Landstar System, Inc. (LSTR) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Landstar System, Inc. (LSTR)
Comprender las fuentes de ingresos de Landstar System, Inc.
Ingresos para el período 2024 de trece semanas era $1,213,867,000, una disminución de $75,478,000, o 6%, en comparación con el período 2023 de trece semanas. Los ingresos de transporte disminuyeron $73,051,000, o 6%.
Los ingresos de transporte de camiones generados por proveedores de capacidad de camiones de terceros para el período de 2024 trece semanas fueron $1,091,124,000, representando 90% de ingresos totales, una disminución de $82,640,000, o 7%, en comparación con el período 2023 de trece semanas.
Contribuciones de ingresos por segmento:
| Segmento | 2024 Ingresos (en $ 000) | 2023 ingresos (en $ 000) | Cambio ($ 000S) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Logística de transporte | 3,561,941 | 4,043,824 | -481,883 | -12% |
| Seguro | 47,974 | 55,053 | -7,079 | -12.9% |
| Total | 3,609,915 | 4,098,877 | -488,962 | -12% |
El desglose de los ingresos por transporte de camiones para el período de treinta y nueve semanas que terminó el 28 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Tipo | 2024 Ingresos (en $ 000) | 2023 ingresos (en $ 000) | Cambio ($ 000S) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Equipo de camioneta | 1,851,237 | 2,123,693 | -272,456 | -12.8% |
| Equipo de plataforma/plataforma | 1,093,753 | 1,150,483 | -56,730 | -4.9% |
| Cargador menos que la carga | 77,902 | 90,770 | -12,868 | -14.2% |
| Otro transporte de camiones | 242,853 | 379,471 | -136,618 | -36% |
| Transporte total de camiones | 3,265,745 | 3,744,417 | -478,672 | -12.8% |
Para el período de treinta y nueve semanas terminados el 28 de septiembre de 2024, las primas de reaseguros fueron $47,974,000 en comparación con $55,053,000 en el año anterior, reflejando una disminución de 12.9%. Esta disminución se debe principalmente a una disminución en el número promedio de camiones proporcionados por los contratistas independientes de BCO.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
- 2024 Trece semanas: -6%
- 2023 trece semanas: $1,289,345,000
- 2024 Treinta y nueve semanas: -12%
- 2023 treinta y nueve semanas: $4,098,877,000
La disminución general de los ingresos se atribuye a una disminución de base amplia en la demanda de servicios de transporte de camiones, con cargas transportadas a través de otros servicios de transporte de camiones que disminuyen 27%, cargas de carga menos que el camión disminuyendo 11%, cargas transportadas a través de equipos de furgoneta disminuyendo 8%, y las cargas se transportan a través de la disminución de los equipos de la plataforma/plataforma 7%.
En resumen, el desempeño de la compañía en términos de ingresos ha mostrado una disminución significativa en todos los segmentos, principalmente impulsado por la disminución de la demanda en el sector de logística de transporte.
Una inmersión profunda en Landstar System, Inc. (LSTR) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al evaluar las métricas de rentabilidad de Landstar System, Inc. para 2024, los indicadores clave como ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de ganancias netas son esenciales para comprender la salud financiera.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
La ganancia bruta para las treinta y nueve semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 fue de $ 346,591,000, con un margen de beneficio bruto del 9,6%. Para el período de trece semanas que terminó el 28 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 112,693,000, lo que produjo un margen de beneficio bruto del 9.3%. La ganancia operativa durante las treinta y nueve semanas fue de $ 191,136,000, mientras que durante las trece semanas fue de $ 64,285,000. El ingreso neto para el período de treinta y nueve semanas fue de $ 149,753,000, o $ 4.21 por acción, y para el período de trece semanas, fue de $ 50,033,000, o $ 1.41 por acción.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparativamente, durante las treinta y nueve semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023, el ingreso neto fue de $ 206,407,000, lo que representa una disminución del 27.5% año tras año. El margen de beneficio bruto disminuyó del 10.3% en el año anterior al 9.6% en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen bruto de ganancias de Landstar del 9.6% está ligeramente por debajo del promedio de la industria del 10.5%. El margen operativo para Landstar es del 5,3%, que también es menor que el promedio de la industria del 6,2%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa está indicada por las estrategias de gestión de costos empleadas por Landstar. Los costos de transporte comprados representaron el 77.5% de los ingresos en las treinta y nueve semanas de 2024, en comparación con el 76.6% en el mismo período de 2023. El aumento de los costos de transporte comprados ya que un porcentaje de ingresos refleja mayores costos operativos, lo que afectó la rentabilidad general.
