Landstar System, Inc. (LSTR) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Landstar System, Inc. (LSTR)
Compreendendo os fluxos de receita da Landstar System, Inc.
Receita para o período de treze semanas de 2024 era $1,213,867,000, uma diminuição de $75,478,000, ou 6%, comparado ao período de treze semanas de 2023. A receita de transporte diminuiu $73,051,000, ou 6%.
Receita de transporte de caminhão gerado por fornecedores de capacidade de caminhões de terceiros para o período de treze semanas de 2024 foi $1,091,124,000, representando 90% de receita total, uma diminuição de $82,640,000, ou 7%, comparado ao período de treze semanas de 2023.
Contribuições de receita por segmento:
| Segmento | 2024 Receita (em US $ 000) | 2023 Receita (em US $ 000) | Mudança (US $ 000) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Logística de transporte | 3,561,941 | 4,043,824 | -481,883 | -12% |
| Seguro | 47,974 | 55,053 | -7,079 | -12.9% |
| Total | 3,609,915 | 4,098,877 | -488,962 | -12% |
A repartição da receita de transporte de caminhões no período de trinta e nove semanas encerrado em 28 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Tipo | 2024 Receita (em US $ 000) | 2023 Receita (em US $ 000) | Mudança (US $ 000) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Equipamento de van | 1,851,237 | 2,123,693 | -272,456 | -12.8% |
| Equipamento de plataforma/plataforma | 1,093,753 | 1,150,483 | -56,730 | -4.9% |
| Menos do que o caminhão | 77,902 | 90,770 | -12,868 | -14.2% |
| Outro transporte de caminhão | 242,853 | 379,471 | -136,618 | -36% |
| Transporte total de caminhões | 3,265,745 | 3,744,417 | -478,672 | -12.8% |
Durante o período de trinta e nove semanas encerrado em 28 de setembro de 2024, os prêmios de resseguro foram $47,974,000 comparado com $55,053,000 no ano anterior, refletindo uma diminuição de 12.9%. Esse declínio se deve principalmente a uma diminuição no número médio de caminhões fornecidos pelos contratados independentes da BCO.
Taxa de crescimento de receita ano a ano:
- 2024 Treze semanas: -6%
- 2023 Treze semanas: $1,289,345,000
- 2024 Trinta e nove semanas: -12%
- 2023 Trinta e nove semanas: $4,098,877,000
A diminuição geral da receita é atribuída a uma ampla diminuição na demanda por serviços de transporte de caminhões, com cargas transportadas por outros serviços de transporte de caminhões diminuindo 27%, cargas menos do que o caminhão diminuindo 11%, cargas transportadas por equipamento de van diminuindo 8%e cargas transportadas por meio de equipamentos de plataforma nãoidizados 7%.
Em resumo, o desempenho da empresa em termos de receita mostrou um declínio significativo em todos os segmentos, impulsionado principalmente pela diminuição da demanda no setor de logística de transporte.
Um mergulho profundo na Landstar System, Inc. (LSTR) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao avaliar as métricas de lucratividade da Landstar System, Inc. para 2024, os principais indicadores, como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, são essenciais para entender a saúde financeira.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
O lucro bruto nas trinta e nove semanas findos em 28 de setembro de 2024 foi de US $ 346.591.000, com uma margem de lucro bruta de 9,6%. Durante o período de treze semanas encerrado em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 112.693.000, produzindo uma margem de lucro bruta de 9,3%. O lucro operacional durante as trinta e nove semanas foi de US $ 191.136.000, enquanto nas treze semanas foi de US $ 64.285.000. O lucro líquido para o período de trinta e nove semanas foi de US $ 149.753.000, ou US $ 4,21 por ação e, durante o período de treze semanas, era de US $ 50.033.000, ou US $ 1,41 por ação.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparativamente, durante as trinta e nove semanas encerradas em 30 de setembro de 2023, o lucro líquido foi de US $ 206.407.000, representando um declínio de 27,5% ano a ano. A margem de lucro bruta diminuiu de 10,3% no ano anterior para 9,6% em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 2024, a margem de lucro bruta da Landstar de 9,6% está ligeiramente abaixo da média da indústria de 10,5%. A margem operacional para Landstar é de 5,3%, o que também é menor que a média da indústria de 6,2%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é indicada pelas estratégias de gerenciamento de custos empregadas pela Landstar. Os custos de transporte adquiridos representaram 77,5% da receita nas trinta e nove semanas de 2024, em comparação com 76,6% no mesmo período de 2023. O aumento dos custos de transporte adquirido como uma porcentagem de receita reflete custos operacionais mais altos, impactando a lucratividade geral.
