Lantronix, Inc. (LTRX) Bundle
Comprendre Lantronix, Inc. (LTRX) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Lantronix, Inc.
Lantronix, Inc. génère des revenus grâce à diverses gammes de produits et services, avec un accent significatif sur les solutions IoT intégrées, les solutions du système IoT et les logiciels et services. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de leurs sources de revenus à partir des trois mois clos le 30 septembre 2024.
Répartition des revenus par gamme de produits
| Gamme de produits | Revenu net (2024) | Revenu net (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions IoT intégrées | $13,387,000 | $11,373,000 | $2,014,000 | 17.7% |
| Solutions du système IoT | $18,759,000 | $19,036,000 | $(277,000) | (1.5%) |
| Logiciel et services | $2,277,000 | $2,622,000 | $(345,000) | (13.2%) |
| Revenu net total | $34,423,000 | $33,031,000 | $1,392,000 | 4.2% |
Taux de croissance des revenus
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre montre une augmentation nette des revenus de 4.2% De 33 031 000 $ en 2023 à 34 423 000 $ en 2024. Cette croissance a été principalement tirée par une augmentation significative de la gamme de produits IoT Solutions intégrée.
Contribution des revenus géographiques
| Région | Revenu net (2024) | Revenu net (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Amériques | $17,420,000 | $22,933,000 | $(5,513,000) | (24.0%) |
| Emea | $10,484,000 | $6,591,000 | $3,893,000 | 59.1% |
| Apj | $6,519,000 | $3,507,000 | $3,012,000 | 85.9% |
| Revenu net total | $34,423,000 | $33,031,000 | $1,392,000 | 4.2% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le changement le plus notable a été la baisse substantielle des revenus de la région des Amériques, qui a diminué par 24.0%. Cela était en grande partie dû à la diminution des ventes unitaires de certains produits. En revanche, les revenus des régions EMEA et APJ ont connu des augmentations significatives de 59.1% et 85.9%, respectivement, indiquant un changement de dynamique du marché et de la demande de produits dans ces domaines.
Dans l’ensemble, la croissance des revenus de l’entreprise est soutenue par la gamme de solutions IoT intégrées, tandis que les autres segments sont confrontés à des défis qui doivent être relevés pour une croissance soutenue.
Une plongée profonde dans Lantronix, Inc. (LTRX) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Lantronix, Inc.
Bénéfice brut: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $14,475,000, qui représente une marge brute de 42.1% par rapport à $14,097,000 ou 42.7% pour la même période en 2023. L'augmentation du bénéfice brut a été tirée par une augmentation des revenus nets de $34,423,000, une augmentation de 4.2% d'une année à l'autre.
Bénéfice d'exploitation: La perte des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $(2,128,000) par rapport à $(1,574,000) au cours de la même période en 2023. Les dépenses d'exploitation totales pour la période en cours ont été $16,603,000, à partir de $15,671,000 l'année précédente.
Bénéfice net: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $(2,502,000), ou une perte nette par action de $(0.07), par rapport à une perte nette de $(1,886,000) ou $(0.05) par action pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant décrit les tendances des mesures de rentabilité au cours des deux dernières exercices:
| Période | Bénéfice brut ($) | Marge brute (%) | Perte de fonctionnement ($) | Perte nette ($) |
|---|---|---|---|---|
| T1 2024 | 14,475 | 42.1 | (2,128) | (2,502) |
| Q1 2023 | 14,097 | 42.7 | (1,574) | (1,886) |
| Q1 2022 | 13,800 | 43.0 | (1,500) | (1,500) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les moyennes de l'industrie pour la marge brute dans le secteur de la technologie vont généralement de 40% à 60%. La marge brute actuelle de la société de 42.1% est dans cette plage, indiquant des performances compétitives. Cependant, l'augmentation de la perte d'exploitation suggère des défis dans le contrôle des dépenses d'exploitation, qui ont augmenté de manière disproportionnée par rapport à la croissance des revenus.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par les paramètres suivants:
- Coût des revenus: Pour le premier trimestre 2024, le coût des revenus était $19,948,000, reflétant une augmentation de $18,934,000 au T1 2023.
- Vente, dépenses générales et administratives: Augmenté à $9,496,000 au T1 2024 de $9,170,000 au T1 2023, indiquant un 3.6% augmenter d'une année à l'autre.
- Dépenses de recherche et de développement: Diminué légèrement à $4,956,000 au T1 2024 de $5,106,000 au T1 2023.
Le tableau suivant résume les mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | T1 2024 ($) | T1 2023 ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | 19,948 | 18,934 | 5.4 |
| Dépenses SG et A | 9,496 | 9,170 | 3.6 |
| Dépenses de R&D | 4,956 | 5,106 | (2.9) |
Dette vs Équité: comment Lantronix, Inc. (LTRX) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Lantronix, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de $12,409,000 et de la dette à court terme équivalant à $3,057,000, conduisant à une dette totale de $15,466,000 Après avoir pris en compte les frais d'émission de dette non amortis.
