Lantronix, Inc. (LTRX) Bundle
Underfunding Lantronix, Inc. (LTRX) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Lantronix, Inc.
A Lantronix, Inc. gera receita por meio de várias linhas e serviços de produtos, com um foco significativo em soluções IoT incorporadas, soluções de sistema IoT e software e serviços. Abaixo está um detalhamento detalhado de suas fontes de receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Partida de receita por linha de produto
| Linha de produtos | Receita líquida (2024) | Receita líquida (2023) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Soluções de IoT incorporadas | $13,387,000 | $11,373,000 | $2,014,000 | 17.7% |
| IoT System Solutions | $18,759,000 | $19,036,000 | $(277,000) | (1.5%) |
| Software e Serviços | $2,277,000 | $2,622,000 | $(345,000) | (13.2%) |
| Receita líquida total | $34,423,000 | $33,031,000 | $1,392,000 | 4.2% |
Taxa de crescimento da receita
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra um aumento líquido de receita de 4.2% De US $ 33.031.000 em 2023 a US $ 34.423.000 em 2024. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por um aumento significativo na linha de produtos da IoT Solutions incorporada.
Contribuição da receita geográfica
| Região | Receita líquida (2024) | Receita líquida (2023) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Américas | $17,420,000 | $22,933,000 | $(5,513,000) | (24.0%) |
| EMEA | $10,484,000 | $6,591,000 | $3,893,000 | 59.1% |
| APJ | $6,519,000 | $3,507,000 | $3,012,000 | 85.9% |
| Receita líquida total | $34,423,000 | $33,031,000 | $1,392,000 | 4.2% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável foi o declínio substancial na receita da região das Américas, que diminuiu por 24.0%. Isso ocorreu em grande parte devido à diminuição das vendas unitárias de determinados produtos. Por outro lado, a receita das regiões da EMEA e APJ viu aumentos significativos de 59.1% e 85.9%, respectivamente, indicando uma mudança na dinâmica do mercado e na demanda por produtos nessas áreas.
No geral, o crescimento da receita da empresa é apoiado pela linha de soluções de IoT incorporada, enquanto os outros segmentos enfrentaram desafios que precisam ser abordados para o crescimento sustentado.
Um mergulho profundo na lucratividade da Lantronix, Inc. (LTRX)
Um mergulho profundo na lucratividade da Lantronix, Inc.
Lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $14,475,000, que representa uma margem bruta de 42.1% comparado com $14,097,000 ou 42.7% pelo mesmo período em 2023. O aumento do lucro bruto foi impulsionado por maior receita líquida de $34,423,000, um aumento de 4.2% ano a ano.
Lucro operacional: A perda das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(2,128,000) comparado com $(1,574,000) no mesmo período em 2023. As despesas operacionais totais para o período atual foram $16,603,000, de cima de $15,671,000 no ano anterior.
Lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(2,502,000), ou uma perda líquida por ação de $(0.07), comparado a uma perda líquida de $(1,886,000) ou $(0.05) por ação no mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir descreve as tendências nas métricas de lucratividade nos últimos dois anos fiscais:
| Período | Lucro bruto ($) | Margem bruta (%) | Perda operacional ($) | Perda líquida ($) |
|---|---|---|---|---|
| Q1 2024 | 14,475 | 42.1 | (2,128) | (2,502) |
| Q1 2023 | 14,097 | 42.7 | (1,574) | (1,886) |
| Q1 2022 | 13,800 | 43.0 | (1,500) | (1,500) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
As médias da indústria para margem bruta no setor de tecnologia normalmente variam de 40% a 60%. A margem bruta atual da empresa de 42.1% está dentro desse intervalo, indicando desempenho competitivo. No entanto, a crescente perda operacional sugere desafios no controle das despesas operacionais, que aumentaram desproporcionalmente em comparação com o crescimento da receita.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das seguintes métricas:
- Custo da receita: Para o primeiro trimestre de 2024, o custo da receita foi $19,948,000, refletindo um aumento de $18,934,000 No primeiro trimestre de 2023.