| Métrico | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) | 2024 (13 semanas) | 2023 (13 semanas) |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $346,591,000 | $420,733,000 | $112,693,000 | $128,079,000 |
| Margen de beneficio bruto | 9.6% | 10.3% | 9.3% | 9.9% |
| Beneficio operativo | $191,136,000 | $269,582,000 | $64,285,000 | $81,394,000 |
| Lngresos netos | $149,753,000 | $206,407,000 | $50,033,000 | $61,653,000 |
| Margen de beneficio neto | 4.1% | 5.0% | 4.1% | 4.8% |
El análisis de las métricas de rentabilidad de Landstar revela una disminución en los indicadores financieros clave en comparación con el año anterior, lo que subraya la importancia de la gestión de costos estratégicos y la eficiencia operativa para mantener la rentabilidad en un entorno de mercado desafiante.
Deuda versus capital: cómo Landstar System, Inc. (LSTR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Landstar System, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 28 de septiembre de 2024, Landstar System, Inc. informó deuda a largo plazo de $72,506,000, que es un aumento de $1,366,000 del 30 de diciembre de 2023. La compañía no tiene préstamos pendientes bajo su acuerdo de crédito, pero sí tiene $35,250,000 en cartas de crédito pendientes.
El relación actual se puso de pie en 2.2 a 1 Al 28 de septiembre de 2024, lo que indica que los activos actuales exceden significativamente los pasivos corrientes.
Relación deuda / capital
El relación deuda / capital Para Landstar al 28 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Deuda (deuda a largo plazo): $72,506,000
- Equidad de los accionistas: $1,015,918,000
- Relación deuda / capital: 0.0715 (o 7.15%)
Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.4 a 0.6, lo que indica una estructura de capital conservadora.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Landstar ha mantenido un fuerte crédito profile, Sin emisiones de deuda recientes reportadas. El acuerdo de crédito de la Compañía, que fue enmendado y reexpresado en junio de 2024, establece una línea de crédito giratorio de $300,000,000, con una característica de acordeón que permite aumentos hasta $600,000,000 . Al 28 de septiembre de 2024, Landstar cumple con todos los convenios bajo este Acuerdo.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha demostrado un enfoque equilibrado entre la deuda y el financiamiento de capital. La equidad de los accionistas contabilizó 93% de capitalización total al 28 de septiembre de 2024. Esta fuerte base de capital permite flexibilidad en las opciones de financiamiento al tiempo que reduce la dependencia del financiamiento de la deuda.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $72,506,000 |
| Patrimonio de los accionistas | $1,015,918,000 |
| Relación deuda / capital | 0.0715 |
| Relación actual | 2.2 a 1 |
| Facilidad de crédito giratorio | $300,000,000 |
| Característica de acordeón | $600,000,000 |
| Porcentaje de capitalización total de la equidad | 93% |
Evaluación de liquidez de Landstar System, Inc. (LSTR)
Evaluar la liquidez de Landstar System, Inc.
Relación actual: A partir del 28 de septiembre de 2024, la relación actual fue 2.2:1, que refleja una posición de liquidez saludable en comparación con 2.0:1 el 30 de diciembre de 2023.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, no se proporcionó explícitamente, pero se puede inferir para que sea fuerte dada la relación actual y la naturaleza del negocio.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 28 de septiembre de 2024 fue $718,742,000, arriba de $677,517,000 el 30 de diciembre de 2023. Este aumento indica una mejor gestión de liquidez y eficiencia operativa.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo de las actividades operativas: Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, el efectivo proporcionado por las actividades operativas fue $225,439,000, abajo de $303,785,000 en el mismo período de 2023.
Flujo de efectivo de actividades de inversión: El efectivo neto utilizado por actividades de inversión fue $(11,216,000) Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $(1,552,000) en 2023.
Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento: Efectivo neto utilizado por actividades de financiamiento totalizada $(224,050,000) Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $(202,796,000) en 2023.
| Componente de flujo de caja | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $225,439,000 | $303,785,000 |
| Actividades de inversión | $(11,216,000) | $(1,552,000) |
| Actividades financieras | $(224,050,000) | $(202,796,000) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Landstar informó que no hay préstamos pendientes al 28 de septiembre de 2024, con $35,250,000 de cartas de crédito emitidas bajo su acuerdo de crédito. La empresa tiene $264,750,000 disponible para futuros préstamos, junto con un adicional $300,000,000 Según la característica de acordeón de su acuerdo de crédito.