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.20, calculé en utilisant des passifs totaux de $58,928,000 et l'équité totale des actionnaires de $78,930,000. Ce ratio est particulièrement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,50 à 1,00 Pour les entreprises technologiques, suggérant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette dans les opérations de financement.
L'activité de la dette récente comprend une modification des facilités de crédit seniors, où la maturité a été étendue à 2 août 2026. L'entreprise a engagé $380,000 dans les intérêts des intérêts au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024. L'obligation de liquidité actuelle a été fixée au minimum $4,000,000.
En équilibrant le financement de la dette et des actions, les capitaux propres totaux de la société ont augmenté à $78,930,000 Au 30 septembre 2024, de $81,355,000 à la fin du trimestre précédent. Cela reflète des ajustements en cours dans la structure du capital alors que l'entreprise navigue dans ses stratégies de croissance et ses besoins de financement opérationnel.
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette à court terme | $3,057 |
| Dette à long terme | $12,409 |
| Dette totale | $15,466 |
Dans l'ensemble, l'entreprise maintient une approche disciplinée de sa structure de financement, avec une préférence pour le financement des actions par rapport à l'accumulation de dette excessive, ce qui est évident dans son ratio dette / capital-investissement relativement faible par rapport aux pairs de l'industrie. Cette stratégie est conçue pour protéger la valeur des actionnaires tout en garantissant un capital suffisant pour des opportunités de croissance.
Évaluation de la liquidité de Lantronix, Inc. (LTRX)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $92,620 | $35,505 | 2.61 |
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est:
| Actifs actuels (à l'exclusion des stocks) (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $63,087 | $35,505 | 1.77 |
Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est:
| Fonds de roulement (en milliers) | Période précédente (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|
| $57,115 | $58,794 | ($1,679) |
Des flux de trésorerie Overview: Les énoncés de trésorerie pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, montrent:
| Activités de flux de trésorerie (par milliers) | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $2,663 | $7,498 | ($4,835) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($157) | ($486) | $329 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($2,348) | ($985) | ($1,363) |
Préoccupations de liquidité: L'exigence de liquidité minimale en vertu des facilités de crédit senior est de 4 000 000 $. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces se trouvent à:
| Equivalents en espèces et en espèces (par milliers) | Période précédente (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|
| $26,395 | $26,237 | $158 |
Dans l'ensemble, la société est actuellement en conformité avec toutes les clauses financières énoncées par ses facilités de crédit, indiquant une position de liquidité stable à la dernière période de référence.
Lantronix, Inc. (LTRX) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise fournit un aperçu critique de la surévaluation ou sous-évaluée par rapport à sa performance financière et à sa position de marché. Pour les investisseurs, la compréhension des mesures clés telles que le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA), aux côtés des tendances des cours des actions et Le consensus des analystes est essentiel.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de $2,502,000, entraînant une perte nette par action de $0.07. Étant donné que les calculs du ratio P / E nécessitent un chiffre de bénéfices positif, cette métrique n'est pas applicable pour cette période en raison de la perte nette.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B peut être calculé en utilisant la valeur comptable des capitaux propres. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient $78,930,000. Avec un nombre total d'actions en circulation de 38,474,000, la valeur comptable par action est approximativement $2.05. Si le cours actuel des actions est $1.50, le rapport p / b serait 0.73.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour calculer le rapport EV / EBITDA, nous devons d'abord déterminer la valeur d'entreprise de l'entreprise (EV). Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de $58,928,000 et l'équité des actionnaires de $78,930,000, résultant en une valeur d'entreprise d'environ $137,858,000. L'EBITDA pour les douze derniers mois a été signalé comme $4,000,000. Ainsi, le rapport EV / EBITDA est approximativement 34.5.
Tendances des cours des actions
Au cours des douze derniers mois, le cours de l'action a fluctué. Le stock a ouvert à peu près $1.75 et atteint un sommet de $2.25 Avant de clôturer $1.50 À la dernière date de rapport. Cela représente une diminution d'environ 14.29% au cours de l'année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende et, par conséquent, le rendement des dividendes est 0%. Par conséquent, le ratio de paiement n'est pas non plus applicable car il n'y a pas de gains à distribuer.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes comme les derniers rapports indique une note de Prise pour le stock, reflétant un sentiment prudent en raison des pertes et des conditions de marché en cours de la société.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette | $2,502,000 |
| Perte nette par action | $0.07 |
| Ratio P / B | 0.73 |
| Valeur comptable par action | $2.05 |
| Valeur d'entreprise | $137,858,000 |
| EBITDA | $4,000,000 |
| Ratio EV / EBITDA | 34.5 |
| Cours actuel | $1.50 |
| Changement de cours des actions (12 mois) | -14.29% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Lantronix, Inc. (LTRX)
Risques clés face à Lantronix, Inc.
