Landstar System, Inc. (LSTR) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Landstar System, Inc. (LSTR)
Comprendre les sources de revenus de Landstar System, Inc.
Revenus pour la période de treize semaines 2024 était $1,213,867,000, une diminution de $75,478,000, ou 6%, par rapport à la période 2023 de treize semaines. Les revenus du transport ont diminué $73,051,000, ou 6%.
Les revenus de transport de camions générés par des fournisseurs de capacités de camions tiers pour la période de treize semaines de 2024 $1,091,124,000, représentant 90% de revenus totaux, une diminution de $82,640,000, ou 7%, par rapport à la période 2023 de treize semaines.
Contributions des revenus par segment:
| Segment | 2024 Revenus (en 000 $) | 2023 Revenus (en 000 $) | Changement (000 $) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Logistique de transport | 3,561,941 | 4,043,824 | -481,883 | -12% |
| Assurance | 47,974 | 55,053 | -7,079 | -12.9% |
| Total | 3,609,915 | 4,098,877 | -488,962 | -12% |
La ventilation des revenus du transport des camions pour la période de trente-neuf semaines terminée le 28 septembre 2024 est la suivante:
| Taper | 2024 Revenus (en 000 $) | 2023 Revenus (en 000 $) | Changement (000 $) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Équipement de fourgonnette | 1,851,237 | 2,123,693 | -272,456 | -12.8% |
| Équipement non édéquette / plate-forme | 1,093,753 | 1,150,483 | -56,730 | -4.9% |
| Moins que la téléchargement | 77,902 | 90,770 | -12,868 | -14.2% |
| Autre transport de camions | 242,853 | 379,471 | -136,618 | -36% |
| Transport total des camions | 3,265,745 | 3,744,417 | -478,672 | -12.8% |
Pour la période de trente-neuf semaines terminée le 28 septembre 2024, les primes de réassurance étaient $47,974,000 par rapport à $55,053,000 l'année précédente, reflétant une diminution de 12.9%. Cette baisse est principalement due à une diminution du nombre moyen de camions fournis par les entrepreneurs indépendants BCO.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:
- 2024 Treize semaines: -6%
- 2023 Treize semaines: $1,289,345,000
- 2024 Trente-neuf semaines: -12%
- 2023 Trente-neuf semaines: $4,098,877,000
La baisse globale des revenus est attribuée à une baisse large de la demande de services de transport de camions, les charges transportées via d'autres services de transport de camions diminuant 27%, les charges moins que des chariots diminuent 11%, charges transportées via l'équipement de fourgonnette diminuant 8%et charges transportées via un équipement non d'édéfices / plate-forme décroissant 7%.
En résumé, la performance de la société en termes de revenus a montré une baisse significative de tous les segments, principalement tirés par une baisse de la demande dans le secteur de la logistique des transports.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Landstar System, Inc. (LSTR)
Métriques de rentabilité
Dans l'évaluation des mesures de rentabilité de Landstar System, Inc. pour 2024, les indicateurs clés tels que le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes sont essentielles pour comprendre la santé financière.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Le bénéfice brut pour les trente-neuf semaines clos le 28 septembre 2024 était de 346 591 000 $, avec une marge bénéficiaire brute de 9,6%. Pour la période de treize semaines terminée le 28 septembre 2024, le bénéfice brut était de 112 693 000 $, ce qui a donné une marge bénéficiaire brute de 9,3%. Le bénéfice d'exploitation pour les trente-neuf semaines était de 191 136 000 $, tandis que pour les treize semaines, il était de 64 285 000 $. Le bénéfice net pour la période de trente-neuf semaines était de 149 753 000 $, ou 4,21 $ par action, et pour la période de treize semaines, il était de 50 033 000 $, ou 1,41 $ par action.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Comparativement, au cours des trente-neuf semaines terminées le 30 septembre 2023, le bénéfice net était de 206 407 000 $, ce qui représente une baisse de 27,5% d'une année à l'autre. La marge bénéficiaire brute est passée de 10,3% au cours de l'année précédente à 9,6% en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute de Landstar de 9,6% est légèrement inférieure à la moyenne de 10,5% de l'industrie. La marge opérationnelle de Landstar est de 5,3%, ce qui est également inférieur à la moyenne de l'industrie de 6,2%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est indiquée par les stratégies de gestion des coûts utilisées par Landstar. Les coûts de transport achetés ont représenté 77,5% des revenus au cours des trente-neuf semaines de 2024, contre 76,6% au cours de la même période de 2023. L'augmentation des coûts de transport achetés en pourcentage de revenus reflète des coûts opérationnels plus élevés, ce qui affecte la rentabilité globale.