| Métrica | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) | 2024 (13 semanas) | 2023 (13 semanas) |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $346,591,000 | $420,733,000 | $112,693,000 | $128,079,000 |
| Margem de lucro bruto | 9.6% | 10.3% | 9.3% | 9.9% |
| Lucro operacional | $191,136,000 | $269,582,000 | $64,285,000 | $81,394,000 |
| Resultado líquido | $149,753,000 | $206,407,000 | $50,033,000 | $61,653,000 |
| Margem de lucro líquido | 4.1% | 5.0% | 4.1% | 4.8% |
A análise das métricas de lucratividade da Landstar revela um declínio nos principais indicadores financeiros em comparação com o ano anterior, destacando a importância do gerenciamento estratégico de custos e da eficiência operacional na manutenção da lucratividade em um ambiente de mercado desafiador.
Dívida vs. patrimônio: como Landstar System, Inc. (LSTR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Landstar System, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 28 de setembro de 2024, relatou a Landstar System, Inc. dívida de longo prazo de $72,506,000, que é um aumento de $1,366,000 de 30 de dezembro de 2023. A empresa não tem empréstimos pendentes sob seu contrato de crédito, mas tem $35,250,000 em cartas de crédito em circulação.
O proporção atual ficou em 2.2 a 1 Em 28 de setembro de 2024, indicando que os ativos circulantes excedem significativamente o passivo circulante.
Relação dívida / patrimônio
O relação dívida / patrimônio para Landstar em 28 de setembro de 2024, é calculado da seguinte forma:
- Dívida (dívida de longo prazo): $72,506,000
- Patrimônio líquido: $1,015,918,000
- Relação dívida / patrimônio: 0,0715 (ou 7,15%)
Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia de 0,4 a 0,6, indicando uma estrutura de capital conservadora.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Landstar manteve um forte crédito profile, sem emissões recentes de dívidas relatadas. O contrato de crédito da empresa, que foi alterado e reafirmado em junho de 2024, prevê uma linha de crédito rotativa de $300,000,000, com um recurso de acordeão, permitindo aumentos até $600,000,000 . Em 28 de setembro de 2024, Landstar está em conformidade com todos os convênios sob este contrato.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa demonstrou uma abordagem equilibrada entre dívida e financiamento de ações. O patrimônio dos acionistas foi responsável por 93% de capitalização total em 28 de setembro de 2024. Essa forte base de ações permite flexibilidade nas opções de financiamento, reduzindo a dependência do financiamento da dívida.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $72,506,000 |
| Equidade dos acionistas | $1,015,918,000 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.0715 |
| Proporção atual | 2.2 a 1 |
| Linha de crédito rotativo | $300,000,000 |
| Recurso de acordeão | $600,000,000 |
| Porcentagem de capitalização total do patrimônio líquido | 93% |
Avaliando Landstar System, Inc. (LSTR) Liquidez
Avaliando a liquidez da Landstar System, Inc.
Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual era 2.2:1, refletindo uma posição de liquidez saudável em comparação com 2.0:1 em 30 de dezembro de 2023.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos atuais, não foi explicitamente fornecida, mas pode ser inferida como forte, dada a proporção atual e a natureza do negócio.
Tendências de capital de giro
Capital de giro em 28 de setembro de 2024, era $718,742,000, de cima de $677,517,000 Em 30 de dezembro de 2023. Este aumento indica gerenciamento de liquidez aprimorado e eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa das atividades operacionais: Nas trinta e nove semanas findos em 28 de setembro de 2024, o dinheiro fornecido pelas atividades operacionais foi $225,439,000, de baixo de $303,785,000 no mesmo período de 2023.
Fluxo de caixa das atividades de investimento: O dinheiro líquido usado pelas atividades de investimento foi $(11,216,000) pelas trinta e nove semanas findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com $(1,552,000) em 2023.
Fluxo de caixa das atividades de financiamento: O caixa líquido usado por atividades de financiamento totalizou $(224,050,000) pelas trinta e nove semanas findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com $(202,796,000) em 2023.
| Componente de fluxo de caixa | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $225,439,000 | $303,785,000 |
| Atividades de investimento | $(11,216,000) | $(1,552,000) |
| Atividades de financiamento | $(224,050,000) | $(202,796,000) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Landstar não relatou empréstimos pendentes em 28 de setembro de 2024, com $35,250,000 de cartas de crédito emitidas sob seu contrato de crédito. A empresa possui $264,750,000 disponível para futuras empréstimos, juntamente com um adicional $300,000,000 sob o recurso de acordeão de seu contrato de crédito.