La equidad de los accionistas se mantuvo en $1,015,918,000, representando 93% de capitalización total, que indica una fuerte estructura de capital. Este es un aumento de $983,923,000 o 93% de capitalización total a fines de 2023.
A pesar de una disminución en el flujo de efectivo operativo, la Compañía mantiene suficiente liquidez para cumplir con los requisitos de su servicio de la deuda, el crecimiento de los fondos y distribuir dividendos. La disminución del flujo de efectivo se atribuyó a un menor ingreso neto y una disminución de los impactos favorables del capital de trabajo neto debido a las cuentas por cobrar netas reducidas.
¿Landstar System, Inc. (LSTR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las relaciones financieras y las tendencias clave.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para la compañía está actualmente 16.3, basado en las ganancias por acción (EPS) de $4.21 para el período de treinta y nueve semanas que finalizó el 28 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.7, calculado usando la equidad total de $1,015,918,000 y acciones en circulación de 68,559,269.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 10.5 basado en un valor empresarial de aproximadamente $2,700,000,000 y un ebitda de $256,000,000 para el mismo período.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una tendencia a la baja, actualmente cotizando en aproximadamente $69.50, abajo desde el máximo de 52 semanas de $95.00.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
El dividendo anual es $1.02 por acción, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 1.5%. La relación de pago es aproximadamente 24% basado en las ganancias actuales.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es actualmente un sostener, con una mezcla de calificaciones de compra y venta. El precio objetivo promedio entre los analistas es $75.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 16.3 |
| Relación p/b | 1.7 |
| Relación EV/EBITDA | 10.5 |
| Precio de las acciones actual | $69.50 |
| 52 semanas de altura | $95.00 |
| Dividendo anual | $1.02 |
| Rendimiento de dividendos | 1.5% |
| Relación de pago | 24% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo promedio | $75.00 |
Riesgos clave que enfrenta Landstar System, Inc. (LSTR)
Los riesgos clave enfrentan Landstar System, Inc.
Landstar System, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Los factores de riesgo clave se pueden clasificar en la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La industria de transporte y logística es altamente competitiva. En el período 2024 de trece semanas, los ingresos de los servicios de transporte disminuyeron $73,051,000, o 6%, en comparación con el mismo período en 2023 debido a un 7% disminución en el número de cargas transportadas. Esta presión competitiva se ve exacerbada por las fluctuaciones en la demanda de servicios de transporte, que vio una disminución de base amplia en las cargas en varias categorías, incluida una 12% Disminución de cargas de carga menos que la carga.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente aquellos que afectan la seguridad del transporte y los estándares ambientales, pueden imponer costos adicionales. El cumplimiento de varias regulaciones de transporte puede conducir a mayores costos operativos y posibles pasivos. A partir del 28 de septiembre de 2024, la compañía había $72,506,000 en deuda a largo plazo, que puede limitar la flexibilidad financiera para adaptarse a los cambios regulatorios.
Condiciones de mercado
Las recesiones económicas pueden afectar negativamente la demanda de servicios de transporte. En el período de treinta y nueve semanas terminados el 28 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $149,753,000, una disminución de $206,407,000 en el año anterior. La compañía experimentó una disminución en los ingresos de transporte de 12%, reflejando una contracción más amplia en la demanda del mercado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia de los proveedores de capacidad de camiones de terceros, que representaron 90% de ingresos totales en 2024. Una disminución en el número promedio de camiones disponibles de contratistas independientes puede conducir a una capacidad de servicio reducida. En el período de trece semanas, el número de cargas transportadas disminuyó en aproximadamente 10% . Además, la compañía enfrenta desafíos relacionados con el mantenimiento de estándares de seguridad adecuados para mitigar los riesgos de responsabilidad asociados con accidentes y reclamos.