| Métrique | 2024 (39 semaines) | 2023 (39 semaines) | 2024 (13 semaines) | 2023 (13 semaines) |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $346,591,000 | $420,733,000 | $112,693,000 | $128,079,000 |
| Marge bénéficiaire brute | 9.6% | 10.3% | 9.3% | 9.9% |
| Bénéfice d'exploitation | $191,136,000 | $269,582,000 | $64,285,000 | $81,394,000 |
| Revenu net | $149,753,000 | $206,407,000 | $50,033,000 | $61,653,000 |
| Marge bénéficiaire nette | 4.1% | 5.0% | 4.1% | 4.8% |
L'analyse des mesures de rentabilité de Landstar révèle une baisse des indicateurs financiers clés par rapport à l'année précédente, soulignant l'importance de la gestion stratégique des coûts et de l'efficacité opérationnelle dans le maintien de la rentabilité dans un environnement de marché difficile.
Dette vs Équité: comment Landstar System, Inc. (LSTR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Landstar System, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 28 septembre 2024, Landstar System, Inc. a rapporté dette à long terme de $72,506,000, qui est une augmentation de $1,366,000 à partir du 30 décembre 2023. La Société n'a pas d'emprunts en cours en vertu de son accord de crédit, mais elle a $35,250,000 en lettres de crédit en cours.
Le ratio actuel se tenait sur 2,2 à 1 Au 28 septembre 2024, indiquant que les actifs actuels dépassent considérablement les passifs actuels.
Ratio dette / fonds propres
Le Ratio dette / fonds propres Pour Landstar au 28 septembre 2024, est calculé comme suit:
- Dette (dette à long terme): $72,506,000
- Equity des actionnaires: $1,015,918,000
- Ratio dette / capital-investissement: 0,0715 (ou 7,15%)
Ce ratio est significativement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui varie généralement de 0,4 à 0,6, indiquant une structure de capital conservatrice.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Landstar a maintenu un fort crédit profile, sans émissions de dettes récentes signalées. L'accord de crédit de la société, qui a été modifié et retraité en juin 2024, prévoit une facilité de crédit renouvelable de $300,000,000, avec une fonction d'accordéon permettant des augmentations jusqu'à $600,000,000 . Au 28 septembre 2024, Landstar est conforme à toutes les alliances en vertu du présent accord.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société a démontré une approche équilibrée entre la dette et le financement des actions. Les capitaux propres des actionnaires ont été comptabilisés 93% de la capitalisation totale au 28 septembre 2024. Cette forte base de capitaux propres permet une flexibilité dans les options de financement tout en réduisant la dépendance au financement de la dette.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette à long terme | $72,506,000 |
| Capitaux propres des actionnaires | $1,015,918,000 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.0715 |
| Ratio actuel | 2,2 à 1 |
| Facilité de crédit renouvelable | $300,000,000 |
| Fonction d'accordéon | $600,000,000 |
| Pourcentage de la capitalisation totale des capitaux propres | 93% |
Évaluation des liquidités Landstar System, Inc. (LSTR)
Évaluation des liquidités de Landstar System, Inc.
Ratio actuel: Au 28 septembre 2024, le ratio actuel était 2.2:1, reflétant une position de liquidité saine par rapport à 2.0:1 le 30 décembre 2023.
Ratio rapide: Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, n'a pas été explicitement fourni mais peut être déduit pour être fort compte tenu du ratio actuel et de la nature de l'entreprise.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 28 septembre 2024 était $718,742,000, à partir de $677,517,000 Le 30 décembre 2023. Cette augmentation indique une amélioration de la gestion des liquidités et de l'efficacité opérationnelle.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie des activités d'exploitation: Pour les trente-neuf semaines terminées le 28 septembre 2024, les espèces offertes par les activités d'exploitation étaient $225,439,000, à partir de $303,785,000 dans la même période de 2023.
Flux de trésorerie des activités d'investissement: L'argent net utilisé par les activités d'investissement était $(11,216,000) pour les trente-neuf semaines terminées le 28 septembre 2024, par rapport à $(1,552,000) en 2023.