O patrimônio dos acionistas estava em $1,015,918,000, representando 93% de capitalização total, indicando uma forte estrutura de capital. Isso é um aumento de $983,923,000 ou 93% de capitalização total no final de 2023.
Apesar de uma diminuição no fluxo de caixa operacional, a empresa mantém liquidez suficiente para atender aos requisitos de serviço da dívida, financiar crescimento e distribuir dividendos. A diminuição do fluxo de caixa foi atribuída ao menor lucro líquido e uma diminuição nos impactos favoráveis do capital de giro líquido devido à redução da receita líquida.
A Landstar System, Inc. (LSTR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices e tendências financeiras.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a empresa é atualmente 16.3, com base no lucro por ação (EPS) de $4.21 Pelo período de trinta e nove semanas encerrado em 28 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.7, calculado usando o patrimônio total de $1,015,918,000 e compartilha em circulação de 68,559,269.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 10.5 com base em um valor corporativo de aproximadamente $2,700,000,000 e um EBITDA de $256,000,000 pelo mesmo período.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou uma tendência de queda, atualmente negociando aproximadamente $69.50, abaixo da alta de 52 semanas de $95.00.
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
O dividendo anual é $1.02 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de 1.5%. A taxa de pagamento é aproximadamente 24% com base nos ganhos atuais.
Consenso de analistas
O consenso de analistas sobre a avaliação de ações é atualmente um segurar, com uma mistura de classificações de compra e venda. O preço -alvo médio entre os analistas é $75.00.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 16.3 |
| Proporção P/B. | 1.7 |
| Razão EV/EBITDA | 10.5 |
| Preço atual das ações | $69.50 |
| 52 semanas de altura | $95.00 |
| Dividendo anual | $1.02 |
| Rendimento de dividendos | 1.5% |
| Taxa de pagamento | 24% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo médio | $75.00 |
Os principais riscos enfrentados pelo Landstar System, Inc. (LSTR)
Riscos -chave enfrentados pelo Landstar System, Inc.
A Landstar System, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais fatores de risco podem ser categorizados em concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O setor de transporte e logística é altamente competitivo. No período de treze semanas de 2024, a receita dos serviços de transporte diminuiu por $73,051,000, ou 6%, comparado ao mesmo período em 2023 devido a um 7% diminuir o número de cargas transportadas. Essa pressão competitiva é exacerbada por flutuações na demanda por serviços de caminhões, que viram uma diminuição ampla de cargas em várias categorias, incluindo um 12% diminuição das cargas menos do que o caminhão.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos, particularmente aqueles que afetam a segurança do transporte e os padrões ambientais, podem impor custos adicionais. A conformidade com vários regulamentos de transporte pode levar ao aumento dos custos operacionais e aos possíveis passivos. Em 28 de setembro de 2024, a empresa tinha $72,506,000 em dívida de longo prazo, o que pode limitar a flexibilidade financeira para se adaptar às mudanças regulatórias.
Condições de mercado
As crises econômicas podem afetar negativamente a demanda por serviços de transporte. No período de trinta e nove semanas encerrado em 28 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $149,753,000, um declínio de $206,407,000 no ano anterior. A empresa sofreu uma diminuição na receita de transporte de 12%, refletindo uma contração mais ampla na demanda do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a dependência de provedores de capacidade de caminhões de terceiros, que foram responsáveis por 90% de receita total em 2024. Uma diminuição no número médio de caminhões disponíveis em contratados independentes pode levar a uma capacidade de serviço reduzida. No período de treze semanas, o número de cargas diminuiu diminuiu em aproximadamente 10% . Além disso, a empresa enfrenta desafios relacionados à manutenção dos padrões de segurança adequados para mitigar riscos de responsabilidade associados a acidentes e reivindicações.