- Despesas de vendas, gerais e administrativas: Aumentado para $9,496,000 No primeiro trimestre de 2024 de $9,170,000 No primeiro trimestre de 2023, indicando um 3.6% suba ano a ano.
- Despesas de pesquisa e desenvolvimento: Diminuiu um pouco para $4,956,000 No primeiro trimestre de 2024 de $5,106,000 No primeiro trimestre de 2023.
A tabela a seguir resume as métricas de eficiência operacional:
| Métrica | Q1 2024 ($) | Q1 2023 ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Custo da receita | 19,948 | 18,934 | 5.4 |
| Despesas da SG&A | 9,496 | 9,170 | 3.6 |
| Despesas de P&D | 4,956 | 5,106 | (2.9) |
Dívida vs. patrimônio: como a Lantronix, Inc. (LTRX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Lantronix, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de $12,409,000 e dívida de curto prazo no valor de $3,057,000, levando a uma dívida total de $15,466,000 Depois de contabilizar os custos de emissão de dívida não amortizados.
A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 0.20, calculado usando passivos totais de $58,928,000 e total patrimônio dos acionistas de $78,930,000. Essa proporção é notavelmente menor que a média da indústria, que normalmente varia de 0,50 a 1,00 Para empresas de tecnologia, sugerindo uma abordagem conservadora para alavancar dívidas nas operações de financiamento.
A atividade de dívida recente inclui uma modificação das linhas de crédito seniores, onde a maturidade foi estendida a 2 de agosto de 2026. A empresa incorrida $380,000 nas despesas de juros durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024. O requisito atual de liquidez foi definido no mínimo de $4,000,000.
Ao equilibrar o financiamento de dívidas e patrimônio, o patrimônio total dos acionistas da empresa aumentou para $78,930,000 em 30 de setembro de 2024, de $81,355,000 No final do trimestre anterior. Isso reflete ajustes contínuos na estrutura de capital, à medida que a empresa navega em suas estratégias de crescimento e necessidades de financiamento operacional.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | $3,057 |
| Dívida de longo prazo | $12,409 |
| Dívida total | $15,466 |
No geral, a empresa mantém uma abordagem disciplinada à sua estrutura de financiamento, com uma preferência pelo financiamento de ações sobre o acúmulo excessivo de dívidas, o que é evidente em sua relação dívida / patrimônio relativamente baixa em comparação aos pares do setor. Essa estratégia foi projetada para proteger o valor dos acionistas, garantindo capital suficiente para oportunidades de crescimento.
Avaliando a liquidez da Lantronix, Inc. (LTRX)
Avaliação da liquidez e solvência
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $92,620 | $35,505 | 2.61 |
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos atuais, é:
| Ativos circulantes (excluindo inventários) (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $63,087 | $35,505 | 1.77 |
Tendências de capital de giro: O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é:
| Capital de giro (em milhares) | Período anterior (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|
| $57,115 | $58,794 | ($1,679) |
Fluxo de caixa Overview: As declarações de fluxo de caixa para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 mostram:
| Atividades de fluxo de caixa (em milhares) | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $2,663 | $7,498 | ($4,835) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($157) | ($486) | $329 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($2,348) | ($985) | ($1,363) |
Preocupações de liquidez: O requisito mínimo de liquidez nas linhas de crédito sênior é de US $ 4.000.000. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa estão em:
| Caixa e equivalentes em dinheiro (em milhares) | Período anterior (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|
| $26,395 | $26,237 | $158 |
No geral, a empresa está atualmente em conformidade com todos os convênios financeiros estabelecidos por suas linhas de crédito, indicando uma posição de liquidez estável no último período de relatório.
