MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)
Comprender las fuentes de ingresos de Mastercraft Boat Holdings, Inc.
Los ingresos generados por MasterCraft Boat Holdings, Inc. se derivan de múltiples fuentes, se segmentan principalmente en dos categorías: la marca MasterCraft y el segmento de pontón. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024.
| Segmento | Ventas netas (en miles) | Cambio año tras año (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Artesanía | $55,533 | $(20,303) | (26.8%) |
| Pontón | $9,826 | $(8,643) | (46.8%) |
| Total consolidado | $65,359 | $(28,946) | (30.7%) |
En el segmento MasterCraft, los ingresos de barcos y remolques representaron $ 50,223, mientras que las piezas contribuyeron con $ 4,023, y otros ingresos totalizaron $ 1,287. El segmento de pontón reportó $ 9,192 de barcos y remolques, $ 507 de piezas y $ 127 de otros ingresos. Los ingresos consolidados generales para la compañía disminuyeron significativamente en comparación con el año anterior, principalmente debido a los volúmenes de la unidad más bajos y la combinación de modelos desfavorable.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja una disminución sustancial en ambos segmentos. Para el segmento MasterCraft, los ingresos cayeron en un 26.8%, mientras que el segmento de pontones vio una disminución aún más aguda del 46.8%. Esto dio como resultado una disminución de los ingresos consolidados de 30.7% durante el primer trimestre del año fiscal 2025 en comparación con el mismo período en el año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de cada segmento a los ingresos generales para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024 se ilustran a continuación:
| Segmento | Contribución a los ingresos totales (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Artesanía | $55,533 | 84.9% |
| Pontón | $9,826 | 15.1% |
| Total consolidado | $65,359 | 100% |
Estos datos indican que el segmento MasterCraft sigue siendo la fuente predominante de ingresos, contribuyendo aproximadamente al 84.9% de los ingresos totales, mientras que el segmento de pontón representa el 15.1%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Se han observado cambios significativos en los flujos de ingresos debido a factores variables, incluidas las condiciones del mercado, el volumen de ventas de la unidad e incentivos de los concesionarios. Las ventas netas consolidadas disminuyeron en $ 28.9 millones durante el primer trimestre del año fiscal 2025 en comparación con el mismo período del año anterior, impulsadas principalmente por ventas de unidades más bajas de ambos segmentos. El volumen de ventas de la unidad para MasterCraft disminuyó en un 24.3%, mientras que el segmento de pontón experimentó una disminución del 51.1%. Esta disminución en los volúmenes ha tenido un profundo impacto en los ingresos generales y la rentabilidad de la empresa.
La siguiente tabla resume el volumen de ventas de la unidad para ambos segmentos:
| Segmento | Volumen de ventas de unidades | Cambio año tras año | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Artesanía | 374 | $(120) | (24.3%) |
| Pontón | 177 | $(185) | (51.1%) |
| Total consolidado | 551 | $(305) | (35.6%) |
Una inmersión profunda en Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Mastercraft Boat Holdings, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $11,798,000 en ventas netas de $65,359,000, lo que resulta en un margen grave de 18.1%. Esto representa una disminución de la ganancia bruta del año anterior de $22,475,000 en ventas netas de $94,305,000, que produjo un margen grave de 23.8%.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para el mismo período en 2024 fue $1,004,000, conduciendo a un margen operativo de 1.5%. Esta es una disminución significativa en comparación con el ingreso operativo de $10,553,000 y un margen operativo de 11.2% Durante los tres meses terminados el 1 de octubre de 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024 fue una pérdida de $5,145,000, resultando en un margen de beneficio neto de (7.9%). Esto contrasta fuertemente con el ingreso neto de $6,195,000 y un margen de beneficio neto de 6.6% para el mismo período del año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las métricas de rentabilidad han mostrado una tendencia a la baja durante el año pasado. El margen bruto disminuyó por 570 puntos básicos, mientras que los ingresos operativos se desploman 90.5% año tras año. La pérdida de ingresos netos refleja un cambio sustancial de la rentabilidad a una posición de pérdida, destacando los desafíos operativos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para compañías similares generalmente muestran márgenes brutos en torno a 20% a 25%, márgenes operativos de 10% a 15%y márgenes de beneficio neto de 5% a 10%. Los márgenes actuales de Mastercraft están por debajo de estos puntos de referencia, lo que indica áreas potenciales de mejora.