Riscos financeiros
A empresa relatou uma diminuição no dinheiro fornecido pelas atividades operacionais, de $303,785,000 em 2023 para $225,439,000 em 2024. Esse declínio no fluxo de caixa pode dificultar a capacidade da Companhia de financiar crescimento, pagar dividendos ou investir nas despesas de capital necessárias, o que representou $24,256,000 Para propriedades operacionais durante o período de trinta e nove semanas.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem a eficácia do programa de recompra de ações da empresa, que pode não produzir o retorno esperado do investimento. A empresa comprou 436,919 ações a um custo total de $79,388,000 Durante o período de trinta e nove semanas. Além disso, a empresa enfrenta pressões dos preços flutuantes de combustíveis e condições econômicas externas que podem afetar a lucratividade.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar riscos, incluindo a manutenção de uma forte posição de liquidez com capital de giro de $718,742,000 e uma proporção atual de 2.2 a 1 em 28 de setembro de 2024. Além disso, a empresa garantiu uma linha de crédito rotativa com uma capacidade de empréstimo de $300,000,000, que pode ser aumentado para $600,000,000 . Essa flexibilidade financeira é fundamental na navegação em potenciais quedas nas condições do mercado e nos desafios operacionais.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no setor de transporte e logística | A receita diminuiu em US $ 73.051.000 (6%) |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade e responsabilidades potenciais | Dívida de longo prazo de US $ 72.506.000 |
| Condições de mercado | Crise econômica que afeta a demanda | O lucro líquido caiu para US $ 149.753.000 |
| Riscos operacionais | Confiança em provedores de terceiros | 90% da receita de provedores de capacidade de caminhões |
| Riscos financeiros | Diminuição do fluxo de caixa das operações | O fluxo de caixa caiu para US $ 225.439.000 |
| Riscos estratégicos | Eficácia do programa de recompra de ações | Gastou US $ 79.388.000 em recompras de ações |
Perspectivas de crescimento futuro da Landstar System, Inc. (LSTR)
Perspectivas de crescimento futuro para Landstar System, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está posicionada para capitalizar vários motoristas de crescimento, incluindo:
- Inovações de produtos: O investimento em ferramentas digitais para eficiência operacional levou ao aumento da receita por carga, com um aumento de 2% observado no período de 2024 de treze semanas em comparação com o ano anterior.
- Expansões de mercado: A receita gerada por meio de provedores de capacidade multimodo aumentou por 9% Ano a ano, sinalizando uma demanda robusta por diversas soluções de transporte.
- Aquisições: Prevê -se que aquisições estratégicas em logística e tecnologia aprimorem as ofertas de serviços e as capacidades operacionais.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, a receita é projetada em US $ 3,61 bilhões, refletindo uma diminuição de US $ 4,1 bilhões em 2023, principalmente devido à redução da demanda por serviços de transporte de caminhões. Estimativas de ganhos para o ano $4.21 por ação, um declínio de $5.74 em 2023.
| Métrica | 2024 Estimativa | 2023 real |
|---|---|---|
| Receita | US $ 3,61 bilhões | US $ 4,1 bilhões |
| Ganhos por ação | $4.21 | $5.74 |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Iniciativas recentes incluem:
- Parcerias com empresas de tecnologia: Colaborações destinadas a integrar tecnologias de logística avançadas para otimizar as operações.
- Expansão de ofertas de serviço: Introdução de novas linhas de serviço em frete aéreo e oceânico para diversificar os fluxos de receita.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento:
- Forte reputação da marca: A confiança estabelecida no mercado melhora a lealdade do cliente.
- Rede de contratados independentes: Sobre 33,000 Agentes independentes e provedores de capacidade permitem flexibilidade e escalabilidade nas operações.
- Estabilidade financeira: O patrimônio dos acionistas alcançado US $ 1,02 bilhão até 28 de setembro de 2024, representando 93% de capitalização total.
Financeiro Overview
No final do terceiro trimestre de 2024, a empresa informou:
- Resultado líquido: US $ 149,75 milhões, abaixo de US $ 206,41 milhões em 2023.
- Receita operacional: US $ 191,14 milhões em comparação com US $ 269,58 milhões em 2023.
- Dinheiro fornecido pelas atividades operacionais: US $ 225,44 milhões, uma queda de US $ 303,79 milhões em 2023.
| Métrica financeira | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 149,75 milhões | US $ 206,41 milhões |
| Receita operacional | US $ 191,14 milhões | US $ 269,58 milhões |
| Dinheiro das operações | US $ 225,44 milhões | US $ 303,79 milhões |
Landstar System, Inc. (LSTR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Landstar System, Inc. (LSTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Landstar System, Inc. (LSTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Landstar System, Inc. (LSTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.