LightPath Technologies, Inc. (LPTH) Bundle
Comprendre les sources de revenus de LightPath Technologies, Inc. (LPTH)
Comprendre les sources de revenus de LightPath Technologies, Inc.
LightPath Technologies, Inc. génère des revenus principalement à partir de quatre groupes de produits: composants infrarouges, composants visibles, assemblages et modules et services d'ingénierie. La ventilation des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 2023 est la suivante:
| Groupe de produits | T1 2025 Revenus | T1 2024 Revenus | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Composants infrarouges | $2,610,884 | $3,834,602 | -32% |
| Composants visibles | $3,299,878 | $2,688,335 | +23% |
| Assemblages et modules | $1,093,668 | $1,262,039 | -13% |
| Services d'ingénierie | $1,395,951 | $292,272 | +378% |
| Revenus totaux | $8,400,381 | $8,077,248 | +4% |
Le chiffre d'affaires total du premier trimestre de l'exercice 2025 était approximativement 8,4 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre 4% du même trimestre de l'année précédente. Cette croissance a été principalement motivée par l'augmentation des ventes de composants visibles et de services d'ingénierie.
Les revenus générés par le groupe de produits infrarouges Composants ont connu une baisse significative d'environ 32%, totalisant 2,6 millions de dollars. Cette diminution a été attribuée à la non-renouvellement d'un important contrat annuel pour les produits à base de germanium, entraînant une réduction des ventes dans cette catégorie.
En revanche, les revenus des composants visibles ont augmenté d'environ 23%, équivalant à 3,3 millions de dollars. Cette croissance était en grande partie due à l'augmentation des ventes dans les industries de la défense et de la santé, ainsi qu'une distribution améliorée par le biais des canaux de catalogue.
Les services d'ingénierie ont connu une croissance remarquable, les revenus augmentant par 378% à 1,4 million de dollars. Cette augmentation a été principalement motivée par les jalons atteints dans le cadre d'un contrat avec Lockheed Martin, qui a permis de reconnaître les revenus des systèmes avancés de caméras thermiques.
Les performances dans les assemblages et les modules ont vu un 13% diminuer, totaliser 1,1 million de dollars, principalement en raison de problèmes de synchronisation des expéditions contre un contrat pluriannuel.
Les revenus de la société des marchés étrangers pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 2023 sont détaillés ci-dessous:
| Région | T1 2025 Revenus | T1 2024 Revenus |
|---|---|---|
| États-Unis | $5,865,639 | $4,293,394 |
| Europe | $1,281,260 | $2,523,545 |
| Chine | $629,417 | $500,138 |
| Autres pays asiatiques | $210,231 | $562,399 |
| Reste du monde | $413,834 | $197,772 |
L'augmentation des revenus des États-Unis a été importante, montrant une augmentation de 5,9 millions de dollars depuis 4,3 millions de dollars l'année précédente. Inversement, les revenus d'Europe ont diminué notamment de 2,5 millions de dollars à 1,3 million de dollars.
Cette analyse complète des sources de revenus présente les performances de l'entreprise dans différents segments et régions, mettant en évidence les domaines de croissance et les défis auxquels sont confrontés au cours du trimestre fiscal.
Une plongée profonde dans LightPath Technologies, Inc. (LPTH) rentable
Une plongée profonde dans LightPath Technologies, Inc.
Bénéfice brut: Pour le premier trimestre de l'exercice 2025, le bénéfice brut était $2,844,429, par rapport à $2,331,706 au même trimestre de l'exercice antérieur, représentant un Augmentation de 22%. Le coût total des ventes pour cette période était approximativement $5,555,952 par rapport à $5,745,542 l'année précédente.
Marge brute: La marge brute en pourcentage de revenus était 34% pour le premier trimestre 2025, à partir de 29% au T1 2024, entraîné par un mélange de produits plus favorable.
Bénéfice d'exploitation: La perte d'exploitation pour le premier trimestre de l'exercice 2025 était $(1,376,808) par rapport à $(1,250,622) Au même trimestre de l'année précédente, reflétant une augmentation des dépenses d'exploitation.