Análisis de la eficiencia operativa
En términos de eficiencia operativa, el costo de ventas de la compañía para los tres meses terminó el 29 de septiembre de 2024 fue $53,561,000, lo que lleva a una disminución en la ganancia bruta. Los gastos operativos totales fueron $10,794,000, abajo de $11,922,000 En el año anterior, demostrando cierto éxito en la gestión de costos a pesar de la disminución de los ingresos.
| Métrico | Q1 2025 | Q1 2024 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $65,359,000 | $94,305,000 | (30.7%) |
| Beneficio bruto | $11,798,000 | $22,475,000 | (47.5%) |
| Ingreso operativo | $1,004,000 | $10,553,000 | (90.5%) |
| Ingresos netos (pérdida) | ($5,145,000) | $6,195,000 | (183.0%) |
| Margen bruto | 18.1% | 23.8% | (570 bps) |
| Margen operativo | 1.5% | 11.2% | (1.170 pb) |
| Margen de beneficio neto | (7.9%) | 6.6% | (14.5%) |
Deuda vs. Equidad: cómo MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Mastercraft Boat Holdings, Inc. financia su crecimiento
A partir del 29 de septiembre de 2024, la deuda total de Mastercraft Boat Holdings, Inc. era $ 49.5 millones, un aumento de $ 49.3 millones Al 30 de junio de 2024. Esta deuda está compuesta principalmente de obligaciones a largo plazo, con $ 49.5 millones pendiente bajo la línea de crédito renovable. La Compañía no informó ninguna obligación de deuda a corto plazo en este momento.
La relación deuda / capital para MasterCraft al 29 de septiembre de 2024 se puso de pie en 0.28, calculado dividiendo la deuda total por capital total de $ 175.447 millones. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.5, indicando una posición de apalancamiento relativamente conservadora en comparación con sus pares en la industria de fabricación de botes.
En el reciente período fiscal, la compañía participó en actividades de refinanciación, incluido el reembolso de $ 49.5 millones en su préstamo a plazo, que fue compensado por nuevos préstamos bajo la línea de crédito renovable. La compañía mantiene una posición de efectivo sólida, con $ 14.16 millones en efectivo y equivalentes de efectivo al 29 de septiembre de 2024. Esta liquidez está reforzada por valores de retención a madurez que ascienden a $ 68.649 millones.
MasterCraft equilibra su financiamiento de la deuda con fondos de capital a través de programas de recompra de acciones. En julio de 2023, la junta autorizó un programa de recompra de acciones que permitiera la recompra de hasta $ 50 millones de sus acciones comunes. Durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, la compañía recompra 183,629 acciones para $ 3.5 millones. Esta estrategia no solo sirve para mejorar el valor de los accionistas, sino que también refleja la confianza de la Compañía en su salud financiera y sus perspectivas de crecimiento futuro.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 49.5 millones |
| Relación deuda / capital | 0.28 |
| Equidad total | $ 175.447 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 14.16 millones |
| Valores de retención a madurez | $ 68.649 millones |
| Monto de recompra de acciones (Q1 FY2025) | $ 3.5 millones |
| Programa de recompra de acciones autorizado | $ 50 millones |
Evaluar la liquidez de Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)
Evaluar la liquidez de Mastercraft Boat Holdings, Inc.
La posición de liquidez de MasterCraft Boat Holdings, Inc. es fundamental para evaluar su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Los índices de liquidez clave, como la relación actual y la relación rápida, proporcionan información sobre la salud financiera de la compañía.