Lantronix, Inc. fait face à une myriade de risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. Ces risques peuvent être classés en différents types:
Concurrence de l'industrie
La société opère dans une industrie hautement compétitive caractérisée par des changements technologiques rapides et en évolution des préférences des clients. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires net de 34,423 millions de dollars, soit une augmentation modeste de 4,2% contre 33,031 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cependant, cette croissance est tempérée d'une diminution de 13,2% des revenus nets de sa gamme de produits Software & Services et d'une diminution de 1,5% de sa gamme de produits System System IoT.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance à l'égard des fabricants tiers pour la production. La société sous-traite presque toute la fabrication des fabricants contractuels en Asie. Toute interruption des chaînes d'approvisionnement ou des capacités de production pourrait nuire aux opérations. Au 30 septembre 2024, les comptes payables ont augmenté à 17,149 millions de dollars, contre 10,347 millions de dollars au 30 juin 2024, indiquant des pressions potentielles de flux de trésorerie.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les antécédents de pertes de la société, avec une perte nette de 2,502 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 1,886 million de dollars l'année précédente. Cette augmentation de la perte était principalement due à une augmentation des dépenses d'exploitation, en particulier des charges de restructuration et de dépression.
Conditions du marché
Les conditions du marché ont un impact significatif sur la génération de revenus, en particulier en raison de cycles de vente longs et imprévisibles qui peuvent s'étendre de trois à 24 mois. Cette imprévisibilité rend difficile la prévision de la demande avec précision. Au 30 septembre 2024, le passif total s'élevait à 58,928 millions de dollars, contre 54,853 millions de dollars au 30 juin 2024.
Changements réglementaires
Les modifications réglementaires peuvent imposer des coûts ou des contraintes opérationnelles supplémentaires. L'entreprise doit maintenir le respect de diverses normes et réglementations de l'industrie, qui peuvent évoluer et introduire de nouveaux défis.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques, notamment en maintenant une liquidité minimale de 4 millions de dollars, comme l'exige ses facilités de crédit supérieur. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 26,395 millions de dollars, offrant un tampon contre les pressions financières.
| Facteur de risque | Description | Impact actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une forte concurrence conduisant à des revenus fluctuants | Croissance nette des revenus de 4,2% mais baisse significative des gammes de produits clés |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard des fabricants tiers | Augmentation des comptes payables indiquant des pressions de flux de trésorerie |
| Risques financiers | Histoire des pertes nettes | Perte nette de 2,502 millions de dollars pour le premier trimestre FY2024 |
| Conditions du marché | Cycles de vente imprévisibles | Augmentation du passif total à 58,928 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des réglementations | Potentiel d'augmentation des coûts opérationnels |
| Stratégies d'atténuation | Exigences de liquidité et gestion de la trésorerie | Equivalents en espèces et en espèces de 26,395 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Lantronix, Inc. (LTRX)
Perspectives de croissance futures pour Lantronix, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés pour améliorer sa position de marché. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: La gamme de produits IoT Solutions intégrées a déclaré une augmentation des revenus de $2,014,000 ou 17.7% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
- Extensions du marché: La région du Japon Asie-Pacifique (APJ) a vu un 85.9% augmentation des revenus, équivalant à $6,519,000 pour la même période.
- Acquisitions: Un accord définitif a été signé pour acquérir l'entreprise IoT d'entreprise de Netcomm Wireless pour $6,500,000 en espèces, ce qui devrait se fermer au deuxième trimestre de l'exercice 2025.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus nets ont augmenté de $1,392,000 ou 4.2% depuis $33,031,000 au troisième trimestre 2023 à $34,423,000 au troisième trimestre 2024. La marge bénéficiaire brute se tenait à 42.1% en 2024, légèrement en bas de 42.7% en 2023.
Les estimations futures des bénéfices suggèrent une croissance continue des revenus, tirée par la gamme de produits de calcul intégrée et les entrées du marché stratégique.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les partenariats et initiatives stratégiques comprennent:
- Coentreprises: Les collaborations avec les fournisseurs européens de réseau d'énergie intelligente ont augmenté la production, contribuant positivement aux revenus.
- Recherche et développement: L'investissement continu en R&D est évident avec $4,956,000 alloué au troisième trimestre 2024, visant à améliorer les offres de produits.
Avantages compétitifs
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Portfolio de produits innovants: La société possède une forte suite de produits, en particulier dans l'espace IoT, où le segment des solutions IoT intégrés a montré une croissance importante des revenus.
- Reach global: Présence sur divers marchés, avec 50.6% de revenus des Amériques, 30.5% d'Emea, et 18.9% de l'APJ, permet la diversification des risques.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | $34,423,000 | $33,031,000 | $1,392,000 | 4.2% |
| Bénéfice brut | $14,475,000 | $14,097,000 | $378,000 | 2.7% |
| Revenus de solutions IoT intégrées | $13,387,000 | $11,373,000 | $2,014,000 | 17.7% |
| Revenus APJ | $6,519,000 | $3,507,000 | $3,012,000 | 85.9% |
| Coût d'acquisition | $6,500,000 | N / A | N / A | N / A |
Ces idées mettent en évidence la concentration stratégique de l'entreprise sur la croissance grâce à l'innovation, à l'expansion du marché et aux acquisitions, en le positionnant bien pour la rentabilité future et l'augmentation des parts de marché.
Lantronix, Inc. (LTRX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lantronix, Inc. (LTRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Lantronix, Inc. (LTRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lantronix, Inc. (LTRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.