Lantronix, Inc. (LTRX) Bundle
Comprensión de las flujos de ingresos de Lantronix, Inc. (LTRX)
Comprender las flujos de ingresos de Lantronix, Inc.
Lantronix, Inc. genera ingresos a través de diversas líneas y servicios de productos, con un enfoque significativo en soluciones de IoT integradas, soluciones del sistema IoT y software y servicios. A continuación se muestra un desglose detallado de sus fuentes de ingresos a partir de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Desglose de ingresos por línea de productos
| Línea de productos | Ingresos netos (2024) | Ingresos netos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Soluciones de IoT incrustadas | $13,387,000 | $11,373,000 | $2,014,000 | 17.7% |
| Soluciones del sistema IoT | $18,759,000 | $19,036,000 | $(277,000) | (1.5%) |
| Software y servicios | $2,277,000 | $2,622,000 | $(345,000) | (13.2%) |
| Ingresos netos totales | $34,423,000 | $33,031,000 | $1,392,000 | 4.2% |
Tasa de crecimiento de ingresos
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año muestra un aumento de ingresos netos de 4.2% de $ 33,031,000 en 2023 a $ 34,423,000 en 2024. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento significativo en la línea de productos de soluciones IoT integradas.
Contribución de ingresos geográficos
| Región | Ingresos netos (2024) | Ingresos netos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| América | $17,420,000 | $22,933,000 | $(5,513,000) | (24.0%) |
| EMEA | $10,484,000 | $6,591,000 | $3,893,000 | 59.1% |
| APJ | $6,519,000 | $3,507,000 | $3,012,000 | 85.9% |
| Ingresos netos totales | $34,423,000 | $33,031,000 | $1,392,000 | 4.2% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más notable fue la disminución sustancial de los ingresos de la región de las Américas, que disminuyó en 24.0%. Esto se debió en gran medida a la disminución de las ventas unitarias de ciertos productos. En contraste, los ingresos de las regiones de EMEA y APJ vieron aumentos significativos de 59.1% y 85.9%, respectivamente, indicando un cambio en la dinámica del mercado y la demanda de productos en estas áreas.
En general, el crecimiento de los ingresos de la compañía está respaldado por la línea de soluciones IoT integradas, mientras que los otros segmentos enfrentaron desafíos que deben abordarse para un crecimiento sostenido.
Una inmersión profunda en Lantronix, Inc. (LTRX) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Lantronix, Inc.
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $14,475,000, que representa un margen grave de 42.1% en comparación con $14,097,000 o 42.7% para el mismo período en 2023. El aumento en el beneficio bruto fue impulsado por mayores ingresos netos de $34,423,000, un aumento de 4.2% año tras año.
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(2,128,000) en comparación con $(1,574,000) en el mismo período en 2023. Los gastos operativos totales para el período actual fueron $16,603,000, arriba de $15,671,000 el año anterior.
Beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $(2,502,000)o una pérdida neta por acción de $(0.07), en comparación con una pérdida neta de $(1,886,000) o $(0.05) por acción para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla describe las tendencias en métricas de rentabilidad en los últimos dos años fiscales:
| Período | Ganancia bruta ($) | Margen bruto (%) | Pérdida operativa ($) | Pérdida neta ($) |
|---|---|---|---|---|
| Q1 2024 | 14,475 | 42.1 | (2,128) | (2,502) |
| Q1 2023 | 14,097 | 42.7 | (1,574) | (1,886) |
| Q1 2022 | 13,800 | 43.0 | (1,500) | (1,500) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para el margen bruto en el sector tecnológico generalmente van desde 40% a 60%. El actual margen bruto de la compañía de 42.1% está dentro de este rango, lo que indica un rendimiento competitivo. Sin embargo, la pérdida operativa creciente sugiere desafíos en el control de los gastos operativos, que han aumentado desproporcionadamente en comparación con el crecimiento de los ingresos.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de las siguientes métricas:
- Costo de ingresos: Para el primer trimestre de 2024, el costo de los ingresos fue $19,948,000, reflejando un aumento de $18,934,000 en el primer trimestre 2023.
