LightPath Technologies, Inc. (LPTH) Bundle
Underfunding LightPath Technologies, Inc. (LPTH) fluxos de receita
Underfunding LightPath Technologies, Inc. Fluxos de receita
A LightPath Technologies, Inc. gera receita principalmente de quatro grupos de produtos: componentes infravermelhos, componentes visíveis, assembléias e módulos e serviços de engenharia. A repartição da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023 é a seguinte:
| Grupo de produtos | Q1 2025 Receita | Q1 2024 Receita | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Componentes infravermelhos | $2,610,884 | $3,834,602 | -32% |
| Componentes visíveis | $3,299,878 | $2,688,335 | +23% |
| Assembléias e módulos | $1,093,668 | $1,262,039 | -13% |
| Serviços de Engenharia | $1,395,951 | $292,272 | +378% |
| Receita total | $8,400,381 | $8,077,248 | +4% |
A receita total para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 foi aproximadamente US $ 8,4 milhões, refletindo um aumento de aproximadamente ano a ano 4% do mesmo trimestre do ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por aumentos nas vendas de componentes visíveis e serviços de engenharia.
A receita gerada pelo grupo de produtos de componentes infravermelhos obteve um declínio significativo de aproximadamente 32%, totalizando US $ 2,6 milhões. Essa diminuição foi atribuída à não renovação de um grande contrato anual para produtos baseados em germânio, levando a vendas reduzidas nessa categoria.
Por outro lado, a receita dos componentes visíveis aumentou aproximadamente 23%, totalizando US $ 3,3 milhões. Esse crescimento ocorreu em grande parte devido ao aumento das vendas nas indústrias médicas e de defesa, bem como à distribuição aprimorada por meio de canais de catálogo.
Os serviços de engenharia experimentaram um crescimento notável, com a receita aumentando por 378% para US $ 1,4 milhão. Esse aumento foi impulsionado principalmente por marcos alcançados sob um contrato com a Lockheed Martin, que permitiu o reconhecimento da receita dos sistemas avançados de câmeras térmicas.
O desempenho em assemblies e módulos viu um 13% diminuir, totalizando US $ 1,1 milhão, principalmente devido a questões de tempo de remessa contra um contrato de vários anos.
A receita da empresa de mercados estrangeiros nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023 está detalhada abaixo:
| Região | Q1 2025 Receita | Q1 2024 Receita |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $5,865,639 | $4,293,394 |
| Europa | $1,281,260 | $2,523,545 |
| China | $629,417 | $500,138 |
| Outros países asiáticos | $210,231 | $562,399 |
| Resto do mundo | $413,834 | $197,772 |
O aumento da receita dos Estados Unidos foi significativo, mostrando um aumento para US $ 5,9 milhões de US $ 4,3 milhões no ano anterior. Por outro lado, a receita da Europa diminuiu notavelmente de US $ 2,5 milhões para US $ 1,3 milhão.
Essa análise abrangente dos fluxos de receita mostra o desempenho da empresa em diferentes segmentos e regiões, destacando as áreas de crescimento e os desafios enfrentados durante o trimestre fiscal.
Um profundo mergulho na LightPath Technologies, Inc. (LPTH) lucratividade
Um profundo mergulho em LightPath Technologies, Inc. lucratividade
Lucro bruto: Para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, o lucro bruto foi $2,844,429, comparado com $2,331,706 no mesmo quarto do ano fiscal anterior, representando um Aumento de 22%. O custo total das vendas para este período foi aproximadamente $5,555,952 comparado com $5,745,542 no ano anterior.
Margem bruta: A margem bruta como uma porcentagem de receita foi 34% Para o primeiro trimestre de 2025, de cima de 29% No primeiro trimestre de 2024, impulsionado por um mix de produtos mais favorável.
Lucro operacional: A perda operacional para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 foi $(1,376,808) comparado com $(1,250,622) No mesmo trimestre do ano anterior, refletindo o aumento das despesas operacionais.