Bénéfice net: La perte nette pour le premier trimestre 2025 était $(1,622,745), ou $(0.04) par action, par rapport à une perte nette de $(1,342,376), ou $(0.04) par action, au premier trimestre 2024.
| Métrique | Q1 2025 | T1 2024 | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $2,844,429 | $2,331,706 | +22% |
| Marge brute% | 34% | 29% | +5% |
| Perte de fonctionnement | $(1,376,808) | $(1,250,622) | -10% |
| Perte nette | $(1,622,745) | $(1,342,376) | -20% |
Dépenses de fonctionnement: Les dépenses d'exploitation totales pour le T1 2025 étaient $4,221,237, une augmentation de $3,582,328 au T1 2024. Cette augmentation comprend:
- Vente, dépenses générales et administratives: $3,270,583 (à partir de $2,661,168)
- Coûts de développement de nouveaux produits: $476,441 ( $639,889)
- Amortissement des actifs incorporels: $395,776 (à partir de $281,271)
Tendances de la rentabilité: L'augmentation du bénéfice brut et de la marge reflète une amélioration de l'efficacité opérationnelle, tandis que la perte d'exploitation s'est élargie en raison de la hausse des dépenses, en particulier dans les frais juridiques et de consultation associés aux initiatives de développement commercial.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge brute de la société de 34% est à égalité avec les moyennes de l'industrie pour les entreprises technologiques, qui varient généralement entre 30% à 40%, indiquant un positionnement concurrentiel.
Efficacité opérationnelle: L'entreprise continue de se concentrer sur les stratégies de gestion des coûts pour améliorer les marges brutes. La réduction des coûts de développement de nouveaux produits par 26% Indique un changement vers des projets plus financés par l'extérieur, optimisant l'allocation des ressources.
Perspectives futures: Au 30 septembre 2024, l'arriéré total était approximativement 20,5 millions de dollars, indiquant une croissance potentielle des revenus dans les trimestres à venir, subordonné à l'exécution des contrats existants et de nouvelles commandes.
Dette vs Équité: comment LightPath Technologies, Inc. (LPTH) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment LightPath Technologies, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, LightPath Technologies, Inc. a signalé des passifs totaux d'environ 18,99 millions de dollars. Cela comprend les passifs actuels et non courants, qui sont principalement motivés par les prêts et les obligations de financement.
La ventilation de la dette comprend:
- Portion actuelle des prêts à payer: 2,96 millions de dollars
- Prêts à long terme payables: $284,881
- Obligations de location en finance: 183 656 $ (actuel) et 491 106 $ (non-courant)
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.64, calculé en divisant les passifs totaux de 18,99 millions de dollars par le capital total des actionnaires de 29,44 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.0, indiquant une approche plus conservatrice de l'effet de levier par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En janvier 2023, la Société a conclu un accord d'achat en valeurs mobilières, émettant 9 090 910 actions des actions ordinaires de classe A à 1,10 $ par action, augmenter le produit net d'environ 9,2 millions de dollars. De plus, la société s'est engagée dans des prêts d'équipement, tels que:
- Prêt d'équipement 2020: Avance initiale de 225 000 EUR (environ $275,000)
- 2023 Prêt d'équipement: avance initiale de 128 815 EUR (environ $141,245)
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société utilise une approche équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions. La récente émission de capitaux propres a contribué à renforcer son bilan et à financer les opérations en cours sans augmenter les niveaux de dette excessivement. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces s'élevaient à peu près 4,3 millions de dollars, fournir des liquidités aux besoins opérationnels.
| Type de dette | Montant (USD) |
|---|---|
| Prêts actuels à payer | $2,963,855 |
| Prêts à long terme payables | $284,881 |
| Obligation de location en finance actuelle | $183,656 |
| Obligation de location de financement non courant | $491,106 |
| Passifs totaux | $18,999,671 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $29,444,719 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.64 |
Évaluation de la liquidité de LightPath Technologies, Inc. (LPTH)
Évaluation de LightPath Technologies, Inc. Liquidité
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le rapport actuel de LightPath Technologies, Inc. était approximativement 1.54, calculé à partir des actifs actuels d'environ 9,9 millions de dollars et les passifs actuels d'environ 6,4 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, était approximativement 1.09, basé sur des actifs rapides d'environ 7,5 millions de dollars et le même passif actuel de 6,4 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement au 30 septembre 2024, se tenait à peu près 3,5 millions de dollars, reflétant une diminution par rapport à 5,5 millions de dollars Au 30 juin 2024. Cette tendance indique une position de resserrement de liquidité, principalement en raison de l'augmentation des comptes à payer et des passifs accumulés.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 mettent en évidence les tendances suivantes:
- L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était approximativement $ (1,7 million).
- L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était approximativement $(194,084).
- L'argent net fourni par les activités de financement était approximativement 2,6 millions de dollars.