A Lantronix, Inc. (LTRX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação de uma empresa fornece informações críticas sobre se está supervalorizado ou subvalorizado em comparação com seu desempenho financeiro e posição de mercado. Para os investidores, compreendendo as principais métricas, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e índices de valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA), juntamente com as tendências de preços das ações e O consenso do analista é essencial.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de $2,502,000, resultando em uma perda líquida por ação de $0.07. Dado que os cálculos da razão P/E requerem um número de ganhos positivos, essa métrica não é aplicável para esse período devido à perda líquida.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B pode ser calculada usando o valor contábil do patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era $78,930,000. Com um número total de ações em circulação de 38,474,000, o valor contábil por ação é aproximadamente $2.05. Se o preço atual das ações for $1.50, a proporção P/B seria 0.73.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro precisamos determinar o valor corporativo da empresa (EV). Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de $58,928,000 e patrimônio dos acionistas de $78,930,000, resultando em um valor corporativo de aproximadamente $137,858,000. O EBITDA nos últimos doze meses foi relatado como $4,000,000. Assim, a proporção EV/EBITDA é aproximadamente 34.5.
Tendências do preço das ações
Nos últimos doze meses, o preço das ações flutuou. O estoque foi aberto em aproximadamente $1.75 e atingiu uma alta de $2.25 antes de fechar em $1.50 A partir da data mais recente do relatório. Isso representa uma diminuição de cerca de 14.29% ao longo do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. Consequentemente, a taxa de pagamento também não é aplicável, pois não há ganhos para distribuir.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso dos analistas, como os relatórios mais recentes, indica uma classificação de Segurar Para as ações, refletindo o sentimento cauteloso devido às perdas e condições de mercado da Companhia.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida | $2,502,000 |
| Perda líquida por ação | $0.07 |
| Proporção P/B. | 0.73 |
| Valor contábil por ação | $2.05 |
| Valor da empresa | $137,858,000 |
| EBITDA | $4,000,000 |
| Razão EV/EBITDA | 34.5 |
| Preço atual das ações | $1.50 |
| Mudança do preço das ações (12 meses) | -14.29% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Lantronix, Inc. (LTRX)
Riscos -chave enfrentados pela Lantronix, Inc.
A Lantronix, Inc. enfrenta uma infinidade de riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Esses riscos podem ser categorizados em vários tipos:
Concorrência da indústria
A empresa opera em uma indústria altamente competitiva caracterizada por rápidas mudanças tecnológicas e preferências em evolução do cliente. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma receita líquida de US $ 34,423 milhões, um aumento modesto de 4,2% de US $ 33,031 milhões no mesmo período do ano anterior. No entanto, esse crescimento é temperado por uma queda de 13,2% na receita líquida de sua linha de produtos de software e serviços e uma diminuição de 1,5% em sua linha de produtos Solutions Solutions do sistema IoT.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem dependência de fabricantes de terceiros para produção. A empresa terceiriza quase toda a fabricação para contratar fabricantes na Ásia. Quaisquer interrupções nas cadeias de suprimentos ou nos recursos de produção podem afetar adversamente as operações. Em 30 de setembro de 2024, as contas pagáveis aumentaram para US $ 17,149 milhões, acima dos US $ 10,347 milhões em 30 de junho de 2024, indicando possíveis pressões de fluxo de caixa.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem o histórico de perdas da empresa, com uma perda líquida de US $ 2,502 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 1,886 milhão no ano anterior. Esse aumento na perda ocorreu principalmente devido a um aumento nas despesas operacionais, particularmente as acusações de reestruturação e indenização.
Condições de mercado
As condições do mercado afetam significativamente a geração de receita, principalmente devido a ciclos de vendas longos e imprevisíveis que podem se estender de três a 24 meses. Essa imprevisibilidade dificulta a previsão de demanda com precisão. Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos era de US $ 58,928 milhões, acima dos US $ 54,853 milhões em 30 de junho de 2024.