- Gastos de venta, general y administrativo: Aumentado a $9,496,000 en el primer trimestre de 2024 de $9,170,000 en el primer trimestre de 2023, indicando un 3.6% Aumento año tras año.
- Gastos de investigación y desarrollo: Disminuyó ligeramente a $4,956,000 en el primer trimestre de 2024 de $5,106,000 en el primer trimestre 2023.
La siguiente tabla resume las métricas de eficiencia operativa:
| Métrico | Q1 2024 ($) | Q1 2023 ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Costo de ingresos | 19,948 | 18,934 | 5.4 |
| Gastos de SG y A | 9,496 | 9,170 | 3.6 |
| Gastos de I + D | 4,956 | 5,106 | (2.9) |
Debt vs. Equity: How Lantronix, Inc. (LTRX) Finances Its Growth
Deuda versus capital: cómo Lantronix, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda total a largo plazo de $12,409,000 y deuda a corto plazo por valor de $3,057,000, conduciendo a una deuda total de $15,466,000 después de contabilizar los costos de emisión de deuda no amortizados.
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 0.20, calculado utilizando pasivos totales de $58,928,000 y la equidad de los accionistas totales de $78,930,000. Esta relación es notablemente más baja que el promedio de la industria, que generalmente varía desde 0.50 a 1.00 for technology firms, suggesting a conservative approach to leveraging debt in financing operations.
La actividad de la deuda reciente incluye una modificación de las instalaciones de crédito senior, donde el vencimiento se extendió a 2 de agosto de 2026. La empresa incurrió $380,000 en gastos de intereses durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El requisito de liquidez actual se ha establecido como mínimo de $4,000,000.
En el equilibrio de la deuda y el financiamiento de capital, el capital total de los accionistas de la compañía ha aumentado a $78,930,000 A partir del 30 de septiembre de 2024, de $81,355,000 Al final del cuarto anterior. Esto refleja los ajustes continuos en la estructura de capital a medida que la compañía navega por sus estrategias de crecimiento y las necesidades de financiación operativa.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $3,057 |
| Deuda a largo plazo | $12,409 |
| Deuda total | $15,466 |
En general, la compañía mantiene un enfoque disciplinado para su estructura de financiamiento, con preferencia por la financiación de capital sobre la acumulación excesiva de la deuda, que es evidente en su relación de deuda / capital relativamente baja en comparación con los pares de la industria. Esta estrategia está diseñada para proteger el valor de los accionistas al tiempo que garantiza suficiente capital para las oportunidades de crecimiento.
Evaluar la liquidez de Lantronix, Inc. (LTRX)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
|---|---|---|
| $92,620 | $35,505 | 2.61 |
Relación rápida: La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es:
| Activos actuales (excluyendo inventarios) (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $63,087 | $35,505 | 1.77 |
Tendencias de capital de trabajo: La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es:
| Capital de trabajo (en miles) | Período anterior (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|
| $57,115 | $58,794 | ($1,679) |
Flujo de fondos Overview: Los estados de flujo de efectivo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestran:
| Actividades de flujo de efectivo (en miles) | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $2,663 | $7,498 | ($4,835) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($157) | ($486) | $329 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($2,348) | ($985) | ($1,363) |
Preocupaciones de liquidez: El requisito mínimo de liquidez bajo las instalaciones de crédito senior es de $ 4,000,000. Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo están en:
| Efectivo y equivalentes de efectivo (en miles) | Período anterior (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|
| $26,395 | $26,237 | $158 |
En general, la compañía cumple actualmente con todos los convenios financieros establecidos por sus facilidades de crédito, lo que indica una posición de liquidez estable al último período de informes.