Flux de trésorerie des activités de financement: L'argent net utilisé par les activités de financement a totalisé $(224,050,000) pour les trente-neuf semaines terminées le 28 septembre 2024, par rapport à $(202,796,000) en 2023.
| Composant de trésorerie | 2024 (39 semaines) | 2023 (39 semaines) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $225,439,000 | $303,785,000 |
| Activités d'investissement | $(11,216,000) | $(1,552,000) |
| Activités de financement | $(224,050,000) | $(202,796,000) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Landstar n'a déclaré aucun emprunt en cours au 28 septembre 2024, avec $35,250,000 des lettres de crédit émises en vertu de son accord de crédit. La société a $264,750,000 Disponible pour les futurs emprunts, aux côtés d'un $300,000,000 En vertu de la caractéristique de l'accordéon de son accord de crédit.
Les capitaux propres des actionnaires se tenaient à $1,015,918,000, représentant 93% de la capitalisation totale, indiquant une forte structure de capital. C'est une augmentation de $983,923,000 ou 93% de la capitalisation totale à la fin de 2023.
Malgré une diminution des flux de trésorerie opérationnels, la Société maintient des liquidités suffisantes pour répondre à ses exigences de service de la dette, financer la croissance et distribuer des dividendes. La diminution des flux de trésorerie a été attribuée à une baisse du bénéfice net et à une baisse des impacts net de fonds de roulement favorables en raison de la réduction des créances nettes.
Landstar System, Inc. (LSTR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers et les tendances clés.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E pour l'entreprise est actuellement 16.3, basé sur le bénéfice par action (EPS) de $4.21 pour la période de trente-neuf semaines terminée le 28 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.7, calculé en utilisant l'équité totale de $1,015,918,000 et partage en circulation de 68,559,269.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 10.5 basé sur une valeur d'entreprise d'environ $2,700,000,000 et un ebitda de $256,000,000 pour la même période.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une tendance à la baisse, se négociant actuellement à peu près $69.50, en bas du haut de 52 semaines de $95.00.
Ratio de rendement et de paiement des dividendes
Le dividende annuel est $1.02 par action, résultant en un rendement de dividende de 1.5%. Le ratio de paiement est approximativement 24% basé sur les revenus actuels.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est actuellement un prise, avec un mélange de notes d'achat et de vente. Le prix cible moyen des analystes est $75.00.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 16.3 |
| Ratio P / B | 1.7 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.5 |
| Cours actuel | $69.50 |
| 52 semaines de haut | $95.00 |
| Dividende annuel | $1.02 |
| Rendement des dividendes | 1.5% |
| Ratio de paiement | 24% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible moyen | $75.00 |
Risques clés face à Landstar System, Inc. (LSTR)
Risques clés face à Landstar System, Inc.
Landstar System, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les principaux facteurs de risque peuvent être classés en concurrence de l'industrie, en changements réglementaires et en conditions de marché.
Concurrence de l'industrie
L'industrie du transport et de la logistique est très compétitive. Au cours de la période de treize semaines en 2024, les revenus des services de transport ont diminué par $73,051,000, ou 6%, par rapport à la même période en 2023 en raison d'un 7% diminution du nombre de charges transportées. Cette pression concurrentielle est exacerbée par des fluctuations de la demande de services de camionnage, qui ont connu une diminution large des charges dans diverses catégories, y compris un 12% diminution des charges moins que du chariot.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier ceux affectant la sécurité des transports et les normes environnementales, peuvent imposer des coûts supplémentaires. Le respect des divers réglementations sur les transports peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels et des passifs potentiels. Au 28 septembre 2024, la société avait $72,506,000 en dette à long terme, ce qui peut limiter la flexibilité financière pour s'adapter aux changements réglementaires.
Conditions du marché
Les ralentissements économiques peuvent avoir un impact négatif sur la demande de services de transport. Au cours de la période de trente-neuf semaines terminée le 28 septembre 2024, le bénéfice net était $149,753,000, une baisse de $206,407,000 l'année précédente. La société a connu une diminution des revenus de transport de 12%, reflétant une contraction plus large de la demande du marché.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance à l'égard des fournisseurs de capacités de camions tiers, qui représentaient 90% du total des revenus en 2024. Une diminution du nombre moyen de camions disponibles auprès des entrepreneurs indépendants peut entraîner une réduction de la capacité de service. Au cours de la période de treize semaines, le nombre de charges transportées a diminué d'environ 10% . De plus, la société fait face à des défis liés au maintien de normes de sécurité adéquates pour atténuer les risques de responsabilité associés aux accidents et aux réclamations.