Mudanças regulatórias
Alterações regulatórias podem impor custos adicionais ou restrições operacionais. A empresa deve manter a conformidade com vários padrões e regulamentos do setor, que podem evoluir e introduzir novos desafios.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo a manutenção de uma liquidez mínima de US $ 4 milhões, conforme exigido por suas linhas de crédito sênior. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 26.395 milhões, fornecendo um buffer contra pressões financeiras.
| Fator de risco | Descrição | Impacto atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência levando a receitas flutuantes | Crescimento líquido de receita de 4,2%, mas declínios significativos nas principais linhas de produtos |
| Riscos operacionais | Dependência de fabricantes de terceiros | Aumento de contas a pagar indicando pressões de fluxo de caixa |
| Riscos financeiros | História de perdas líquidas | Perda líquida de US $ 2,502 milhões para o primeiro trimestre do ano fiscal |
| Condições de mercado | Ciclos de vendas imprevisíveis | Aumento do passivo total para US $ 58,928 milhões |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos em evolução | Potencial para aumento dos custos operacionais |
| Estratégias de mitigação | Requisitos de liquidez e gerenciamento de caixa | Caixa e equivalentes em dinheiro de US $ 26.395 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Lantronix, Inc. (LTRX)
Perspectivas de crescimento futuro para Lantronix, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários principais fatores de crescimento para melhorar sua posição de mercado. Estes incluem:
- Inovações de produtos: A linha de produtos de soluções IoT incorporada relatou um aumento de receita de $2,014,000 ou 17.7% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
- Expansões de mercado: A região da Ásia -Pacífico Japão (APJ) viu um 85.9% aumento da receita, totalizando $6,519,000 pelo mesmo período.
- Aquisições: Um contrato definitivo foi assinado para adquirir o negócio da IoT corporativa da NetComm Wireless para $6,500,000 Em dinheiro, espera -se fechar no segundo trimestre do ano fiscal de 2025.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita líquida aumentou em $1,392,000 ou 4.2% de $33,031,000 No terceiro trimestre de 2023 para $34,423,000 No terceiro trimestre de 2024. A margem de lucro bruta ficou em 42.1% em 2024, ligeiramente abaixo de 42.7% em 2023.
As estimativas futuras de ganhos sugerem o crescimento contínuo da receita, impulsionado pela linha de produtos de computação incorporada e entradas estratégicas de mercado.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Parcerias e iniciativas estratégicas incluem:
- Joint ventures: As colaborações com os provedores europeus de rede de energia inteligente aumentaram a produção, contribuindo positivamente para a receita.
- Pesquisa e desenvolvimento: O investimento contínuo em P&D é evidente com $4,956,000 Alocado no terceiro trimestre de 2024, destinado a melhorar as ofertas de produtos.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Portfólio inovador de produtos: A empresa possui um forte conjunto de produtos, principalmente no espaço da IoT, onde o segmento de soluções de IoT incorporado mostrou um crescimento significativo da receita.
- Alcance global: Presença em diversos mercados, com 50.6% de receita das Américas, 30.5% da EMEA, e 18.9% da APJ, permite a diversificação de riscos.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | $34,423,000 | $33,031,000 | $1,392,000 | 4.2% |
| Lucro bruto | $14,475,000 | $14,097,000 | $378,000 | 2.7% |
| Receita de soluções de IoT incorporada | $13,387,000 | $11,373,000 | $2,014,000 | 17.7% |
| Receita APJ | $6,519,000 | $3,507,000 | $3,012,000 | 85.9% |
| Custo de aquisição | $6,500,000 | N / D | N / D | N / D |
Esses insights destacam o foco estratégico da empresa no crescimento por meio da inovação, expansão do mercado e aquisições, posicionando -o bem para aumentar a lucratividade e o aumento da participação de mercado.
Lantronix, Inc. (LTRX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lantronix, Inc. (LTRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Lantronix, Inc. (LTRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lantronix, Inc. (LTRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.