Is Lantronix, Inc. (LTRX) Overvalued or Undervalued?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa proporciona una visión crítica de si está sobrevaluada o subvaluada en comparación con su desempeño financiero y su posición de mercado. Para los inversores, comprender las métricas clave, como las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Value a Ebitda (EV/EBITDA), junto con las tendencias de los precios de las acciones y las tendencias y las tendencias de los precios de las acciones El consenso del analista es esencial.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $2,502,000, lo que resulta en una pérdida neta por acción de $0.07. Dado que los cálculos de relación P/E requieren una cifra de ganancias positivas, esta métrica no es aplicable para este período debido a la pérdida neta.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se puede calcular utilizando el valor en libros de la equidad. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $78,930,000. Con un número total de acciones en circulación de 38,474,000, el valor en libros por acción es aproximadamente $2.05. Si el precio actual de las acciones es $1.50, la relación P/B sería 0.73.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular la relación EV/EBITDA, primero debemos determinar el valor empresarial (EV) de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $58,928,000 y la equidad de los accionistas de $78,930,000, dando como resultado un valor empresarial de aproximadamente $137,858,000. El EBITDA durante los últimos doce meses se informó como $4,000,000. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es aproximadamente 34.5.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos doce meses, el precio de las acciones ha fluctuado. El stock se abrió aproximadamente $1.75 y alcanzó un máximo de $2.25 Antes de cerrar $1.50 A partir de la última fecha de informe. Esto representa una disminución de aproximadamente 14.29% durante el año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. Consequently, the payout ratio is also not applicable as there are no earnings to distribute.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista a partir de los últimos informes indica una calificación de Sostener Para las acciones, que refleja un sentimiento cauteloso debido a las pérdidas y condiciones de mercado continuas de la compañía.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta | $2,502,000 |
| Pérdida neta por acción | $0.07 |
| Relación p/b | 0.73 |
| Valor en libros por acción | $2.05 |
| Valor empresarial | $137,858,000 |
| Ebitda | $4,000,000 |
| Relación EV/EBITDA | 34.5 |
| Precio de las acciones actual | $1.50 |
| Cambio del precio de las acciones (12 meses) | -14.29% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Lantronix, Inc. (LTRX)
Los riesgos clave enfrentan Lantronix, Inc.
Lantronix, Inc. enfrenta una miríada de riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Estos riesgos se pueden clasificar en varios tipos:
Competencia de la industria
La compañía opera en una industria altamente competitiva caracterizada por rápidos cambios tecnológicos y las preferencias en evolución del cliente. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó un ingreso neto de $ 34.423 millones, un aumento modesto de 4.2% de $ 33.031 millones en el mismo período del año anterior. Sin embargo, este crecimiento se ve atenuado por una disminución del 13.2% en los ingresos netos de su línea de productos de software y servicios y una disminución del 1.5% en su línea de productos IoT System Solutions.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia de los fabricantes de terceros para la producción. La compañía externaliza a casi todos los fabricantes de fabricación para contratar a los fabricantes de Asia. Cualquier interrupción en las cadenas de suministro o capacidades de producción podría afectar negativamente las operaciones. Al 30 de septiembre de 2024, las cuentas por pagar aumentaron a $ 17.149 millones, frente a $ 10.347 millones al 30 de junio de 2024, lo que indica posibles presiones de flujo de efectivo.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen el historial de pérdidas de la compañía, con una pérdida neta de $ 2.502 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 1.886 millones en el año anterior. Este aumento en la pérdida se debió principalmente a un aumento en los gastos operativos, particularmente los cargos de reestructuración y indemnización.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado afectan significativamente la generación de ingresos, particularmente debido a los ciclos de ventas largos e impredecibles que pueden extenderse de tres a 24 meses. Esta imprevisibilidad hace que sea difícil pronosticar la demanda con precisión. As of September 30, 2024, total liabilities stood at $58.928 million, up from $54.853 million at June 30, 2024.