Risques financiers
La société a déclaré une diminution de la trésorerie fournie par les activités d'exploitation, à partir de $303,785,000 en 2023 à $225,439,000 en 2024. Cette baisse des flux de trésorerie peut entraver la capacité de l'entreprise à financer la croissance, verser des dividendes ou investir dans les dépenses en capital nécessaires, qui équivalaient $24,256,000 pour la propriété opérationnelle pendant la période de trente-neuf semaines.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques incluent l'efficacité du programme de rachat d'actions de la société, qui peut ne pas donner le retour sur investissement prévu. La société a acheté 436,919 actions à un coût total de $79,388,000 Au cours de la période de trente-neuf semaines. En outre, la société fait face à des pressions des prix des carburants fluctuants et des conditions économiques externes qui pourraient affecter la rentabilité.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer $718,742,000 et un rapport actuel de 2,2 à 1 Au 28 septembre 2024. En outre, la Société a obtenu une facilité de crédit renouvelable avec une capacité d'emprunt de $300,000,000, qui peut être augmenté à $600,000,000 . Cette flexibilité financière est essentielle pour naviguer dans les ralentissements potentiels dans les conditions du marché et les défis opérationnels.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans le secteur des transports et de la logistique | Les revenus ont diminué de 73 051 000 $ (6%) |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité et responsabilités potentielles | Dette à long terme de 72 506 000 $ |
| Conditions du marché | Ralentissement économique affectant la demande | Le bénéfice net a baissé à 149 753 000 $ |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard des fournisseurs tiers | 90% des revenus des fournisseurs de capacités de camion |
| Risques financiers | Diminution des flux de trésorerie des opérations | Les flux de trésorerie sont tombés à 225 439 000 $ |
| Risques stratégiques | Efficacité du programme de rachat des actions | Dépensé 79 388 000 $ pour les rachats d'actions |
Perspectives de croissance futures pour Landstar System, Inc. (LSTR)
Perspectives de croissance futures pour Landstar System, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société est positionnée pour capitaliser sur plusieurs moteurs de croissance, notamment:
- Innovations de produits: L'investissement dans des outils numériques pour l'efficacité opérationnelle a entraîné une augmentation des revenus par charge, une augmentation de 2% notée au cours de la période de 2024 treize semaines par rapport à l'année précédente.
- Extensions du marché: Les revenus générés par les fournisseurs de capacités multimode ont augmenté 9% d'une année à l'autre, signalant une demande solide de diverses solutions de transport.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques de la logistique et de la technologie devraient améliorer les offres de services et les capacités opérationnelles.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2024, les revenus sont prévus à 3,61 milliards de dollars, reflétant une diminution de 4,1 milliards de dollars en 2023, principalement en raison de la réduction de la demande de services de transport de camions. Les estimations des bénéfices pour l'année se tiennent à $4.21 par action, une baisse de $5.74 en 2023.
| Métrique | 2024 estimation | 2023 réel |
|---|---|---|
| Revenu | 3,61 milliards de dollars | 4,1 milliards de dollars |
| Bénéfice par action | $4.21 | $5.74 |
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les initiatives récentes incluent:
- Partenariats avec les entreprises technologiques: Collaborations visant à intégrer les technologies logistiques avancées pour rationaliser les opérations.
- Expansion des offres de services: Introduction de nouvelles lignes de service dans le fret aérien et océanique pour diversifier les sources de revenus.
Avantages compétitifs
L'entreprise bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour la croissance:
- Solide réputation de la marque: La confiance établie sur le marché améliore la fidélité des clients.
- Réseau d'entrepreneurs indépendants: Sur 33,000 Les agents indépendants et les prestataires de capacités permettent la flexibilité et l'évolutivité des opérations.
- Stabilité financière: Les capitaux propres des actionnaires ont atteint 1,02 milliard de dollars d'ici le 28 septembre 2024, représentant 93% de la capitalisation totale.
Financier Overview
À la fin du troisième trimestre 2024, la société a rapporté:
- Revenu net: 149,75 millions de dollars, contre 206,41 millions de dollars en 2023.
- Résultat d'exploitation: 191,14 millions de dollars contre 269,58 millions de dollars en 2023.
- Caisse fournie par les activités d'exploitation: 225,44 millions de dollars, une baisse de 303,79 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2024 (39 semaines) | 2023 (39 semaines) |
|---|---|---|
| Revenu net | 149,75 millions de dollars | 206,41 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 191,14 millions de dollars | 269,58 millions de dollars |
| Cash provenant des opérations | 225,44 millions de dollars | 303,79 millions de dollars |
Landstar System, Inc. (LSTR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Landstar System, Inc. (LSTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Landstar System, Inc. (LSTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Landstar System, Inc. (LSTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.