sobre la sostenibilidad financiera a largo plazo.
Preocupaciones de liquidez
La liquidez es un factor de riesgo crítico. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la Compañía totalizaron aproximadamente $ 4.3 millones al 30 de septiembre de 2024, que es menos de la mitad de las subsidiarias extranjeras. El capital de trabajo se informó en alrededor de $ 7.1 millones, lo que puede limitar la flexibilidad operativa.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluida la diversificación de su base de proveedores para reducir la dependencia de fuentes individuales e invertir en tecnología para mejorar las ofertas de productos. Además, LightPath tiene como objetivo aumentar las eficiencias operativas para administrar mejor los costos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estado actual |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una competencia intensa que afecta la participación de mercado | Disminución de los ingresos potenciales | Alto |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones y tarifas comerciales | Aumento de los costos operativos | Medio |
| Condiciones de mercado | Desaceleración económica en los mercados clave | Menor demanda de productos | Alto |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | Retrasos de producción | Medio |
| Riesgos financieros | Pérdida neta significativa y déficit acumulado | Preocupaciones de sostenibilidad financiera a largo plazo | Alto |
| Preocupaciones de liquidez | Reservas de efectivo limitadas | Restricciones de flexibilidad operativa | Medio |
Perspectivas de crecimiento futuro para LightPath Technologies, Inc. (LPTH)
Perspectivas de crecimiento futuro para LightPath Technologies, Inc.
Conductores de crecimiento clave:
- Innovaciones de productos: la compañía ha lanzado una nueva versión de la cámara Mantis ™, dirigida a procesos de alta temperatura en centrales eléctricas, con el primer pedido comercial ya recibido.
- Expansiones del mercado: los ingresos de los componentes visibles aumentaron en 23% a $ 3.3 millones, impulsado por ventas en defensa y industrias médicas.
- Adquisiciones: la adquisición de tecnologías visuales para aproximadamente $ 2.7 millones Se espera que mejore las capacidades en los servicios de ingeniería, particularmente con contratos como el que tiene Lockheed Martin.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros:
Se espera que los ingresos proyectados para el año fiscal que finalice el 30 de junio de 2025 muestre un aumento modesto, con ingresos totales para el primer trimestre del año fiscal 2025 en pie en $ 8.4 millones, en comparación con $ 8.1 millones para el mismo período del año anterior, lo que refleja un crecimiento de 4%.
Estimaciones de ganancias:
La pérdida neta para el primer trimestre del año fiscal 2025 fue aproximadamente $ 1.6 millones, o $0.04 por acción, en comparación con una pérdida neta de $ 1.3 millones para el mismo trimestre del año fiscal anterior.
Iniciativas y asociaciones estratégicas:
- Partnership with Lockheed Martin for advanced thermal camera systems is expected to generate significant revenue through milestone-based contracts.
- Investment in R&D for proprietary materials, such as BlackDiamond, which are alternatives to traditional materials like germanium, is anticipated to drive growth in defense and industrial applications.
Ventajas competitivas:
- Strong backlog of approximately $ 20.5 millones as of September 30, 2024, indicating robust future demand.
- Proprietary technologies and materials that cater to niche markets, particularly in defense and industrial sectors.
- Relaciones establecidas con clientes clave, mejorando la retención de clientes y nuevas oportunidades de contrato.
| Métrico | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $8,400,381 | $8,077,248 | 4% |
| Pérdida neta | $(1,622,745) | $(1,342,376) | 20.8% |
| Ingresos de componentes visibles | $3,299,878 | $2,688,335 | 23% |
| Ingresos de componentes infrarrojos | $2,610,884 | $3,834,602 | -32% |
| Ingresos de servicios de ingeniería | $1,395,951 | $292,272 | 378% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía equivalentes en efectivo y efectivo por un total de aproximadamente $ 4.3 millones, con menos del 50% de esta cantidad en poder de subsidiarias extranjeras. Las ganancias retenidas de la subsidiaria en China fueron aproximadamente $ 1.6 millones Disponible para repatriación.
LightPath Technologies, Inc. (LPTH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LightPath Technologies, Inc. (LPTH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of LightPath Technologies, Inc. (LPTH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LightPath Technologies, Inc. (LPTH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.