Relaciones actuales y rápidas
A partir del 29 de septiembre de 2024, MasterCraft informó las siguientes relaciones de liquidez:
- Relación actual: 1.97
- Relación rápida: 1.05
Esto indica que la compañía tiene $ 1.97 en activos corrientes por cada $ 1 en pasivos corrientes, lo que sugiere una posición de liquidez sólida. La relación rápida, que excluye los inventarios, muestra que la compañía aún conserva una posición de liquidez saludable incluso cuando se considera solo sus activos más líquidos.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, para MasterCraft al 29 de septiembre de 2024, es:
- Capital de explotación: $ 53.4 millones
Esto representa una disminución de $ 72.2 millones al 30 de junio de 2024, destacando una tendencia en la que la compañía ha experimentado una reducción en el capital de trabajo, principalmente debido al aumento de los pasivos corrientes.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiación proporciona una visión integral de la liquidez de Mastercraft:
| Actividad de flujo de efectivo | Tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 1 de octubre de 2023 |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $(502,000) | $ (4.77 millones) |
| Actividades de inversión | $ 8.39 millones | $ 22.52 millones |
| Actividades financieras | $ (3.95 millones) | $ (8.42 millones) |
| Cambio neto en efectivo | $ 3.94 millones | $ 9.33 millones |
Durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, la compañía informó una disminución neta de efectivo de las actividades operativas de $(502,000), una mejora significativa en comparación con el año anterior. El efectivo proporcionado por las actividades de inversión fue $ 8.39 millones, mientras que el efectivo utilizado en las actividades de financiación totalizó $ (3.95 millones).
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de las sólidas relaciones actuales y rápidas, la disminución del capital de trabajo y el efectivo neto utilizado en las actividades operativas puede generar preocupaciones sobre la liquidez futura. La compañía mantiene una línea de crédito giratorio con $ 50.5 millones de la capacidad de endeudamiento disponible al 29 de septiembre de 2024, lo que mejora su posición de liquidez. El total de efectivo y los equivalentes de efectivo se encontraban en $ 14.16 millones, indicando una fuerte reserva de efectivo en relación con sus obligaciones.
En resumen, mientras que MasterCraft muestra fuertes índices de liquidez y reservas de efectivo, las tendencias en el capital de trabajo y los flujos de efectivo operativos justifican el monitoreo cercano por parte de los inversores.
¿Está MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de la empresa, examinaremos las métricas clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir de los últimos informes financieros, la relación P/E de doce meses (TTM) es 21.7.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B actual se encuentra en 2.1.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 12.5.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha mostrado una volatilidad significativa en los últimos 12 meses:
- Alcianza de 12 meses: $27.50
- Bajo de 12 meses: $15.80
- Precio actual de las acciones (a partir de octubre de 2024): $19.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista
Según los últimos informes de analistas, la calificación de consenso es la siguiente:
- Comprar: 3 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 21.7 |
| Relación p/b | 2.1 |
| Relación EV/EBITDA | 12.5 |
| Precio de las acciones de 12 meses | $27.50 |
| Precio de acciones bajo de 12 meses | $15.80 |
| Precio de las acciones actual | $19.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Comprar analistas | 3 |
| Mantener analistas | 5 |
| Vender analistas | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Mastercraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)
Los riesgos clave enfrentan MasterCraft Boat Holdings, Inc.
Mastercraft Boat Holdings, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera y su rendimiento operativo. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que buscan tomar decisiones informadas.
1. Competencia de la industria
La industria marina es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la participación en el mercado. En el informe más reciente, las ventas netas consolidadas disminuyeron en $ 28.9 millones, o 30.7%, en comparación con el año anterior. Esta disminución se atribuyó principalmente a los volúmenes de la unidad inferior y la mezcla de modelos desfavorable.
2. Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones relacionadas con los estándares ambientales y la seguridad pueden imponer costos adicionales a los fabricantes. La compañía debe seguir cumpliendo con varias regulaciones federales y estatales, lo que puede afectar los costos operativos y los plazos de producción.
3. Condiciones del mercado
La demanda general del mercado de productos recreativos de navegación se ha suavizado, particularmente durante las temporadas de venta clave. The company implemented a wholesale strategy that prioritized rebalancing dealer inventory levels, resulting in decreased net sales and reduced gross margins.
4. Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en la eficiencia de producción y las interrupciones de la cadena de suministro. Durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, los ingresos operativos cayeron 90.5%, de $ 10.5 millones a $ 1.0 millones. La reducción en el volumen de producción conduce a una menor absorción de costos, afectando los márgenes brutos.
5. Riesgos financieros
La compañía conlleva una cantidad significativa de deuda, con una deuda total de $ 49.5 millones as of September 29, 2024. This level of indebtedness may limit the company’s financial flexibility and increase its vulnerability to interest rate fluctuations. El gasto de interés aumentó por 12.4% durante el mismo período.