Lucro líquido: A perda líquida para o primeiro trimestre de 2025 foi $(1,622,745), ou $(0.04) por ação, comparado a uma perda líquida de $(1,342,376), ou $(0.04) por ação, no primeiro trimestre de 2024.
| Métrica | Q1 2025 | Q1 2024 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $2,844,429 | $2,331,706 | +22% |
| Margem bruta % | 34% | 29% | +5% |
| Perda operacional | $(1,376,808) | $(1,250,622) | -10% |
| Perda líquida | $(1,622,745) | $(1,342,376) | -20% |
Despesas operacionais: As despesas operacionais totais para o primeiro trimestre de 2025 foram $4,221,237, um aumento de $3,582,328 No primeiro trimestre de 2024. Este aumento inclui:
- Despesas de vendas, gerais e administrativas: $3,270,583 (de cima de $2,661,168)
- Custos de desenvolvimento de novos produtos: $476,441 (abaixo de $639,889)
- Amortização de ativos intangíveis: $395,776 (de cima de $281,271)
Tendências na lucratividade: O aumento do lucro bruto e da margem reflete maior eficiência operacional, enquanto a perda operacional aumentou devido ao aumento das despesas, particularmente nas taxas legais e de consultoria associadas às iniciativas de desenvolvimento de negócios.
Comparação com as médias do setor: A margem bruta da empresa de 34% está a par com as médias da indústria para empresas de tecnologia, que normalmente variam entre 30% a 40%, indicando posicionamento competitivo.
Eficiência operacional: A empresa continua a se concentrar nas estratégias de gerenciamento de custos para melhorar as margens brutas. A redução nos custos de desenvolvimento de novos produtos por 26% Indica uma mudança para projetos mais financiados externamente, otimizando a alocação de recursos.
Perspectivas futuras: Em 30 de setembro de 2024, o atraso total era aproximadamente US $ 20,5 milhões, indicando um crescimento potencial de receita nos próximos trimestres, dependente da execução de contratos existentes e novos pedidos.
Dívida vs. Equidade: Como a Lightpath Technologies, Inc. (LPTH) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como a Lightpath Technologies, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a LightPath Technologies, Inc. relatou passivos totais de aproximadamente US $ 18,99 milhões. Isso inclui passivos atuais e não circulantes, que são impulsionados principalmente por empréstimos e obrigações de financiamento.
A repartição da dívida inclui:
- Parte atual dos empréstimos a pagar: US $ 2,96 milhões
- Empréstimos de longo prazo a pagar: $284,881
- Obrigações de arrendamento financeiro: US $ 183.656 (atual) e US $ 491.106 (sem corrente)
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.64, calculado dividindo o passivo total de US $ 18,99 milhões pelo patrimônio dos acionistas totais de US $ 29,44 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar em comparação com seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em janeiro de 2023, a empresa firmou um contrato de compra de valores mobiliários, emitindo 9.090.910 ações de ações ordinárias de classe A em US $ 1,10 por ação, levantar o produto líquido de aproximadamente US $ 9,2 milhões. Além disso, a empresa se envolveu em empréstimos de equipamentos, como:
- 2020 Empréstimo de equipamento: adiantamento inicial de 225.000 EUR (aproximadamente $275,000)
- 2023 Empréstimo de equipamento: adiantamento inicial de 128.815 EUR (aproximadamente $141,245)
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa utiliza uma abordagem equilibrada entre financiamento da dívida e financiamento de ações. A recente emissão de patrimônio líquido ajudou a fortalecer seu balanço e financiar operações em andamento, sem aumentar excessivamente os níveis de dívida. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa totalizaram aproximadamente US $ 4,3 milhões, fornecendo liquidez para as necessidades operacionais.
| Tipo de dívida | Quantidade (USD) |
|---|---|
| Empréstimos atuais a pagar | $2,963,855 |
| Empréstimos de longo prazo a pagar | $284,881 |
| Obrigação de arrendamento financeiro atual | $183,656 |
| Obrigação de arrendamento financeiro não circulante | $491,106 |
| Passivos totais | $18,999,671 |
| Equidade total dos acionistas | $29,444,719 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.64 |
Avaliando a LightPath Technologies, Inc. (LPTH) liquidez
Avaliando a LightPath Technologies, Inc. Liquidez
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da LightPath Technologies, Inc. era aproximadamente 1.54, calculado a partir de ativos circulantes de aproximadamente US $ 9,9 milhões e passivos circulantes de aproximadamente US $ 6,4 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos atuais, foi aproximadamente 1.09, com base em ativos rápidos de aproximadamente US $ 7,5 milhões e os mesmos passivos atuais de US $ 6,4 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, ficou em aproximadamente US $ 3,5 milhões, refletindo uma diminuição em comparação com US $ 5,5 milhões Em 30 de junho de 2024. Essa tendência indica uma posição de liquidez mais apertada, principalmente devido ao aumento das contas a pagar e os passivos acumulados.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 destacam as seguintes tendências:
- O caixa líquido usado nas atividades operacionais foi aproximadamente $ (1,7 milhão).