Dans l'ensemble, les flux de trésorerie des opérations ont montré une tendance négative, avec des sorties de trésorerie importantes principalement tirées par les pertes opérationnelles. Cependant, les activités de financement ont contribué positivement à la liquidité, principalement par le biais du produit des prêts.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces totaux s'élevaient à peu près 4,3 millions de dollars, avec moins de 50% des filiales étrangères. La société fait face à des problèmes de liquidité potentiels en raison d'une perte nette d'environ $ (1,6 million) Au cours de la même période, ce qui peut souligner les réserves de trésorerie si les performances opérationnelles ne s'améliorent pas.
| Métrique de liquidité | Montant |
|---|---|
| Actifs actuels | $9,900,000 |
| Passifs actuels | $6,400,000 |
| Ratio actuel | 1.54 |
| Actifs rapides | $7,500,000 |
| Rapport rapide | 1.09 |
| Fonds de roulement | $3,500,000 |
| L'argent net des activités d'exploitation | $(1,700,201) |
| L'argent net des activités d'investissement | $(194,084) |
| L'argent net des activités de financement | $2,613,233 |
| Équivalents en espèces totaux et en espèces | $4,280,637 |
| Perte nette | $(1,622,745) |
LightPath Technologies, Inc. (LPTH) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) pour la société est - comme la société a déclaré une perte nette d'environ 1 622 745 $ pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, entraînant une perte par action de 0,04 $.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre (P / B) est calculé en utilisant les capitaux propres totaux d'environ 29 444 719 $ au 30 septembre 2024, et le nombre d'actions en circulation à 39 612 737. Il en résulte une valeur comptable par action d'environ 0,74 $ et avec un cours de bourse récent de 1,94 $, le ratio P / B est d'environ 2,63.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée en ajoutant une capitalisation boursière à la dette totale et en soustrayant les équivalents de trésorerie. Avec une capitalisation boursière d'environ 76 750 000 $ (sur la base d'un cours de bourse de 1,94 $), d'une dette totale de 3 248 736 $ et d'une caisse d'équivalents de 4 280 637 $, l'EV est d'environ 75 718 099 $. L'EBITDA pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 était de - 468 187 $ menant à un ratio EV / EBITDA de -.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué, à partir d'environ 2,50 $ en octobre 2023, atteignant un creux d'environ 1,50 $ au début de 2024, et se négociant actuellement à 1,94 $.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne verse actuellement pas de dividendes, ce qui entraîne un rendement de dividende de 0%. Le taux de paiement n'est pas applicable en raison de l'absence de paiements de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes indique une note de conservation pour le stock, reflétant des sentiments mitigés en raison de défis opérationnels en cours et de la nécessité d'initiatives de croissance stratégique.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio actuel P / E | - |
| Ratio actuel P / B | 2.63 |
| Ratio EV / EBITDA actuel | - |
| Prix de l'action (à jour) | $1.94 |
| Prix de l'action (il y a 12 mois) | $2.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | N / A |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à LightPath Technologies, Inc. (LPTH)
Risques clés face à LightPath Technologies, Inc.
LightPath Technologies, Inc. opère dans un environnement dynamique influencé par divers risques internes et externes. Ces risques peuvent avoir un impact significatif sur la santé financière et les performances opérationnelles de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
L'entreprise fait face à une concurrence intense au sein de l'industrie optique et photonique. Les concurrents peuvent avoir une technologie supérieure, des relations clients établies ou des ressources financières plus importantes, ce qui peut entraver la position du marché de LightPath.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier ceux affectant le commerce international et les tarifs, peuvent avoir un impact négatif sur les coûts opérationnels et la logistique de la chaîne d'approvisionnement. Par exemple, les tarifs sur les matériaux provenant de certains pays peuvent augmenter les dépenses de production.
Conditions du marché
Les conditions économiques actuelles, en particulier sur des marchés clés comme la Chine, ont montré des signes de volatilité. Le taux de croissance économique annuel en Chine était prévu à 4,6% pour 2024, en baisse par rapport aux années précédentes, ce qui pourrait réduire la demande de produits de la société.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations potentielles de la chaîne d'approvisionnement qui pourraient affecter les capacités de production. La société a noté une baisse des revenus des composants infrarouges de 32% au premier trimestre de l'exercice 2025, principalement en raison d'un contrat non renouvelé.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, LightPath a déclaré une perte nette de 1,6 million de dollars, avec une perte complète de 1,35 million de dollars. La Société a un déficit accumulé important de 217,5 millions de dollars, ce qui soulève des inquiétudes concernant la durabilité financière à long terme.