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios pueden imponer costos adicionales u restricciones operativas. La compañía debe mantener el cumplimiento de diversos estándares y regulaciones de la industria, que pueden evolucionar e introducir nuevos desafíos.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluido el mantenimiento de una liquidez mínima de $ 4 millones según lo requerido por sus facilidades de crédito senior. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron $ 26.395 millones, proporcionando un amortiguador contra las presiones financieras.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que conduce a ingresos fluctuantes | Crecimiento de ingresos netos del 4.2%, pero las disminuciones significativas en las líneas de productos clave |
| Riesgos operativos | Dependencia de los fabricantes de terceros | Aumento de las cuentas por pagar indicando presiones de flujo de efectivo |
| Riesgos financieros | Historia de las pérdidas netas | Pérdida neta de $ 2.502 millones para el primer trimestre del año fiscal 2014 |
| Condiciones de mercado | Ciclos de ventas impredecibles | Aumento de los pasivos totales a $ 58.928 millones |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones en evolución | Potencial para aumentar los costos operativos |
| Estrategias de mitigación | Requisitos de liquidez y gestión de efectivo | Equivalentes en efectivo y efectivo de $ 26.395 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Lantronix, Inc. (LTRX)
Perspectivas de crecimiento futuro para Lantronix, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave para mejorar su posición de mercado. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: La línea de productos de soluciones IoT de IoT informó un aumento de ingresos de $2,014,000 o 17.7% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
- Expansiones del mercado: La región de Asia Pacific Japan (APJ) vio una 85.9% aumento de los ingresos, por valor de $6,519,000 para el mismo período.
- Adquisiciones: Se firmó un acuerdo definitivo para adquirir el negocio de IoT empresarial de Netcomm Wireless para $6,500,000 en efectivo, se espera que cierre en el segundo trimestre del año fiscal 2025.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos netos aumentaron por $1,392,000 o 4.2% de $33,031,000 en el tercer trimestre de 2023 a $34,423,000 en el tercer trimestre de 2024. El margen de beneficio bruto se encontraba en 42.1% en 2024, ligeramente hacia abajo de 42.7% en 2023.
Las estimaciones de ganancias futuras sugieren un crecimiento continuo de los ingresos, impulsado por la línea de productos de cómputo integrado y las entradas estratégicas del mercado.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las asociaciones e iniciativas estratégicas incluyen:
- Empresas conjuntas: Las colaboraciones con proveedores europeos de red de energía inteligente han aumentado la producción, contribuyendo positivamente a los ingresos.
- Investigación y desarrollo: La inversión continua en I + D es evidente con $4,956,000 Asignado en el tercer trimestre de 2024, dirigido a mejorar las ofertas de productos.
Ventajas competitivas
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Portafolio de productos innovador: La compañía tiene un conjunto sólido de productos, particularmente en el espacio de IoT, donde el segmento de soluciones de IoT integradas ha mostrado un crecimiento significativo de los ingresos.
- Alcance global: Presencia en diversos mercados, con 50.6% de ingresos de las Américas, 30.5% de EMEA, y 18.9% De APJ, permite la diversificación de riesgos.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $34,423,000 | $33,031,000 | $1,392,000 | 4.2% |
| Beneficio bruto | $14,475,000 | $14,097,000 | $378,000 | 2.7% |
| Ingresos de soluciones de IoT integradas | $13,387,000 | $11,373,000 | $2,014,000 | 17.7% |
| APJ Revenue | $6,519,000 | $3,507,000 | $3,012,000 | 85.9% |
| Acquisition Cost | $6,500,000 | N / A | N / A | N / A |
Estas ideas destacan el enfoque estratégico de la compañía en el crecimiento a través de la innovación, la expansión del mercado y las adquisiciones, posicionándolo bien para la rentabilidad futura y el aumento de la participación en el mercado.
Lantronix, Inc. (LTRX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lantronix, Inc. (LTRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Lantronix, Inc. (LTRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lantronix, Inc. (LTRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.