- O dinheiro líquido usado nas atividades de investimento foi aproximadamente $(194,084).
- O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi aproximadamente US $ 2,6 milhões.
No geral, o fluxo de caixa das operações mostrou uma tendência negativa, com saídas de caixa significativas impulsionadas principalmente por perdas operacionais. No entanto, as atividades de financiamento contribuíram positivamente para a liquidez, principalmente por meio de recursos de empréstimos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes de caixa totalizaram aproximadamente US $ 4,3 milhões, com menos de 50% mantidos por subsidiárias estrangeiras. A empresa enfrenta possíveis preocupações de liquidez devido a uma perda líquida de aproximadamente $ (1,6 milhão) Durante o mesmo período, o que pode enfatizar as reservas de caixa se o desempenho operacional não melhorar.
| Métrica de liquidez | Quantia |
|---|---|
| Ativos circulantes | $9,900,000 |
| Passivos circulantes | $6,400,000 |
| Proporção atual | 1.54 |
| Ativos rápidos | $7,500,000 |
| Proporção rápida | 1.09 |
| Capital de giro | $3,500,000 |
| Caixa líquido de atividades operacionais | $(1,700,201) |
| Caixa líquida de atividades de investimento | $(194,084) |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | $2,613,233 |
| Caixa total e equivalentes de caixa | $4,280,637 |
| Perda líquida | $(1,622,745) |
A LightPath Technologies, Inc. (LPTH) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa atual de preço-lucro (P/E) para a empresa é-como a empresa registrou uma perda líquida de aproximadamente US $ 1.622.745 no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, resultando em uma perda por ação de US $ 0,04.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço/livro (P/B) é calculada usando o patrimônio líquido total de aproximadamente US $ 29.444.719 em 30 de setembro de 2024 e o número de ações em circulação em 39.612.737. Isso resulta em um valor contábil por ação de aproximadamente US $ 0,74 e, com um preço recente de US $ 1,94, a relação P/B é de aproximadamente 2,63.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado adicionando capitalização de mercado à dívida total e subtraindo os equivalentes de caixa. Com um valor de mercado de aproximadamente US $ 76.750.000 (com base no preço das ações de US $ 1,94), dívida total de US $ 3.248.736 e equivalentes de dinheiro de US $ 4.280.637, o EV é de aproximadamente US $ 75.718.099. O EBITDA para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024 foi -US $ 468.187, levando a uma relação EV/EBITDA de -.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou, a partir de US $ 2,50 em outubro de 2023, atingindo uma baixa de aproximadamente US $ 1,50 no início de 2024 e atualmente negociando a US $ 1,94.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento não é aplicável devido à ausência de pagamentos de dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista indica uma classificação de retenção para as ações, refletindo sentimentos mistos devido a desafios operacionais em andamento e à necessidade de iniciativas de crescimento estratégico.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E atual | - |
| Razão P/B atual | 2.63 |
| Razão EV/EBITDA atual | - |
| Preço das ações (atual) | $1.94 |
| Preço das ações (12 meses atrás) | $2.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | N / D |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela LightPath Technologies, Inc. (LPTH)
Os principais riscos enfrentam a LightPath Technologies, Inc.
A LightPath Technologies, Inc. opera em um ambiente dinâmico influenciado por vários riscos internos e externos. Esses riscos podem afetar significativamente o desempenho financeiro e o desempenho operacional da empresa.
Concorrência da indústria
A empresa enfrenta intensa concorrência na indústria de ótica e fotônica. Os concorrentes podem ter tecnologia superior, relacionamentos estabelecidos do cliente ou maiores recursos financeiros, o que pode impedir a posição de mercado da Lightpath.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos, particularmente aquelas que afetam o comércio internacional e as tarifas, podem afetar adversamente os custos operacionais e a logística da cadeia de suprimentos. Por exemplo, as tarifas sobre materiais provenientes de certos países podem aumentar as despesas de produção.
Condições de mercado
As condições econômicas atuais, particularmente em mercados -chave como a China, mostraram sinais de volatilidade. A taxa anual de crescimento econômico na China foi projetada em 4,6% em 2024, abaixo dos anos anteriores, o que pode diminuir a demanda pelos produtos da empresa.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções da cadeia de suprimentos que podem afetar as capacidades de produção. A empresa observou uma diminuição na receita dos componentes de infravermelho em 32% no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, principalmente devido a um contrato não renovado.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a Lightpath registrou uma perda líquida de US $ 1,6 milhão, com uma perda abrangente de US $ 1,35 milhão. A empresa possui um déficit acumulado significativo de US $ 217,5 milhões, o que levanta preocupações sobre a sustentabilidade financeira de longo prazo.