6. Riesgos estratégicos
La compañía ha sufrido cambios en el liderazgo y la estructura organizacional, lo que puede crear incertidumbre. Los costos asociados con la transición del CEO y la realineación organizacional se informaron en $334,000 Para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024. Estos cambios estratégicos pueden afectar la moral y la continuidad operativa de los empleados.
7. Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias, como diversificar sus ofertas de productos y mejorar su red de distribuidores para mejorar el rendimiento de las ventas. Además, mantener una fuerte posición de liquidez con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 14.2 millones Al 29 de septiembre de 2024, proporciona un amortiguador contra desafíos inesperados.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto reciente |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | La alta competencia en la industria marina afecta la cuota de mercado. | Las ventas netas disminuyeron por $ 28.9 millones. |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones ambientales y de seguridad. | Aumento potencial en los costos operativos. |
| Condiciones de mercado | Softeding demanda de productos recreativos. | Implementó una estrategia mayorista que conduce a ventas más bajas. |
| Riesgos operativos | Desafíos en la eficiencia de producción y las cadenas de suministro. | Los ingresos operativos cayeron 90.5%. |
| Riesgos financieros | Niveles significativos de deuda que afectan la flexibilidad financiera. | Deuda total de $ 49.5 millones. |
| Riesgos estratégicos | Cambios de liderazgo creando incertidumbre operativa. | Costos de transición de $334,000. |
| Estrategias de mitigación | Diversificación y mejora de las redes de distribuidores. | Reservas de efectivo de $ 14.2 millones. |
Perspectivas de crecimiento futuro para MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)
Perspectivas de crecimiento futuro para MasterCraft Boat Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Mastercraft Boat Holdings, Inc. está listo para el crecimiento a través de varios conductores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar su línea de productos con tecnología avanzada y mejoras de diseño. Las innovaciones recientes incluyen la introducción de nuevos modelos de embarcaciones que cuentan con el rendimiento mejorado y las comodidades de lujo.
- Expansiones del mercado: La compañía está explorando activamente los mercados internacionales, particularmente en Europa y Asia, donde la demanda de navegación recreativa está en aumento.
- Adquisiciones: El 18 de octubre de 2024, la compañía completó la transacción Aviara, vendiendo su marca Aviara a Marinemax, lo que puede permitir un enfoque más concentrado en sus marcas principales.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
La perspectiva financiera de la compañía refleja un entorno desafiante, pero con las iniciativas estratégicas establecidas, todavía se anticipa el crecimiento:
- Para el primer trimestre del año fiscal 2025, las ventas netas consolidadas disminuyeron a $ 65.4 millones de $ 94.3 millones En el año anterior, una disminución de 30.7%.
- Las proyecciones de ganancias sugieren una recuperación gradual, con analistas que estiman el crecimiento de los ingresos de aproximadamente 5-10% Anualmente durante los próximos tres años a medida que las condiciones del mercado se estabilizan.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se centra en varias iniciativas estratégicas:
- Mejoras de la red de distribuidores: Se espera que las inversiones en la red de distribuidores mejoren la efectividad de las ventas y la participación del cliente.
- Asociaciones con proveedores de tecnología: Se están realizando colaboraciones destinadas a integrar la tecnología inteligente en productos para atraer a los consumidores expertos en tecnología.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
MasterCraft tiene varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de marca fuerte: La compañía ha establecido una sólida reputación en el segmento de botes premium, que proporciona una base de clientes leales.
- Cadena de suministro robusta: Una cadena de suministro bien administrada permite procesos eficientes de producción y distribución, lo que ayuda a mantener los costos bajo control.
| Métricas financieras clave | Q1 FY2025 | Q1 FY2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas consolidadas | $ 65.4 millones | $ 94.3 millones | -30.7% |
| Ingreso operativo | $ 1.0 millones | $ 10.6 millones | -90.5% |
| Margen bruto | 18.1% | 23.8% | -570 bps |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 14.2 millones | $ 7.4 millones | +91.9% |
Al 29 de septiembre de 2024, la compañía informó activos totales de $ 309.1 millones, una disminución de $ 318.0 millones En junio de 2024. Esto refleja ajustes continuos para alinearse con las condiciones del mercado.
Las perspectivas de crecimiento futuro parecen prometedoras con las estrategias correctas, a pesar de los desafíos actuales en el rendimiento de las ventas y la dinámica del mercado.
MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.