Riesgos financieros
La compañía informó una disminución en el efectivo proporcionado por las actividades operativas, de $303,785,000 en 2023 a $225,439,000 en 2024. Esta disminución en el flujo de efectivo puede obstaculizar la capacidad de la Compañía para financiar el crecimiento, pagar los dividendos o invertir en los gastos de capital necesarios, que ascendieron a $24,256,000 para la propiedad operativa durante el período de treinta y nueve semanas.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen la efectividad del programa de recompra de acciones de la Compañía, que puede no generar el retorno esperado de la inversión. La compañía compró 436,919 acciones a un costo total de $79,388,000 durante el período de treinta y nueve semanas. Además, la compañía enfrenta presiones fluctuantes de los precios del combustible y las condiciones económicas externas que podrían afectar la rentabilidad.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluido el mantenimiento de una posición de liquidez fuerte con capital de trabajo de $718,742,000 y una relación actual de 2.2 a 1 A partir del 28 de septiembre de 2024. Además, la compañía ha asegurado una línea de crédito giratorio con una capacidad de endeudamiento de $300,000,000, que se puede aumentar a $600,000,000 . Esta flexibilidad financiera es crítica para navegar posibles recesiones en las condiciones del mercado y los desafíos operativos.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el sector de transporte y logística | Los ingresos disminuyeron en $ 73,051,000 (6%) |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento y posibles responsabilidades | Deuda a largo plazo de $ 72,506,000 |
| Condiciones de mercado | Recesión económica que afecta la demanda | El ingreso neto disminuyó a $ 149,753,000 |
| Riesgos operativos | Dependencia de proveedores de terceros | 90% de los ingresos de los proveedores de capacidad de camiones |
| Riesgos financieros | Disminución del flujo de efectivo de las operaciones | El flujo de caja cayó a $ 225,439,000 |
| Riesgos estratégicos | Efectividad del programa de recompra de acciones | Gastó $ 79,388,000 en recompras de acciones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Landstar System, Inc. (LSTR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Landstar System, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para capitalizar varios impulsores de crecimiento, incluidos:
- Innovaciones de productos: La inversión en herramientas digitales para la eficiencia operativa ha llevado a un aumento de los ingresos por carga, con un aumento del 2% anotado en el período 2024 de trece semanas en comparación con el año anterior.
- Expansiones del mercado: Los ingresos generados a través de los proveedores de capacidad multimodo aumentaron en 9% año tras año, lo que indica una demanda robusta de diversas soluciones de transporte.
- Adquisiciones: Se anticipa que las adquisiciones estratégicas en logística y tecnología mejoran las ofertas de servicios y las capacidades operativas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, los ingresos se proyectan en $ 3.61 mil millones, reflejando una disminución de $ 4.1 mil millones en 2023 principalmente debido a la reducción de la demanda de servicios de transporte de camiones. Estimaciones de ganancias para el año en pie en $4.21 por acción, una disminución de $5.74 en 2023.
| Métrico | Estimación 2024 | 2023 real |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 3.61 mil millones | $ 4.1 mil millones |
| Ganancias por acción | $4.21 | $5.74 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las iniciativas recientes incluyen:
- Asociaciones con empresas de tecnología: Colaboraciones destinadas a integrar tecnologías de logística avanzada para optimizar las operaciones.
- Expansión de las ofertas de servicios: Introducción de nuevas líneas de servicio en la carga aérea y oceánica para diversificar los flujos de ingresos.
Ventajas competitivas
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas que lo posicionan para el crecimiento:
- Reputación de marca fuerte: La confianza establecida en el mercado mejora la lealtad del cliente.
- Red de contratistas independientes: Encima 33,000 Los agentes y proveedores de capacidad independientes permiten flexibilidad y escalabilidad en las operaciones.
- Estabilidad financiera: La equidad de los accionistas alcanzó $ 1.02 mil millones Para el 28 de septiembre de 2024, representando 93% de capitalización total.
Financiero Overview
Al final del tercer trimestre de 2024, la compañía informó:
- Lngresos netos: $ 149.75 millones, por debajo de $ 206.41 millones en 2023.
- Ingresos operativos: $ 191.14 millones en comparación con $ 269.58 millones en 2023.
- Efectivo proporcionado por actividades operativas: $ 225.44 millones, una disminución de $ 303.79 millones en 2023.
| Métrica financiera | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 149.75 millones | $ 206.41 millones |
| Ingreso operativo | $ 191.14 millones | $ 269.58 millones |
| Efectivo de las operaciones | $ 225.44 millones | $ 303.79 millones |
Landstar System, Inc. (LSTR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Landstar System, Inc. (LSTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Landstar System, Inc. (LSTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Landstar System, Inc. (LSTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.