Preocupações de liquidez
A liquidez é um fator de risco crítico. Os equivalentes em dinheiro e dinheiro da empresa totalizaram aproximadamente US $ 4,3 milhões em 30 de setembro de 2024, que é menos da metade mantida por subsidiárias estrangeiras. O capital de giro foi relatado em cerca de US $ 7,1 milhões, o que pode limitar a flexibilidade operacional.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo a diversificação de sua base de fornecedores para reduzir a dependência de fontes únicas e investir em tecnologia para aprimorar as ofertas de produtos. Além disso, o LightPath visa aumentar melhor a eficiência operacional para gerenciar os custos.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Status atual |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa que afeta a participação de mercado | Potencial declínio da receita | Alto |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos comerciais e tarifas | Aumento dos custos operacionais | Médio |
| Condições de mercado | Desaceleração econômica nos principais mercados | Menor demanda por produtos | Alto |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos | Atrasos na produção | Médio |
| Riscos financeiros | Perda líquida significativa e déficit acumulado | Preocupações de sustentabilidade financeira de longo prazo | Alto |
| Preocupações de liquidez | Reservas de caixa limitadas | Restrições de flexibilidade operacional | Médio |
Perspectivas de crescimento futuro da LightPath Technologies, Inc. (LPTH)
Perspectivas de crescimento futuro da LightPath Technologies, Inc.
Principais drivers de crescimento:
- Inovações de produtos: A empresa lançou uma nova versão da câmera Mantis ™, direcionando os processos de alta temperatura em usinas de energia, com a primeira ordem comercial já recebida.
- Expansões de mercado: a receita dos componentes visíveis aumentados por 23% para US $ 3,3 milhões, impulsionado pelas vendas em indústrias de defesa e médicas.
- Aquisições: a aquisição de tecnologias visimidas para aproximadamente US $ 2,7 milhões Espera -se que aprimore os recursos em serviços de engenharia, principalmente com contratos como o da Lockheed Martin.
Projeções futuras de crescimento da receita:
A receita projetada para o ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2025 deve mostrar um aumento modesto, com receitas totais para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 em pé em US $ 8,4 milhões, comparado com US $ 8,1 milhões pelo mesmo período do ano anterior, refletindo um crescimento de 4%.
Estimativas de ganhos:
A perda líquida para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 foi aproximadamente US $ 1,6 milhão, ou $0.04 por ação, comparado a uma perda líquida de US $ 1,3 milhão no mesmo trimestre do ano fiscal anterior.
Iniciativas e parcerias estratégicas:
- Espera-se que a parceria com a Lockheed Martin for Advanced Thermal Camera Systems gere receita significativa por meio de contratos baseados em marcos.
- O investimento em P&D para materiais proprietários, como o BlackDiamond, que são alternativas aos materiais tradicionais como o germânio, espera -se que impulsione o crescimento em aplicações industriais e de defesa.
Vantagens competitivas:
- Forte backlog de aproximadamente US $ 20,5 milhões em 30 de setembro de 2024, indicando uma demanda futura robusta.
- Tecnologias e materiais proprietários que atendem a nicho de mercados, particularmente nos setores de defesa e industrial.
- Relacionamentos estabelecidos com os principais clientes, aprimorando a retenção de clientes e novas oportunidades de contrato.
| Métrica | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $8,400,381 | $8,077,248 | 4% |
| Perda líquida | $(1,622,745) | $(1,342,376) | 20.8% |
| Receita de componentes visíveis | $3,299,878 | $2,688,335 | 23% |
| Receita de componentes de infravermelho | $2,610,884 | $3,834,602 | -32% |
| Receita dos Serviços de Engenharia | $1,395,951 | $292,272 | 378% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa detinha dinheiro e equivalentes de caixa, totalizando aproximadamente US $ 4,3 milhões, com menos de 50% desse valor mantido por subsidiárias estrangeiras. Os lucros retidos da subsidiária na China foram aproximadamente US $ 1,6 milhão Disponível para repatriamento.
LightPath Technologies, Inc. (LPTH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LightPath Technologies, Inc. (LPTH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of LightPath Technologies, Inc. (LPTH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LightPath Technologies, Inc. (LPTH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.