Préoccupations de liquidité
La liquidité est un facteur de risque critique. Les équivalents en espèces et en espèces de la société ont totalisé environ 4,3 millions de dollars au 30 septembre 2024, ce qui est inférieur à la moitié des filiales étrangères. Le fonds de roulement a été déclaré à environ 7,1 millions de dollars, ce qui pourrait limiter la flexibilité opérationnelle.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer les risques, notamment la diversification de sa base de fournisseurs afin de réduire la dépendance à l'égard des sources uniques et d'investir dans la technologie pour améliorer les offres de produits. De plus, LightPath vise à accroître l'efficacité opérationnelle pour mieux gérer les coûts.
| Facteur de risque | Description | Impact | État actuel |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense affectant la part de marché | Baisse potentielle des revenus | Haut |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations et tarifs commerciaux | Augmentation des coûts opérationnels | Moyen |
| Conditions du marché | Ralentissement économique sur les marchés clés | Demaine plus faible de produits | Haut |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Retards de production | Moyen |
| Risques financiers | Perte nette importante et déficit accumulé | Préoccupations de durabilité financière à long terme | Haut |
| Préoccupations de liquidité | Réserves de trésorerie limitées | Contraintes de flexibilité opérationnelle | Moyen |
Perspectives de croissance futures de LightPath Technologies, Inc. (LPTH)
Perspectives de croissance futures de LightPath Technologies, Inc.
Conducteurs de croissance clés:
- Innovations de produits: La société a lancé une nouvelle version de la caméra Mantis ™, ciblant les processus à haute température dans les centrales électriques, le premier ordre commercial déjà reçu.
- Extensions du marché: les revenus des composants visibles ont augmenté 23% à 3,3 millions de dollars, tiré par les ventes dans les industries de la défense et médicale.
- Acquisitions: l'acquisition de technologies visimid pour approximativement 2,7 millions de dollars devrait améliorer les capacités des services d'ingénierie, en particulier avec des contrats comme celui avec Lockheed Martin.
Projections de croissance future des revenus:
Les revenus prévus pour l'exercice se terminant le 30 juin 2025 devraient montrer une augmentation modeste, avec un chiffre d'affaires total pour le premier trimestre de l'exercice 2025 8,4 millions de dollars, par rapport à 8,1 millions de dollars pour la même période de l'année précédente, reflétant une croissance de 4%.
Estimations des bénéfices:
La perte nette du premier trimestre de l'exercice 2025 était approximativement 1,6 million de dollars, ou $0.04 par action, par rapport à une perte nette de 1,3 million de dollars pour le même trimestre de l'exercice précédent.
Initiatives et partenariats stratégiques:
- Le partenariat avec Lockheed Martin pour les systèmes avancés de caméras thermiques devrait générer des revenus importants grâce à des contrats basés sur des étapes.
- L'investissement dans la R&D pour les matériaux propriétaires, tels que BlackDiamond, qui sont des alternatives aux matériaux traditionnels comme le germanium, devrait stimuler la croissance des applications de défense et industrielles.
Avantages compétitifs:
- Arriéré d'environ 20,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024, indiquant une demande future robuste.
- Technologies propriétaires et matériaux qui s'adressent aux marchés de niche, en particulier dans les secteurs de la défense et industriels.
- Relations établies avec les clients clés, améliorant la rétention de la clientèle et les nouvelles opportunités de contrat.
| Métrique | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $8,400,381 | $8,077,248 | 4% |
| Perte nette | $(1,622,745) | $(1,342,376) | 20.8% |
| Revenus de composants visibles | $3,299,878 | $2,688,335 | 23% |
| Revenus de composants infrarouges | $2,610,884 | $3,834,602 | -32% |
| Revenus de services d'ingénierie | $1,395,951 | $292,272 | 378% |
Au 30 septembre 2024, la société a détenu des équivalents en espèces et en espèces totalisant environ 4,3 millions de dollars, avec moins de 50% de ce montant détenu par des filiales étrangères. Les bénéfices conservés de la filiale en Chine 1,6 million de dollars Disponible pour le rapatriement.
LightPath Technologies, Inc. (LPTH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LightPath Technologies, Inc. (LPTH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of LightPath Technologies, Inc. (LPTH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LightPath Technologies, Inc. (LPTH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.